анализ финансового состояния предприятия и разработка мероприятий по его улучшению (на примере предприятия)

ОГЛАВЛЕНИЕ

ВВЕДЕНИЕ
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ТРУДОВЫХ РЕСУРСОВ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1. Состав и структура трудовых ресурсов
1.2. Анализ производительности труда
1.3. Формы организации заработной платы
1.4. Системы премирования работников
1.5. Доплаты и надбавки к заработной плате
1.6. Анализ эффективности использования трудовых ресурсов
2. ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ООО «МЕЛЬНИК»
2.1. Краткая организационная характеристика ООО «Мельник»
2. 2. Краткая экономическая характеристика ООО «Мельник»
2.3. Анализ платежеспособности, ликвидности и деловой активности фирмы
2.4. Анализ рентабельности предприятия
2.5. Анализ обеспеченности ООО «Мельник» трудовыми ресурсами
3. РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ТРУДОВЫХ РЕСУРСОВ
3.1. Совершенствование существующей системы оплаты труда работников
3.2. Повышение уровня заинтересованности персонала в результатах труда
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
ПРИЛОЖЕНИЯ

анализ финансового состояния предприятия и разработка мероприятий по его улучшению (на примере предприятия)

соотношение с нормой
оценка
значение
соотношение с нормой
оценка
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
Автономии
>0,5
0,11
меньше нормы
-
-0,83
меньше нормы 0,5
-
-0,8
меньше нормы 0,5
-
Соотношения собственных и заемных средств
≤0,7
8,21
больше нормы
-
-2,21
меньше 0,7, но отрицателен
-
-2,25
меньше 0,7
-
Маневренности
≈0,5
-2,46
не соответствует норме
-
1,53
не соответствует норме
-
1,64
не соответствует норме
-
Инвестирования
<0,5
0,29
соответствует норме
+
-1,87
меньше нормы , но отрицателен
-
-1,57
больше 0,5
-
Задолженности
>1
0,89
меньше нормы
-
1,83
больше 1
+
1,8
больше 1
+
Капитализации
<1,5
8,21
не соответствует норме
-
-2,21
меньше 1,5, но отрицателен
-
-2,25
меньше 1,5, но отрицателен
-
Продолжение табл. 2.12
Обеспеченности собственными средствами
≥0,5
-0,75
не соответствует норме
-
-2,28
Меньше 0,5
-
-2,67
меньше 0,5
-
Финансовой независимости
≥0,4
0,15
не соответствует норме
-
-0,63
меньше нормы
-
-0,63
меньше нормы
-
Финансирования
≥0,7
0,12
не соответствует норме
-
-0,45
меньше нормы
-
-0,44
меньше нормы
-
Финансовой устойчивости
≥0,6
0,28
не соответствует норме
-
-0,33
меньше нормы
-
-0,27
меньше нормы
-
По данным таблицы сделаем несколько выводов:
1. коэффициент автономии не соответствует норме и характеризует финансовую неустойчивость
2. коэффициент соотношения собственных и заемных средств меньше нормы, но отрицателен, характеризует финансовую неустойчивость компании
3. Коэффициент маневренности не соответствует норме и говорит о финансовой неустойчивости компании
4. коэффициент инвестирования не соответствует норме и говорит о финансовой неустойчивости
5. коэффициент задолженности соответствует норме и говорит о финансовой неустойчивости
6. коэффициент капитализации не соответствует норме и говорит о финансовой неустойчивости
7. коэффициент обеспеченности собственными средствами не соответствует норме и характеризует финансовую неустойчивость компании
8. коэффициент финансовой независимости не соответствует норме, также как и коэффициент финансирования и финансовой устойчивости, что свидетельствует о финансовой неустойчивости организации.
В целом, по данным коэффициентов финансовой устойчивости вероятность банкротства у организации высока. Практически все коэффициенты финансовой устойчивости не соответствуют нормативам.
Оценка финансового состояния организации будет неполной без оценки вероятности банкротства. С этой целью методическими положениями предусматривается расчет показателей финансовой устойчивости, а также показателей, включенных в систему критериев для определения неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий и оценка реальных возможностей восстановления платежеспособности.
Прогнозирование вероятности банкротства предприятия основано на оценке его финансового состояния с использованием различных подходов: политики антикризисного финансового управления, официальной методики оценки удовлетворительности структуры баланса, диагностики угрозы банкротства по модели Альтмана.
В основе зарубежной практики диагностики угрозы банкротства лежит модель Альтмана, или Z-счет Альтмана. Модель Альтмана определяет интегральный показатель угрозы банкротства. В основе расчета лежит пятифакторная модель, представляющая комплексный коэффициентный анализ. Альтман определил коэффициенты значимости отдельных факторов в интегральной оценке вероятности банкротства . Модель Альтмана имеет следующий вид:
Z=0,012X1+0,014X2+0,033X3+0,006X4+0,999X5, (2.1)
где Z- интегральный показатель уровня угрозы банкротства;
X1-отношение собственных оборотных активов (чистого оборотного капитала) к сумме активов;
X2- рентабельность активов (нераспределенная прибыль к сумме активов);
X3- отношение прибыли к сумме активов;
X4- коэффициент соотношения собственного и заемного капитала;
X5- оборачиваемость активов, или отношение выручки от реализации к сумме активов.
Если коэффициенты принимаются в виде долей, то формула (2.1) будет иметь вид:
Z=1,2X1+1,4X2+3,3X3+0,6X4+1,0X5, (2.2)
Зона неведения находится в интервале от 1,81 до 2,99. чем больше значение Z, тем меньше вероятность банкротства в течение двух лет.
Уровень угрозы банкротства в модели Альтмана оценивается согласно таблице 2.13.
Таблица 2.13
Оценка уровня угрозы банкротства в модели Альтмана
Значение Z
Вероятность банкротства
1
2
Менее 1,81
очень высокая
От 1,81 до 2,7
Высокая
От 2,7 до 2,99
вероятность невелика
Более 2,99
вероятность ничтожна, очень низкая
При использовании зарубежной практики оценку вероятности банкротства проводим по модели Альтмана согласно формуле (2.1).
Расчет критерия по Альтману:
Z 2006 = 0,8 менее 1,81 – вероятность очень высокая
Z 2006 = 0,88 менее 1,81 – вероятность очень высокая ;
Z 2007 = 0,95 <1,81 – вероятность очень высокая.
Значение коэффициента Альтмана свидетельствует о том, что в организации наблюдается тенденция увеличения вероятности банкротства.
В таблице 2.14 представлен расчет коэффициентов при оценке вероятности банкротства предприятия.
Таблица 2.14
Расчет коэффициентов при оценке вероятности банкротства
Коэффициент
2005 год
2006 год
2007 год
1
2
3
4
1. прибыль от операций/ активы
1,02
-0,17
0,61
2. выручка от продаж/активы
11,61
2,27
4,88
3. рыночная стоимость акций/ задолженность
0,00
0,01
0,01
4. нераспрделенная прибыль/ активы
0,68
-0,37
0,31
5. чистый оборотный капитал/ активы
0,14
0,12
0,18
2.3. Анализ эффективности деятельности организации
Экономическая эффективность пронизывает все сферы практической деятельности человека. Наиболее существенные характеристики хозяйственной деятельности находят свое отражение через категорию эффективности.
В ходе анализа эффективности оценивается качество деятельности предприятия, выявляются факторы изменения эффективности, неиспользованные возможности и резервы повышения.
Для оценки эффективности используются показатели рентабельности.
Финансовый результат деятельности предприятий характеризуется показателями прибыли (убытка). С экономической точки зрения прибыль — это разность между денежными поступлениями и денежными выплатами. С хозяйственной точки зрения прибыль — это разность между имущественным состоянием предприятия на конец и начало отчетного периода. Прибылью считается превышение доходов над расходами. Обратное положение называется убытком.
Для анализа финансового состояния ООО «КОНТУР» рассмотрим финансовые результаты деятельности организации. Исходной информацией анализа являются данные из «Отчета о прибылях и убытках» за 2005- 2007 годы.
Структура выручки от реализации в ООО «КОНТУР» представлена в таблице 2.15.
Таблица 2.15
Структура выручки от реализации ООО «КОНТУР» в 2006- 2007 годах
Наименование показателя
2005 год
2006 год
2007 год
Динамика, тыс. руб.
Темп изменения, %
тыс. руб.
%
тыс. руб.
%
тыс. руб.
%
2006 к 2005
2007 к 2006
2006 к 2005
2007 к 2006
1.Выручка от реализации
4167
100
1936,7
100
3708,6
100
-2230,3
1771,9
46,48
191,5
2.Себестоимость
3801
91,2
2083,4
-
3241,9
87,4
-1717,6
1158,5
54,81
155,6
3.Прибыль от продажи
366
8,7
-146,7
-
466,7
12,6
-512,7
613,4
-40,08
-318,1
В 2005 году наибольшую долю в структуре выручки занимала себестоимость – 91%.
Данные таблицы свидетельствуют о том, что в структуре выручки от реализации в 2007 году наибольшую долю занимает себестоимость – 87,4 %, а наименьшую – прибыль – 12,6% . Выручка от реализации в 2007 году выросла на 1771,9 тыс. руб. или на 91,5 %, в том числе за счет роста себестоимости на 1158,5 тыс. руб. или на 55,6 %, за счет роста прибыли от продаж на 613,4 тыс. руб. или в 3,18 раза. Рост выручки от реализации и прибыли от продаж является положительным моментов и свидетельствует об улучшении деятельности ООО «КОНТУР» в 2007 году.
Формирование чистой прибыли ООО «КОНТУР» представлено в таблице 2.16.
Таблица 2.16
Формирование чистой прибыли ООО «КОНТУР» в 2006-2007 годах
Составляющие прибыли
Значение, тыс. руб.
Динамика, тыс. руб.
Темп изменения, %
2005 год
2006 год
2007 год
2006 к 2005
2007 к 2006
2006 к 2005
2007 к 2006
Прибыль от реализации
366
-146,7
466,7
-512,7
613,4
-40,1
-
Коммерческие расходы
23
111,4
115
88,4
3,6
484,3
103,23
Управленческие расходы
25
41,8
16,8
-41,8
167,2
Операционные доходы
15
12,1
-2,9
-12,1
80,7
Операционные расходы
40,3
40,3
-
Внереализационные доходы
-
Внереализаиционные расходы
12
4,7
54,7
-7,3
50
39,2
1163,83
Прибыль до налогообложения
321
-316,7
256,7
-637,7
573,4
-98,7
-
Текущий налог на прибыль
77,04
18,9
-77,04
18,9
0,0
-
Чистая прибыль
243,96
-316,7
237,8
-560,66
554,5
-129,8
-75,09
Чрезвычайные доходы
-
Чрезвычайные расходы
Чистая прибыль
243,96
-316,7
237,8
-560,66
554,5
-129,8
-
В 2006 году по отношению к 2005 году произошло снижение прибыли от реализации на 512,7 тыс. руб. до отрицательного значения. Чистая прибыль при этом также упала на 560,66 тыс. руб. до отрицательного значения.
Данные таблицы свидетельствуют о динамике значений: рост прибыли от реализации на 613,4 тыс. руб. или в 3,18 раза, рост коммерческих расходов на 3,6 тыс. руб. или на 3,23%, снижение операционных доходов на 12,1 тыс. руб., рост операционных расходов на 40,3 тыс. руб., внереализационных расходов на 50 тыс. руб. или в 11 раз. При этом сумма прибыли до налогообложения выросла на 573,4 тыс. руб. Сумма налога на прибыль выросла с 0 до 18,9 тыс. руб. Сумма чистой прибыли выросла на 554,5 тыс. руб.
В таблице 2.17 представлен вертикальный анализ финансовых результатов организации.
Немаловажным этапом оценки финансового состояния организации является анализ эффективности организации с использованием системы коэффициентов, представленных в таблице 2.18.
Анализируя данные таблицы, можно сделать вывод, что все виды рентабельностей организации в 2006 году были отрицательны по той причине, что прибыль также была отрицательной величиной, однако в 2007 году финансовое положение организации улучшается, о чем свидетельствует тот факт, что рентабельности становятся положительными величинами.
Деловая активность - это деятельность предприятия в сфере управления оборотным капталом. Деловая активность может характеризоваться качественно и количественно. Качественная оценка деловой активности подразумевает оценку широты рынка сбыта. Количественная деловая оценка проводится по двум направлениям: по темпам роста основных показателей деятельности, по показателям оборачиваемости и капиталоотдачи.
Таблица 2.17
Вертикальный анализ финансовых результатов ООО «КОНТУР»
Наименование показателя
2005 год
2006 год
2007 год
Динамика, тыс. руб.
Темп изменения, %
Динамика структуры, %
тыс. руб.
в % к выручке
тыс. руб.
в % к выручке
тыс. руб.
в % к выручке
2006 к 2005
2007 к 2006
2006 к 2005
2007 к 2006
2006 к 2005
2007 к 2006
Выручка от реализации
4167
100,00
1936,7
100
3708,6
100
-2230,3
1771,9
46,48
191,5
0,00
Себестоимость
3801
91,22
2083,4
107,6
3241,9
87,4
-1717,6
1158,5
54,81
155,6
16,38
-20,2
Прибыль от реализации
366
8,78
-146,7
-
466,7
12,6
-512,7
613,4
-40,08
-
-
-
Коммерческие расходы
23
0,55
111,4
5,8
115
3,1
88,4
3,6
484,35
5,25
-2,7
Управленческие расходы
25
0,60
41,8
2,2
16,8
-41,8
167,20
1,60
-2,2
Операционные доходы
15
0,36
12,1
0,6
-2,9
-12,1
80,67
0,24
-0,6
Операционные расходы
0,00
40,3
1,1
40,3
-
-
0,00
1,1
Внереализацио
нные доходы
0,00
-
-
0,00
Внереализацио
нные расходы
12
0,29
4,7
0,2
54,7
1,5
-7,3
50
39,17
1163,8
-0,09
1,2
Прибыль до налогообложе
ния
321
7,70
-316,7
-
256,7
6,9
-637,7
573,4
-98,66
-
-
-
Текущий налог на прибыль
77,04
1,85
18,9
0,5
-77,04
18,9
0,00
-
-1,85
0,5
Продолжение табл. 2.17
Чистая прибыль
243,96
5,85
-316,7
-
237,8
6,4
-560,66
554,5
-129,82
-
-
-
Чрезвычайные доходы
0,00
-
-
0,00
Чрезвычайные расходы
0,00
-
0,00
Чистая прибыль
243,96
5,85
-316,7
-
237,8
6,4
-560,66
554,5
-129,82
-
-
-
Таблица 2.18
Анализ показателей рентабельности деятельности ООО «КОНТУР» в 2006-2007 годах
Наименование показателей
Значение, %
2005 год
2006 год
2007 год
Рентабельность активов
101,9
-17,2
61,4
Рентабельность продаж
8,8
-7,6
12,6
Рентабельность основной деятельности
7,7
-16,4
6,9
Рентабельность предприятия
89,4
-37,1
33,8
Рентабельность собственного капитала
823,1
-42,2
44,7
Таким образом, финансовое положение организации сегодня нельзя охарактеризовать как весьма устойчивое. Ряд показателей имеют отрицательные тенденции, что говорит об ухудшении проводимой в организации политики управления ресурсами, в том числе и кредитными ресурсами.
3. ПУТИ СТАБИЛИЗАЦИИ (УЛУЧШЕНИЯ) ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «КОНТУР»
3.1. Разработка мероприятий стабилизации финансового состояния и расчет их эффективности в рамках бизнес-плана
В условиях высокой инфляции особенно важно иметь хорошо продуманную кредитную политику в целях стимулирования сбыта продукции.
Кредитная политика может быть основана как на формальных, так и на неформальных критериях.
Покупательская и платежная история клиента:
Платежная история может быть получена через неформальные контакты с банками и другими партнерами клиента;
Кредитоспособность клиента может быть оценена на основе кредитной истории взаимоотношений с клиентом.
Текущий анализ и перспективная оценка финансовой стабильности клиента.
Для этого могут быть использованы те же источники информации, которые указаны выше, а также неформальные мнения знакомых профессионалов, работающих в отрасли клиента, рекомендации независимых аналитиков, новости и отчеты специализированных агентств деловой информации.
Полезно вести формальный учет прошлой и текущей кредитоспособности клиента и периодически делать оценку его будущей кредитоспособности.
Для выбора оптимальной кредитной политики фирма должна сравнить потенциальные выгоды от увеличения объема продаж со стоимостью предоставления дополнительных торговых кредитов (кредитных проверок, дополнительных административных расходов и т.п.) и риском возможной неуплаты.
Приведу некоторые советы по формированию кредитной политики с учетом особенностей клиентов:
1. Внимательное отслеживание кредитной истории клиентов, используя Таблицу анализа сроков дебиторской задолженности и резервов на списание безнадежных долгов (см. приложение).
Проводится сопоставительный анализ затрат и выгод в отношении каждого клиента. Сопоставительный анализ затрат и выгод кредитной политики поможет определить стратегию, при которой размер непогашенной дебиторской задолженности является вполне предсказуемым до того, как товар (услуга) проданы в кредит.
2. Разработка и предложение клиентам программы льгот и скидок за предоплату, оплату наличными и своевременное погашение дебиторской задолженности
3. Снижение объема поставок на консигнацию до минимума.
В целом в условиях кризиса с высокой инфляцией и низкой предсказуемостью курса рубля поставки на консигнацию должны быть снижены до минимума, а предоплата должна поощряться. Однако для того, чтобы не допустить слишком больших потерь в объеме продаж, необходимо (разумеется, после тщательного анализа кредитоспособности) предлагать клиентам поставки на условиях консигнации.
4. В контрактах с клиентами желательно привязать рублевые цены к текущему обменному курсу.
При контроле за дебиторской задолженностью:
Используется коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности для анализа финансового положения фирмы.
Формируется резерв на списание безнадежных долгов.
Давая товар в кредит, фирма почти наверняка столкнется с ситуацией, когда клиенты не заплатят за поставленные товары или услуги. Если предприятие стремится полностью избежать таких случаев, руководству придется проверять своих клиентов чрезвычайно тщательно, что очень дорого. Более того, в этом случае вероятен отказ многим клиентам, которые заплатили бы по счетам, но не могут пройти тест на кредитоспособность, поскольку он рассчитан на отсев всех без исключения потенциальных неплательщиков. Некоторые из клиентов, получив отказ от фирмы, наверняка получат товар в кредит от других поставщиков, и таким образом объем продаж сократится. Поэтому, пока сумма платежей, поступивших в погашение дебиторской задолженности от определенной категории клиентов превышает себестоимость товара и другие затраты по обслуживанию этой группы клиентов, предприятию выгоднее поставлять товары этим клиентам в кредит, нежели отказывать им в кредите и терять часть объема продаж.
Рациональная фирма скорее будет продавать товар в кредит таким клиентам, которые оплатят счета с высокой степенью вероятностью, чем будет терять в объеме продаж, даже если среди этих клиентов будут попадаться неплательщики. Когда появится вероятность достаточно точного прогноза суммы кредита, которые не будут погашены, тогда можно рассчитать необходимый резерв для списания безнадежных долгов и лучше оценивать свое финансовое состояние. К сожалению, по российскому законодательству списанные безнадежные долги непосредственно не уменьшают налогооблагаемую базу.
Умея прогнозировать достаточно точно размер дебиторской задолженности, которые не будет оплачен, можно вычислить резерв для списания безнадежных долгов.
Расчет безнадежных долгов, которые возникнут в связи с продажами за определенный период в будущем, основан на использовании метода структурирования дебиторской задолженности по срокам.
Структурирование дебиторской задолженности по срокам используется для оценки возможных неплатежей. В соответствии с эти методом все клиентские счета классифицируются по срокам давности дебиторской задолженности. Интервалы для группировки выбираются самостоятельно. Например:
срок погашения еще не наступил;
просрочка до 30 дней;
просрочка сроком от 31 дня до 60 дней;
просрочка от 61 дня до 180 дней;
просрочка более чем на 180 дней.
Для каждого срока определяется некоторый процент дебиторской задолженности, который останется неуплаченным - для более длительного срока этот процент будет выше. Как правило, этот процент определяется практическим путем. Бухгалтер должен исходить из того, что резерв на списание безнадежных долгов должен быть достаточно большим, чтобы покрыть всю дебиторскую задолженность, которая просрочена, например, более чем на 180 дней, и определенную небольшую часть просрочки в других временных интервалах.
Также для стимулирования сбыта продукции необходимо провести мероприятия по совершенствованию взаимодействия с клиентами.
Хорошие отношения с клиентом необходимы для успешного ведения бизнеса. Они достигаются:
Осведомленностью в потребностях клиентов до и после того, как товары уже проданы;
Хорошим качеством услуг, предоставляемых клиентам;
Установкой такой разницы между себестоимостью товара и отпускной ценой, которая бы отвечала целям фирмы и давала клиенту возможность заработать;
Уместным развитием новой продукции и использованием нововведений с тем, чтобы отвечать будущим требованиям клиентов и новых рынков;
Регулярными звонками с предложением товаров/услуг и разумным количеством организуемых приемов/развлечений для клиентов.
Слишком хорошие отношения с клиентами могут привести к:
Чрезмерной стоимости обслуживания клиента;
Слишком маленькой разницей между себестоимостью товара и отпускной ценой;
Слишком большими затратами на разработку и производство продукции имеющей ограничение рынка сбыта;
Задержками с оплатой заказов;
Слишком большим количеством звонков с предложением продукции;
Большими затратами на проведение приемов и прочих развлекательных мероприятий для своих клиентов;
Плохие отношения с клиентом могут складываться по причинам:
Слабого сервиса;
Того, что ваша продукция, по мнению клиента, не стоит запрашиваемых денег;
Отсутствия интереса к будущим нуждам клиентов;
Чрезмерной жесткости применяемых процедур кредитного контроля;
Редких звонков с предложением продукции;
Низких затрат на проведение приемов и прочих развлекательных мероприятий для своих клиентов.
Если баланс отношений складывается в пользу одной из сторон - результатом будет потеря прибыли. Для выравнивания отношений необходимо:
Определить наиболее важных клиентов;
Постоянно контактировать с клиентом;
Узнавать как повлиял финансовый кризис на положение клиентов;
Определить возможность и выгодность будущих взаимоотношений с клиентом в предстоящие месяцы;
Решить, как лучше помочь клиенту с целью поддержания прежнего уровня продаж продукции и доходов;
Определить, можно ли помочь клиентам выжить в период кризиса;
Предложить различные варианты помощи;
Решить, что лучше: понести небольшие убытки и помочь клиенту выжить, с тем, что бы заработать на этом в будущем, или потерять клиента навсегда.
Мероприятия по внедрению кредитной политики должны сводиться к принятию решений в отношении расширения ассортимента товаров.