Финансовое состояние предпрития, его оценка и пути его укрепления.

Содержание
Введение
1. Теоретические основы анализа финансового состояния торгового предприятия
1.1 Сущность, значение, основные черты и особенности экономической деятельности торгового предприятия в условиях рынка
1.2 Методологические основы анализа хозяйственной деятельности торгового предприятия
2. Анализ финансового состояния торгового предприятия
2.1. Экономическая характеристика ООО «Аркос»
2.2 Анализ основных фондов предприятия
2.3 Анализ оборотных средств торгового предприятия
2.4 Анализ финансовой зависимости
2.5 Анализ товарных запасов
2.6 Анализ оптового товарооборота
2.7 Анализ издержек обращения
2.8 Анализ валового дохода
2.9 Анализ прибыли, рентабельности и безубыточности деятельности
3. Пути повышения эффективности деятельности торговой организации
3.1. Резервы увеличения прибыли и рентабельности
3.2. Программа по совершенствованию финансового механизма организации
Заключение
Список литературы
Приложения

Финансовое состояние предпрития, его оценка и пути его укрепления.

-23544
19020
-10,416
12,979
Денежные средства
1587
1,116
1681
1,381
1491
1,169
94
-190
0,265
-0,211
Как видно по данным таблицы 2.2, величина оборотных средств по сравнению с 2005 годом увеличилась на 5797 т.р., после резкого снижения в 2005 на 20490 т.р. по сравнению с 2004 до уровня 121709 т.р. Основную долю оборотных средств составляет дебиторская задолженность, что говорит о высокой доли кредитования предприятия своих партнеров, что является негативным моментом для эффективности работы предприятия. Предприятию необходимо организовать работу по урегулированию дебиторской задолженности ее снижению.
2.4 Анализ финансовой зависимости
Проводя анализ типа финансовой устойчивости предприятия в динамике, заметно улучшение финансовой устойчивости предприятия.
Таблица 2.3 Анализ финансовой устойчивости по абсолютным показателям
Показатели
 
2005
 2006
2007
1. Источники собственных средств
73412,0
63653,0
116034,0
2. Внеоборотные активы
110367,0
117183,0
108294,0
3. Источники собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат
-36955,0
-53530,0
7740,0
4. Долгосрочные кредиты и займы
0,0
0,0
433,0
5. Источники собственных средств, скорректированные на величину долгосрочных заемных средств
-36955,0
-53530,0
8173,0
6. Краткосрочные кредитные и заемные средства
28913,0
21000,0
56486,0
7. Общая величина источников средств с учетом долгосрочных и краткосрочных заемных средств
-8042,0
-32530,0
64659,0
8. Величина запасов и затрат, обращающихся в активе баланса
65202,0
68160,0
55127,0
9. Излишек источников собственных оборотных средств
-102157,0
-121690,0
-47387,0
10. Излишек источников собственных средств и долгосрочных заемных источников
-102157,0
-121690,0
-46954,0
11. Излишек общей величины всех источников для формирования запасов и затрат
-73244,0
-100690,0
9532,0
финансовая устойчивость предприятия
 
 
 
 
Кризисно неустойчивое состояние предприятия
Кризисно неустойчивое состояние предприятия
Допустимо неустойчивое состояние предприятия
Как видно из таблицы 2.3, на начало анализируемого периода у предприятия не хватает средств для финансирования собственных запасов и затрат., а на конец периода для финансирования запасов и затрат предприятие использует собственные, а также долгосрочные и краткосрочные заемные средства.
Анализ финансовой устойчивости по относительным показателям, представленный в таблице 2.4, говорит о том, что, по представленным в таблице показателям, по сравнению с базовым периодом (янв. 2005 года) ситуация на ООО "Аркос" в целом улучшилась.
Таблица 2.4 Анализ финансовой устойчивости по относительным показателям
 Наименование финансового коэффициента
2005
2006
2007
Коэффициент автономии
0,29
0,27
0,40
Коэффициент отношения заемных и собственных средств (финансовый рычаг)
2,44
2,75
1,51
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств.
1,29
1,04
1,69
Коэффициент отношения собственных и заемных средств
0,41
0,36
0,66
Коэффициент маневренности
-0,50
-0,84
0,07
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными средствами
-0,57
-0,79
0,15
Коэффициент имущества производственного назначения
0,70
0,78
0,56
Коэффициент долгосрочно привлеченных заемных средств
0,00
0,00
0,00
Коэффициент краткосрочной задолженности
16,14%
11,98%
32,19%
Коэффициент кредиторской задолженности
83,86%
88,02%
67,56%
Показатель 'Коэффициент автономии', за анализируемый период увеличился на 0,11 и на конец янв. 2007 года составил 0,40. Это ниже нормативного значения (0,5) при котором заемный капитал может быть компенсирован собственностью предприятия.
Показатель 'Коэффициент отношения заемных и собственных средств (финансовый рычаг)', за анализируемый период снизился на -0,93 и на конец янв. 2007 составил 1,51. Чем больше этот коэффициент превышает 1, тем больше зависимость предприятия от заемных средств. Допустимый уровень часто определяется условиями работы каждого предприятия, в первую очередь, скоростью оборота оборотных средств. Поэтому дополнительно необходимо определить скорость оборота материальных оборотных средств и дебиторской задолженности за анализируемый период. Если дебиторская задолженность оборачивается быстрее оборотных средств, что означает довольно высокую интенсивность поступления на предприятие денежных средств, т.е. в итоге - увеличение собственных средств. Поэтому при высокой оборачиваемости материальных оборотных средств и еще более высокой оборачиваемости дебиторской задолженности коэффициент соотношения собственных и заемных средств может намного превышать 1.
Показатель 'Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств', за анализируемый период увеличился на 0,40 и на конец янв. 2007 года составил 1,69. Коэффициент определяется как отношение мобильных средств (итог по второму разделу) и долгосрочной дебиторской задолженности к иммобилизованным средствам (внеоборотные активам, скорректированным на дебиторскую задолженность долгосрочного характера). Нормативное значение специфично для каждой отдельной отрасли, но при прочих равных условиях увеличение коэффициента является положительной тенденцией.
Показатель 'Коэффициент маневренности', за анализируемый период увеличился на 0,57 и на конец янв. 2007 года составил 0,07. Это ниже нормативного значения (0,5). Коэффициент маневренности характеризует, какая доля источников собственных средств находится в мобильной форме. Нормативное значение показателя зависит от характера деятельности предприятия: в фондоемких производствах его нормальный уровень должен быть ниже, чем в материалоемких. На конец анализируемого периода ООО "Аркос" обладает легкой структурой активов. Доля основных средств в валюте баланса менее 40,0%. Таким образом, предприятие нельзя причислить к фондоемким производствам.
Показатель 'Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными средствами', за анализируемый период увеличился на 0,72 и на конец янв. 2007 года составил 0,15. Это ниже нормативного значения (0,6-0,8). Предприятие испытывает недостаток собственных средств для формирования запасов и затрат, что показал и анализ показателей финансовой устойчивости в абсолютном выражении. Коэффициент равен отношению разности между суммой источников собственных оборотных средств, долгосрочных кредитов и займов и внеоборотных активов к величине запасов и затрат.
Показатель 'Коэффициент отношения заемных и собственных средств (финансовый рычаг)', за анализируемый период снизился на -0,93 и на конец янв. 2007 составил 1,51. Чем больше этот коэффициент превышает 1, тем больше зависимость предприятия от заемных средств. Допустимый уровень часто определяется условиями работы каждого предприятия, в первую очередь, скоростью оборота оборотных средств. Поэтому дополнительно необходимо определить скорость оборота материальных оборотных средств и дебиторской задолженности за анализируемый период. Если дебиторская задолженность оборачивается быстрее оборотных средств, что означает довольно высокую интенсивность поступления на предприятие денежных средств, т.е. в итоге - увеличение собственных средств. Поэтому при высокой оборачиваемости материальных оборотных средств и еще более высокой оборачиваемости дебиторской задолженности коэффициент соотношения собственных и заемных средств может намного превышать 1.
Анализ платежеспособности на базе расчета чистых активов проводится в соответствии с приказом Минфина РФ и Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 29 января 2003 г. N 10н, 03-6/пз "Об утверждении Порядка оценки стоимости чистых активов акционерных обществ."
Таблица 2.5 Анализ платежеспособности на базе расчета чистых активов
 Активы, принимающие участие в расчете
2005
2006
2007
1. Нематериальные активы
26,0
26,0
26,0
2. Основные средства
108924,0
115499,0
105688,0
3. Незавершенное строительство
759,0
866,0
998,0
4. Доходные вложения в материальные ценности
0,0
0,0
0,0
5. Долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения
658,0
796,0
765,0
6. Прочие внеоборотные активы
0,0
0,0
817,0
7. Запасы.
61245,0
63896,0
51132,0
8. НДС по приобретенным ценностям
3957,0
4264,0
3995,0
9. Дебиторская задолженность
75410,0
51866,0
126592,0
10. Денежные средства
1587,0
1681,0
1491,0
11. Прочие оборотные активы
0,0
0,0
0,0
12. Итого активов (1-11)
252566,0
238894,0
291504,0
Пассивы, принимающие участие в расчете
 
 
 
13. Долгосрочные обязательства по займам и кредитам
0,0
0,0
433,0
14. Прочие долгосрочные обязательства
0,0
0,0
0,0
15. Краткосрочные обязательства по займам и кредитам
28913,0
21000,0
56486,0
16. Кредиторская задолженность
147098,0
154000,0
118310,0
17. Задолженность участникам по выплате доходов
241,0
241,0
241,0
18. Резервы предстоящих расходов и платежей
9759,0
0,0
0,0
19. Прочие краткосрочные пассивы
2902,0
0,0
0,0
20. Итого пассивов (13-19)
188913,0
175241,0
175470,0
21. Стоимость чистых активов (12-20)
63653,0
63653,0
116034,0
За анализируемый период величина чистых активов, составлявшая на конец янв. 2005 года 63653,0 тыс.руб. возросла на 52381,0 тыс.руб. (темп прироста составил 82,3%), и на конец янв. 2007 года их величина составила 116034,0 тыс.руб.
Под ликвидностью подразумевается способность активов к быстрой и легкой мобилизации.
Анализ ликвидности предприятия – анализ возможности для предприятия покрыть все его финансовые обязательства.
Таблица 2.6 Анализ ликвидности баланса по относительным показателям
Наименование коэффициента
 
Значение коэффициента
 
2005
2006
2007
Коэффициент абсолютной ликвидности
0,01
0,01
0,01
Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности
0,43
0,31
0,73
Коэффициент текущей ликвидности
0,79
0,69
1,05
Коэффициент покрытия оборотных средств собственными источниками формирования
-0,26
-0,44
0,04
Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности
 
0,32
0,61
Коэффициент абсолютной ликвидности и на начало и на конец анализируемого периода (янв. 2005 - янв. 2007 г.г.) находится ниже нормативного значения (0,2), что говорит о том, что значение коэффициента слишком низко и предприятие не в полной мере обеспечено средствами для своевременного погашения наиболее срочных обязательств за счет наиболее ликвидных активов. На начало анализируемого периода - на конец янв. 2005 года значение показателя абсолютной ликвидности составило 0,01. На конец анализируемого периода значение показателя снизилось, и составило 0,01.
Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности показывает, какая часть краткосрочной задолженности может быть погашена за счет наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов. Нормативное значение показателя - 0,6-0,8, означающее, что текущие обязательства должны покрываться на 60-80% за счет быстрореализуемых активов. На начало анализируемого периода - на конец янв. 2005 года значение показателя быстрой (промежуточной) ликвидности составило 0,43. На конец янв. 2007 года значение показателя возросло, что можно рассматривать как положительную тенденцию и составило 0,73.
Коэффициент текущей ликвидности и на начало и на конец анализируемого периода (янв. 2005 - янв. 2007 г.г.) находится ниже нормативного значения (2), что говорит о том, что предприятие не в полной мере обеспечено собственными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств. На начало анализируемого периода - на конец янв. 2005 года значение показателя текущей ликвидности составило 0,79. На конец анализируемого периода значение показателя возросло, и составило 1,05.
Так как на конец анализируемого периода и Коэффициент текущей ликвидности находится ниже своего нормативного значения (2), и Коэффициент покрытия оборотных средств собственными источниками формирования ниже своего (0,1), рассчитывается показатель восстановления платежеспособности предприятия. Показатель восстановления платежеспособности говорит о том, сможет ли предприятие, в случае потери платежеспособности в ближайшие шесть месяцев ее восстановить при существующей динамике изменения показателя текущей ликвидности. На конец периода значение показателя установилось на уровне 0,59, что говорит о том, что предприятие не сможет восстановить свою платежеспособность, так как показатель меньше единицы.
2.5 Анализ товарных запасов
Товарные запасы анализируются, планируются и учитываются в абсолютных и относительных показателях. Абсолютные показатели, представляющие собой стоимостные (денежные) и натуральные единицы, удобны и используются при проведении инвентаризаций в торговых предприятиях. Главный недостаток абсолютных показателей – невозможность с их помощью определить степень соответствия величины товарного запаса потребностям развития товарооборота. Поэтому более широкое распространение получили относительные показатели, позволяющие сопоставить величину товарного запаса с товарооборотом торгового предприятия.
Важнейшим показателям, характеризующим товарные запасы, является показатель товарооборачиваемости.
Товарооборачиваемость, будучи одним из показателей эффективности хозяйственной деятельности торгового предприятия в целом, позволяет оценить и количественно измерить два параметра, присущие товарным запасам: время и скорость их обращения.
Количество оборотов товарной массы, взятый в объеме товарного запаса, характеризует скорость товарного обращения. Измеряется этот показатель отношением суммы товарооборота за данный период к средним товарным запасам за тот же период. Он показывает, сколько раз товарная масса обращалась в течение данного периода.
В таблице . представлены данные об изменении товарных запасов предприятия.
Таблица 2.7 Анализ оборачиваемости товарных запасов
Показатель
Годы
2004
2005
2006
Запасы
61245
69896
51113
Себестоимость
265847
299901
264267
Скорость товарного обращения
4,34
4,29
5,17
Время товарного обращения
83
84
70
Наибольший интерес представляет показатель оборачиваемости запасов предприятия. Скорость оборота запасов характеризует возможность их реализации в будущем. Коэффициент оборачиваемости запасов в отчетном периоде имеет тенденцию к росту: 4,34 оборота - 2004 г.. 4,29 - 2005, 5,17 в 2006 гг. Показатель свидетельствует об ускорении оборачиваемости товарно-материальных ресурсов предприятия.
Предприятию следует обратить внимание на поддержание оптимального размера товарного запаса, чтобы быть готовым удовлетворить покупателя и не столкнуться с проблемой нехватки товарных ресурсов.
2.6 Анализ оптового товарооборота
Анализ оптового товарооборота предприятия ООО «Аркос» проводится в таблице.
Таблица 2.8 Динамика оптового товарооборота
Показатели
2004
2005
2006
Динамика в %
План
Фактически
% выполнения плана
2005-2005
Факт 2006-2005
Оптовый товарооборот всего
206540
256420
202987
202990
100,002
124,150
79,163
В том числе
оптово- складской;
198453
216945
197542
197987
100,225
109,318
91,261
транзитный
8087
39475
5445
5003
91,882
488,129
12,673
Удельный вес транзитного оборота в оптовом обороте, %
3,91
15,39
2,68
2,46
91,791
393,606
05,984
Розничный товарооборот
91027
49852
98000
89050
90,867
54,766
178,628
Удельный вес розничного товарооборота
30,59
16,28
32,56
30,79
94,563
53,220
189,127
Суммарный товарооборот:
297567
306272
300987