Роль банковского капитала в эффективном развитии региона (на примере России)

Введение
Глава I. Сущность банковской системы и её значение в экономике России
1.1.Факторы развития банковской системы
1.2.Сущность банка как хозяйствующего субъекта
1.3.Функции банков и их роль в развитии экономики
Глава II. Анализ современного состояния банковской системы Российской Федерации и её регионов
2.1.Общая характеристика банковской системы Российской Федерации
2.2.Анализ структуры и динамики активов и пассивов крупнейших российских банков
Заключение
Список использованной литературы

Роль банковского капитала в эффективном развитии региона (на примере России)

Внешторгбанк
749
1505
285
756
300
Международный Промышленный Банк
552
1299
225
747
-
МДМ-Банк
468
1131
235
663
125
Альфа-Банк
492
1107
242
614
50
Коммерцбанк (Евразия)
345
778
226
433
-
Траст
25
431
1693
405
300
Итого по восьми банкам
3254
8910
151
5655
2825
Остальные банки
6475
9771
274
3297
395
Всего
9729
18681
193
8952
3220
Ключевым фактором, обусловившим столь масштабный приток средств нерезидентов, явилось последовательное повышение суверенного кредитного рейтинга России. Так, еще в декабре 2005 г. кредитный рейтинг России был повышен двумя рейтинговыми агентствами Moody’s и Standard & Poors, в мае 2006 г. – агентством Fitch, в октябре – агентством Moody’s (до инвестиционного уровня).
Другим фактором, стимулировавшим зарубежные заимствования банков, стал беспрецедентно низкий уровень процентных ставок на развитых рынках. Учетная ставка ФРС США в 2005 г. была понижена в июне до 1% годовых, что является минимальным ее значением с 1958 г. Учетная ставка Европейского Центробанка держится на уровне 2% годовых.
Еще одним фактором, вызвавшим приток средств из-за рубежа, стал рост номинального обменного курса рубля. В сочетании со значительным разрывом между ставками внешних и внутренних рынков такой рост создал возможность для извлечения значительной спекулятивной прибыли за счет трансформации краткосрочных валютных пассивов в высоколиквидные рублевые активы. По оценке, 50-60% средств, привлеченных банками-крупнейшими заемщиками на внешних рынках, было использовано для таких операций. И только 40-50% было направлено на расширение кредитования предприятий и населения.
Возобновился рост реальных остатков на счетах и депозитах предприятий нефинансового сектора. За 2006 г. он составил 14% (против снижения в 2005 г. на 0.6%). По сравнению с динамикой других видов пассивов эти темпы были весьма скромными. Однако, учитывая высокий вес средств корпоративных клиентов в привлеченных средствах (34%), даже такое умеренное расширение стало важным фактором прироста совокупных банковских ресурсов (обеспечило около трети прироста).
Повышение динамики остатков на счетах и депозитах предприятий было в значительной мере связано с ростом внешнеторговой выручки экспортно-сырьевого сектора. Этот рост, в свою очередь, опирался на интенсивное расширение физического объема экспорта, а также повышение экспортных цен. Так, в 2006 г. среднегодовая цена на нефть марки «Urals» превысила 60 долл./барр., что является максимальным показателем более чем за десять лет.
В связи с сохраняющимся высоким уровнем мировых цен на топливно-сырьевые ресурсы рост реальных остатков на счетах предприятий продолжился и в 2006 – 2007 гг. Вместе с тем, высокая волатильность внешнеторговых цен будет обуславливать значительные колебания этих остатков в течение года.
В 2006 г. ускорился процесс дедолларизации безналичных денежных средств. Доля валютных средств на счетах и депозитах предприятий и населения сокращалась на протяжении всего посткризисного периода (см. график), однако в 2006 г. этот процесс резко ускорился. За год доля валютных счетов в совокупном объеме счетов и депозитов снизилась на 8 проц. пунктов с 41% до 33%. Доля валютной компоненты во вкладах населения (без учета Сбербанка) уменьшилась с 60% до 45%.
В течение 2006 г. тенденция дедоларизации счетов и депозитов, безусловно, сохранится в связи с продолжением роста номинального курса рубля по отношению к доллару.
Динамику банковских активов характеризовали следующие важнейшие изменения ускорение роста кредитов нефинансовым предприятиям:
диверсификация кредитных портфелей: сокращение доли крупных заемщиков, перераспределение ресурсов в пользу предприятий «второго эшелона»;
наметившееся удлинение сроков предоставляемых кредитов (пока крайне медленное);
интенсивный рост неработающих ликвидных рублевых активов;
быстрое развитие «новых» направлений активных операций: потребительского и ипотечного кредитования, вложений в корпоративные ценные бумаги;
уменьшение «длинной» открытой валютной позиции банков.
Темпы роста банковских кредитов сектору нефинансовых предприятий значительно возросли. За 2006 г. их объем увеличился на 43% в номинальном выражении и на 27% – в реальном, против, соответственно, 37% и 19% в 2005 г. Это позволяет говорить о начале новой волны «кредитного бума».
Ускорение роста банковских кредитов опирается, во-первых, не более высокие темпы расширения совокупных пассивов банков, во-вторых, на изменение их структуры – повышение доли «длинных» пассивов: вкладов населения, зарубежных кредитов и займов. Удлинение пассивов создает возможность для повышения доли относительно низколиквидных активов, в первую очередь, кредитов предприятиям. Как следствие, последняя увеличилась за 2006 г. с 38 до 40%.
В 2007 г. высокие темпы роста кредитов сохранятюся. Это обусловлено устойчивостью роста основных видов пассивов и продолжающимся увеличением срочности привлеченных средств.
Знаковой тенденцией развития кредитного рынка в 2006 г. стало удлинение сроков кредитов. В течение года средний срок кредитов, выдаваемых коммерческими банками, без учета Сбербанка, вырос с 13 до 14 месяцев. Это разительно контрастирует с тенденцией снижения срочности кредитования, наблюдавшейся на протяжении предшествующих пяти лет. Повышение сроков кредитования также, как и рост его объемов, стимулируется удлинением привлеченных средств банков.
Следует отметить, что вплоть до запуска системы обязательного страхования вкладов, Сбербанк аккумулирующий основную массу длинных (сроком более года) депозитов населения, будет обладать бесспорными конкурентными преимуществами на рынке средне- и долгосрочного кредитования.
В то же время, тенденция удлинения сроков кредитования продолжится. Основным стимулирующим фактором будет усиление конкуренции с иностранными банками за наиболее надежных заемщиков.
Другое важное изменение в динамике банковских кредитов – повышение диверсификации кредитных портфелей банков. В 2006 г. произошел сдвиг кредитования в сторону финансово-устойчивых предприятий «второго эшелона» на фоне сокращения доли кредитов крупнейшим экспорто-сырьевым компаниям. Средняя по банками доля десяти крупнейших заемщиков в общем объеме кредитов уменьшилась с 42 % в конце 2005 г. до 35% на конец третьего квартала 2006 г. Доля кредитов предприятиям топливной промышленности и металлургии снизилась с 38 до 28%.
Основным фактором такой диверсификации стала переориентация крупнейших и надежных заемщиков на зарубежные заимствования и вытеснение российских банков с этого сегмента кредитного рынка.
Пока российские банки, за исключением Сбербанка и Внешторгбанка, не могут предложить крупнейшим российским компаниям заемные средства, сопоставимые с зарубежными заимствованиями по срокам и объемам. Так, средние сроки привлеченных в 2007 г. нефинансовыми компаниями зарубежных синдицированных кредитов составили четыре года, еврооблигационных займов – шесть лет. Средний объем синдицированного кредита составил около 300 млн. долл., евроблигационного займа – около 400 млн. долл. Для сравнения: только два российских банка (Сбербанк и Внешторгбанк), при условии соблюдения норматива предельной величины риска на одного заемщика, могут выдавать кредиты размером свыше 300 млн. долл. Что касается синдицированного кредитования, то оно не получило развития в российской банковской системе из-за низкого уровня взаимного доверия банков.
В прошедшем году отмечено снижение интереса банков к вложениям в иностранные активы. Их рост радикально отставал от расширения совокупного объема банковских активов: 14% против 48% соответственно (в долларовом эквиваленте). Как следствие, доля этих вложений в совокупных активах существенно уменьшилась – с 15.2% до 11.7%.
Большая часть средств, высвободившихся в результате снижения доли иностранных активов, была направлена на пополнение абсолютно ликвидных рублевых активов (остатков на корреспондентских счетах и депозитах в Банке России, сделки биржевого модифицированного «репо»). Меньшая часть – трансформирована в валютные кредиты предприятиям и населению.
Важной особенностью динамики иностранных вложений банков стало изменение их валютной структуры под влиянием сдвигов в соотношении ключевых мировых валют. За три квартала 2007 г. доля иностранных активов, номинированных в долларах США, снизилась с 78 до 73%, а номинированных в евро, наоборот выросла с 10 до 15%
Характерной чертой 2007 г. стало интенсивное расширение неработающих абсолютно ликвидных рублевых активов банков. В течение года их объем вырос на 86% и достиг уровня 500 млрд. руб. или 9.2% от совокупного объема банковских активов. Их скачок стал возможен благодаря масштабной денежной эмиссии, проводившейся Банком России в процессе покупок валюты в официальные резервы.
Образовавшийся к концу года «запас» ликвидных активов является явно избыточным с точки зрения обеспечения платежеспособности банков. Так, средняя для 2005-2006 гг. доля ликвидных активов в активах составляла 5-6%, что было вполне достаточно для бесперебойного осуществления платежей по обязательствам банков. В настоящее время, когда в обязательствах банка растет доля медленно оборачивающихся («длинных») средств, даже такой уровень ликвидности представляется чрезмерным.
Накопленная ликвидность – не что иное, как нереализованный потенциал кредитования экономики. Банки не могут его разместить в силу недостаточного спроса на краткосрочные заемные ресурсы со стороны финансово-устойчивых заемщиков. По оценке, если избыточная ликвидность будет трансформирована в кредиты, то только за счет этого фактора их объем увеличится на 8-10%.
Вложения банков в государственные ценные бумаги стагнировали. Годовой прирост их номинального объема составил всего 5.5%. В реальном выражении они сократились на 5.8%. Вследствие существенного отставания от динамики совокупных активов банков их доля в активах снизилась с 5.0 до 3.8%.
Потеря интереса банков к этому рынку объясняется обвальным падением его доходности, произошедшем в 2006-07 гг. Если в начале 2007 г. средневзвешенная доходность по ГКО-ОФЗ достигала 13% годовых, то уже к июню она упала до 7% и до конца года оставалась в диапазоне 7-8.5%.
В ближайшей перспективе заметного увеличения активности банков на этом рынке не ожидается, поскольку доходность большинства торгуемых государственных ценных бумаг остается крайне невысокой. Так, по ГКО реальная (за вычетом ожидаемой инфляции) доходность к погашению составляет -7– -8% годовых, по ОФЗ-ФД - -4%- - 5% годовых, по выпускам ОФЗ-АД со сроками погашения после 2010 г. – 1.0-1.5% годовых.
Одной из наиболее примечательных особенностей 2006-07 гг. стал бурный рост двух ранее незначимых видов активных операций – вложений в корпоративные ценные бумаги и кредитов физическим лицам. Прирост портфеля корпоративных ценных бумаг за 2006 г. составил 63% в номинальном и 45% в реальном выражении. Объем кредитов физическим лицам увеличился в 2.1 раза в номинальном выражении и в 1.8 раза – в реальном. В результате по своей доле в совокупных активах эти виды вложений стали сопоставимы с государственными ценными бумагами. На начало 2007 г. на корпоративные ценные бумаги (без учета векселей) приходилось 3.1% банковских активов, на кредиты физическим лицам – 3.9% (для сравнения: государственные ценные бумаги – 3.8%).
Динамичное развитие этих «новых» направлений опиралось на следующие факторы:
высвобождение ресурсов банков в результате снижения доли вложений в государственные ценные бумаги;
ограниченные возможности по размещению этих средств на рынке кредитования предприятий в условиях острой конкуренции за высоконадежных заемщиков.
«Новые» направления имеют ряд преимуществ перед другими видами вложений. Так, корпоративные облигации компаний «первого» и «второго эшелонов» являются ликвидным активом – в отличие от кредита тем же заемщикам. При этом они имеют более низкий уровень рисков и близкий уровень доходности. Кредиты физическим лицам при сопоставимом с кредитами предприятиям уровне риска и ликвидности значительно выигрывают в доходности. Так, процентные ставки по этим видам активов составляют, соответственно, 19-22 и 12-15% годовых.
В течение ближайших лет вложения банков в корпоративные ценные бумаги продолжат интенсивно расти – вслед за расширением рынка корпоративных облигаций и повышением индексов фондового рынка.
Рынок кредитов физическим лицам также сохранит высокую динамику – как в части ипотечного, так и потребительского кредитования. Согласно оценкам Госстроя РФ, доля семей, которые могут приобрести квартиру площадью 72 м2 по ипотечному кредиту в объеме 70% от стоимости квартиры, при существующем уровне процентных ставок составляет 5%. В случае, если этот потенциал будет реализован в течение пяти лет, только за счет развития ипотеки объем кредитов физическим лицам увеличится за этот период в шесть раз.
Продолжилось снижение «длинной» открытой валютной позиции банков. В 2006 г. она сократилась на 1.5 млрд. долл. Темпы ее сокращения – вдвое выше наблюдавшихся в 2004-2005 гг.
Уменьшение открытой валютной позиции сопровождалось изменением ее структуры. Речь идет о снижении чистых иностранных активов при одновременном наращивании чистых внутренних валютных активов (в том числе за счет расширения валютных кредитов предприятиям и населению). Такое замещение стимулируется значительным спрэдом ставок по валютным активам на внешнем и внутреннем рынке.
Продолжилось снижение «длинной» открытой валютной позиции банков. В 2006-2007 гг. она сократилась на 1.5 млрд. долл. Темпы ее сокращения – вдвое выше наблюдавшихся в 2004-2005 гг. Уменьшение открытой валютной позиции сопровождалось изменением ее структуры. Речь идет о снижении чистых иностранных активов при одновременном наращивании чистых внутренних валютных активов (в том числе за счет расширения валютных кредитов предприятиям и населению). Такое замещение стимулируется значительным спрэдом ставок по валютным активам на внешнем и внутреннем рынке.
Стабилизация прибыльности активов обуславливается снижением нормы чистого процентного дохода. За 2006 г. эта норма уменьшилась на 0.2 проц. пункта – до 3.3% активов. Эта тенденция обозначилась еще в середине 2005 г. и, судя по всему, продолжится и в дальнейшем. Она связана с постепенным уменьшением процентных ставок по финансовым инструментам, а также ростом доли платных пассивов в привлеченных средствах банков. Так, средневзвешенная ставка по кредитам предприятиям снизилась в течение прошлого года с 15.8% до 13.1%. Доля платных пассивов (депозитов населения, зарубежных кредитов и проч.) в привлеченных средствах возросла с 61 до 64%. Это привело к одновременному снижению уровня процентных доходов и росту уровня процентных расходов банков (см. таблицу 2).
Таблица 2
Прибыль и основные виды доходов и расходов банков
(без учета Сбербанка, «+» - доходы, «-» - расходы, А - в % к среднегодовым активам, Б - изменение, проц. пунктов)13
Показатели
2005
2006
2007
А
А
Б
А
Б
Прибыль без учета операций с резервами
3.6
4.1
0.5
3.9
-0.2
в том числе
 
 
 
 
 
Чистый процентный доход
2.8
3.5
0.7
3.3
-0.2
Процентные доходы
7.2
7.3
0.1
7.0
-0.3
Процентные расходы
-4.4
-3.9
0.5
-3.7
0.1
Чистый доход от операций с ценными бумагами
2.0
2.2
0.2
2.6
0.4
Чистый доход от перепродажи, погашения и переоценки ценных бумаг
1.1
1.3
0.2
1.5
0.2
Чистый доход от операций с валютой
0.7
0.7
0.0
0.2
-0.5
Чистый комиссионный доход
1.5
1.4
-0.1
1.5
0.1
Расходы на аппарат управления
-1.8
-2.0
-0.2
-2.1
0.0
Налоги, относимые на расходы
-0.4
-0.5
-0.1
-0.4
0.1
Чистые прочие доходы (расходы)
-1.3
-1.3