Центральные банки и их роль (на примере центробанка России или Федеральной Резервной системы США)

ВВЕДЕНИЕ
ГЛАВА 1 Мировые центральные банки
1.1 Возникновение и развитие центральных банков
1.2 Роль и функции центральных банков в рыночной экономике
1.3 Независимость Центрального банка
ГЛАВА 2 Центральный банк России
2.1 Российская двухуровневая банковская система
2.2 Статус, функции и принципы организации Центрального банка России
2.3 Место Центробанка РФ в экономике страны
2.4 Роль ЦБ в управлении банковскими рисками и их опыт для России
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

Центральные банки и их роль (на примере центробанка России или Федеральной Резервной системы США)

3) Центробанк поддерживает государственные экономические программы, размещает государственные ценные бумаги, предоставляет кредиты, выполняет расчётные операции для правительства, хранит официальные золотовалютные резервы;
4) в рыночной экономике перед Центробанком страны стоит задача осуществления денежно-кредитного регулирования экономики, значение которой по мере либерализации экономической политики и сокращение прямого государственного вмешательства в работу рынков возрастает. В настоящее время на первое место выходит функция осуществления денежно-кредитной политики, а именно денежно-кредитного регулирования экономики.
Центральный банк является главным звеном денежно-кредитной системы практически всех стран, имеющих банковские системы. Особое место и роль Центрального банка в банковской системе современного государства определяются уровнем и характером развития рыночных отношений. Сущность банка проявляется в его функциях, т.е. иначе говоря функция – это предназначение, а операция – это действие, посредством которого осуществляется та или иная функция. Услуга – это действие в пользу третьего лица. Что же касается Центрального банка, то он выполняет следующие функции:
1) эмиссионная функция, которая осуществляется посредством кассовой операции, денежно-кредитной политики и денежно-кредитного регулирования;
2) функция банка банков, которая осуществляется посредством кредитования коммерческих банков, выдачи лицензий на право осуществления банковской деятельности, организация корреспондентских отношений и проведение расчётных операций;
3) функция банка Правительства, которая осуществляется посредством обслуживания внешнего и внутреннего долга, кассовое исполнение бюджета,
кредитование правительства;
4) функция надзора и контроля, которая осуществляется посредством контроля и надзора за вторым уровнем банковской системы, т.е. за коммерческими банками, а также осуществляет валютное регулирование и валютный контроль. Здесь хотелось бы обратить внимание на экономические нормативы деятельности коммерческих банков, которые можно найти в Инструкции Центробанка № 1 от 2 ноября 1999 г.4;
5) международная функция – Центробанк отстаивает интересы государства на международном уровне.
1.3 Независимость Центрального банка
По закону целью денежно-кредитной политики является стабильность национальной валюты. Стандартные учебники макроэкономики утверждают, что для ограничения инфляции необходима независимость Центробанка от правительства. В противном случае возникает конфликт интересов между денежной и фискальной политикой. Если, например, возникнет ситуация, что в соответствии с некоторыми предложенными изменениями в Закон о Центробанке Национальный банковский совет определит в оперативном режиме зарплаты руководителей Центробанка, то Центробанк напрямую зависит от правительства. А оно, в свою очередь, заинтересовано в более высоких темпах инфляции, например, в целях краткосрочного увеличения занятости и промышленного производства или для финансирования бюджетного дефицита. Если такая инфляционная накачка используется регулярно, особенно перед выборами, то высокая инфляция становится хронической. Международные исследования показывают, что в странах с независимыми Центробанками инфляция действительно в среднем ниже. Впрочем, существуют и отдельные контрпримеры: английский Центральный Банк до недавнего времени был формально частью правительства, что никак не сказалось на разнице в инфляции между Великобританией и другими развитыми странами5. При этом независимость Центробанка не означает его бесконтрольности. В случае, когда ни законодательная, ни исполнительная власти вообще не вмешиваются в деятельность Центробанка, он продолжает обеспечивать ограничение инфляции в стране. Если благосостояние сотрудников Центробанка зависит от его прибыли, то, в полном противоречии с существующим законодательством: «получение прибыли не является целью деятельности Банка России», Центробанк будет заботиться именно об извлечении максимальной фактической прибыли, а не об устойчивости рубля. Как предоставить Центробанку необходимые стимулы, в то же время сохранив его независимость и избежав конфликта интересов? Наиболее эффективным решением в современной макроэкономике считается инфляционное таргетирование (inflatin targeting): формально установленные границы, в которых Центробанк должен поддерживать инфляцию, и чётко определённые требования к раскрытию информации. Таким образом, инфляционное таргетирование обеспечивает независимость Центробанка в его действиях, но и подконтрольность в выборе и собственно достижении целей6.
В последнее время всё больше Центральных банков переходят к работе по этой схеме. Впрочем, есть и исключение – Федеральная резервная система США, цели деятельности которой законодательство определяет достаточно размыто. Как показывают исследования деятельности ФРС, дефакто различные председатели придерживаются примерно одной и той же политики, однако формально эта политика не задана. Многие американские экономисты критикуют эту систему за то, что она ставит экономику в слишком сильную зависимость от личных качеств человека, возглавляющего ФРС. Впрочем, это заставляет американскую политическую и профессиональную элиту особенно тщательно подходить к выбору председателя, так что эту должность занимает исключительно квалифицированный экономист с огромным опытом работы и незапятнанной репутацией7. В этом смысле Россия очень похожа на Америку: в системе с неопределёнными целями денежной политики могущество председателя Центрального банка сравнимо с возможностями премьер-министра. Впрочем, в России ситуация осложняется тем, что, в отличие от развитых стран, даже если Центробанк независим от правительства, он может зависеть от частных лиц и компаний или секторов экономики. В России нет дополнительных ограничений, гарантирующих, что Центральный банк будет преследовать интересы не отдельных групп, а экономики в целом. Более того, само сосредоточение в руках Центробанка и денежной политики, и регулирования банков способствует тому, что Центральный Банк склонен поддерживать интересы банковской системы, даже если они идут вразрез с деятельностью по ограничению инфляции. В США (как и в Европе и в Великобритании) денежная политика и регулирование банковской системы разделены. Если внимательно изучить историю деятельности Банка России, то можно обнаружить ряд эпизодов, когда Центробанк манипулировал инструментами денежной политики в интересах коммерческих банков. Поэтому при определении будущего Центрального банка должен стоять вопрос о том, как обеспечить независимость Центробанка не только от правительства, но и от других экономических агентов. Некоторые специалисты по словам Никитина В.М.8 предлагают простое решение: сделать ЦБ независимым в осуществлении денежно-кредитной политики, но поставить под жёсткий контроль правительства его деятельность в области регулирования банковской системы. Этот подход опасен в связи с тем, что нельзя быть «немного независимым». Зависимость Центробанка от правительства в вопросах регулирования банков приведёт к торгу и в вопросах денежной политики: Центробанк может проводить инфляционную политику в обмен на уступки по банковской реформе (например, по схеме приватизации госбанков). Поэтому нужно либо сделать и эту сферу полностью закрытой для правительства, либо, наоборот, полностью вывести её из компетенции Центробанка, создав для регулирования банковской системы и проведения банковской реформы отдельное ведомство.
Необходимо понимать, что независимость Центрального банка не заменяет разумной экономической политики и бюджетной дисциплины. Центральный банк может изменить средство финансирования бюджетного дефицита, ограничивая возможности сбора инфляционного налога, но не может устранить этот дефицит. Хорошими примерами того, что Центральный банк не в силах решить бюджетные проблемы, являются Россия 1995-1998 гг. и Аргентина во второй половине 90-х. ХХ в9. И в России, и в Аргентине удалось снизить инфляцию, но хронический бюджетный дефицит привёл к кризису. В конце концов, в долгосрочной перспективе Центральный банк не может влиять на реальные переменные, он может лишь бороться с инфляцией. И для этого ему нужна настоящая независимость, чёткое определение целей и прозрачность для контроля над их достижением.
Таким образом, современная банковская система стран с рыночной экономикой является двухуровневой: на первом – Центральный банк, выступающий в роли организатора и контролёра денежного обращения в стране; на втором – коммерческие и специализированные банки, самостоятельные в своей деятельности, но подконтрольные Центральному банку. Роль Центрального банка в экономическом механизме страны, место его в денежно- кредитной и финансовой политике, взаимосвязь со всеми элементами экономического управления проявляется через выполняемые им функции. Независимость любого Центрального банка – это необходимое средство достижения целей его деятельности.
ГЛАВА 2 Центральный банк России
2.1 Российская двухуровневая банковская система
Российская банковская система подверглась коренному изменению и стала двухуровневой в 1990 –91 гг. Главной целью проведённой реформы было разделение эмиссионной и коммерческой деятельности. За истекший с начала реформ период ситуация в банковской системе существенно изменилась. Центральный банк РФ накопил опыт денежно-кредитного регулирования экономики страны рыночными методами, наладил систему межбанковских расчётов, постоянно совершенствует надзор за коммерческими банками.
Качественно изменились и сами коммерческие банки. Они продемонстрировали способность работать в рыночной среде, некоторые из них постепенно входят в мировую банковскую систему.
Говоря о реформировании банковской системы РФ, нельзя не упомянуть о плане реструктуризации, принятом Советом Директоров Центробанка РФ в ноябре 1998 г., в соответствии с которым все кредитные организации, действующие на территории РФ, в результате анализа их финансового состояния должны быть отнесены к одной из следующих групп:
1. Банки, имеющие достаточную капитальную базу и не испытывающие значительных затруднений в управлении текущей ликвидностью.
2. Стабильно работающие региональные банки, которые должны стать опорными в будущей региональной банковской системе России.
3. Отдельные крупные банки, потерявшие капитал и не имеющие возможности самостоятельно продолжать банковские операции, которые, однако, не могут быть ликвидированы по причине высоких социальных и экономических издержек.
4. Неплатёжеспособные банки, утратившие капитал, неспособные поддерживать собственную ликвидность и не имеющие перспектив для продолжения деятельности.
Особое внимание необходимо обратить на банки второй группы, которые составят основу будущей региональной банковской системы России. В эту группу войдут кредитные учреждения, показатели деятельности которых соответствуют показателям банков первой группы, но с учётом дополнительных критериев. Банки второй группы будут определяться Центробанком РФ по итогам жёсткого отбора, всестороннего анализа их деятельности и проведения консультаций с региональными органами власти, при условии согласия самих банков. Им будут предписаны специальные планы укрепления финансового положения, возможная реструктуризация активов и обязательств.
2.2 Статус, функции и принципы организации Центрального банка России
В соответствии со ст.1 Закона о Банке России Центробанк является главным банком РФ и находится в её собственности. Правовой статус Банка России имеет свои особенности. С одной стороны, он является юридическим лицом (ст.2) и может совершать определённые гражданско-правовые сделки с коммерческими банками и государством (бюджетом) (ст.1618).С другой стороны он же наделён широкими властными полномочиями по управлению денежно-кредитной системой РФ (ст.5,1014,1933).Таким образом, Банк России имеет двойственную правовую природу10.
К основным функциям Центрального банка России относятся:
1. Эмиссионная функция, сохраняющая свое значение, поскольку наличность по-прежнему необходима для значительной части платежей и обеспечения ликвидности кредитной системы, которая должна иметь средства окончательного погашения долговых обязательств. Немного подробнее о данной функции. Эмиссионная система – законодательно установленный порядок выпуска денег в обращение. С 1992 года Казначейство утратило эту функцию, и эмиссионное право в России сейчас закреплено за Центральным Банком. Эмиссия может осуществляться наличной форме и безналичной. Эмиссию наличных денег осуществляет Центральный Банк. Эмиссию безналичных денег (депозитов) осуществляют коммерческие банки. Эмиссия может быть следующих видов: эмиссия банкнот; чековая (депозитная) эмиссия; эмиссия бумажных денег.
Банкнотную эмиссию осуществляет Центробанк тремя путями:
• предоставление кредитов кредитным учреждениям, в форме переучёта коммерческих векселей;
• кредитованием казны под обеспечение государственных ценных бумаг;
• выпуск банкнот путём их обмена на иностранную валюту.
Банкноты наделяются государством платёжной силой. Центральный Банк совместно с государственными органами власти проводит денежно-кредитную политику, с помощью которой регулируется денежное обращение. Инструментами денежно-кредитной политики являются:
1) изменение нормы обязательных резервов (процентная ставка отчисляемая коммерческими банками);
2) учётная ставка, под которую Центробанк выдаёт кредиты коммерческим банкам в результате учёта ценных бумаг;