Управление оборотными средствами на предприятии

Введение
1. Управление оборонным капиталом предприятия
1.1.Общая характеристика оборотных средств
1.2 Управление основными элементами оборотных активов предприятия
2. Анализ оборотных средств предприятия
2.1. Управление оборотным капиталом ООО «Аккорд»
Заключение
Список использованной литературы
Приложение

Управление оборотными средствами на предприятии

Наименование показателя
На начало периода
тыс. руб.
На конец периода
тыс. руб.
Изменения за период (+,-)
тыс. руб.
в % к началу периода
1. Источники собственных средств
27032
30403
3371
12,5
2.Внеоборотные активы
16738
18475
1737
10,4
3. Собственные оборотные средства
10294
11928
1634
16
Как видно из данных таблицы 4, рассматриваемое предприятие обладает собственными оборотными средствами, причем к концу отчетного периода их величина возросла на 1634 тыс. руб. или 15,9%. Этот факт, с положительной стороны характеризует предприятие, свидетельствуя о том, что оно имеет в своем распоряжении определенное количество собственных оборотных средств для финансирования своей текущей деятельности.
Рассчитаем ряд финансовых коэффициентов, позволяющих оценить общую финансовую устойчивость предприятия по степени покрытия оборотных активов собственными средствами.
Таблица 5
Расчет коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость организации
Показатель
Значение показателя
изменение
нормативное значение
на начало периода
на конец периода
1
3
4
5
6
Коэффициент обеспеченности текущих активов собственными оборотными средствами
0,37
0,34
-0,03
> 0,1
Коэффициент обеспеченности материальных запасов
0,54
0,48
-0,06
> 0,5
Коэффициент маневренности собственного капитала
0,38
0,39
0,01
>0
Анализируя коэффициенты, характеризующие обеспеченность оборотных средств собственными средствами, необходимо отметить, что, несмотря на приемлемое их значение, прослеживается некоторое ухудшение ситуации. Если в предыдущем периоде за счет собственных средств было сформировано 54% запасов, то в отчетном это значение снизилось до 48%. Это является еще одним подтверждением того, что формирование материальных ресурсов на предприятии все в большей мере происходит за счет кредиторской задолженности.
2.1. Управление оборотным капиталом ООО «Аккорд»
Результаты анализа, что к концу анализируемого периода несколько снизилась эффективность использования оборотных активов, что проявилось в замедлении их оборачиваемости и как следствие, перерасходе средств.
Рост оборотных активов был обусловлен, прежде всего, увеличением стоимости товарных запасов на 33,3% и дебиторской задолженности на 26,3%. Преобладающие темпы роста товарных запасов над темпами роста выручки (14%) свидетельствуют о наличии неликвидных товаров, сбыт которых является проблематичным. К тому же управление данной статьей является первоочередной задачей, так как удельный вес запасов в общем объеме оборотных средств является преобладающим (рис. 1), а значит и эффект может быть значительным.
Рис. 1 Структура оборотных активов к концу года
Учитывая все вышесказанное, в рамках управления оборотными средствами в первую очередь необходимо разработать политику планирования товарных запасов, необходимых и достаточных для текущей деятельности предприятия, исключая возможность накопления сверхнормативных и неликвидных запасов. Во-вторых, пристальное внимание должно быть уделено дебиторской задолженности, учитывая тенденцию ее роста, а особенно факт возникновения в отчетном периоде просроченных платежей. Все это позволит предприятию извлечь замороженные средства, пустив их в оборот и получить результат в виде дополнительной прибыли.
Для того, чтобы обеспечить рост товарооборота очень важным является не только величина запасов в стоимостном выражении, но и их качественный состав, что снижает вероятность возникновения запасов неликвидной дорогостоящей продукции. С целью возможности оптимизации товарных запасов рассмотрим применение на практике «системы АВС»8. Сложность расчетов в данном случае связана со значительным ассортиментом продукции, поэтому анализ проведем в разрезе ассортиментных групп без детализации на отдельные модели и виды продукции. Соответственно неточности будут присутствовать как при определении объемов реализации, так и при установлении цен (устанавливаются средние). При желании можно провести анализ отдельных групп товаров, что соответственно повысит точность расчетов. Наша же цель в данном случае заключается лишь в демонстрации данного метода, поэтому примем это доущение.
Сначала определим стоимость различных видов товарных запасов, реализованных в течение отчетного периода. Данные для анализа приведены в таблице 6.
Таблица 6
Наименование товара
Реализация товара за год, ед.
Цена за единицу товара, руб.
Стоимость реализованного товара, тыс. руб.
Доля в общем объеме материальных
затрат, %
1.Светильники промышленные
2680
270
723,6
6,1
2.Промышленые разъемы
1460
250
365
3,1
3. Сетевые удлинители
2345
80
187,6
1,5
4. Удлинители барабанные
310
400
124
1,2
5. Реле времени
110
190
20,9
0,1
6. Кабель 75 Ом
990
1500
1485
12,6
7. Кабель 50 Ом
1150
3000
3450
29,2
8. Кабель акустический
1030
3500
3605
30,5
9. Кабель охранный
110
1100
121
1,0
10. Розетки и выключатели серии «стандарт»
24600
22
541,2
4,6
11. Розетки и выключатели серии «гармония»
27800
25
695
5,9
12. Монтажные коробки
31570
9
284,1
2,4
13. Клипсы
18900
11
207,9
1,8
Итого
11810
100
Далее отдельные товары упорядочиваются по стоимости. В данном случае наибольшая доля в общей стоимости реализованных товаров, приходится на товары под номером 6,7 и 8, которые и попадают в категорию А. (табл.7).
Таблица 7
Ранг
Номер товара
Стоимость реализованного товара, тыс. руб.
Доля в общем объеме материальных затрат, %
Доля нарастающим итогом, %
Категория материалов
1
8
3605
30,5
30,5
А
2
7
3450
29,2
59,7
А
3
6
1485
12,6
72,3
А
4
1
723,6
6,1
78,4
В
5
11
695
5,9
84,3
В
6
10
541,2
4,6
88,9
В
7
2
365
3,1
92
С
8
12
284,1
2,4
94,4
С
9
13
207,9
1,8
96,2
С
10
3
187,6
1,5
97,7
С
11
4
124
1,2
98,9
С
12
9
121
1,0
99,9
С
13
5
20,9
0,1
100
С
Таким образом, результаты расчетов показали, что в общих материальных затратах 72,3% приходится на товары с номерами 8,7 и 6 – группа А.
В категорию В вошли товары под номерами 1,11 и 10, их удельный вес в общем объеме материальных затрат составляет 16,6% (6,1+5,9+4,6).
Остальные товары отнесены к группе С, к ним отнесены товары под номерами: 2,12,13,3,4,9 и 5.
Для номенклатурных позиций класса A рекомендуется использовать следующие правила.
1. Частая оценка прогноза и метода прогнозирования. Любой построенный прогноз несет некоторую ошибку. Чем дороже и дефицитнее номенклатурная позиция, тем дороже обходятся эти ошибки.
2. Ежемесячный, циклический подсчет запасов с жесткими допусками. Недопустимо сколько-нибудь существенное отклонение данных о запасах, зафиксированных в информационной системе, от данных согласно проведенному подсчету (который можно назвать еще текущей инвентаризацией).
3. Ежедневное обновление данных в базе данных. То есть для таких номенклатурных позиций необходимо использование системы с непрерывным обновлением данных о запасах.
4. Частое рассмотрение требований спроса, размеров партий, страхового запаса, обычно имеющее результатом относительно небольшие размеры заказов (партий). Необходимо тщательное отслеживание всех параметров планирования, выявление реальных потребностей в номенклатурных позициях. Стремление к небольшим размерам партий может быть продиктовано возможностью снижения как прямых, так и скрытых издержек, связанных с хранением изделий в запасах.
Для номенклатурных позиций класса B применяются те же меры, что и для номенклатурных позиций класса A, но реже и с большими приемлемыми допусками.
Для номенклатурных позиций класса C сформулированы следующие правила.
1. Основное правило: товары должны быть в наличии. Недопустимо получить срыв исполнения плана сбыта из-за нехватки дешевых номенклатурных позиций, хранение запасов которых, пусть даже превышающих объем обычных потребностей предприятия, не влечет за собой сколько-нибудь существенный рост издержек хранения и потребности в оборотных средствах.
2. Простая фиксация данных в базе данных; возможно использование для контроля объема запасов процедуры периодического осмотра (обзора).
3. Большие размеры партий (заказов) и большой страховой запас.
Крупные партии не влекут за собой существенных затрат, связанных с хранением запасов номенклатурных позиций класса C. Нечастый (редкий) подсчет запасов (раз в квартал или полгода) с большими приемлемыми допусками.
Заключение
В данной работе был проведен анализ оборотного капитала предприятия торговли ООО «Аккорд».
В соответствии с поставленной целью по выбору более эффективных форм управления оборотным капиталом предприятия, в работе были рассмотрены вопросы, связанные с формированием, финансированием и эффективным использованием оборотных средств предприятия.
В первой главе данной работы были рассмотрены теоретические основы управления как совокупным оборотным капиталом так и его составляющими.
Вторая глава посвящена анализу состояния и эффективности использования оборотных средств. На основе результатов проведенного анализа были рассмотрены основные направления совершенствования процесса управления оборотным капиталом предприятия. Особое внимание было уделено товарным запасам, так они занимают наибольший удельный вес в общем объеме оборотных активов. В связи с этим была рассмотрена возможность планирования товарных запасов с помощью «АВС-анализа», позволяющего создать оптимальный состав запасов, что позволит избежать наличия неликвидных запасов, а значит и отвлечения денежных средств из оборота. Кроме того, результаты анализа свидетельствуют о необходимости проведения контроля над дебиторской задолженностью, так как возникновение просроченных платежей отрицательно влияет на платежеспособность предприятия. И контроль за расчетами позволит увеличить поступления денежных средств, а значит в совокупности с другими мероприятиями по повышению ликвидности оборотных средств, позволит укрепить общее финансовое состояние организации.
Список использованной литературы
1. Методические указания по проведению анализа финансового состояния организации. Утв. приказом Федеральной службы России по финансовому оздоровлению и банкротству от 23.01.2001. № 16.
2 Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации. Утверждено приказом Минфина РФ от 29.07.98 г. № 34н
3. Анализ финансовой отчетности / Под ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник. – М.: Изд-во «Омега-Л», 2004.
4 .Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб. пособие для вузов / Под ред. проф. Н.П. Любушина. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. – 478 с.
5. Бланк И.А. Управление активами. – К.: «Ника-Центр», 2000 – 720 с.
6. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. – 2-е изд., доп. – М.: Финансы и статистика, 2002.
7. Гаврилова А.Н. Финансовый менеджмент: Учебное пособие/А.Н. Гаврилова, Е.Ф. Сысоева, А.Н. Барабанов, Г.Г. Чигарев. – М: КИОРУС, 2005. – 326 с.
8. Дыбаль С.В. Финансовый анализ: теория и практика: Учеб. Пособие. – СПб.: Издательский дом «Бизнес-пресса», 2004. – 304 с.
9. Ефимова О.В. Финансовый анализ. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 2002. – 528 с.
10. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент – М: Финансы и статистика, 2004. – 768 с.
11. Ковалев В.В. Практикум по финансовому менеджменту. Конспект лекций с задачами. – М.: Финансы и статистика, 2004. – 288 с.
12 .Леонтьев В.Е., Бочаров В.В., Радновская Н.Г. Финансовый менеджмент: Учебник – М.: ООО Издательство Элит. – 2005. – 560 с.
13. Попова Р.Г., Самонова И.Н., Добросердова И.И. Финансы предприятий. 2-е изд. – СПб.: Питер, 2007. с.
14. Просветов Г.И. Финансовый менеджмент: Задачи и решения: Учебно-методическое пособие. – М.: Издательство РДЛ, 2005. – 376 с.
15. Снитко Л.Т., Красеая Е.Н. Управление оборотным капиталом организации. – М.: Изд-во РДЛ, 2002 – 216 с.
16. Финансовый менеджмент: теория т практика: Учебник/ Под ред. Е.С.Стояновой. – 5-у изд. , перераб. и доп. – М.: Изд-во «Перспектива», 2004. – 656с.
17. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа.- М.: ИНФРА-М, 2003.
18. Ширенбек Х. Экономика предприятия. Задачник /Пер. с нем. Под общ. Ред. И.П. Бойко, С.В Валдайцева. К.Рихтера. – СПб.: Питер, 2007. с. 352.
19. Шуляк П.Н. Финансы предприятий: Учебник. – 7-е изд., перераб. и доп. – М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2007 с. 230.
Приложение
БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС
на 1 января 2006 г.
Коды
Форма № 1 по ОКУД
Дата (год, месяц, число)
Организация: ООО «Аккорд»
по ОКПО
Идентификационный номер налогоплательщика
ИНН
Вид деятельности: оптовая торговля
по ОКДП
Организационно-правовая форма / форма собственности:
по ОКОПФ/ОКФС
Единица измерения: тыс. руб.
по ОКЕИ
АКТИВ
Код стр.
На начало отчетного года
На конец отчетного периода
1
2
3
4
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы
110
154
128
Основные средства
120
16584
18347
Незавершенное строительство
130
Доходные вложения в материальные ценности
135
Долгосрочные финансовые вложения
140
Отложенные налоговые активы
145
Прочие внеоборотные активы
150
ИТОГО по разделу I
190
16738
18475
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы
210
18895
24973
сырье, материалы и другие аналогичные ценности
211
47
78
животные на выращивании и откорме
212
затраты в незавершенном производстве
213
готовая продукция и товары для перепродажи
214
18732
24778
товары отгруженные
215
расходы будущих периодов
216
37
50
прочие запасы и затраты
217
79
67
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
220
1750
2466
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)
230
-
-
покупатели и заказчики
231
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)
240
5153
6509
покупатели и заказчики
241
4668
5934
Краткосрочные финансовые вложения
250
Продолжение приложения 1
Денежные средства
260
1909
654
Прочие оборотные активы