Сводный анализ системы кредитного скоринга по оценке платежеспособности корпоративного клиента банка (на примере ОАО банк "Москва-Сити")

Введение…………………………………………………………………………...3

Глава 1. Теоретические аспекты системы кредитного скоринга по оценке платежеспособности………………………………………………………………6
1.1. Понятие кредитного скоринга, цели и задачи оценки платежеспособности…………………………………………………….....6
1.2. Информационная база для оценки платежеспособности предприятия…………………………………………………………...……8
1.3. Отражение методов оценки платежеспособности клиента в кредитной политике банка………………………………………….……16
1.4. Методика оценки платежеспособности заемщика, используемая банками США……………………………………………………………..22
1.5. Методика оценки платежеспособности заемщика, используемая Банками Франции…………………………………………………………27
1.6. Организационно-экономические проблемы оценки платежеспособности предприятия……………………………………….32
1.7. Оценка и анализ кредитоспособности заемщика-дебитора в банке……………………………………………………………………….33

Глава 2. Характеристика деятельности ОАО Банк «Москва-СИТИ»………...38
2.1. Обзор деятельности ОАО Банк «Москва-СИТИ»………………….38
2.2. Кредитная политика ОАО Банк «Москва-СИТИ» на 2006 год……40
2.3. Методика оценки платежеспособности предприятий в ОАО Банк «Москва-СИТИ»………………………………………………………..…45
2.4. Сводная оценка кредитоспособности предприятий в ОАО Банк «Москва-СИТИ»…………………………………………………………..51




Глава 3. Анализ финансового состояния и определение платежеспособности Строительной фирмы “Стрела-Ю”……………………………………………..56
3.1. Краткая характеристика Строительной фирмы “Стрела-Ю”..........56
3.2. Анализ имущества и источников его формирования……………...58
3.3. Анализ финансовой устойчивости……………………………….....63
3.4. Анализ ликвидности баланса………………………………………..68
3.5. Анализ деловой активности…………………………………………75
3.6. Выводы и Предложения, по оценке финансового состояния Строительной фирмы “Стрела-Ю”…………………………………...….79


Заключение…………………………………………………………………...…..81

Список использованной литературы…………………………………………...83

Приложение 1 - Перечень документов необходимых для рассмотрения заявки о предоставлении кредита………………………………………………...…….86

Приложение 2— Анкета заёмщика…………………………………………..…89

Сводный анализ системы кредитного скоринга по оценке платежеспособности корпоративного клиента банка (на примере ОАО банк "Москва-Сити")

46451
100
+12341
-
136,18

Дебиторская задолженность в абсолютном выражении сократилась на 3789 тыс. руб. (с 14489 по 10700 тыс. руб.), а удельный вес ее в доле оборотных активов сократился существенно на 19,44 % (с 42,48 % по 23,04 %). Денежные средства выросли незначительно как в абсолютном, так и в относительном выражении: на 380 тыс. руб. (с 77 тыс. руб. по 457 тыс. руб.) и на 0,75 % (с 0,23 % по 0,98 %). Доля денежных средств, как на конец, так и на начало анализируемого периода незначительна. Сокращение денежных средств является положительным моментом, так как деньги на счетах или в кассе не приносят дохода. Однако сумма денежных средств не должна опускаться ниже 10% от суммы оборотного капитала. В нашем случае денежные средства составляют 1,18 % от суммы оборотных активов, тоесть ниже нормы.
Внеоборотные активы за анализируемый период выросли на 2039 тыс. руб. (с 5537 тыс. руб. по 7576 тыс. руб.), зато доля их в структуре совокупных активов осталась практически без изменений (16,22 % на начало года и 16,31 % на конец года). В течение анализируемого периода произошел незначительный прирост трудно реализуемых активов в 1,63 раза. Доля их в структуре совокупных активов составляла 9,47 % на начало года и 11,38 % на конец года. Основные средства в абсолютном выражении сократились незначительно на 36 тыс. руб. (с 2290 тыс. руб. по 2254 тыс. руб.), в относительном - на 1,85 % (с 6,7 % по 4,85 %). Можно сделать вывод, что доля внеоборотных активов практически не изменилась, также как и доля основных средств и трудно реализуемых активов. Прочие внеоборотные активы составляют незначительную долю в структуре совокупных активов (0,05 % на начало года и 0,08 % на конец года).
За анализируемый период в источниках формирования имущества (см. табл. 2) наблюдался незначительный рост собственного капитала на 851 тыс. руб. (с 3875 тыс. руб. по 4726 тыс. руб.) при одновременном значительном приросте заемного капитала на 11517 тыс. руб. (с 30235 тыс. руб. по 41752 тыс. руб.). В структуре пассивов преобладает доля заемных средств (88,64% на начало года и 89,88% на конец года). Доля заемных средств в структуре имущества предприятия имеет тенденцию роста. Доля же собственного капитала напротив снижается (с 11,36% по 10,18%). Кроме того, темп прироста заемного капитала опережает темп прироста собственного капитала. Рост заемного капитала произошел за счет прироста краткосрочной кредиторской задолженности на 12017 тыс. руб. (с 29735 тыс. руб. по 41752 тыс. руб.) или на 2,71% (с 87,17% по 89,88%). В источниках имущества предприятия в начале года присутствовали заемные средства на сумму 500 тыс. руб. и составляли 1,47% от совокупных пассивов. В свою очередь краткосрочная кредиторская задолженность выросла в основном за счет увеличения задолженности перед поставщиками, подрядчиками и по оплате труда на 12404 тыс. руб. (с 26286 тыс. руб. по 38690 тыс. руб.) или в 1,47 раз по сравнению с началом периода.
Таблица 2
Сравнительный аналитический баланс по пассивам
Показатели
2005 г.
2006 г.
Изменение (+;-)
Темп роста,
( % )
тыс.
руб.
в %
тыс.
руб.
в %
тыс.
руб.
в %
Пассив
1. Капиталы и резервы
Уставный капитал
2400
7,04
2400
5,17
-1,87
100
Нераспределенная прибыль
1475
4,32
2326
5,01
+851
+0,69
157,69
Итого собственных средств
3875
11,36
4726
10,18
+851
-1,18
121,96
2. Собственные средства в обороте
-1662
-
850
-
-1188
-
-
3. Норматив собственных оборотных средств
2857,3
-
3887,5
-
-
-
-
4. Излишек (недостаток) собственных оборотных средств
-4519,3
-
-6737,5
-
218,2
-
-
5. Краткосрочные обязательства
Заемные средства
500
1,47
-
-
-500
-1,47
-
Кредиторская задолженность всего
29735
87,17
41752
89,88
+12017
+2,71
140,41
в том числе:
поставщики и подрядчики, по оплате труда
26286
77,06
38690
83,29
+12404
+6,23
147,19
по социальному страхованию
118
0,35
139
0,3
+27
-0,05
117,79
перед бюджетом
3307
9,7
2923
6,29
-384
-3,41
88,39
прочие кредиторы
23
0,06
-
-
3
-0,06
-
Итого краткосрочных обязательств
30235
88,64
41752
89,88
+11517
+1,24
138,09
Баланс
34110
100
46451
100
+12341
136,18
В течение 2006 года произошло незначительное увеличение задолженности по социальному страхованию на 27 тыс. руб. (с 118 тыс. руб. по 139 тыс. руб.), однако доля ее сократилась на 0,05 % (с 0,35 % по 0,3 %). Сократилась задолженность перед бюджетом на 384 тыс. руб. (с 3307 тыс. руб. по 2923 тыс. руб.) или на 3,41 % (с 9,7 % по 6,29 %). Задолженность перед прочими кредиторами составляла 23 тыс. руб. или 0,06 % от совокупных пассивов на начало 2006 года, на конец же периода отсутствовала.
Наблюдаемый рост заемного капитала свидетельствует о возможной финансовой неустойчивости предприятия и о повышенной степени зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов.
Что касается собственного капитала, то его небольшой рост стал следствием увеличения нераспределенной прибыли на 851 тыс. руб. (с 1475 по 2326 тыс. руб.) или в 1,57 раз. Нераспределенная прибыль составляет крайне маленькую долю в структуре источников средств предприятия (4,32% на начало и 5,01% и конец отчетного периода). Безусловно, это является отрицательным моментом. Уставный капитал остался на прежнем уровне 2400 тыс. руб., но доля его сократилась на 1,87 % (с 7,04 % по 5,17 %).
Анализ динамики валюты баланса, структуры активов и пассивов организации позволяет сделать ряд выводов: необходимых как для осуществления текущей финансово-хозяйственной деятельности, так и для принятия управленческих решений на перспективу.
Положительными признаками, выявленными при анализе структуры баланса ООО «Стрела-Ю» являются:
1. Валюта баланса увеличилась в конце отчетного периода по сравнению с началом;
2. Доля оборотных активов в структуре имущества предприятия превышает долю внеоборотных активов, как на начало, так и на конец 2006 года;
3. Увеличение запасов, как в абсолютном, так и в относительном выражении;
4. Рост краткосрочных финансовых вложений.
Отрицательными моментами являются следующие признаки:
1. Заемный капитал превышает собственный как в абсолютном, так и в относительном выражении;
2. Прироста кредиторской задолженности одновременно с сокращением дебиторской;
3. Доля денежных средств на счетах и в кассе ниже 10% от суммы оборотного капитала.
3.3 Анализ финансовой устойчивости
Уровень текущей платежеспособности и финансовой устойчивости зависит от степени обеспеченности запасов источниками формирования.
Таблица 4
Анализ финансовой устойчивости абсолютные показатели
Показатели
2005 г.
(тыс. руб.)
2006 г.
(тыс. руб.)
1. Источники собственных средств
3875
4726
2. Внеоборотные активы
2307
2290
3. Наличие собственных средств
1568
2436
4. Долгосрочные кредиты и займы
-
-
5. Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников
1568
2436
6. Краткосрочные кредиты и займы
30235
41752
7. Общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат
31803
44188
8. Общая величина запасов и затрат
8583
13348
9. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств (Е)
-7015
-10912
10. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат ()
-7015
-10912
11. Излишек (+), недостаток (-) общей величины источников средств для формирования запасов и затрат()
+23220
+30840
12. Трехкомпонентный показатель
Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, которые определяются в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат.
Анализ трехкомпонентного показателя показал, что финансовое положение предприятия, как на конец, так и на начало года является неустойчивым. Для формирования запасов и затрат предприятия не достаточно имеющихся в наличии собственных средств. Долгосрочные кредиты и займы отсутствуют. Следовательно, источником формирования запасов и затрат являются краткосрочные кредиты и займы, что свидетельствует о неустойчивом финансовом состоянии.
Относительные показатели финансовой устойчивости
Показатели финансовой устойчивости характеризуют структуру используемого капитала с позиции его платежеспособности и финансовой стабильности развития.
Эти показатели позволяют оценить степень защищенности инвесторов и кредиторов, так как отражают способности организации погасить долгосрочные обязательства.
Показатели:
1. Коэффициент автономии характеризует, в какой степени используемые организацией активы сформированы за счет собственного капитала.
где
- коэффициент автономии,
- собственный капитал,
- активы
2. Коэффициент заемного капитала (Леверидж) отражает долю заемных средств в источниках финансирования.
, где
- коэффициент заемного капитала,
- привлеченный капитал
=
3. Коэффициент финансовой зависимости показывает, в какой степени организация зависит от внешних источников финансирования, то есть, сколько заемных средств привлекла организация на один рубль собственного капитала, показывает также меру способности организации, ликвидировав свои активы полностью погасить кредиторскую задолженность за счет активов.
, где
- коэффициент финансовой зависимости,
ЗС – заемные средства,

4. Коэффициент долгосрочной финансовой независимости показывает степень независимости организации от заемных источников финансирования.
, где
- коэффициент долгосрочной финансовой независимости,
ДЗС – долгосрочные заемные средства
5. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости организации.
, где
- коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами,
СОС - собственные оборотные средства,
ОА - оборотные активы
=
6. Коэффициент маневренности показывает, какую долю занимает собственный капитал, инвестированный в оборотные средства в общей сумме собственного капитала организации.
, где
- коэффициент маневренности
=
Как видно из табл. 5 коэффициент автономии ниже нормы, как на начало, так и на конец периода, при чем отклонение от нормы возросло еще больше в течение года. Это означает, что активы предприятия в основном сформированы не за счет собственных средств.
Коэффициент заемного капитала превышает максимально допустимое значение и при этом наблюдается рост показателя в динамике. Это означает, что доля заемных средств в источниках финансирования растет при одновременном снижении доли собственных средств. Это является отрицательным признаком.
Динамика показателей финансовой устойчивости
Таблица 5
Коэффициенты
Норматив
2005 г.
2006 г.
Отклонение
За периоды
От норматива
На начало года
На конец года
Более 0,5
0,114
0,102
-0,012
-0,386
-0,398
Менее 0,5
0,886
0,898
+0,012
+0,386
+0,398
Менее 0,7
7,8
8,8
+1
+7,1
+8,1
-
0,114
0,102
-0,012
-
-
Более 0,1
0,049
0,055
+0,006
-0,051
-0,045
0,2-0,5
0,4
0,5
+0,1
-
-
Коэффициент финансовой зависимости вырос в течение отчетного периода. Наблюдается превышение максимально допустимого значения коэффициента, как в начале, так и в конце периода. На конец периода коэффициент в 13 раз превышал норму. Это говорит о высокой степени зависимости организации от внешних источников финансирования и, как следствие, о потере финансовой устойчивости.
Коэффициент долгосрочной финансовой независимости имеет отрицательную динамику, что означает снижение степени независимости организации от заемных источников финансирования.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в течение анализируемого периода незначительно увеличился, но остался на уровне ниже нормы. Это свидетельствует о стабильном недостатке собственных оборотных средств, необходимых для обеспечения финансовой устойчивости.
Коэффициент маневренности, как на начало, так и на конец 2006 года в норме. Это значит, что доля собственных оборотных средств в общей сумме собственного капитала организации выросла. Эти изменения способствуют увеличению возможности финансового маневрирования фирмы.
3.4 Анализ ликвидности баланса
Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности своевременно и полностью рассчитаться по своим обязательствам.
Ликвидность баланса определяется, как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок погашения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.
В зависимости от степени ликвидности активы предприятия разделяются на следующие группы:
1. Наиболее ликвидные активы (А1) – (денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения).
2. Быстро реализуемые активы (А2) – (дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, прочие оборотные активы).
3. Медленно реализуемые активы (А3) – (запасы с учетом НДС, дебиторская задолженность на срок более 12 месяцев).
4. Трудно реализуемые активы (А4) – (внеоборотные активы).
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:
1. Наиболее срочные обязательства (П1) – кредиторская задолженность.
2. Краткосрочные пассивы (П2) – краткосрочные кредиты и заемные средства, задолженность участников по выплате доходов и прочие краткосрочные обязательства.
3. Долгосрочные пассивы (П3) – долгосрочные кредиты и заемные средства.
4. Постоянные пассивы (П4) – капитал и резервы, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей.
Таблица 6
Ранжирование активов по степени убывания ликвидности и пассивов по степени возрастания срочности
Ранжирование активов и пассивов баланса
Условное
обозначение
Годы
Изменение (+;-)
2005
2006
тыс. руб.
в %
тыс. руб.
в %
тыс. руб.
в %
Активы
Наиболее ликвидные активы
А1
8577
25,15
19957
42,96
+11380
+17,81
Быстрореали-зуемые активы
А2
14644
42,93
10855
23,37
-3789
-19,56
Медленно реализуемые активы
А3
8583
25,16
13348
28,74
+4765
+3,58
Труднореали-зуемые активы
А4
2307
6,76
2290
4,93
-17
-1,83
Пассивы
Наиболее срочные обязательства
П1
29735
87,17
41752
89,88
+12017
+2,71
Краткосрочные пассивы
П2
500
1,47
-500
-1,47
Долгосрочные пассивы
П3
Постоянные пассивы
П4
3875
11,36
4726
10,17
+851
-1,19
Для определения ликвидности баланса необходимо сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если соотношение актива и пассива баланса следующие:
А1≥П1; А2≥П2; А3≥П3; А4≤П4.
Если одно или несколько неравенств имеют знак отличный от установленного в оптимальном варианте, ликвидность баланса будет отличаться от абсолютной.
Для анализа ликвидности баланса составляется таблица, в которой группируются статьи баланса в соответствии с этими требованиями.
Таблица 7
Группировка активов и пассивов для оценки ликвидности баланса.
На начало года
На конец года
А1≥П1
857729735
1158
недостаток
А1≥П1
1995741752
1795
недостаток
А2≥П2
14644500
+14144
излишек
А2≥П2
108550
+10855
излишек
А3≥П3
85830
+8583
излишек
А3≥П3
133480
+13348
излишек
А4≤П4
23073875
+1568
излишек
А4≤П4
22904726
+2436
излишек
Как видно из табл. 7 существует платежный недостаток по наиболее срочным обязательствам, причем к концу года он увеличился (на 637 тыс. руб.). Это связано с увеличением кредиторской задолженности предприятия. Недостаток наиболее ликвидных активов означает, что предприятие не сможет оплатить свои текущие обязательства за счет средств, поступивших в течение 3 месяцев.
При сравнении краткосрочных пассивов и быстро реализуемых активов наблюдается излишек последних как на конец, так и на начало отчетного периода. Это означает, что будет наблюдаться увеличение текущей ликвидности в сроки от трех до шести месяцев.
Сравнивая итоги активов и пассивов для 3 группы, можно отметить излишек медленно реализуемых активов, который к концу года существенно вырос (на 4765 тыс. руб.). Это означает, что предприятие будет платежеспособно в относительно отдаленном будущем.
Сопоставление итогов 4 группы позволяет сделать вывод об излишке собственного капитала для покрытия труднореализуемых активов.
Итак, в нашем случае ликвидность баланса будет отличаться от абсолютной. При этом недостаток наиболее ликвидных активов компенсируется избытком быстро и медленно реализуемых активов, хотя компенсация происходит лишь по стоимостной величине, поскольку менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.
Показатели ликвидности
Коэффициенты ликвидности отражают кассовую позицию организации и определяют ее способность управлять оборотными средствами, то есть в нужный момент быстро обращать активы в наличность с целью погашения краткосрочных обязательств.
Для проведения оценки ликвидности активов в процессе финансового анализа используются основные показатели:
а). Коэффициент абсолютной ликвидности, является наиболее жестким критерием платежеспособности.
Он показывает, в какой степени все текущие финансовые обязательства предприятия обеспечены имеющимися у него денежными средствами (наиболее ликвидными активами).
, где
Кал – коэффициент абсолютной ликвидности,
ДС – сумма денежных активов предприятия на определенную дату,
КВФ – сумма краткосрочных финансовых вложений предприятия на определенную дату,
КО – сумма всех краткосрочных (текущих) финансовых обязательств предприятия на определенную дату
Рекомендуемое значение данного показателя составляет примерно 0,2-0,3. В нашем случае значение данного показателя даже немного выше нормы.
Это означает, что предприятие имеет возможность немедленных расчетов по долгам.
б). Коэффициент срочной ликвидности показывает, в какой степени все краткосрочные финансовые обязательства могут быть удовлетворены за счет его высоколиквидных активов.
, где
Ксл - коэффициент срочной ликвидности,
ДЗ – сумма дебиторской задолженности всех видов
Для России значение этого показателя признается достаточным на уровне 0,7-0,8. В нашем случае значение данного показателя, как на начало, так и на конец 2006 года в пределах нормы. Это означает, что при условии своевременных поступлений средств от дебиторов и заемщиков предприятие сможет расплатиться по своей краткосрочной задолженности.
в). Коэффициент текущей ликвидности показывает, в какой степени вся задолженность по краткосрочным финансовым обязательствам может быть удовлетворена за счет его текущих (оборотных) активов, то есть, сколько рублей текущих активов приходится на один рубль текущих обязательств.
, где
Ктл - коэффициент текущей ликвидности,
ОА – сумма всех оборотных активов предприятия
13Нормой признается значение данного коэффициента равное 2. В нашем случае наблюдается недостаток (на 0,93 на начало и на 0,94 на конец года). Это означает, что предприятие не обеспечивает минимальную гарантию по своим обязательствам. Для повышения уровня данного коэффициента необходимо пополнять реальный собственный капитал и обоснованно сдерживать рост внеоборотных активов.

Таблица 8
Динамика показателей ликвидности за 2006 г.
Наименование показателя
На начало года
На конец года
Изменение (+;-)
Коэффициент абсолютной ликвидности
0,29
0,48
+0,19
Коэффициент срочной ликвидности
0,78
0,73
-0,05
Коэффициент текущей ликвидности
1,07
1,06
-0,01
При рассмотрении динамики показателей ликвидности (см. табл. 8) обнаруживается отрицательная тенденция к снижению коэффициентов абсолютной и срочной ликвидности, что очевидно обусловлено значительным ростом кредиторской задолженности.
Но, если коэффициент абсолютной ликвидности хоть и незначительно, но превышает норму, то коэффициент срочной ликвидности на начало года превышавший норму, в конце периода сократился более чем в 2 раза. Это означает, что если на текущий момент платежеспособность предприятия может расцениваться как удовлетворительная, то в прогнозе оно не сможет покрыть краткосрочную задолженность только за счет высоколиквидных активов.
В отчетном периоде наблюдался незначительный рост показателя текущей ликвидности. Это означает, что при учете медленно реализуемых активов у предприятия появляется возможность погашения своих обязательств.
3.5 Анализ деловой активности
Анализ деловой активности характеризует эффективность текущей деятельности предприятия и связан с результативностью использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов предприятия, а также с показателями оборачиваемости.
Существует 2 способа оценки оборачиваемости:
1. через расчет количества оборотов;
2. через определение периода времени, в течение, которого происходит оборот активов.
Данные показатели идентичны, но выражены в разных единицах измерения: в разах и в днях.