Рекомендуемая категория для самостоятельной подготовки:
Дипломная работа*
| Код |
305616 |
| Дата создания |
08 июля 2013 |
| Страниц |
67
|
Мы сможем обработать ваш заказ (!) 19 апреля в 12:00 [мск] Файлы будут доступны для скачивания только после обработки заказа.
|
Содержание
Содержание
Введение…………………………………..………………………………..……..2
Глава 1. Теоретические аспекты анализа денежных потоков…….…………...5
1.1. Сущность и классификация денежных потоков….............................…......5
1.2. Управление денежными потоками…..…………………………………….18
1.3. Анализ денежного потока в рамках оценки кредитоспособности предприятия………………………………..…………………………………….26
Глава 2. Методология расчета денежного потока……………………….……29
2.1. Методы оценки использования денежного оборота предприятия………29
2.2. Оценка ставки дисконтирования при управлении денежными
потоками………………………………………………………………………….41
Глава 3. Практическое применение методики расчета денежных потоков в бизнес-плане предприятия………………………………………………………48
Заключение……………………………………………………………………….62
Список использованной литературы………………………………………...…65
Приложения……………………………………………………………………...69
Введение
Управление денежным оборотом капитала
Фрагмент работы для ознакомления
При работе над дипломным проектом было выявлено, что денежные средства, являясь элементом оборотных высоколиквидных активов, играют важную роль в управлении ресурсами экономических субъектов. В этом контексте они выступают в качестве объекта финансового менеджмента и финансового анализа.
Полная оценка финансового состояния предприятия невозможна без анализа потоков денежных средств.
Основная цель анализа денежных потоков заключается в выявлении причин дефицита (избытка) денежных средств и определении источников поступления и направлений расходования при контроле текущей ликвидности и платежеспособности предприятия. Платежеспособность и ликвидность предприятия очень часто находятся в зависимости от реального денежного оборота в виде потока денежных платежей, отражаемых в счетах бухгалтерского учета.
Искусство управления денежными средствами состоит в том, чтобы держать на счетах минимально необходимую сумму денежных средств, которые нужны для текущей оперативной деятельности. Сумма денежных средств, которая необходима эффективно управляемому предприятию, - это по сути дела страховой запас, предназначенный для покрытия кратковременной несбалансированности денежных потоков, его должно хватить для производства всех первоочередных платежей. Поскольку денежные средства, находясь в кассе или на счетах в банке, не приносят дохода, а их эквиваленты - краткосрочные финансовые вложения имеют невысокую доходность, следует определить их безопасный минимум. Увеличение или уменьшение остатков денежной наличности на счетах в банке обусловливается уровнем несбалансированности денежных потоков, то есть притоком и оттоком денег. Превышение положительного денежного потока над отрицательным денежным потоком увеличивает остаток свободной денежной наличности, и наоборот, превышение оттоков над притоками приводит к нехватке денежных средств и увеличению потребности в кредите.
Денежный поток в отличие от прибыли не зависит от учетной политики и объективно отражает приращение денежных средств, которые могут быть использованы для рефинансирования или потребления.
Чтобы эффективно управлять денежными потоками, необходимо знать:
какова их величина за определенное время (месяц, квартал);
каковы их основные элементы;
какие виды деятельности генерируют основной поток денежных средств.
В процессе анализа денежного потока методика позволяет оценить:
уровень финансирования текущей и инвестиционной деятельности за счет собственных источников;
зависимость предприятия от внешних заимствований;
дивидендную политику в отчетном периоде;
финансовую эластичность предприятия, т.е. его способность создавать денежные резервы (чистый приток денежных средств);
уровень платежеспособности предприятия в истекший период.
Анализ денежных потоков бизнес-плана создания дочернего предприятия доказал целесообразность инвестирования и развития ОАО «Новый щебеночный завод».
Список литературы
"Список литературы
1.Ансофф И. Новая корпоративная стратегия, СПб, Питер, 1999 г., 604 стр.
2.Артеменко В.Г., Белендир М.В. Финансовый анализ: Учебное пособие. – М.: ДИС, 2001, 117 стр.
3.Багриновский К.А. Основы согласования плановых решений. М., Наука, 2006 г. 624 стр.
4.Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. – Учебник – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2001г. 502 стр.
5.Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом? – М.: Финансы и статистика, 2000 г. 83 стр.
6.Барингольц С.Б. Анализ финансового состояния промышленных предприятий, Деньги и кредит, 2001, N 11.
7.Бондарев А.А. Совершенствование управления промышленным предприятием на основе оценки эффективности маркетинговой деятельности, Дисс. канд. экон. наук, Владимир, 2002.
8.Бочаров В.В. Инвестиционный менеджмент. СПб.: Питер, 2000 г. 354 стр.
9.Бреев Б.Д., Вороновская О.Е. Методы государственной финансовой поддержки малого предпринимательства в условиях ограниченности средств. М., ЦЭМИ РАН, 2005 г., 53 стр.
10.Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов. – М.: “ОЛИМП-БИЗНЕС”, 2000, 240 стр.
11.Бригхем Ю., Гапенcки Л. Финансовый менеджмент. С-П, Экономическая школа, 2004 г., 150 стр.
12.Валдайцев С.В. Оценка бизнеса и инновации. М.: Информационно-издательский дом «Филинъ», 1999 г., 324 стр.
13.Г.Б. Поляк. Финансовый менеджмент. Учебник. – М.: ЮНИТИ 2004. 215 стр.
14.Гражданский кодекс Российской Федерации. Ч.1,2. Приняты Государственной Думой 21 октября 1994 г.; 22 декабря 1995 г. с изм. и допол. От 20.02.1996г., 12.08.1996 г., 24.10.1997 г., 08.07.1999 г., 17.12.1999г.
15.Десмонд Гленн М., Келли Ричард Э. Руководство по оценке бизнеса. – М.: РОО, 1997 г., 85 стр.
16.Егорова Н.Е. Хачатрян С.Р, Маренный М.А., Королева Н.В. Модели и методы анализа малого предпринимательства. Сб. Математическое и компьютерное моделирование социально-экономических процессов. /Материалы российского научного симпозиума, Новосибирск, 11-16 декабря 2005, ч. 1
17.Ефимова О.В. Финансовый анализ. – М.: Бухгалтерский учет, 1999 г. 112 стр.
18.Жилкина А.Н. Подходы к понятию и оценке кредитоспособности предприятия. Вестник университета / Гос. ун-т упр. Сер.: Финансовый менеджмент. 2003 . № 1.
19.Инвестиции. Учебник/ под ред Иванова, Ковалева, Лялина. М., ""БК Велби"", 2004 г., 525 стр.
20.Кирисюк Г.М., Ляховский В.С. Оценка банком кредитоспособности Заемщика. Деньги и кредит, 2003, № 4.
21.Ковалев А.И. Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. – М.: Центр экономики и маркетинга, 1999 г., 142 стр.
22.Ковалев В.В. Анализ финансового состояния и прогнозирования банкротства. – М.: Финансы и статистика, 2003 г. 310 стр.
23.Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выборы инвестиций. Анализ отчетности. – М.: Финансы и статистика, 2000 г., 254 стр.
24.Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебник. – М.: ООО «ТК Велби», 2002, 305стр.
25.Комментарий к Налоговому кодексу Российской Федерации части второй (постатейный): Учебное пособие/ Составитель и автор комментариев С.Д. Шаталов. – М.: МЦФЭР, 2001. 450 стр.
26.Кондраков Н.П. Основы финансового анализа. – М.: ИНФРА-М, 2002 г., 514 стр.
27.Крейнина М. Н. Финансовый менеджмент. – Москва: «Дело и сервис», 2003 г., 214 стр.
28.Крейнина М.Н. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности акционерных обществ в промышленности, строительстве и торговле. – М.: АО «ДИС», МВЦентр, 2001 г., 412 стр.
29.Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки. – М.: АО «ДИС», 1997 г., 315 стр.
30.Липсиц И.В. Коссов В.В. Инвестиционный проект. - М.: изд-во “Бек”, 2005 г., 432 стр.
31.Макарьян Э.А., Герасименко Г.П. Финансовый анализ. – М.: «ДИС», 1997.
32.Парамонов А.В. Методы оценки капитала, публикации на сайте: manage.ru/press/afa/2000-4/14_par.shtml.
33.Патров В.В., Ковалев В.В. Как читать баланс. 3-е изд., перераб. и доп.– М.: Финансы и статистика, 1998, 173 стр.
34.Положение по бухгалтерскому учету «Учетная политика предприятия» (ПБУ-1/98): Утв. Приказом Минфина РФ от 09.12.98 № 60 н.
35.Райн Б. Стратегический учет для руководителей. – М.: Издательское объединение “ЮНИТИ”, 2003 г., 62 стр.
36.Риис Ричард П. Основы оценки бизнеса // Финансовая газета / Информационный выпуск, № 43, 2001.
37.Родионов В.М., Федотова М.А. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции. – М.: Перспектива, 1999 г., 115 стр.
38.Росс С, Вестрефилд Р., Джордан Б. Основы корпоративных финансов. – М.: “Лаборатория базовых знаний”, 2004 г., 612 стр.
39.Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – Учебник – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Инфра – М, 2004 г., 632 стр.
40.Савчук В.П. Финансовый менеджмент предприятий: практические вопросы с анализом деловых ситуаций. – Киев: Издательский дом “Максимум”, 2005 г., 327 стр.
41.Самсонов Н. Ф Финансы, денежное обращение и кредит. – М.: Инфра-М., 2002 г., 415 стр.
42.Сорокина Е.М. Анализ денежных потоков предприятия: теория и практика в условиях реформирования российской экономики. - 2-е изд., перераб. и доп. – М., 2005 г., 354 стр.
43.Стражев В.И. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности - Мн.: Выш. шк., 1998 г., 407 стр.
44.Уткин Э.А. Финансовое управление. - М.: Финансы и статистика, 2001 г., 206 стр.
45.Финансовый менеджмент: Теория и практика / под ред. Стояновой Е.С. – М.: Перспектива, 2000 г., 116 стр.
46.Хелферт Э. Техника финансового анализа, М.: Юнити, 1999 г., 531 стр.
47.Хорн Ван Дж. К. Основы управления финансами / Гл. ред. серии Я.В. Соколов. – М.: Финансы и статистика, 1998 г.
48.Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. – М.: ИНФРА-М, 2002 г., 318 стр.
49.Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. – 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2001 г., 627 стр.
50.Шишкин А.К., Вартанян С.С., Микрюков В.А. Бухгалтерский учет и анализ на коммерческих предприятиях. – М.: ИНФРА-М, 2004 г., 302 стр.
Пожалуйста, внимательно изучайте содержание и фрагменты работы. Деньги за приобретённые готовые работы по причине несоответствия данной работы вашим требованиям или её уникальности не возвращаются.
* Категория работы носит оценочный характер в соответствии с качественными и количественными параметрами предоставляемого материала. Данный материал ни целиком, ни любая из его частей не является готовым научным трудом, выпускной квалификационной работой, научным докладом или иной работой, предусмотренной государственной системой научной аттестации или необходимой для прохождения промежуточной или итоговой аттестации. Данный материал представляет собой субъективный результат обработки, структурирования и форматирования собранной его автором информации и предназначен, прежде всего, для использования в качестве источника для самостоятельной подготовки работы указанной тематики.
bmt: 0.00484