Отчет по практике Лизинг на предприятии.

отчет по практике на тему лизинг ...

СОДЕРЖАНИЕ


Введение 3
1 ВЛИЯНИЕ ЛИЗИНГА НА ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ЛИЗИНГОПОЛУЧАТЕЛЯ ФГУП НПО «АВТОМАТИКИ» 4
1.1 Общая характеристика предприятия 4
1.2 Анализ финансовой устойчивости лизингополучателя 6
1.3 Анализ операций, связанных с лизингом на предприятии 17

2 МЕРОПРИЯТИЯ ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ЛИЗИНГОПОЛУЧАТЕЛЯ 24
2.1 Внедрение нового оборудования на предприятии 24
2.2 Увеличение эффективности использования основных средств 28
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 30
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 31

Целью данной работы является изучение влияния лизинговых операций на финансовые результаты лизингополучателя.

250,0
+ 216,67
Из данных таблицы 8 следует, что организация не располагает достаточной величиной собственного капитала и зависима от заемных источников средств. Коэффициент автономии не соответствует нормальному ограничению. Ко­эффициент соотношения заемных и собственных средств также не соответствует нормальному ограничению. Коэффициент маневренности снизился на 1 495,1 и находится на уровне ниже критического. ФГУП НПО «Автоматики» не имеет возможности для свободного финансового маневрирования, так как доля собственных средств, инвестированных ею в наиболее мобильные активы, ниже критического уровня. Организация не обеспечена собственными ис­точниками финансирования. Коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств не соответствует нормальному ограничению, хотя за 2010 год возрос (на 0,003). Финансовая зависи­мость организации намного выше критического уровня, и в отчетном году имела тенденцию к росту. Организации необхо­димо снизить товарные запасы и затраты, увеличить собствен­ные источники их покрытия, иначе финансовое состояние ФГУП НПО «Автоматики» останется неустойчивым.
На основании данных баланса-нетто рассчитаем значение коэффициентов деловой активности ФГУП НПО «Автоматики» (таблица 9).
Таблица 9 - Динамика коэффициентов деловой активности ФГУП НПО «Автоматики» за 2010 год
Коэффициент
Нормаль­ное значе­ние
(огра­ничение)
На начало года
На конец года
Изменения (+,-)
1) Общая фондоотдача
Нормативного значения коэффициентов оборачиваемости нет, однако усилия руководства должны быть направлены на ускорение оборачиваемости
1,07
1,82
+ 0,75
2) Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов
1,62
2,74
+ 1,12
3) Коэффициент оборачиваемости оборотных активов
3,19
5,41
+ 2,22
4) Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
25,81
43,82
+ 18,01
5) Коэффициент оборачиваемости свободных денежных средств
37,03
62,88
+ 25,85
6) Коэффициент оборачиваемости собственного капитала
50,96
86,53
+ 35,57
Из таблицы видно, что:
1) Значения коэффициентов общей фондоотдачи, оборачиваемости внеоборотных и оборотных активов невысокие, следовательно, объем деятельности предприятия недостаточен для данной величины активов, и нужно наращивать объем продаж.
2) Следует отметить высокую скорость оборота дебиторской задолженности и свободных денежных средств, что, безусловно, является положительным фактором. Высокое значение коэффициентов свидетельствует об отсутствии у предприятия проблем с оплатой.
3) Скорость оборота собственного капитала высокая, что свидетельствует о полном использовании имеющейся величины собственных средств.
Анализ показателей оборачиваемости показал эффективность деятельности предприятия, поскольку в течение 2010 года наблюдается рост оборачиваемости по всем показателям. Однако усилия руководства ФГУП НПО «Автоматики» должны быть направлены на ускорение оборачиваемости совокупных активов, оборотных и внеоборотных средств.
Информационной основой для проведе­ния анализа финансовых результатов деятельности предприятия являются данные отчета о прибылях и убыт­ках (форма № 2). Анализ финансовых результатов ФГУП НПО «Автоматики» представлен в таблице 10.
Таблица 10 – Анализ финансовых результатов ФГУП НПО «Автоматики» за 2010 год, (тыс. руб.)
Показатель
На начало года
На конец года
В % к началу года
1) Выручка от реализации
(без НДС и акцизов)
15 248
25 889
169,79
2)Затраты на производство
и реализацию
11 261
20 845
185,11
3) Прибыль от реализации продукции
3 987
5 044
126,51
4) Прибыль от прочей реализации
-
-
-
5) Прибыль от внереализационных операций
-
-
-
6) Балансовая прибыль
3 987
5 044
126,51
7) Чистая прибыль
1 932
5 601
289,91
Из данных таблицы 10 следует, что балансовая и чистая при­быль организации за период 2009 -2010 годы возросла (соответствен­но на 26,51 и 189,91 %). Увеличение указанных показателей про­изошло за счет роста выручки от реализации про­дукции и оказания услуг. Внереализационные операции и прочая реализация отсутствовала.
В ФГУП НПО «Автоматики» балансовая прибыль полностью формируется за счет прибыли от реализации продук­ции (работ, услуг).
Расчет показателей рентабельности позво­ляет оценить финансовую отдачу средств, инвестированных в текущую, капитальную и финансовую деятельность организа­ции.
Расчет показателей рентабельности для предприятия ФГУП НПО «Автоматики» представлен в таблице 11.
Таблица 11 - Динамика показателей рентабельности ФГУП НПО «Автоматики» за 2010 год, %
Коэффициент
Нормаль­ное значе­ние
(огра­ничение)
На начало года
На конец года
Изменения (+,-)
1 ) Рентабельность продаж
Нормативного значения коэффициентов рентабельности нет, однако усилия руководства должны быть направлены на увеличение показателей рентабельности
26,15
19,48
- 6,67
2) Рентабельность активов
28,03
35,46
+ 7,43
3) Рентабельность
собственного капитала
6,45
9,20
+ 2,75
4) Рентабельность инвестиций
29,14
32,35
+ 3,21
5) Рентабельность
внеоборотных активов
29,04
25,61
- 3,43
6) Рентабельность
оборотных активов
21,02
25,12
+ 4,1
Из таблицы видно, что:
1) Рентабельность продаж, активов и инвестиций имеет положительное значение. Однако их величина свидетельствует о необходимости повышения эффективности использования имущества, инвестирования в компании, а также о том, что предприятие выбирает стратегию более низких цен на свою продукцию по отношению к ценам конкурентов.
2) Рентабельность капитала показывает эффективность использования собственного капитала. Можно отметить приемлемый уровень данного показателя, что говорит об эффективном использовании собственных средств.
3) Значения показателей рентабельности свидетельствуют о наличии мобильной чистой прибили, а также возможности расплачиваться по долгам.
4) Рост значений коэффициентов рентабельности говорит о повышении эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

1.3 Анализ операций, связанных с лизингом на предприятии
Сегодня многие предприятия оказались в непростой ситуации: с одной стороны, условия рынка требуют динамичного развития и модернизации производства, с другой – техническое перевооружение сдерживается отсутствием средств для единовременных крупных вложений. Одним из способов решения этой проблемы является лизинг.
Лизингодатель компании ФГУП НПО «Автоматики» - компания ООО «Пумори-Лизинг». Компания предоставляет в лизинг практически весь спектр оборудования для любых отраслей промышленности, но приоритетными направлениями деятельности компании являются:
1) лизинг промышленного оборудовании.
Партнёрские отношения с рядом крупнейших компаний позволяют произвести поставку в кратчайшие сроки и на более выгодных финансовых условиях, чем прямая покупка, обеспечить своими силами монтаж, наладку, консультирование персонала и последующее сервисное обслуживание поставленного оборудования. До 2009 года компания ООО «Пумори-Лизинг» поставляла предприятиям корпорации в лизинг оборудование марок OKUMA, C.B. FERRARI, FELLS и PAMA.
После согласования номенклатуры поставляемого основного средства разрабатывается проект контракта. В ходе переговоров с лизингополучателем уточняются желаемые параметры лизинга, приемлемые для обеих сторон.
Далее лизингополучатель предоставляет пакет необходимых документов и другие сведения, подтверждающие состояние и перспективы развития предприятия, при необходимости документы гаранта или поручителя (Приложение В).
После окончательных согласований и подписания контракта лизингополучатель осуществляет платежи в согласованном размере.
В согласованные сроки "Пумори-Лизинг" своими силами или с помощью организаций-партнеров, при необходимости, производит доставку, монтаж и наладку основных средств. Имущество передается в пользование на заранее оговоренный срок - в зависимости от нормы амортизации и коэффициента ускорения амортизации. В договоре лизинга предусмотрена возможность досрочного выкупа.
По окончании срока договора лизинга заказчик (лизингополучатель) выкупает в собственность имущество по остаточной стоимости. К основному средству, поставленному на условиях лизинга, применяется коэффициент ускоренной амортизации - до 3х и остаточная стоимость может составить 11800 рублей с НДС
Среднегодовое удорожание имущества – зависит от размера авансового платежа, срока договора и выбранного графика лизинговых платежей. С учетом налоговой экономии удорожание имущества может составить 0,1 – 4,0% в год.
Общая сумма взятого в лизинг оборудования - 21860 тыс. руб., в том числе 14514 тыс. руб. учтено на балансе лизингополучателя, а 7346 тыс. руб. – учтено на забалансовых счетах (описание оборудования представлено в приложении).
Перечень взятого в лизинг оборудования представлен в таблице 12.
Таблица 12 – Перечень взятого в лизинг оборудования
Наименование имущества, его характеристики
Кол-во
Цена за единицу (тыс. руб.)
Амортизационная группа, код ОКОФ*
Вакуумная печь CVF-1200D190 на 1200°С
2
25 000
Код 153410440, КЧ 2
Общая стоимость оборудования, взятого в лизинг 50 000 000 руб.
Рассчитаем доход компании ООО «Пумори-Лизинг» от данной сделки в таблице 13.
Таблица 13 – Расчет дисконтированного потока
Показатели
2009 год
2010 год
2011 год
2012 год
Инвестиционные затраты, (цена) тыс. руб.
50000
-
-
-
Текущие затраты, руб.
(налог на имущество 2,2%), руб.
1100
990
880
770
Доход от лизинговых
платежей, руб.
14000
14000
14000
14000
Дисконтированный поток, руб.
-31304,35
-16635,16
-5260,13
3430,52
Цена оборудования приведена с учётом доставки и таможенных платежей.
Лизинговые платежи = 15 за кредит + амортизация за год + 3% норма прибыли компании – лизингодателя (57)
Норма дисконта (Е) = 15% (ставка рефинансирования + риск) (58)
Срок полезного использования оборудования составляет 10 лет. Амортизация начисляется линейным способом.
Дисконтированный поток нарастающим итогом достигнет положительной отметки уже в 2012 году. Оборудование окупится в 2014 году. Срок окупаемости составит 6 лет.
Далее приведем расчет ежемесячных платежей для лизинга и кредита компании ФГУП НПО «Автоматики».
В данном параграфе приводится расчет выплат ФГУП НПО «Автоматики» в случае покупки им оборудования на условиях лизинга, когда Клиент заключает договор с Лизинговой компанией.
Таблица 14 - Исходные данные для расчета
Позиция
Значение
Стоимость предмета лизинга (оборудование) (тыс. руб.)
50 000,00
в т.ч. НДС (18%) (тыс. руб.)
7 627,12
Стоимость с учетом доп. услуг/работ (тыс. руб.)
62 000,00
в т.ч. НДС (18%) (тыс. руб.)
9 457,63
Авансовый платеж Клиента
30%
Авансовый платеж Клиента (тыс. руб.)
18 600,00
в т.ч. НДС (18%) (тыс. руб.)
2 837,29
Ставка по лизингу
17
Кредит банка для Лизинговой компании (тыс. руб.)
43 400,00
Ставка по кредиту
15
Срок кредита, мес.
24
Срок полезного использования предмета лизинга, мес.
120
Специальный коэффициент амортизации (статья 259 НК)
3
Срок лизинга, мес.
24
Ставка по договору страхования
3%
Плата за страховку (тыс. руб.)
1 500,00
Продолжение таблицы 14
Ставка по налогу на имущество
2,2%
Ставка по налогу на прибыль
24%
Авансовый платеж, равный 30% от общей стоимости оборудования, уплачивается Клиентом Лизингодателю как гарантия.
Работы/услуги по монтажу оплачиваются лизинговой компанией, так как это позволит включить эти суммы в стоимость предмета лизинга, начислять амортизацию.
Лизинговые платежи рассчитываются от полной стоимости оборудования, т.е. они заведомо включают в себя выкупную стоимость.
Риски, значимые для лизингополучателя
1) Имущественные риски, связанные с предметом лизинга. К ним относятся:
а) техногенные риски (пожары, взрывы, радиоактивные загрязнения и т. д.);
б) риски, возникающие вследствие стихийных бедствий (землетрясения, наводнения, смерчи и т. д.) и эпидемий, а также их последствий;
в) риски, связанные с противоправными действиями третьих лиц (кража, грабеж, вандализм и т. д.).
Таблица 15 - Расчет величины лизинговых платежей
№п/п
Период
База
(начало периода)
Выплаты по основной части долга
Проценты
(за период)
Лизинговый платеж
В т.ч. НДС
(тыс. руб.)
(тыс. руб.)
(тыс. руб.)
(тыс. руб.)
(тыс. руб.)
1
01.01.2009
44 900,00
1 583,87
636,08
2 219,96
338,64
2
01.02.2009
43 316,13
1 606,31
613,65
2 219,96
338,64
3
01.03.2009
41 709,81
1 629,07
590,89
2 219,96
338,64
4
01.04.2009
40 080,74
1 652,15
567,81
2 219,96
338,64
5
01.05.2009
38 428,60
1 675,55
544,41
2 219,96
338,64
6
01.06.2009
36 753,04
1 699,29
520,67
2 219,96
338,64
7
01.07.2009
35 053,76
1 723,36
496,59
2 219,96
338,64
8
01.08.2009
33 330,39
1 747,78
472,18
2 219,96
338,64
9
01.09.2009
31 582,62
1 772,54
447,42
2 219,96
338,64
10
01.10.2009
29 810,08
1 797,65
422,31
2 219,96
338,64
11
01.11.2009
28 012,43
1 823,11
396,84
2 219,96
338,64
12
01.12.2009
26 189,32
1 848,94
371,02
2 219,96
338,64
13
01.01.2010
24 340,37
1 875,14
344,82
2 219,96
338,64
14
01.02.2010
22 465,24
1 901,70
318,26
2 219,96
338,64
15
01.03.2010
20 563,54
1 928,64
291,32
2 219,96
338,64
16
01.04.2010
18 634,90
1 955,96
263,99
2 219,96
338,64
17
01.05.2010
16 678,93
1 983,67
236,28
2 219,96
338,64
18
01.06.2010
14 695,26
2 011,77
208,18
2 219,96
338,64
19
01.07.2010
12 683,49
2 040,27
179,68
2 219,96
338,64
20
01.08.2010
10 643,21
2 069,18
150,78
2 219,96
338,64
21
01.09.2010
8 574,03
2 098,49
121,47
2 219,96
338,64
22
01.10.2010
6 475,54
2 128,22
91,74
2 219,96
338,64
23
01.11.2010
4 347,32
2 158,37
61,59
2 219,96
338,64
24
01.12.2010
2 188,95
2 188,95
31,01
2 219,96
338,64
25
01.01.2011
0,00
0,00
0,00
Лизинговые платежи (ЛП) начисляются равными суммами в течение всего срока лизинга (суммы выплат равномерны: по основному долгу + проценты).
Таблица 16 - Выплаты ФГУП НПО «Автоматики»
№п/п
Период
Суммы лизинговых платежей (тыс. руб.)
Комментарии
НДС к зачету (тыс. руб.)
01.01.2009
18 600,00
авансовый платеж
2 837,29
1
01.02.2009
2 219,96
338,64
2
01.03.2009
2 219,96
338,64
3
01.04.2009
2 219,96
338,64
4
01.05.2009
2 219,96
338,64
5
01.06.2009
2 219,96
338,64
6
01.07.2009
2 219,96
338,64
7
01.08.2009
2 219,96
338,64
8
01.09.2009
2 219,96
338,64
9
01.10.2009
2 219,96
338,64
10
01.11.2009
2 219,96
338,64
11
01.12.2009
2 219,96
338,64
12
01.01.2010
2 219,96
338,64
13
01.02.2010
2 219,96
338,64
14
01.03.2010
2 219,96
338,64
15
01.04.2010
2 219,96
338,64
16
01.05.2010
2 219,96
338,64
17
01.06.2010
2 219,96
338,64
18
01.07.2010
2 219,96
338,64
19
01.08.2010
2 219,96
338,64
20
01.09.2010
2 219,96
338,64
21
01.10.2010
2 219,96
338,64
22
01.11.2010
2 219,96
338,64
23
01.12.2010
2 219,96
338,64
24
01.01.2011
2 219,96
338,64
25
01.01.2009
получает имущество по нулевой стоимости
Итого
71 878,98
10 964,59
Экономический эффект представляет собой расчет величины затрат Клиента на приобретение оборудования с учетом экономии по налогам.
В приложении приведен расчет покупки данного оборудования в кредит.
Таким образом, выгода применения схемы лизинга в сравнении с кредитом для ФГУП НПО «Автоматики» в денежном выражении составит 6 882 тыс. руб., или 11,1% от стоимости оборудования с учетом затрат на ввод в эксплуатацию (62 000 тыс. руб.).
Далее рассмотрим эффективность использования полученного оборудования.