Задачи

Задачи по финансам вариант 1 для сибгути ...

Задача 1 Оценка будущей и текущей стоимости денег
Задача 2 Оценка доходности финансовых активов (акции)
Задача 3 Оценка доходности финансовых активов (облигации)
Задача 4 Составление плана погашения кредита
ЗАДАЧА 5 Составить финансовый план в форме баланса доходов и расходов
Задача 6 Составить схему кругооборота оборотных средств
Задача 7 Оценка стоимости финансовых ресурсов при различных методах осуществления расчетов

Задача 1 Оценка будущей и текущей стоимости денег
Задача 2 Оценка доходности финансовых активов (акции)
Задача 3 Оценка доходности финансовых активов (облигации)
Задача 4 Составление плана погашения кредита
ЗАДАЧА 5 Составить финансовый план в форме баланса доходов и расходов
Задача 6 Составить схему кругооборота оборотных средств
Задача 7 Оценка стоимости финансовых ресурсов при различных методах осуществления расчетов

е.Совокупный годовой доход, д.е.Совокупная годовая доходность, %1 вариант2 вариант1 вариант2 вариант1 вариант2 вариант54321120*0,2=2424242424100*0,2=2020202020120+24*5=240120+24*4=216120+24*3=192120+24*2=168120+24=144100+20*5=200100+20*4=180100+20*3=160100+20*2=140100+20=120240/120=2216/120=1,8192/120=1,6168/120=1,4144/120=1,2200/100=2180/100=1,8160/100=1,6140/100=1,4120/100=1,2Таким образом, по мере приближения к дате погашения займа совокупная доходность облигации снижается, причем совокупная доходность облигации от цены не зависит.Задача 4 Составление плана погашения кредитаЗадание: Составить план погашения кредита по варианту А и по варианту В.Вариант A: кредит на сумму К=250д.е. выдан на n=5 лет под r=10% годовых. Долг погашается равными частями, % начисляются на оставшуюся сумму долга 1 раз в год.Вариант В: кредит на сумму К=500д.е. выдан на l=5 месяцев под r=24% годовых. Долг погашается равными частями, % начисляются на оставшуюся сумму долга 1 раз в месяц.РешениеВариант А 1) Возврат основного долга и процентов по кредиту осуществляется ежегодно.План погашения кредита основного долга и процентов по кредиту ежегодноПериодСумма долга на начало периода, д.е.Сумма возвращаемого долга, д.е.Сумма уплачиваемых процентов, д.е.Сумма к уплате по сроку, д.е.125050257522005020703150501565410050106055050555Итого250753252) Заемщику предоставляется льготный период в один год, в течение которого не производятся платежи по погашению основного долга, а выплачиваются только проценты по кредиту.ПериодСумма долга на начало периода, д.е.Сумма возвращаемого долга, д.е.Сумма уплачиваемых процентов, д.е.Сумма к уплате по сроку, д.е.1250-225062,52587,53187,562,518,7581,25412562,512,575562,562,56,2568,75Итого25087,5337,53) Заемщику предоставляется льготный период в один год, в течение которого не производятся платежи.ПериодСумма долга на начало периода, д.е.Сумма возвращаемого долга, д.е.Сумма уплачиваемых процентов, д.е.Сумма к уплате по сроку, д.е.1250-225062,52587,53187,562,518,7581,25412562,512,575562,562,56,2568,75Итого25062,5312,54) Возврат основного долга осуществляется по истечении срока кредитования, а проценты по кредиту уплачиваются ежегодно.ПериодСумма долга на начало периода, д.е.Сумма возвращаемого долга, д.е.Сумма уплачиваемых процентов, д.е.Сумма к уплате по сроку, д.е.1250-25252250-25253250-25254250-2525525025025275Итого2501003755) Возврат основного долга и процентов по кредиту осуществляется по истечении срока кредитования.ПериодСумма долга на начало периода, д.е.Сумма возвращаемого долга, д.е.Сумма уплачиваемых процентов, д.е.Сумма к уплате по сроку, д.е.1250-2250-3250-4250-5250250125375Итого250100375С точки зрения суммы возврата самым выгодным планом является первый. Последний план погашения кредита является выгодным для длительного периода инвестирования.Рассмотрим вариант ВМесячная процентная ставка равна:i = 24%/12 = 2%1) Возврат основного долга и процентов по кредиту осуществляется ежемесячно.ПериодСумма долга на начало периода, д.е.Сумма возвращаемого долга, д.е.Сумма уплачиваемых процентов, д.е.Сумма к уплате по сроку, д.е.15001001011024001008108330010061064200100410451001002102Итого:5302) Заемщику предоставляется льготный период в один месяц, в течение которого не производятся платежи по погашению основного долга, а выплачиваются только проценты по кредиту.ПериодСумма долга на начало периода, д.е.Сумма возвращаемого долга, д.е.Сумма уплачиваемых процентов, д.е.Сумма к уплате по сроку, д.е.1500101025001251013533751257,5132,54250125513051251252,5127,5Итого:5353) Заемщику предоставляется льготный период в один месяц, в течение которого не производятся платежиПериодСумма долга на начало периода, д.е.Сумма возвращаемого долга, д.е.Сумма уплачиваемых процентов, д.е.Сумма к уплате по сроку, д.е.150025001251013533751257,5132,54250125513051251252,5127,5Итого:5254) Возврат основного долга осуществляется по истечении срока кредитования, а проценты по кредиту уплачиваются ежемесячно.ПериодСумма долга на начало периода, д.е.Сумма возвращаемого долга, д.е.Сумма уплачиваемых процентов, д.е.Сумма к уплате по сроку, д.е.15001010250010103500101045001010550010510Итого:6005) Возврат основного долга и процентов по кредиту осуществляется по истечении срока кредитования.ПериодСумма долга на начало периода, д.е.Сумма возвращаемого долга, д.е.Сумма уплачиваемых процентов, д.е.Сумма к уплате по сроку, д.е.1500102500103500104500105500500100600Итого:600С точки зрения суммы возврата самым выгодным планом является первый. Последний план погашения кредита является выгодным для длительного периода инвестирования.ЗАДАЧА 5 Составить финансовый план в форме баланса доходов и расходовИсходные данные№Показатель Значение 1Выручка от продаж, д.е.175002Затраты на производство123003ПНА прибыль от продажи нематериальных активов204ПОС прибыль от продажи основных средств505ДВН доходы от внереализационных операций606РВН расходы по внереализационным операциям507Спонсорские взносы2008Целевое финансирование10009Среднегодовая стоимость ОПФ9500010Средняя норма амортизации, %4,511П раз., % прибыль на развитие организации2012П див., прибыль на выплату дивидендов2013П рез., прибыль на пополнение резервного фонда514Коммерческие и управленческие расходы20% от стр. 215Фонд накопления10% от амортиз. отчислений16Кредит 20% от стр. 1Кизноса ОПФ60%РешениеФинансовый результат организации определяется путем сопоставления её доходов и расходов. При расчете финансовых результатов организации следует выделить следующие виды прибыли:- валовая прибыль;- прибыль от продаж;- прибыль до налогообложения;- чистая прибыль.Валовая прибыль в плановом периоде определяется как разница между плановыми величинами выручки от продаж продукции, (работ, услуг) и её себестоимостью без учета коммерческих и управленческих расходов:Пв.пл. = Впл. – Сп.пл,где Пв.пл.- плановая величина валовой прибыли;Впл. – выручка от продаж;Сп.пл - себестоимость продукции.Пв.пл. = 17500-12300*0,8 = 7660 д.е.Уменьшение плановой величины валовой прибыли на сумму планируемых коммерческих и управленческих расходов позволяет получить прибыль от продаж:Пп.пл = Пв.пл – Кпл – Упл,где Пп.пл- плановая величина прибыли от продаж услуг связи;Кпл - плановая величина коммерческих расходов;Упл - плановая величина управленческих расходов.Пп.пл = 7660 – 12300*0,2 = 5200 д.е.Прибыль до налогообложения характеризует финансовый результат организации с учетом его операционных и внереализационных доходов и расходов и определяется в плановом периоде по формуле:ПNПЛ = П пл + Д оп.пл – Р оп.пл + Д вн.пл – Р вн.пл,где ПNПЛ - плановая величина прибыли до налогообложения;Д оп.пл ,Р оп.пл — плановая величина соответственно операционных доходов и расходов;Д вн.пл , Р вн.пл, — плановая величина соответственно внереализационных доходов и расходов.При определении плановой величины операционных расходов необходимо учесть налог на имущество. Величина налога на имущество в плановом периоде определяется исходя из среднегодовой стоимости основных производственных фондов (с учётом индекса износа) и действующей на момент составления плана ставки налога.N = 95000*1,4*0,022 = 2926 д.е.ПNПЛ = 5200-2926+20+60+50-50 = 2354 д.е.Плановая величина чистой прибыли определяется как разница между прибылью до налогообложения и суммой налога на прибыль и иных аналогичных платежей в плановом периоде.П ч.пл = ПNпл – Nп. Пл,где N п.пл. - плановая сумма налога на прибыль и иных аналогичных платежей.Определение налога на прибыль осуществляется исходя из прибыли до налогообложения и ставки налога:Nп = 2354*0,24 = 564,96 д.е.П ч.пл = 2354 – 564,96 = 1789,04 д.е.Величина прибыли, направляемой в резервный фонд, фонд участия в прибыли (на выплату дивидендов) и на развитие задается в процентах от чистой прибыли организации.Рассчитаем распределение чистой прибыли, направленной :- на развитие организации (П. раз.)П. раз = 1789,04*20% = 357,81 д.е- на пополнение резервного фонда (П рез)П. рез = 1789,04*5% = 89,45 д.е.- на выплату дивидендов (П. див)П. див = 1789,04*20%2 = 357,81 д.е.Рассчитаем величину нераспределенной прибыли:Пнерасп. = 1789,04 - 357,81 - 89,45 - 357,81 = 983,97 д.е.Рассчитаем величину амортизационных отчислений и их распределение. Плановая сумма амортизации определяется исходя из среднегодовой стоимости основных производственных фондов и средней нормы амортизации:,где Апл. - плановая сумма амортизации основных производственных фондов; - среднегодовая стоимость основных производственных фондов; - средняя норма амортизации;Iф -индекс износа основных производственных фондов.Апл. = 96000*1,4*4,5% = 6048 д.е.