Ликвидность коммерческих банков, управление и регулирование

- ...

Введение 3
1. Сущность и значение банковской ликвидности в условиях рыночной экономики 5
1.1. Эволюция экономической мысли по управлению банковской ликвидностью 5
1.2. Инструменты, регулирующие ликвидность коммерческих банков со стороны государственных органов 15
1.3. Влияние экономики и денежно-кредитной политики на ликвидность коммерческих банков 26
2. Комплексный анализ факторов влияния на ликвидность коммерческих банков 30
2.1. Организационно-экономическая характеристика ОАО «Пробизнесбанк» 30
2.2. Анализ бухгалтерского баланса ОАО «Пробизнесбанк» 37
2.3. Оценка ликвидности и платежеспособности ОАО «Пробизнесбанк» 43
2.4. Анализ показателей и тенденций развития банковской системы России за 2009-2011 года 50
3. Совершенствование ликвидностью коммерческих банков с использованием экономических моделей 61
3.1. Рекомендации по управлению банковским портфелем 61
3.2. Внедрение модели управления ликвидностью коммерческих банков на основе прогнозирования денежных потоков 70
Заключение 78
Список использованной литературы 82
Приложения 88

Банковская система является одной из важнейших и неотъемлемых составляющих механизма современной рыночной экономики.
На современном этапе развития для банковской системы характерны трансформацией условий функционирования коммерческих банков и масштабные институциональные преобразования. В последние десятилетия в мировой экономической теории и практики особое значение уделяется проблемам усиления устойчивости кредитно-финансовых институтов, самой важной из которых выступает проблема эффективного управления ликвидностью коммерческих банков.
В России закончился этап интуитивного управления коммерческими банками, и возникла необходимость в управлении, которое базируется на актуальной научной методике и методологии, предусматривающей систематизацию теоретических знаний по эффективному управлени ю ликвидностью с целью их претворения на практике. Этим обусловлена актуальность темы выпускной квалификационной работы для современной России.
Отсутствие единого подхода к исследованию процесса управления ликвидностью среди российских и зарубежных экономистов и практиков, большая социальная и экономическая значимость эффективного управления ликвидностью коммерческих банков определили актуальность темы дипломной работы.
Целью дипломной работы является раскрытие теоретических и практических основ управления ликвидностью коммерческого банка.
В соответствии с поставленной цели в выпускной квалификационной работе были поставлены и решены следующие задачи:
 раскрыть содержание понятия ликвидности коммерческого банка;
 рассмотреть эволюцию экономической мысли по управлению банковской ликвидностью;
 рассмотреть инструменты государственного регулирования ликвидности коммерческих банков;
 изучить факторы влияние экономики и денежно-кредитной политики на ликвидность коммерческих банков;
 провести оценку ликвидности и доходности конкретного коммерческого банка;
 проанализировать показатели и тенденции развития банковской системы России за 2009-2011 гг.;
 провести анализ структуры активных операций коммерческих банков России с влиянием на банковскую ликвидность;
 предложить мероприятия по совершенствованию ликвидности коммерческих банков с использованием экономических моделей.
Объектом исследования выпускной квалификационной работы является коммерческий банк ОАО «Пробизнесбанк».
Предмет исследования - ликвидность коммерческого банка.
Источниками информации послужили нормативные документы, научные труды ведущих отечественных и зарубежных банковских аналитиков по проблема управления ликвидностью коммерческих банков, публикации в периодической печати, материалы научных семинаров и конференций, а также отчетные материалы ОАО «Пробизнесбанк».

Они составили на конец 2011 г. 74,7%. По сравнению с 2009 г. их удельный вес увеличился на 11,7 %, что позитивно сказывается на устойчивости состояния банка. В срочных ресурсах превалируют вклады физических лиц (60,4 %) и средства от реализации собственных ценных бумаг (16,9 %). Значительная доля средств физических лиц в обязательствах банка увеличивает риски неплатежеспособности банка при наступлении кризисных явлений в экономике. Но в целом рост такого рода привлечения позитивно характеризует деятельность банка, так как в условиях экономической стабильности данные средства являются основой для финансирования кредитных операций банка. Средства на расчетных счетах и счетах до востребования составили по итогам 2011 г. 25,3 % от общего объема привлеченных средств. За период 2009-2011 гг. их доля снизилась на 11,7 %. В структуре средств до востребования основное место принадлежит средствам корпоративных клиентов (86,9 %). Средства физических лиц составляют лишь 8,7 %. Значительная доля средств корпоративных клиентов является негативным моментом для банка, т.к. их одновременный отзыв может привести банк к неплатежеспособности. Но, с другой стороны, данные ресурсы, являясь бесплатными, позволяют увеличить банку доходность своих операций за счет размещения их в платные активы. Итак, можно сделать вывод, что ресурсы банка достаточно стабильны. Доля устойчивой части ресурсной базы банка растет. Вместе с тем увеличиваются затраты на обслуживание срочных депозитов, а следовательно снижается прибыль банка. Рассмотрим структуру вложений ОАО «Пробизнесбанк» в 2009-2011 гг. приведенную в таблице 5.Таблица 5Структура активов ОАО «Пробизнесбанк» за 2009-2011 гг., %ПоказателиНа 01.01.2010 На 01.01.2011 На 01.01.2012 Отклонение 2011 г. от 2009 г.Касса 2,162,361,85- 0,31Счета и депозиты в ЦБ РФ4,735,126,181,45Счета и депозиты в банках и других финансовых институтах 1,841,632,110,27Финансовые инструменты, предназначенные для торговли17,4110,166,15- 11,25Дебиторская задолженность по договорам «обратного репо» 0,271,080,850,58Кредиты клиентам 67,8672,8275,077,21Активы, имеющиеся в наличии для продажи0,540,151,040,5Инвестиции, удерживаемые до срока погашения000,920,92Инвестиции в ассоциированные компании 00,20,230,23Инвестиционная собственность000,120,12Основные средства4,75,565,250,55Прочие активы 0,50,910,23- 0,27Всего активов1001001000Из табл. 5 видно, что основная доля активов приходится на кредиты клиентам (75,1 %). При этом за период 2009-2011 гг. их вес увеличился по сравнению с 2009 г. на 7,2 %. Структура кредитного портфеля банка представлена на рис. 5.Рисунок 5. Структура кредитного портфеля ОАО «Пробизнесбанк» на 31декабря 2011 года Из рис. 5 видно, что в структуре кредитного портфеля 81,0 % или 22 284,4 млн. руб. занимают кредиты, предоставленные юридическим лицам, и 17,5 % или 4 799,2 млн. руб. кредиты, предоставленные физическим лицам. В составе кредитов юридическим лицам основное место (96,5 %) принадлежит кредитам малым и средним предприятиям. Оставшиеся 3,5 % представлены кредитами предприятиям государственного и муниципального сектора. В корпоративном кредитном портфеле банка наибольшую долю -36,7% имеют кредиты клиентам, ведущим деятельность в отраслях торговли, 20,7 % в строительстве и 6,1 % в отраслях производства. В структуре кредитов физическим лицам наибольший удельный вес занимают потребительские кредиты. Однако, за период с 2009-2011 гг. их доля снизилась с 75 % до 68,2 % в сторону увеличения доли ипотечных кредитов с 19,2 % до 24,8 % и доли кредитов на покупку автомобилей с 5,4 % до 6,8 %. Спад производства и снижение жизненного уровня населения привели к росту просроченных кредитов к концу 2011 года до 2,5 % от клиентского кредитного портфеля, что в 2,3 раза превысило уровень просроченной задолженности на конец 2010 года (1,1 %). Вторым по значимости направлением вложений в 2009-2011 гг. являются вложения в финансовые инструменты, предназначенные для торговли. К концу 2011 г. их удельный вес в активах банка снизился на 11,3 % до 6,15 %. Это говорит о том, что управление бизнесом идет в сторону увеличения более рисковых, но одновременно более доходных операций (кредитование клиентов) за счет снижения вложений в менее рисковые активы с низким уровнем доходности. Доля средств на счетах и депозитах в ЦБ РФ возросла с 4,7 % до 6,2 %, а объем средств на счетах и депозитах в банках и других кредитных институтах с 1,84 % до 2,11 %. Это свидетельствует об увеличении доли высоколиквидных активов в валюте баланса банка. Но, с другой стороны, по показателю «касса», произошло снижение. В течение 2006-2008 гг. наблюдается увеличение доли вложений в активы долгосрочной ликвидности и малоликвидные активы, в том числе в основные средства на 0,6 % до 5,3 %. Такое обстоятельство является отрицательным моментом, так как данное вложение является непроизводительным активом. В результате проведенного анализа, можно сделать выводы, что активы банка являются недостаточно диверсифицированными, что увеличивает на 0,3 % до 1,9 % риски банковской деятельности. Динамика вложений ОАО «Пробизнесбанк» в период 2009-2011 гг. отражена на рис. 6.Рисунок 6. Динамика активов банка за 2009-2011 гг. Из рис. 6 следует, что средства на счетах в ЦБ РФ увеличились за 2009-2011 гг. в 2,5 раза до 2 232,9 млн. руб. Это обеспечило прирост валюты баланса на 8,5 %. В 4 раза за анализируемый период возросли остатки средств на счетах в других банках. Вместе с тем такие вложения являются непроизводительными, поэтому данная причина роста активов может быть оценена как отрицательная. В 4 раза или на 283,8 млн. руб. увеличились вложения в активы для продажи. Основные средства приросли на 129,8 % или на 1 085,6 млн. руб. Вложения в финансовые инструменты для торговли имеют отрицательную динамику за анализируемый период. Они снизились на 844,6 млн. руб. до 2 254,1 млн. руб. Данная ситуация является следствием высокой степени неустойчивости фондового рынка, порождающей высокие риски такого рода вложений. Вложения банка в период 2009-2011 гг. характеризовались увеличением объемов выданных кредитов на 127,6 %, или на 15 416 млн. руб., что связано, в первую очередь, с ростом объемов потребительского кредитования и способствовало приросту активов банка на 81,9 %. По состоянию на 31 декабря 2011 г. кредитный портфель банка составил 27 497,2 млн. руб. Общеэкономическая ситуация обусловила замедление роста объемов кредитования с 66 % до 37,1 %. При этом наибольшее снижение наблюдалось в кредитовании населения. Темп прироста объемов кредитов, предоставляемых физическим лицам, снизился с 162,6 % за 2010 г. до 28,3 % за 2011 г. Темп прироста кредитов организациям уменьшился на 13,8 % до 39,2 %. Основными причинами сокращения темпов роста кредитных вложений стали ухудшение экономического положения заемщиков и, как следствие, ужесточение условий выдачи кредитов. В целом анализ показал, что рост общих активов происходил в основном за счет увеличения активов, приносящих доход. По результатам 2011 г. они составили 30 863,6 млн. руб. Однако темп их прироста ниже, чем прирост активов, не приносящих доход (101,4 % и 132,5 %). На доходные активы приходится основная часть вложений банка (84,3 %). Однако их удельный вес в активах снижается (с 86,1 % до 84,3 %), что является отрицательным моментом в деятельности банка. Основную долю в активах, не приносящих доход, занимают средства в кассе и на счетах Банка России (53,8 %) обеспечивающие дополнительную ликвидность банка, а также основные средства (35,1 %). Отметим, что активы банка характеризуются высоким уровнем риска. Доля рисковых активов (кредиты клиентам и вложения в ценные бумаги) составляет 83,2 % всех активов. В динамике этот показатель снижается, что является положительной тенденцией. Итак, проанализировав баланс ОАО «Пробизнесбанк» за 2009-2011 гг. можно сделать следующие выводы. Банк имеет активно растущую валюту баланса, что свидетельствует о существенном увеличении масштабов деятельности кредитной организации. Рост ресурсной базы банка был связан, в первую очередь, с увеличением акционерного капитала, притоком средств юридических и физических лиц и привлечением средств Банка России. При этом в структуре ресурсов наблюдается увеличение доли собственных средств. В структуре обязательств банка основное место принадлежит средствам физических лиц, в т.ч. средствам, привлеченным на определенный срок. Вложения банка в период 2009-2011 гг. характеризовались увеличением объемов выданных кредитов, главным образом юридическим лицам, и средств на корреспондентских счетах. На них приходится основная часть активов. В структуре вложений отмечается снижение доли вложений в финансовые инструменты для торговли.2.3. Оценка ликвидности и платежеспособности ОАО «Пробизнесбанк»Ликвидность банка определяется сбалансированностью его активов и пассивов банка, степенью соответствия сроков размещенных активов и привлеченных пассивов. Следовательно, оценка ликвидности банка заключается в оценке ликвидности его баланса. Для оценки ликвидности баланса ОАО «Пробизнесбанк» сгруппируем активы по степени ликвидности, а обязательства по степени срочности. Результаты группировки активов представлены на рис. 6.Рисунок 6. Группировка активов банка по степени ликвидностиИз рис. 6 следует, что в структуре активов преобладают активы долгосрочной ликвидности (62,9 %) сроком погашения свыше 1 месяца. За рассматриваемый период их доля увеличилась на 6,6 % при аналогичном снижении доли ликвидных активов. Это указывает на снижение текущей ликвидности банка при росте долгосрочной. С одной стороны, это повышает риски банка, но с другой стороны - увеличивает банковские доходы. Высоколиквидные активы имеют в абсолютном выражении растущую динамику, однако их удельный вес практически не изменился и составил в 2011 г. 12,4 %, что позитивно оценивает структуру активов. Неликвидные активы занимают наименьшую долю в структуре активов. Группировка обязательств по степени срочности отражена на рис. 7.Рисунок 7. Группировка обязательств по степени срочности Рисунок 7 показывает, что в структуре обязательств превалируют «среднесрочные пассивы» (41,4 %) сроком погашения от 1 месяца до 1 года. Однако к концу 2011 г. их доля снизилась на 4,8 %. В анализируемом периоде наблюдается снижение доли привлечений банка на сроки «до востребования» при росте на сроки до 30 дней (14,9 %), что негативно характеризует качество ресурсной базы банка. В совокупности такие средства составляют 48,1 %, что ограничивает возможности банка в размещении средств на длительные сроки. Вместе с тем рост удельного веса «долгосрочных» пассивов (на 4,4 %) позитивно оценивает кредитный потенциал данного банка. Проведем оценку ликвидности банка при помощи финансовых коэффициентов. Результаты их расчета сведены в табл. 6.Таблица 6Значения коэффициентов ликвидности ОАО «Пробизнесбанк» за 2009-2011 года, %ПоказателиНа 01.01.2010 На 01.01.2011 На 01.01.2012 Отклонение 2011 г. от 2009 г.Норматив мгновенной ликвидности 24,724,344,419,7Норматив текущей ликвидности52,354,г752,60,3Норматив долгосрочной ликвидности 77,899,959,4- 18,4Коэффициент общей ликвидности22,821,119,9- 2,8Показатель соотношения высоколиквидных активов и привлеченных средств 13,611,615,92,3Показатель структуры привлеченных средств37,935,727,8- 10,1Показатель зависимости от межбанковского рынка 6,23,05,5- 0,6Показатель риска собственных вексельных обязательств132,8109,237,3- 95,5Показатель небанковских ссуд101,8102,514745,1Показатель риска на крупных кредиторов и вкладчиков04,647,347,3Обобщающий результат по группе показателей1,711,821,41- 0,29Из таблицы видно, что в 2009-2011 гг. норматив мгновенной ликвидности выполнялся со значительным запасом по отношению к предельно допустимому Банком России значению, что указывает на высокую платежеспособность банка на протяжении всего рассматриваемого периода. В 2011 г. в течение одного операционного дня банк мог исполнить за счет высоколиквидных активов 44,4 % обязательств до востребования. Это выше значения 2009 г. в 1,8 раза и свидетельствует высокой мгновенной ликвидности. При этом увеличилась зависимость ликвидности от нестабильных краткосрочных средств, т.е. средств на корреспондентских счетах. Значения показателя текущей ликвидности соответствует рекомендуемому (более 50 %), однако находится близко к его пороговой величине. При этом в течение рассматриваемого периода значение коэффициента практически не изменялось. В течение 30 дней банк может исполнить 52,6 % обязательств до востребования и сроком до 30 дней. Можно заключить, что банк сохраняет в группе ликвидных активов минимальный объем ресурсов, предпочитая распределять их в прочие активы для получения дохода. Вместе с тем по состоянию на конец 2011 года ликвидная часть активов банка могла единовременно погасить 25,6 % всех обязательств банка, а высоколиквидная часть - 15,9%. По сравнению с аналогичным периодом 2009 г. значения этих показателей подросли, что позитивно характеризует ликвидность банка. В целом на ликвидность банка положительно повлияло снижение пассивов до востребования, т.е. можно говорить о росте стабильности ресурсов и снижении потребности банка в высоколиквидных активах. Вместе с тем возросла зависимость от крупных кредиторов. Обязательства банка перед ними составляют 47,3 % от величины ликвидных активов. Следует отметить, что для управления нормативами Н2 и Н3 в 2011 г. помимо привлечения средств клиентов банк привлекал средства Банка России на беззалоговых аукционах, что свидетельствует о возникновении у банка проблем с краткосрочной ликвидностью в анализируемом периоде. В процессе управления ликвидностью банк осуществляет операции на рынке межбанковских кредитов. Нетто-позиция банка по таким операциям на конец 2011 г. составила минус 2 047,2 млн. руб., т.е. банк выступает «нетто-заемщиком», что является отрицательным показателем. Можно предположить, что у банка возникают проблемы с текущей ликвидностью, поэтому банк нуждается в дополнительных краткосрочных ресурсах. При этом степень зависимости ресурсной базы от межбанковских кредитов можетбыть охарактеризована как слабая (5,5 %) и за анализируемый период она снизилась. Кроме того анализ показал, что банк имеет низкую потенциальную способность привлекать в случае необходимости ресурсы с финансового рынка, т.к. 82,5 % портфеля ценных бумаг банка находится под залогом. Уровень долгосрочной ликвидности находится в установленных пределах (менее 120 %). В 2010 г. объем вложений сроком более года соответствовал объему источников ресурсов с таким же сроком. Изменение значения коэффициента по сравнению с 2009 г. связано с опережающим ростом кредитования на срок свыше года по сравнению с ростом долгосрочных источников фондирования. Существенное замедление кредитования в 2011 г. и рост собственного капитала сказалось на снижение норматива Н4. По итогам 2011 г. только 59,4 % долгосрочных ресурсов размещалось на сроки свыше года, что положительно характеризует ликвидность банка, но негативно сказывается на его доходности и эффективности. Показатель небанковских ссуд указывает на проведение банком агрессивной кредитной политики, т.е. банк предоставляет кредиты не только за счет депозитов. В динамике этот показатель растет, что свидетельствует о снижении среднесрочной ликвидности. Показатель общей ликвидности на конец 2011 года немного ниже рекомендуемого уровня (20 %), что определяется относительно малым запасом вторичной ликвидности в виде долговых ценных бумаг по сравнению с депозитами и собственными ценными бумагами. На конец 2011 г. банком может быть погашено только 19,9 % реальных обязательств. Снижение коэффициента в динамике обусловлено опережающим ростом реальных активов по сравнению ликвидными и свидетельствует о снижении общей ликвидности банка, а также о его стремлении разместить максимальный объем денежных ресурсов для получения дохода.Обобщающий результат по группе показателей характеризует состояние ликвидности банка как удовлетворительное, при этом за период 2009-2011 гг. оно улучшилось. При оценке состояния расчетов банка неисполненной задолженности по расчетным операциям с клиентами в оборотной ведомости не зафиксировано. Кредитовых оборотов и остатков по счетам картотеки (сч. 47418), характеризующих то, что за отчетный период у организации происходили задержки платежей, связанные с недостаточностью средств на корреспондентском счете, не наблюдается. Исходя из этого можно судить о платежеспособности банка на отчетные даты. Состояние ликвидности и платежеспособности банка во многом обуславливается организацией работы по управлению ликвидностью. Управление ликвидностью в ОАО «Пробизнесбанк» осуществляется комитетом по банкам (в части, касающейся работы на рынке МБК) и Лимитным комитетом. Политика банка по управлению ликвидностью рассматривается и утверждается Правлением. Совет Директоров банка несет ответственность за ее осуществление.Контроль, оценка и управление ликвидностью в банке осуществляется на основе: 1. прогнозирования потоков денежных средств в разрезе основных валют и расчета связанного с данными потоками денежных средств необходимого уровня ликвидных активов; 2. лимитирования активных операций банка по направлениям вложений в зависимости от источников их фондирования; 3. анализа фактических значений и динамики показателей ликвидности; 4. поддержания диверсифицированной структуры источников финансирования; 5. управления концентрацией и структурой заемных средств; 6. разработки планов по привлечению финансирования за счет заемных средств; 7. поддержания портфеля высоколиквидных активов, который можно свободно реализовать в качестве защитной меры в случае разрыва кассовой ликвидности; 8. разработки резервных планов по поддержанию ликвидности и заданного уровня финансирования; 9. осуществления контроля за соответствием балансовых показателей ликвидности банка законодательно установленным нормативам. Казначейство в режиме реального времени получает от подразделений информацию о структуре ликвидности их финансовых активов и обязательств и о прогнозировании потоков денежных средств, ожидаемых от планируемого в будущем бизнеса. Затем Казначейство формирует соответствующий портфель краткосрочных ликвидных активов, состоящий в основном из краткосрочных ликвидных ценных бумаг, предназначенных для торговли, и кредитов в банках и прочих межбанковских продуктов, с тем, чтобы обеспечить необходимый уровень ликвидности для банка в целом. Казначейство ежедневно проводит мониторинг позиции по краткосрочной ликвидности с помощью специализированного программного обеспечения. Кроме того, на основании графика выплат банк готовит прогноз ликвидности на более длительный период. В нормальных рыночных условиях отчеты о состоянии ликвидности банка предоставляются высшему руководству еженедельно. Решения относительно политики по управлению ликвидностью банка принимаются Лимитным комитетом банка и исполняются Казначейством.