Вход

СТРАТЕГИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОАО «Томская нефтегазовая компания»

Рекомендуемая категория для самостоятельной подготовки:
Курсовая работа*
Код 301505
Дата создания 30 ноября 2013
Страниц 38
Мы сможем обработать ваш заказ (!) 29 марта в 12:00 [мск]
Файлы будут доступны для скачивания только после обработки заказа.
1 050руб.
КУПИТЬ

Описание

Работа защищена в 2012 году на отлично. ...

Содержание

Введение
1 ХАРАКТЕРИСТИКА ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОАО «Томская нефегазовая компания».
2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОАО «Томская нефтегазовая компания».
2.1 Экспресс-анализ финансового состояния предприятия
2.2 Вертикальный и горизонтальный анализ агрегированного баланса предприятия
2.3 Анализ ликвидности и финансовой устойчивости предприятия
2.4 Анализ деловой активности, прибыли и рентабельности предприятия
2.5 Рекомендации по улучшению финансового состояния предприятия
3 SWOT-АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОАО «Томская нефтяная компания»
Заключение
Список использованных источников
Приложение А. Бухгалтерский баланс ОАО «Томская нефтегазовая компания» за 2010 г.
Приложение Б. Отчет о прибылях и убытках ОАО «Томская нефтегазовая компания» за 2010 г.

Введение

В условиях рыночной экономики предъявляются высокие требования к знаниям по стратегическому анализу деятельности предприятия, так как они необходимы для качественного измерения, обработки и представления достоверной информации при принятии управленческих и финансовых решений.
Ценность учетно-аналитических навыков определяется умением оперативно и правильно ориентироваться в сложнейших рыночных условиях, и прежде всего, в финансовых проблемах. Этого нельзя достигнуть без знания методических основ организации анализа хозяйственной деятельности, которые позволяют системно изучить сложившуюся ситуацию и выработать конкретные научно-обоснованные рекомендации по улучшению финансового состояния и повышению эффективности деятельности хозяйствующих субъектов.
Главной целью курсовой работы является:
-приобретение навыков и умений по выполнению стратегического анализа деятельности предприятия ОАО "ТНГК",
-предоставление сводной системы показателей, характеризующих внутреннее финансовое состояние предприятия и перспектив его развития
-Дать рекомендации по улучшению финансового состояния предприятия и оценку стратегических перспектив развития предприятия.
В соответствии поставленных целей, можно сформировать следующие задачи, осуществляемые на примере ОАО «ТНГК»:
1. Научиться производить экспресс- анализ финансового состояния;
2. Научиться производить детализированный анализ финансового состояния;
3. Научиться формулировать предложения и рекомендаций для повышения эффективности работы анализируемого предприятия;
4. Научиться давать оценку стратегических перспектив развития предприятия на основе SWOT-анализа.
Для решения вышеперечисленных задач была использована годовая бухгалтерская отчетность ОАО "ТНГК" за 2010 год, а именно:
-бухгалтерский баланс (форма № 1 по ОКУД),
-отчет о прибылях и убытках (форма № 2 по ОКУД)
Объектом исследования является финансовая хозяйственная деятельность Открытого Акционерного Общества "ТНГК". Предметом анализа является методика исследования стратегического анализа деятельности предприятия.
При проведении данного анализа были использованы следующие приемы и методы:
- экспресс-анализ финансового состояния предприятия,
- горизонтальный анализ, вертикальный анализ,
- построение диаграмм,
- SWOT-анализ деятельности предприятия.

Фрагмент работы для ознакомления

Рисунок 2-Структура пассивов на начало года и на конец года2.3 Анализ ликвидности и финансовой устойчивости предприятияДля удобства проведения анализа ликвидности ОАО «ТНГК» были сформированы табл. 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, а также рисунки 3 и 4-показатели ликвидности баланса ОАО «ТНГК». Ниже приведены основные выводы по таблицам и рисункам.Таблица 4 – Группировка активов по степени ликвидности и пассивов по срочности погашения обязательствГруппы активов и пассивовСтатьи балансакоды показателей*на начало годана конец годаА1наиболее ликвидные активыДенежные средстваКраткосрочныефинансовые вложения250+260329058328947А2быстро реализуемые активыКраткосрочная дебиторскаязадолженность24016081614246А3медленно реализуемые активыЗапасыНалог на добавленную стоимость по приобретенным ценностямДолгосрочная дебиторскаязадолженностьПрочиеоборотные активы210+220+230+270114839115249А4трудно реализуемые активыВнеоборотные активы190584320670924П1наиболее срочные обязательстваКредиторская задолженность620804945406211П2краткосрочныепассивыКраткосрочные займы и кредитыЗадолженность перед участниками по выплате доходовПрочиекраткосрочные обязательства610+630+660425557720821П3долгосрочныепассивыДолгосрочные обязательстваДоходы будущих периодовРезервы предстоящих расходов590 +640 +6502873168921П4постоянные пассивыСобственный капитал490-70200-66587* коды показателей бухгалтерского баланса (ф. №1).Условия абсолютной ликвидности баланса:А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4.Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени, если выполняется соотношение: (А1 + А2) – (П1 + П2) > 0.Перспективная ликвидность дает прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей: (А3 – П3) > 0.Проверка условий абсолютной ликвидности балансана начало годана конец годаА1329058<П1804945А1328947<П1406211А2160816<П2425557А214246<П2720821А3114839>П328731А3115249>П368921А4584320>П4-70200А4670924>П4-66587(А1 + А2) – (П1 + П2) =-740628<0(А1 + А2) – (П1 + П2) =-783839<0А3 – П3 =86108>0А3 – П3 =46328<0Заключение по оценке абсолютной ликвидности балансаНа конец анализируемого периода баланс не удовлетворяет критериям абсолютной ликвидности, поскольку только по двум из четырёх неравенств наблюдается положительное соотношение.В текущем периоде компания неликвидна, это свидетельствует о неплатежеспособности предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени, перспективная ликвидность отсутствует. Предприятие неплатежеспособно.По сравнению с началом анализируемого периода ликвидность понизилась. Прогноз негативный.Таблица 5 – Показатели ликвидностиНаименованиепоказателяЭкономическоесодержаниеФормула расчетакоды показателей*на начало годана конец годаизменение, +, –1) Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия)Позволяет установить, каким образом текущие обязательства погашаются при мобилизации всех оборотных активовОборотные активы / Краткосрочные обязательства290 / 6900,490,41-0,082) Коэффициент быстрой ликвидности (промежуточного покрытия)Характеризует часть текущих обязательств, которая может быть погашена за счет ликвидных активов(Дебиторская задолженность + Денежные средства и их эквиваленты) / Краткосрочные обязательства(230 + 240 + 250 + 260) / 6900,400,30-0,093) Коэффициент абсолютной ликвидностиПоказывает, сможет ли предприятие расплатиться с кредиторами самыми ликвидными активамиДенежные средства и их эквиваленты / Краткосрочные обязательства(250 + 260) / 6900,270,290,02 Таблица 6-Дополнительные показатели, характеризующие обеспеченность запасовНаименованиепоказателяЭкономическоесодержаниеФормула расчетакоды показателей*на начало годана конец годаизменение, +, –4) Коэффициент промежуточной ликвидностиУчитывает требования по погашению кредиторской задолженности за счет дебиторской задолженностиДебиторская задолженность / Кредиторская задолженность(230 + 240) / 6200,200,04-0,165) Коэффициент срочной ликвидностиУчитывает требования по погашению кредиторской задолженности за счет самых ликвидных активовДенежные средства и их эквиваленты / Кредиторская задолженность(250 + 260) / 6200,410,810,406) Обобщающий коэффициент платежеспособностиНеобходим для получения однозначной оценки изменения платежеспособностиРассчитывается как средняя геометрическая величина всех коэффициентов ликвидности0,340,25-0,08Значение коэффициентов ликвидности можно представить в виде столбиковой диаграммы (рисунок 3).Рисунок 3- Значения коэффициентов ликвидностиЗаключение по оценке ликвидности и платежеспособности Таблица 8 – Нормативные значения коэффициентов ликвидности*КоэффициентыСтепень платежеспособностиВысокаяНормальнаяНизкаяНеплатежеспособностьТекущей ликвидности> 2,01,5-2,01,1-1,5< 1,1Быстрой ликвидности> 1,61,2-1,60,8-1,2< 0,8Абсолютной ликвидности> 0,80,5-0,80,2-0,5< 0,2Промежуточной ликвидности> 0,80,77-0,80,75-0,77< 0,75Срочной ликвидности> 0,80,5-0,80,25-0,5< 0,25Обобщающий коэффициент ликвидности> 1,10,8-1,10,5–0,8< 0,5* по Зубаревой В.Д. и Злотниковой Л.Г.Коэффициент текущей ликвидности, характеризующий общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных (текущих) обязательств предприятия, уменьшился в рассматриваемом периоде с 0,49 и до 0,41 или на -0,08%.Значение показателя достаточно низкое и предприятие не в полной мере обеспечено собственными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств. Коэффициент быстрой ликвидности, отражающий долю текущих обязательств, покрываемых за счет денежных средств и реализации краткосрочных ценных бумаг, а также будущих поступлений от погашения дебиторской задолженности, уменьшился в анализируемом периоде с 0,13 и до 0,01.Коэффициент абсолютной ликвидности, отражающий долю текущих обязательств, покрываемых исключительно за счет денежных средств и их эквивалентов, увеличился в анализируемом периоде с 0,27 и до 0,29. За анализируемый период способность предприятия к немедленному погашению текущих обязательств за счет денежных средств снизилась. Значения дополнительных показателей ликвидности подтверждают сделанный ранее вывод о низкой платежеспособности анализируемого предприятия.Таблица 9 – Абсолютные показатели финансовой устойчивостиПоказателикоды показателей*на начало годана конец годаЗапасы и затраты (ЗЗ)210 + 220114839115249Рабочий (собственный оборотный) капитал (РК)290 – 690-625789-668590Нормальные источники формирования запасов (НИФЗ), в т.ч. рабочий капитал, краткосрочные займы и кредиты, расчеты с кредиторами по товарным операциям (с поставщиками и подрядчиками и прочими кредиторами)(290 – 690) + 610 + (621 + 625)576359420599* коды показателей бухгалтерского баланса (ф. №1).Таблица 10 – Типы финансовой устойчивостиСоотношенияТипы финансовой устойчивостиРК > 33Абсолютная финансовая устойчивостьРК < 33 < НИФЗНормальная финансовая устойчивость33 > НИФЗНеустойчивое финансовое положение33 > НИФЗ + предприятие имеет непогашенные кредиты и кредиторскую задолженность по трем и более отчетным периодамКритическое финансовое положениеКак видно из таблиц 9,10 предприятие имеет неустойчивое финансовое положение. Рассчитанные коэффициенты, характеризующие уровень финансовой устойчивости предприятия, представлены в таблице 11.Таблица 11 – Показатели финансовой устойчивостиНаименованиепоказателяЭкономическоесодержаниеФормула расчетакоды показателей*на начало годана конец годаизменение, +, –1) Коэффициент концентрации собственного капитала (финансовой независимости или автономии)Показывает насколько предприятие независимо от заемного капитала (доля собственных средств в общей сумме капитала, должна превышать 50%)Собственный капитал / Общая сумма капитала490 / 700-0,06-0,060,002) Коэффициент концентрации привлеченного капитала (финансовой зависимости)Характеризует долю заемных средств в общей сумме капитала (дополняет коэффициент автономии, их сумма равна единице)Заемный капитал / Общая сумма капитала(590 + 690) / 7001,061,060,003) Коэффициент покрытия инвестиций (финансовой устойчивости)Характеризует долю собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала (нормальное значение находится в диапазоне 08-0,9)(Собственный капитал + Долгосрочные обязательства) / Общая сумма капитала(490 + 590) / 700-0,030,000,044) Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (финансового левериджа)Показывает, каких средств у предприятия больше, заемных или собственных (не должен превышать единицу; чем больше превышение, тем больше зависимость от заемных средств)Заемный капитал / Собственный капитал(590 + 690) / 490-17,94-17,96-0,025) Коэффициент обеспеченности запасов собственным оборотным капиталомПоказывает, в какой мере запасы обеспечены собственным оборотным капиталомСобственный оборотный капитал / Запасы(290 – 690) / (210 + 220)-5,45-5,80-0,356) Коэффициент обеспеченности запасов постоянным капиталомПоказывает, в какой мере запасы обеспечены постоянным капиталом(Собственный оборотный капитал + Долгосрочные кредиты) / Запасы(290 – 690 + 510) / (210 + 220)-5,25-5,28-0,037) Коэффициент обеспеченности запасов суммарными источниками формированияПоказывает, в какой мере запасы обеспечены всеми источниками их формирования(Собственный оборотный капитал + Долгосрочные кредиты + Краткосрочные кредиты) / Запасы(290 – 690 + 510 + 610) / (210 + 220)-1,550,972,528) Обобщающий коэффициент обеспеченности запасовНеобходим для получения общей оценки обеспеченности запасовРассчитывается как средняя геометрическая значений индивидуальных коэффициентов обеспеченности запасов#ЧИСЛО!#ЧИСЛО!#ЧИСЛО!* коды показателей бухгалтерского баланса (ф. №1).Значения коэффициентов финансовой устойчивости можно представить в виде столбиковой диаграммы (рисунок 4).Рисунок 4 – Коэффициенты финансовой устойчивостиКоэффициент концентрации собственного капитала, определяющий степень независимости предприятия от внешних источников финансирования и характеризующий долю собственных средств в балансе не изменился. Коэффициент концентрации привлеченного капитала, характеризующий долю заемного капитала в балансе предприятия, в анализируемом периоде не изменился. Значение коэффициента покрытия инвестиций на конец анализируемого периода увеличилось на 0,04.Коэффициент соотношения заемных и собственных средств, определяющий количество привлеченных предприятием заемных средств на один рубль вложенных в активы собственных средств в начале анализируемого периода составил -17,94 и увеличился к концу периода на -0,02. Наблюдающаяся тенденция повышения этого коэффициента говорит о повышении степени зависимости предприятия от заемных средств.Коэффициенты обеспеченности запасов в течение анализируемого периода имеют отрицательные величины, это объясняется тем, что предприятие не обладает собственными источниками для формирования запасов и затрат. 2.4Анализ деловой активности, прибыли и рентабельности предприятия2.4.1 Анализ деловой активностиРассчитанные коэффициенты оборачиваемости основного капитала, оборотных средств, запасов, дебиторской и кредиторской задолженности представлены в таблице 12.Таблица 12 – Показатели деловой активностиНаименование показателяна начало годана конец годаизменение, +, -1) Коэффициент оборачиваемости активов1,380,05-1,332) Коэффициент оборачиваемости собственного капитала-23,37-0,8022,573) Коэффициент оборачиваемости инвестированного капитала-39,5622,8062,354) Коэффициент оборачиваемости основных средств27,531,03-26,505) Коэффициент оборачиваемости оборотных активов2,710,12-2,606) Продолжительность оборота оборотных активов132,713102,012969,297) Коэффициент оборачиваемости запасов-18,14-0,9217,228) Период хранения запасов-19,84-20,81-0,979) Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности10,203,73-6,4710) Период оборота дебиторской задолженности35,2996,3961,1011) Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности-1,76-3,50-1,7312) Период оборота кредиторской задолженности-204,06-1935,57-1731,5113) Продолжительность операционного цикла15,4575,5960,1414) Продолжительность финансового цикла219,512011,151791,65Заключение по оценке деловой активностиРасчет коэффициентов оборачиваемости показывает:уменьшение скорости оборота: оборотных активов (на -1,33),оборачиваемости собственного капитала (на 22,57), инвестированного капитала (на 62,35), основных средств (на -26,5), оборотных активов (на -2,60) период оборота дебиторской задолженности (на 1,24), период оборота кредиторской задолженности (на 61,10), наблюдается тенденция к снижению.Продолжительность операционного цикла, т.е. общее время, в течение которого финансовые ресурсы предприятия иммобилизованы в запасах и дебиторской задолженности к концу анализируемого периода увеличивается. Продолжительность финансового цикла, т.е. время, в течение которого денежные средства предприятия отвлечены из оборота, к концу анализируемого года увеличивается.2.4.2 Анализ прибыли и рентабельностиАнализ отчета о прибылях и убытках (форма №2) проведен по форме таблицы 13.Таблица 13 – Анализ отчета о прибылях и убыткахПоказателиИсходныеданныеГоризонтальныйанализВертикальный анализпред. периодотчет. периодизменение, +, –темп роста, %структура, % к выручкеизменение, %за пред. периодза отчет. периодВыручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг164043153204-1587227-96,761001000Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг-1420104-755521344552-94,68-86,57-142,00-55,44Валовая прибыль220327-22348-242675-110,1413,43-42,00-55,44Коммерческие расходы-235868-5935229933-97,48-14,38-11,163,22Управленческие расходы-15501-20914-541334,92-0,94-39,31-38,36Прибыль (убыток), от продаж-31042-49197-1815558,49-1,89-92,47-90,58Проценты к получению011-0,000,000,00Проценты к уплате-21343-562915714-73,63-1,30-10,58-9,28Доходы от участия в других организациях0000000Прочие операционные доходы3290323194093-3096230-94,10200,58364,81164,23Прочие операционные расходы5951778449841-5501937-92,44362,82845,50482,68Внереализационные доходы0000000Внереализационные расходы0000000Прибыль (убыток) до налогообложения632519795-53456-84,513,8618,4114,55Отложенные налоговые активы-3017-372980-98,77-0,18-0,070,11Отложенные налоговые обязательства-2298-3127-82936,07-0,14-5,88-5,74Текущий налог на прибыль-11401-199594060-0,695000277-3,74972-3,054717789Чистая прибыль (убыток) отчетного периода435633613-39950-91,712,666,794,14 Показатели прибыли можно представить в виде столбиковой диаграммы (рисунок 5).Рисунок 5-Показатели прибылиЗаключение по оценке прибылиВыручка от реализации за анализируемый период уменьшилась с 1640431 руб. до 53204 руб. или на 96,76 %.Величина себестоимости изменилась с 1420104 руб. до 75552 руб. или на 94,68 %. Удельный вес себестоимости в общем объеме выручки снизился на 55,44 %. Сравнение темпов изменения абсолютных величин выручки и себестоимости свидетельствует о снижении эффективности основной деятельности.Убыток от реализации увеличилась в анализируемом периоде с -31042 руб. до -49197 руб. темп прироста 90,58%. Это свидетельствует о снижении результативности операционной деятельности предприятия. Прибыль до налогообложения уменьшилась в анализируемом периоде с 63251 руб. до 9795 руб. или на -53456 руб.На конец анализируемого периода предприятие получило чистую прибыль в размере 3613 руб., которая имела тенденцию к спаду, т.е. собственные средства, полученные в результате финансово- хозяйственной деятельности, уменьшились.Рассчитанные показатели рентабельности представлены в таблице 14.Таблица 14 – Показатели рентабельностиНаименование показателяна начало годана конецгодаизменение, +, -1) Рентабельность активов (ROA)276,7217,19-259,542) Рентабельность собственного капитала (ROE)-4687,07-291,494395,583) Рентабельность инвестиций (ROJ)-7934,42-512,717421,704) Рентабельность оборота (продаж)-58,35-3,0055,355) Рентабельность продукции30,312,94-27,37Значение коэффициентов рентабельности можно представить в виде столбиковой диаграммы (рисунок 6).Рисунок 6- Коэффициенты рентабельностиЗаключение по оценке рентабельностиРентабельность активов (отражающая эффективность использования активов и показывающая, какую прибыль приносит единица основного и оборотного капитала предприятия) уменьшилась, что является отрицательной тенденцией.Значение рентабельности активов на конец анализируемого периода свидетельствует о низкой эффективности использования имущества.Рентабельность собственного капитала предприятия, определяющая эффективность использования вложенных в предприятие средств, увеличилась, что является положительным фактом, и составила.Рентабельность инвестиций (отражающая эффективность использования вложенных инвестиционных средств и показывающая, какую прибыль приносит единица постоянного капитала предприятия) увеличилась, что является положительным фактом, и составила.

Список литературы

1. Грант Роберт М. Современный стратегический анализ: пер. с англ. – 5-е изд. – СПб.: Питер, 2008. – 555 с. – (МВА классика).
2. Злотникова Л.Г. Финансовый менеджмент в нефтегазовых отраслях: Учебник. – М.: Нефть и газ, 2005. – 452 с.
3. Зубарева В.Д. и др. Финансы предприятий нефтегазовой промышленности: Учебное пособие. – М.: ГТА-Сервис, 2000. – 368 с.
4. Ковалев В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – М.: Проспект, 2005. – 421 с.
5. Ковалев В.В. Практикум по анализу и финансовому менеджменту: Конспект лекций с задачами и тестами. – М.: Финансы и статистика, 2007. – 448 с.
6. Ковалев В.В. Финансовая отчетность. Анализ финансовой отчетности (основы балансоведения): учебное пособие. – М.: Проспект, 2006. – 432 с.
7. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник. – М.: Инфра-М, 2008. – 345 с.
8. СТО ТПУ 2.5.01-2006. Работы выпускные квалификационные, проекты и работы курсовые. Структура и правила оформления. Утвержден и введен в действие Приказом ректора от 12.04.06 № 22/од.
9. Хорин А.Н. Стратегический анализ: учебное пособие. – М.: Эксмо, 2006. –288 с.
10. Экономический анализ: ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор оптимальных решений, финансовое прогнозирование: Учебное пособие / Под ред. М.И. Баканова, А.Д. Шеремета. – М.: Финансы и статистика, 2002. – 656 с.
Очень похожие работы
Пожалуйста, внимательно изучайте содержание и фрагменты работы. Деньги за приобретённые готовые работы по причине несоответствия данной работы вашим требованиям или её уникальности не возвращаются.
* Категория работы носит оценочный характер в соответствии с качественными и количественными параметрами предоставляемого материала. Данный материал ни целиком, ни любая из его частей не является готовым научным трудом, выпускной квалификационной работой, научным докладом или иной работой, предусмотренной государственной системой научной аттестации или необходимой для прохождения промежуточной или итоговой аттестации. Данный материал представляет собой субъективный результат обработки, структурирования и форматирования собранной его автором информации и предназначен, прежде всего, для использования в качестве источника для самостоятельной подготовки работы указанной тематики.
bmt: 0.00495
© Рефератбанк, 2002 - 2024