дипломная анализ кредитоспособности предприятия

дипломная ...

Введение 2
Глава 1. Теоретические основы исследования кредитоспособности предприятия 4
1.1. Понятие и сущность кредитоспособности предприятия 4
1.2. Факторы, оказывающие влияние на кредитоспособность предприятия 7
1.3. Методы исследования кредитоспособности предприятия 11
Глава 2. Анализ кредитоспособности предприятия на примере ООО «ЦИРИТМ Альянс Консалтинг» 32
2.1. Организационно-экономическая характеристика предприятия 32
2.2. Анализ финансового состояния предприятия 39
2.3. Оценка кредитоспособности предприятия 55
Глава 3. Разработка направлений повышения кредитоспособности предприятия на примере ООО «ЦИРИТМ Альянс Консалтинг» 78
Заключение 88
Библиографический список 91
Приложения

Актуальность темы дипломной работы состоит в том, что: анализ и оценка платежеспособности и кредитоспособности предприятия весьма важны как для оперативной финансовой работы, так и для принятия стратегических решений в области инвестиций, кроме того, это основная составляющая в системе антикризисного управления предприятием.
Оценка финансового положения предприятия осуществляется на основе расчета финансовых показателей кредитоспособности (достаточности собственного капитала, оборотного капитала, размера долговой нагрузки, уровня текущей ликвидности, прибыльности и рентабельности), исследовании показателей активов и пассивов в горизонтальной (динамика) и вертикальной (структура) плоскости, а также с учетом нефинансовых параметров (тенденции рынка и место предприятия на рынке, перспективы б изнеса, избранная стратегия, качество менеджмента, подтверждение деловой репутации).
Ключевой показатель успешности деятельности бизнеса на рынке – выручка, которая анализируется обязательно в динамике с тщательным изучением факторов изменений. Оценка финансовой устойчивости предприятия производится по итогам анализа операционного и чистого финансового результата, их сопоставления в целях выявления доходности основной деятельности, закономерностей прочих доходов и расходов, маржи чистой прибыли.
Цель дипломной работы – разработка предложений по повышению кредитоспособности предприятия.
Поставленная цель определяет необходимость решения следующих задач:
- исследовать теоретические основы анализа кредитоспособности предприятия;
- провести анализ финансового состояния предприятия;
- дать оценку кредитоспособности предприятия;
- разработать рекомендации по повышению кредитоспособности предприятия.
Объект исследования – ООО «ЦИРИТМ Альянс Консалтинг».
Предмет исследования – кредитоспособность предприятия.
Методологическую основу исследования составляют труды отечественных и зарубежных ученых и специалистов по менеджменту, финансам, стратегическому планированию и прогнозированию.
Теоретическая разработка сформулированной проблемы и решение поставленных задач осуществлялись с использованием таких общенаучных методов, как научная абстракция, дедукция и индукция, системный анализ и синтез.
На разных этапах исследования в зависимости от характера решаемых задач использовались экономико-математические и статистические методы.
Объем и структура дипломной работы. Диплом состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы. Содержание диплома изложено на 75 страницах, содержит 25 таблиц, 4 рисунка, 6 приложений, а также библиографический список из 34 наименований.
Во введении обоснована актуальность исследуемой темы, дана оценка состоянию изученности проблемы, сформулированы цель и задачи исследования, определены объект, предмет и методы исследования.
В первой главе изучены теоретические основы анализа кредитоспособности предприятия.
Во второй главе проведен анализ кредитоспособности предприятия, а именно: анализ финансового состояния; оценка кредитоспособности предприятия.
Основой третьей главы явилось разработка предложений по повышению кредитоспособности предприятия.
В заключении выпускной квалификационной работы подведены итоги проведенного исследования данной дипломной работы и сделаны выводы

Краткосрочные обязательства
Заемные средства
3000
2,3
-
-
-
-
-3000
-
-
-
Кредиторская задолженность
118956
91,6
66672
85,6
26619
69,7
-52284
56,0
-40053
39,9
в том числе:
поставщики и подрядчики
93214
71,8
51146
65,7
16518
43,2
-42068
54,9
-34628
32,3
задолженность по налогам и сборам
369
0,3
718
0,9
189
0,5
349
194,6
-529
26,3
прочие кредиторы
25373
19,5
14808
19,0
9912
25,9
-10565
58,4
-4896
66,9
ИТОГО
121956
93,9
66672
85,6
26619
69,7
-55284
54,7
-40053
39,9
ВСЕГО
129863
100
77874
100
38198
100
-51989
60,0
-39676
49,1
Как видно из табл. 5, снижение стоимости имущества предприятия к концу 2012 года на 51989 тыс. руб., или на 60%, обусловлено главным образом снижением заемного капитала на 55284 тыс. руб. В 2011 году доля собственного и заемного капитала составляла соответственно 6,1% и 93,9%. В 2012 году соотношение удельных весов изменилось на 8,3 % в пользу первого и составило соответственно 14,4% и 85,6%. К концу первого полугодия 2013 года их соотношение составило соответственно 30,3% и 69,7%.
Анализ динамики слагаемых собственного капитала свидетельствует о том, что уставный капитал во всех анализируемых периодах сохранен, и его удельный вес в составе всех источников финансирования незначительно повысился с 0,2% в 2011 году до 0,7% к концу первого полугодия 2013 года.
Основным источником формирования собственного капитала является нераспределенная прибыль. Нераспределенная прибыль к концу 2012 года увеличилась на 3295 тыс. руб., или на 145,3% по сравнению с 2011 годом. К концу первого полугодия 2013 года она увеличилась на 377 тыс. руб., или на 103,6%. Удельный вес всех источников финансирования повысился с 6,1% до 30,3% за счет уменьшения объема краткосрочных обязательств.
В составе привлеченного капитала наиболее значительно снизилась кредиторская задолженность – на 52284 тыс. руб., или на 56% по сравнению с предыдущим годом. К концу первого полугодия 2013 года она снизилась еще на 40053 тыс. руб., или на 39,9%. Ее удельный вес за анализируемый период снизился с 91,6% в 2011 году до 69,7% к концу первого полугодия 2013 года.
Таким образом, оценка структурной динамики актива и пассива баланса анализируемого периода показала, что наибольшее влияние на снижение имущества предприятия оказало уменьшение краткосрочных обязательств, а в частности кредиторской задолженности.
По данным таблицы изобразим соотношение собственных и заемных средств ООО «ЦИРИТМ Альянс Консалтинг» в виде гистограммы на рисунке 4.
Рисунок 4 – Соотношение собственных и заемных средств ООО «ЦИРИТМ Альянс Консалтинг» в 2011-2013 годах
Анализ динамики слагаемых собственного капитала свидетельствует, что уставный капитал в отчетном году сохранен, а увеличение финансовых ресурсов по сравнению с началом года произошло за счет роста нераспределенной прибыли на 3295 тыс. руб. в 2012 году и их увеличение на 377 тыс. руб. в первом полугодии 2013 года при одновременном увеличении его доли в общем объеме финансирования до 30,3%.
В составе заемного капитала отсутствуют кредиты и займы.
Для анализа структуры собственного капитала, выявления причин изменения отдельных его элементов и оценки этих изменений за анализируемый период составим таблицу 6.
Как видно из таблицы 6, за анализируемый период произошли незначительные изменения в структуре собственного капитала.
В 2011 г. собственный капитал состоял, в основном, на 92,2% из нераспределенной прибыли, к концу 2012 г. его состав незначительно расширился за счет увеличения нераспределенной прибыли, который составил 94,4%, и к концу первого полугодия 2013 года доля нераспределенной прибыли составила 94,5%.
Таблица 6 – Динамика структуры собственного капитала ООО «ЦИРИТМ Альянс Консалтинг»
Источники капитала
Годы
Изменение за 2011-2012 гг.
Изменение за полгода 2013 г по сравнению с 2012 г.
2011
2012
Первое полугодие 2013 г.
абс. знач., тыс. руб.
уд. вес, %
абс. знач., тыс. руб.
уд. вес, %
абс. знач., тыс. руб.
уд. вес, %
Сумма,
тыс. руб.
Темп роста, %
Сумма, тыс. руб.
Темп роста, %%
Уставный капитал
250
3,2
250
2,2
250
2,2
-
-
-
-
Резервный капитал
383
4,8
383
3,4
383
3,3
-
-
-
-
Нераспределенная прибыль
7274
92,0
10569
94,4
10946
94,5
3295
145,3
377
103,6
ИТОГО
7907
100
11202
100
11579
100
3295
141,7
377
103,4
Размер уставного капитала за анализируемый период не изменился и остался равным 250 тыс. руб., удельный вес в составе источников собственного капитала также изменился на 1 пункт в сторону уменьшения по сравнению с 2011 годом.
Размер резервного капитала за анализируемый период также не изменился и остался равным 383 тыс. руб., удельный вес в составе источников собственного капитала также изменился на 1,4 пункта в сторону уменьшения.
Данные о структуре кредиторской задолженности ООО «ЦИРИТМ Альянс Консалтинг» приведены в табл. 7.
Таким образом, на предприятии наблюдается тенденция снижения суммы счетов к оплате по некоторым позициям. За анализируемый период удельный вес по статье «Задолженность перед поставщиками и подрядчиками» в структуре кредиторской задолженности составлял соответственно 78,4%, 76,7% и 62,1%. Ее доля снизилась на 16,3 пункта. Снижение суммы по данной статье в 2012 году на 42068 тыс. руб., или 54,9%, и в первом полугодии 2013 года на 34628 тыс. руб., или на 32,3% при спаде спроса на услуги говорит о финансовых преимуществах предприятия в этот период, так же как и отсутствие задолженности работникам по оплате труда.
Таблица 7 – Анализ структуры кредиторской задолженности ООО ЦИРИТМ Альянс Консалтинг»
Виды кредиторской задолженности
Годы
Изменение за 2011-2012 гг.
Изменение за полгода 2013 г по сравнению с 2012 г.
2011
2012
Первое полугодие 2013 г.
абс. знач., тыс. руб.
уд. вес, %
абс. знач., тыс. руб.
уд. вес, %
абс. знач., тыс. руб.
уд. вес, %
Сумма,
тыс. руб.
Темп роста, %
Сумма, тыс. руб.
Темп роста, %%
поставщики и подрядчики
93214
78,4
51146
76,7
16518
62,1
-42068
54,9
-34628
32,3
задолженность по налогам и сборам
369
0,3
718
1,1
189
0,7
349
194,6
-529
26,3
прочие кредиторы
25373
21,3
14808
22,2
9912
37,2
-10565
58,4
-4896
66,9
ИТОГО
118956
100
66672
100
26619
100
-55284
54,7
-40053
39,9
Наблюдается снижение задолженности перед прочими кредиторами на 10565 тыс. руб., или на 58,4% по сравнению с 2011 годом и на 4896 тыс. руб., или на 66,9% по сравнению с 2012 годом. Наблюдается снижение задолженности по налогам и сборам на 529 тыс. руб., или на 26,3% к концу первого полугодия 2013 года.
Таким образом, анализируя изменения в составе и структуре кредиторской задолженности, приведённые в таблице 4, можно отметить, что произошли существенные измене­ния в следующих статьях:
задолженность поставщикам и подрядчикам периода снизилась на 54,9% в 2012 году и на 32,3% к концу первого полугодия 2013 года, что оценивается положительно;
отсутствует задолженность перед персоналом организации;
положительным моментом является отсутствие задолженности перед государственными внебюджетными фондами;
отрицательным моментом считается увеличение задолженности и по налогам и сборам к концу 2012 года на 194,6%, однако к концу первого полугодия 2013 года данная задолженность снизилась на 26,3%, что оценивается положительно;
задолженность предприятия по расчетам с прочими кредиторами, которая снизилась к концу 2012 года до 14808 тыс. руб., а к концу первого полугодия 2013 года снизилась еще на 4896 тыс. руб., но при этом доля этой задолженности на конец отчетного периода в структуре всей кредиторской задолженности увеличилась до 37,2%.
Таким образом, можно отметить некоторое улучшение структуры кредиторской задолженности, однако есть небольшие недостатки, связанные с присутствием доли «больных» статей (задолженность по налогам и сборам, имеется задолженность перед прочими кредиторами). В то же время в 2012 году в целом, произошло снижение кредиторской задолженности на 56%, а к концу первого полугодия 2013 года снизилась на 60%, что свидетельствует о незначительном улучшении структуры пассивов предприятия к концу анализируемого периода.
В целом, структура капитала анализируемого предприятия характеризует неустойчивое финансовое положение, так как предприятие работает преимущественно на заемном капитале.
Финансовое состояние организации, ее платежеспособность находятся в непосредственной зависимости от оборачиваемости средств, вложенных в активы. Чем выше показатели оборачиваемости, тем быстрее средства, вложенные в активы, превращаются в денежные средства, которыми организация расплачивается по своим обязательствам.
Анализ ликвидности предприятия представляет собой анализ ликвидности баланса и заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени ликвидности и расположенных в порядке убывания с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения в порядке возрастания сроков.
Разделим актив баланса ООО «ЦИРИТМ Альянс Консалтинг» по степени ликвидности (табл. 8).
Таблица 8 – Структура актива баланса ООО «ЦИРИТМ Альянс Консалтинг» по степени ликвидности, тыс. руб.
Группа актива баланса по степени ликвидности
2011 г.
В % к итогу
2012 г.
В % к итогу
Первое полугодие 2013 г.
В % к итогу
А1 - наиболее ликвидные активы
19238
14,9
6060
7,9
3473
9,1
А2 – быстрореализуемые активы
109337
84,6
64343
84,1
27831
72,9
А3 – медленнореализуемые активы
339
0,2
4401
5,8
5614
14,7
А4 - труднореализуемые активы
395
0,3
1709
2,2
1280
3,3
Баланс
129309
100
76513
100
38198
100
Из таблицы 8 видно, что к концу 2012 года медленнореализуемые активы увеличились на 4062 тыс. руб., к концу первого полугодия 2013 года они снова увеличились, и их удельный вес увеличился с 0,2% до 14,7%.
Удельный вес труднореализуемых активов увеличился на 3,0 пункта, при этом, они увеличились на 1314 тыс. руб., или на 432,7% в 2012 году, и к концу первого полугодия 2013 года они снизились на 429 тыс. руб., или на 74,9%.
Наибольший удельный вес в анализируемом периоде занимают быстрореализуемые активы, к концу 2012 году они составили 84,1% в стоимости всех активов. Однако к концу первого полугодия 2013 года их доля снизилась до 72,9%.
Наиболее ликвидные активы снизились, и их удельный вес также снизился на 7% в 2012 году, но к концу первого полугодия 2013 года она увеличилась на 1,2 пункта и составила 9,1%.
Теперь разделим пассив баланса в зависимости от сроков погашения обязательств (табл. 9).
Таблица 9 – Структура пассива баланса ООО «ЦИРИТМ Альянс Консалтинг» по степени погашения обязательств, тыс. руб.
Группа пассива баланса по степени погашения обязательств
2011 г.
В % к итогу
2012 г.
В % к итогу
первое полугодие 2013 г.
В % к итогу
П1 - наиболее срочные обязательства
118956
92,0
66672
87,1
26619
69,7
П2 - краткосрочные пассивы
3000
2,3
-
-
-
-
П3 - долгосрочные пассивы
-
-
-
-
-
-
П4 - постоянные пассивы
7353
5,7
9841
12,9
11579
30,3
Баланс
129309
100
76513
100
38198
100
Из таблицы видно, что основной объем в пассиве баланса в 2011 году занимали наиболее срочные обязательства (92%), а к концу 2012 года их доля снизилась на 4,9 пункта, при этом они снизились на 52284 тыс. руб. и также занимают наибольший объем в структуре пассива (87,1%). И к концу первого полугодия 2013 года они также снизились и их доля составила 69,7%.
Отсутствуют краткосрочные и долгосрочные пассивы.
Постоянные пассивы увеличились, и их удельный вес в структуре всех пассивов увеличился с 5,7% до 30,3%.
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие неравенства:
А1 > П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4.
Проведем анализ ликвидности баланса ООО «ЦИРИТМ Альянс Консалтинг» (табл. 10).
Составим неравенства по годам.
2011 год: А1 < П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4.
2012 год: А1 < П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4.
Первое полугодие 2013 года: А1 < П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4.
Таблица 10 – Анализ ликвидности баланса ООО «ЦИРИТМ Альянс Консалтинг», тыс. руб.
Состояние актива
Период
Состояние пассива
Период
2011 год
2012 год
Первое полугодие 2013 года
2011 год
2012 год
Первое полугодие 2013 года
1. Наиболее ликвидные активы, АНЛ
19238
6060
3473
1. Наиболее срочные пассивы, ПНС
118956
66672
26619
2. Быстро реализуемые активы, АБР
109337
64343
27831
2. Краткосрочные пассивы, ПКС
3000
-
-
3. Медленно реализуемые активы, АМР
339
4401
5614
3. Долгосрочные пассивы, ПДС
-
-
-
4. Трудно реализуемые активы, АТР
395
1709
1280
4. Постоянные пассивы, ПП
7353
11700
11579
Как видим, на данном предприятии за весь анализируемый период не выполняются только первое неравенство, то есть в отчетном периоде наблюдался платежный недостаток денежных средств для покрытия наиболее срочных обязательств: в 2011 году – 99718 тыс. руб., в 2012 году – 60612 тыс. руб., в первом полугодии 2013 года – 23146 тыс. руб. Следовательно, только 9,1% срочных обязательств предприятия к концу 2012 года и 13% в первом полугодии 2013 года покрывались наиболее ликвидными активами.
В целом, по данным проведенного анализа ликвидности баланса можно сделать следующие выводы:
1. По наиболее ликвидным активам и наиболее срочным обязательствам в 2011 и 2012 годах наблюдается большая кредиторская задолженность, что свидетельствует о неплатежеспособности предприятия. Однако к концу первого полугодия 2013 года кредиторская задолженность резко снизилась.
2. По быстро реализуемым активам наблюдается снижение дебиторской задолженности, погашение краткосрочных займов.
3. У организации имеются трудно реализуемые активы.
Таким образом, баланс ООО «ЦИРИТМ Альянс Консалтинг» нельзя назвать ликвидным, так как одно из соотношений групп активов и пассивов не отвечает условиям абсолютной ликвидности баланса (наиболее ликвидные активы меньше наиболее срочных обязательств).
Одним из важнейших критериев финансового положения предприятия является оценка его платежеспособности, под которой принято понимать способность предприятия рассчитываться по своим долгосрочным обязательствам. Следовательно, платежеспособным является то предприятие, у которого активы больше, чем внешние обязательства.
При оценке платежеспособности предприятия осуществляется расчет финансовых коэффициентов ликвидности, который осуществляется путем поэтапного сопоставления групп активов с текущими обязательствами (ПНС+ПКС).
Сведем все полученные данные в таблицу 11.
Таблица 11 – Показатели ликвидности ООО «ЦИРИТМ Альянс Консалтинг»
Показатель
Формула расчета
Значение
Оптимальное значение
за 2011 год
за 2012 год
За первое полугодие 2013 года
1. Коэффициент абсолютной ликвидности
КАЛ = АНЛ / (ПНС+ПКС)
0,16
0,09
0,13
КАЛ > 0,1-0,2
2. Коэффициент критической ликвидности
ККЛ=(АНЛ+АБР)/(ПНС+ПКС)
1,05
1,06
1,18
ККЛ > 0,8-1,0
3. Коэффициент текущей (общей) ликвидности
КТЛ=(АНЛ+АБР+АМР)/(ПНС+ПКС)
1,06
1,12
1,39
КТЛ > 1,0-2,0
Из таблицы видно, что коэффициент абсолютной ликвидности за 2011 год соответствует нормативному значению, за 2012 год он незначительно снизился, но также соответствует нормативному значению, однако находится на предельном уровне. Предприятие не имело возможности погасить некоторую часть краткосрочной задолженности за счет денежных средств. Однако к концу первого полугодия 2013 года, коэффициент снова повысился и соответствует нормативному значению. Этот коэффициент имеет большое значение для поставщиков, следовательно, предприятие не в состоянии сразу расплатиться со всеми поставщиками.
Коэффициент критической ликвидности за 2011 год также достигает нормативного значения. Коэффициент критической ликвидности за 2012 год увеличился до 1,06 и до 1,18 к концу первого полугодия 2013 года и также достигает нормы. На этот коэффициент обращают внимание банки-кредиторы.
Коэффициент текущей ликвидности за 2011 год соответствует нормативному значению, а за 2012 год и первое полугодие 2013 года наблюдается его увеличение. Это значит, что предприятие сможет расплатиться по наиболее срочным и краткосрочным обязательствам при условии расчетов с дебиторами, благоприятной реализации услуг и продажи в случае нужды прочих элементов материальных оборотных средств.
В целом, по результатам анализа и оценки ликвидности предприятия можно заключить, что на предприятии нет риска неплатежеспособности.
Для характеристики уровня финансовой устойчивости ООО «ЦИРИТМ Альянс Консалтинг» определим степень обеспеченности материальных оборотных активов фирмы источниками финансирования с помощью таблицы 12.
Таблица 12 – Анализ финансовой устойчивости ООО «ЦИРИТМ Альянс Консалтинг»
Показатели
2011 год
2012 год
первое полугодие 2013 года
Изменение
1. Источники собственных средств, тыс. руб.
7907
11202
11579
3672
2. Внеоборотные активы, тыс. руб.
395
1709
1280
885
3. Наличие собственных оборотных средств, тыс.руб. (стр.1-стр.2)
7512
9493
10299
2787
4. Долгосрочные кредиты и займы, тыс. руб.
-
-
-
-
5. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат, тыс. руб. (стр.3+стр.4)
7512
9493
10299
2787
6. Краткосрочные кредиты и займы, задолженность поставщикам, тыс. руб.
96214
51146
16518
-79696
7. Общая величина собственного оборотного и заемного капитала, тыс. руб. (стр.5+стр.6)
103726
60639
26817
-76909
8. Общая величина запасов (включая НДС по приобретенным ценностям), тыс. руб.
893
5761
5614
4721
9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств, тыс. руб. (стр.3-стр.8) dEc
6619
3732
4685
-1934
10. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат, тыс. руб. (стр.5-стр.8) dEt
6619
3732
4685
-1934
11. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины собственного оборотного и заемного капитала для формирования запасов, тыс. руб. (стр.7-стр.8) dEs
102833
54878
21203
-81630
12. Тип финансовой ситуации
абсолютная
абсолютная
абсолютна
Не изменилась
Итак, на основании полученных результатов, проанализируем финансовую устойчивость ООО «ЦИРИТМ Альянс Консалтинг». Получились следующие неравенства:
2011 год: dEc>0, dEt>0, dEs>0. – неустойчивое финансовое состояние.
2012 год: dEc>0, dEt>0, dEs>0. – абсолютная финансовая устойчивость.
Первое полугодие 2013 года: dEc>0, dEt>0, dEs>0. – абсолютная финансовая устойчивость.
Мы видим, что финансовое состояние ООО «ЦИРИТМ Альянс Консалтинг» за анализируемый период характеризуется абсолютной финансовой устойчивостью, так как выполняются все три неравенства, и это означает, что на предприятии отсутствуют нарушения финансовой дисциплины.
Оценка финансовой устойчивости представляет собой оценку состава и структуры источников средств финансирования деятельности организации и их достаточности. Для оценки финансовой устойчивости рассчитывают следующие показатели.
Сведем полученные результаты в таблицу 13.
Таблица 13 – Показатели капитализации ООО «ЦИРИТМ Альянс Консалтинг»
Показатель
Формула расчета
Значение
Оптимальное значение
2011 год
2012 год
Первое полугодие 2013 года
1. Коэффициент финансовой автономии
КА = СК/ВБ
0,06
0,14
0,30
КА > 0,5
2. Коэффициент финансовой зависимости
КФЗ = КЗ/ВБ
0,92
0,86
0,70
КФЗ < 0,5
3. Коэффициент маневренности собственного капитала
КМСК = СОС/СК
0,95
0,85
0,89
КМСК >= 0,5
4. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств
КЗ/С = ЗК/СК
0,38
КЗ/С <или=1
5. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами
КОСОС = СОС/ОА
0,06
0,12
0,28
КОСОС > 0,1
6. Коэффициент обеспеченности запасов собственным капиталом
КОСЗ = СК/ЗП
8,85
1,94
2,66
КОСЗ =0,5-0,8
7. Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками финансирования
КОбЗАП = СОС/ЗП
8,41
1,65
2,37
КОЗАП>или= 0,6-0,8
8. Коэффициент обеспеченности запасов нормальными источниками
КЗИФ =
145,87
13,81
9,07
Из таблицы 13 можно сделать следующие выводы.
Коэффициент финансовой автономии за анализируемый период незначительно увеличился, при том, что фактические его значение за весь период не достигают оптимального значения.
Коэффициент финансовой зависимости уменьшился к концу 2012 года на 0,06 пунктов, а в первом полугодии 2013 года снизился до 0,7. За 2011 год значение коэффициента значительно превышает оптимальное значение. Доля кредиторской задолженности в сумме всех средств предприятия к концу периода составила 89%. Это говорит о том, что предприятие не справляется с непредвиденными обстоятельствами в условиях рыночной экономики.
Коэффициент маневренности собственного капитала к концу 2011 года, 2012 года и к концу первого полугодия 2013 года соответствует нормативному значению, что положительно сказывалось на финансовом положении предприятия.
Коэффициент обеспеченности запасов собственным капиталом во всех периодах выше оптимального значения. Это означает, что собственный капитал предприятия позволяет покрыть необходимые размеры запасов.