Центральный банк и его роль в рыночной экономике

работа выполнена на данных банковской статистики ...

СОДЕРЖАНИЕ


стр.
Введение 3
1 Центральный Банк и его роль в рыночной экономике России 5
1.1 Основные функции и операции Центрального Банка Российской Федерации
5
1.2 Роль Центрального Банка в денежно-кредитном регулировании экономики
16
1.3 Законодательная основа деятельности Центрального Банка 30
2 Анализ деятельности Центрального Банка по развитию банковской системы Российской Федерации
32
2.1 Анализ процессов формирования и развития банковской системы 32
2.2 Анализ кредитных отношений с коммерческими банками 46
2.3 Анализ развития системы банковского надзора 54
3 Основные направления совершенствования деятельности Цен-трального Банка
63
3.1 Совершенствование деятельности Банка Росси по укреплению банковской системы страны
63
3.2 Развитие систем контроля за деятельностью коммерческих банков 71
Заключение 77
Литература 80

Введение

Актуальность темы. На современном этапе развития российской экономики, в условиях продолжающейся её трансформации и становления денежного рынка ключевую роль эффективная деятельность как Центрального банка, так и всей банковской системы в целом, которая обеспечивает финансовыми ресурсами предприятия, организации и малый бизнес, составляющий основу любой развитой рыночной экономики. Череда финансовых кризисов, произошедших в отечественной банковской системе в последние 15 лет, только подтверждает факт наличия серьёзных проблем, как инфраструктурного, так и финансового характера, мешающих её устойчивому развитию. Центральный Банк Российской Федерации является мощнейшим центром кредитной системы нашей страны. Его роль очень велика и в условиях нынешней экономики она продолжает возр астать. Достаточно сказать, что Банк России является регулирующим центром в вопросах налично-денежного оборота, список его функций и задач огромен, однако наиболее важными задачами среди всех прочих является обеспечение устойчивости национальной валюты, снижение темпов инфляции, а также разработка единой государственной денежно-кредитной политики.
В настоящее время деятельность Центрального банка России приобретает огромное значение, поскольку от его эффективного функционирования и правильно выбранных методов, посредством которых он осуществляет свою деятельность, зависит стабильность и дальнейший рост экономического потенциала страны, отдельных секторов экономики, а также укрепление позиций на международном рынке.
Объектом исследования в дипломном проекте является Центральный банк Российской Федерации. Предметом исследования является деятельность Центрального банка Российской Федерации. Целью дипломного проекта является исследование деятельности Центрального банка Российской Федерации, его функций в развитии банковского дела на современном этапе.
Достижение поставленной цели требует решения следующих задач:
 Рассмотреть основные функции Центрального банка Российской Федерации и его роль в рыночной экономике России;
 провести анализ деятельности Центрального банка по развитию банковской системы Российской Федерации;
 разработать основные направления совершенствования деятельности Центрального банка Российской Федерации.
В теоретической части рассмотрены функции и операции Банка России, его роль в денежно-кредитном регулировании экономики страны, а так же законодательная основа его деятельности.
В практической части проведён анализ процессов формирования и развития банковской системы страны, анализ кредитных отношений с коммерческими банками и анализ надзорной функции Центрального банка, выявлены проблемы функционирования отечественных банков, рассмотрены перспективные направления развития банковского сектора. Разработаны направления совершенствования деятельности Центрального банка Российской Федерации по укреплению банковской системы страны и по развитию систем контроля за деятельностью кредитных учреждений.
Основой для написания Дипломной работы послужили труды отечественных и зарубежных ученых-экономистов таких как Балабанов И.Т., Фетисов Г.Г., Сенчаганов В.К., Лаврушин О.И., Багдасаров М.В., Мамонов И.Д. и др. Так же в дипломной работе использована теория и методология, изложенная в нормативных документах, статьях российских авторов, а также в справочной литературе, статьях периодической печати, данных статистической отчетности и ресурсах глобальной сети Интернет, в частности были использована данные, размещенные в режиме свободного доступа на официальном сайте Центрального банка Российской Федерации.

Активы, млрд. руб.
1586,4
2362,5
3159,7
4145,3
5600,7
7136,9
9750,3
14045,6
885,4
ВВП, млрд. руб.
4823,2
7305,6
8943,6
10830,5
13243,2
16966,4
21598,0
26621,3
551,9
Активы к ВВП, %
32,9
32,3
35,3
38,3
42,3
42,1
45,1
52,8
160,5
Рис. 2.2 Соотношение активов банковского сектора с ВВП и динамика этого показателя, %
Анализ показывает, что российская банковская система, имеет существенные темпы роста показателя соотношение активов банковского сектора с ВВП (за период с 2006 г. по 2012 г. он вырос на 60%). Согласно данным таблицы 2.5, к началу 2013 года совокупные активы банковского сектора превысили 50% ВВП, составив 52,8% ВВП. В начале 2012 года соответствующий показатель составлял 45,1% ВВП, а в 2006-2009 годах вырос с 32,9% до 38,3% ВВП. Следует отметить такжеспад доли активов в ВПП в течение 2010-2011 года. Это был период кризиса доверия лета 2010 года. Так же нельзя не сказать о том, что доля активов в ВПП банковской системы России в разы отстает от аналогичных показателей банковских систем развитых стран. Так, в Великобритании этот показатель на 1.01.2013 года составлял 460%, а в США 81% Низкая масштабность банковской системы России ставит под угрозу финансовую безопасность страны, возможность её устойчивого экономического роста и стабильность расчётов между субъектами хозяйственной деятельности (см. рисунок 2.3).
Рис. 2.3 Динамика индикатора безопасности (Iб) банковской деятельности
Анализ показывает значительное отставание уровня финансовой безопасности банковской деятельности от своего оптимального значения (80 – 100%). В большей степени это связано с низким уровнем монетизации экономики, который приводит к соответствующему сжатию внутренних кредитных ресурсов (табл. 2.6).
Таблица 2.6 Уровень монетизации ВВП
1.01.06
1.01.07
1.01.08
1.01.09
1.01.10
1.01.11
1.01.12
1.01.13
М2, млрд. руб.
714,6
1 154,4
1612,6
2134,5
3212,7
4363,3
6047,4
8995,8
ВВП, млрд. руб.
4823,2
7305,6
8943,6
10830,5
13243,2
16751,5
21598,0
26621,3
М2/ВВП, %
14,8
15,8
18,0
19,7
24,3
26,4
28,0
33,8
Из таблицы видно, что уровень монетизации в России возрастает с каждым годом. Если на 1 января 2006 года этот показатель составлял 14,8%, то уже к 2013 году он возрос до 33,8%. Другими словами банковская система и экономика страны продолжают быстро насыщаться деньгами. Но опять же показатель монетизации банковской системы России более чем в 2 раза ниже аналогичного показателя в США (67,4% по состоянию на 1.01.2013 г.) и практически в 4 раза меньше, чем в Великобритании (118,1% по состоянию на 1.01.2013 г.). Подобное положение дел связано, прежде всего, с опасением того, что увеличение денежной массы может привести к ускорению темпов роста инфляции. Но, по мнению ряда специалистов, действия правительства Российской Федерации направленные на чрезмерное сдерживание денежной массы в стране являются малоэффективным инструментом в борьбе с инфляцией и негативно сказываются на банковском секторе страны, который вследствие этого существенно ограничен в возможностях кредитования реального сектора экономики, особенно на длительный период времени.
Ещё одним существенным источником ресурсной базы для кредитования экономики страны являются депозиты и вклады населения в кредитных организациях. Умение их привлечь и гарантия их возврата в установленный срок, считаются ключевыми характеристиками любого банка, а, следовательно, и определяют уровень доверия населения к банковской системе. Расчёт этого показателя представлен в таблице 2.7.
Таблица 2.7 Расчёт показателя степени доверия населения к банковской системе
1.01.06
1.01.07
1.01.08
1.01.09
1.01.10
1.01.11
1.01.1
1.01.13
М2, млрд. руб.
714,6
1 154,4
1612,6
2134,5
3212,7
4363,3
6047,4
8995,8
Сумма вкладов населения в кредитных организациях, млрд. руб. (СВН)
297,1
445,7
678,0
1029,7
1517,8
1997,2
2754,6
3793,5
СВН / М2
0,42
0,39
0,42
0,48
0,47
0,46
0,46
0,42
Расчёт показывает, что коэффициент степени доверия населения банковской системе России остаётся практически на одном и том же уровне. Данный показатель остаётся на низком уровне по сравнению с аналогичным показателем в странах с развитой рыночной экономикой. Так в США коэффициент степени доверия к банковской системе поддерживается на уровне 83%, а в Великобритании на уровне 104%.
Значительный рост суммы вкладов населения и организаций в банковской системе России (за период с 1.01.2006 г. по 1.01.2013 г. сумма вкладов увеличилась в 12,7 раза) был связан как с расширением денежной массы, так и с постепенным увеличением доверия населения к отечественным банкам.
Введение в 2004 году системы страхования вкладов сделало темпы роста вкладов устойчивыми. Появились положительные примеры быстрого возврата вкладов по страховым случаям. В статье 11 Федерального закона "О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации" говорится, что возмещение по вкладам в банке, в отношении которого наступил страховой случай, выплачивается вкладчику в размере 100% суммы вкладов в банке, не превышающей 100 тыс. рублей, плюс 90% суммы вкладов в банке, превышающей 100 тыс. рублей, но в совокупности не более 400 тыс. рублей.
По данным обзора Государственной корпорации "Агентства по страхованию вкладов" от 20 января 2013 г., депозиты физических лиц в настоящее время являются одним из основных источников формирования ресурсной базы банков, составляя 27,9% совокупных пассивов.
В то же время со значительным ростом ресурсной базы коммерческих банков продолжается увеличиваться и сумма кредитов, предоставляемых населению и реальному сектору экономики (табл. 2.8).
Таблица 2.8 Кредиты и прочие размещенные средства, предоставленные нефинансовым организациям и физическим лицам, (млрд. руб.)
Показатель
1.01.06
1.01.07
1.01.08
1.01.09
1.01.10
1.01.11
1.01.12
1.01.13
Кредиты и пр. размещенные средства
506,8
847,4
1323,6
1796,2
2684,7
3887,6
5454,0
8031,4
ВВП, млрд. руб.
4823,2
7305,6
8943,6
10830,5
13243,2
16966,4
21598,0
26621,3
Кредиты к ВВП, %
10,5
11,6
14,8
16,6
20,3
22,9
25,3
30,2
Данные таблицы 2.8 показывают, что масштабы кредитования нефинансового сектора страны остаются незначительными. Величина соотношения кредитов и прочих размещенных средств к ВВП на уровне 20-30% свидетельствует о неспособности банковской системы страны в полной мере финансировать потребности экономики. Однако, российская банковская система, пройдя трудный путь развития, в последние годы стала увеличивать величину кредитов предоставляемых населению и предприятиям (см. рис 2.4).
Рис. 2.4 Темпы прироста суммы выданных кредитов
Из графика видно, что темпы годового прироста суммы выданных кредитов российскими банками находятся на стабильно высоком уровне. Подобная тенденция связана с "бумом" потребительского кредитования. Увеличение объёмов выданных кредитов также способствовало преодолению критического значения соотношения суммарного кредитного портфеля коммерческих банков к их совокупным активам в 45% (табл. 2.9, рис. 2.5).
Таблица 2.9 Отношение кредитного портфеля к совокупным активам банков на конец каждого года
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
Отношение кредитного портфеля к совокупным активам банков, %
48,6
32,3
33,6
36,9
46,4
48,9
52,0
54,4
62,5
65,3
69,3
Рис. 2.5 Динамика индикатора безопасности банковской деятельности в России
Приведённые данные показывают, что российская банковская система в настоящее время выдерживает пороговое значение данного индикатора финансовой безопасности, хотя в кризисный период это значение было ниже критического уровня.
Рост потребительского кредитования также способствовал увеличению прибыльности банковского сектора страны (табл. 2.10), т.к. доходы, полученные от предоставления кредитов, составляют от 70% до 80% от суммарной величины прибыли всех отечественных банков.
Таблица 2.10 Прибыльность банковского сектора
Показатель
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2012/
2001
Прибыль на начало года млрд. руб.
336,1
510,3
652,5
834,3
1006,1
1320,2
1783,0
530,5%
Активы, млрд. руб.
2362,5
3159,7
4145,3
5600,7
7136,9
9750,3
14045,6
594,5%
Прибыльность банковского сектора, %
14,2
16,2
15,7
14,9
14,1
13,5
12,7
89,4%
Проведённые расчёты показывают высокую доходность операций в банковском секторе России. Однако, суммарная прибыль, полученная российскими банками по отношению к их активам, в течение рассматриваемого периода, имеет отрицательную динамику.
Рост банковского сектора был бы невозможен без роста совокупного капитала банков. Если на 1 января 2006 года он составлял всего 3,5% ВВП, то в 2011 году уже 5,7%, а в 2012 – 6,4% ВВП, или 1692,7 млрд. руб.
Капитал банковской системы России растет. Вместе с тем темпы роста капитализации банков России относительно активов недостаточны. Это ограничивает возможности кредитования реального сектора отечественными банками, особенно в условиях роста нормативов достаточности капитала, что не способствует устойчивому развитию страны. Возникают вопросы и с уровнем обеспечения экономической безопасности.
Темпы роста капитала банков России отстают от темпов роста активов. На рисунке 2.6 наглядно представлена динамика изменения доли капитала в активах банковской системы России. После резкого падения в 2005 году, рост продолжался до 2008 года, а затем началось снижение, которое уже приближается к значениям 2007 года.
Рис. 2.6 Динамика доли капитала в сумме активов банковской системы РФ
Данная диаграмма показывает, что при росте абсолютного значения капитала банковской системы России, доля капитала в активах снижается. Это является следствием превышения темпов роста активов над темпами роста капитала. В перспективе, особенно в условиях предстоящего повышения порога допустимого значения норматива Н1 достаточности капитала, это приведет к снижению возможностей по кредитованию реального сектора.
Таким образом, недостаток капитализации банковской системы является возрастающим фактором снижения финансовой независимости России, оказывает влияние на экономическую безопасность и препятствует устойчивому развитию страны.
Итак, проведённый анализ процессов развития банковской системы России позволил проследить некоторые положительные тенденции в развитии банковской системы и выявить ее недостатки.
Положительные изменения в банковской системе произошли по следующим направлениям:
1. Изменение институционального характера банковской системы. Процесс сокращения общего числа банков с одновременным ростом их филиальной сети за последние 7 лет. Это связано с процессами слияния и поглощения более крупными банками мелких, а так же этому способствовало ужесточение законодательства и вследствие этого череда банкротств.
2. Изменение мощности банковской системы. Увеличение соотношения активов банковского сектора с ВВП свидетельствует о возрастающей роли банковских учреждений в экономике страны, что является подтверждением правильности проводимых реформ в этом секторе, связанных со стимулированием процесса кредитования населения.
3. Увеличение объемов кредитования и сохранение в ближайшие годы высокого темпа роста под влиянием увеличения степени финансового посредничества и понижения процентных ставок по кредитам.
4. Значительный рост суммы вкладов населения и организаций в банковской системе России за счет постепенного увеличением доверия населения к отечественным банкам.
5. Увеличение прибыльности банковского сектора в основном за счет увеличения банками объемов выданных кредитов, т.к. доходы, полученные от предоставления кредитов, составляют от 70% до 80% от суммарной величины прибыли всех отечественных банков.
К недостаткам банковской системы России можно отнести:
1. Степень универсализации банковской деятельности. Малая доля универсальных банков в общем числе всех банковских учреждений страны. Этот показатель в России составляет только 0,21 (21%). Это может свидетельствовать о том, что в России велика степень специализации банков, которые ориентированы на оказание услуг только определённым группам населения.
2. Развитие процесса слияния и поглощения. Слабость процесса укрупнения банковских учреждений в России путём слияния и поглощения крупными банками более мелких.
3. Масштабность кредитования. Недостаточность масштабов кредитования населения и реального сектора экономики. Развитие потребительского кредитования в России, можно сказать, находится в стадии начального развития. На 1 января 2013 года доля кредитов населению в ВВП России составляет всего 7,8%, что говорит о значительном потенциале роста этого сегмента банковского рынка. Ожидается, что в среднесрочной перспективе чрезвычайно высокие темпы роста сохранятся благодаря повсеместному наличию неудовлетворенного спроса на банковские услуги, продолжающемуся увеличению внутреннего потребления и располагаемого дохода.
4. Тенденции к снижению доли капитала в совокупных активах банковского сектора. Эта проблема действительно крайне актуальна, так как высококапитализированные, эффективно работающие банки являются мощным фактором устойчивого экономического роста. При этом, тот уровень капитализации, который наблюдается в настоящее время ограничивает полномасштабное участие банков в экономике.
2.2 Анализ кредитных отношений с коммерческими банками
В соответствии с ФЗ "О Центральном Банке Российской Федерации" Банк России, являясь кредитором последней инстанции, организует систему рефинансирования кредитных организаций, в том числе устанавливает порядок и условия рефинансирования, а также собственно осуществляет операции рефинансирования кредитных организаций.
Рассмотрим кредиты, выдаваемые Центральным банком Российской Федерации.
Кредитование Банка России, обеспеченные залогом (блокировкой) ценных бумаг. (Положение Банка России от 4 августа 2003 года № 236-П (с изм. от 30 августа 2004 г.))
Банк России предоставляет кредитным организациям в автоматическом режиме внутридневные кредиты и кредиты овернайт и в режиме запроса – ломбардные кредиты.
Внутридневные кредиты предоставляются в случае недостатка (отсутствия) денежных средств на корреспондентском счете (субсчете) кредитной организации для осуществления необходимых платежей. Плата за внутридневные кредиты не взимается.
Кредиты овернайт предоставляются на погашение оставшейся непогашенной к концу дня задолженности по внутридневному кредиту по ставке овернайт Банка России. Стоимость кредитов овернайт равна ставке рефинансирования Банка России (10,5% годовых). Ранее при предоставлении кредитов овернайт одной и той же кредитной организации в течении трех и более рабочих дней подряд Банк России применял повышающие коэффициенты к процентной ставке по кредитам овернайт, т.е. кредитная организация-заемщик уплачивала проценты за пользование такого рода кредитами в большем размере, нежели непосредственно ставка по кредитам овернайт. В июне 2004 года такой порядок был отменен.
Кредитные организации активно пользуются возможностями внутридневного кредитования в целях поддержания мгновенной ликвидности. Причем наибольший эффект достигается при управлении ликвидностью в многофилиальных кредитных организациях. Наличие внутридневного кредитования позволяет его филиалам начать процедуру расчетов клиентов вне зависимости от наличия денежных средств на собственном корреспондентском субсчете в Банке России и не дожидаясь дополнительного подкрепления денежными средствами со стороны головного офиса кредитной организации. Востребованность такого рода кредитов подтверждается динамикой показателей объема предоставленных внутридневных кредитов и кредитов овернайт и числа кредитных организаций, пользующихся этим механизмом (см. табл. 2.14).
Таблица 2.11 Объемы операций кредитования Банка России, млн.руб.
Год
Объем предоставленных внутридневных кредитов
Объем предоставленных кредитов овернайт
Объем предоставленных ломбардных кредитов
1.01.2011
3 001 573,2
30 001,2
955,3
1.01.2012
6 014 025,0
30 792,0
1 359,0
1.01.2013
11 270 967,5
47 023,5
6 121,4
Т.р. 2013/2010, %
375,5
156,7
640,8
По данным таблицы 2.11 видно, что объем предоставляемых внутридневных кредитов растет с каждым годом, так на 1.01.2011 г. было выдано 3 трлн. руб., а на 1.01.2013 г. уже 11 трлн. руб. Темп роста за два года составил 375,5%. Как правило, 99% внутридневных кредитов погашаются за счет поступлений денежных средств в текущем дне, соответственно объем предоставленных кредитов овернайт намного меньше: так на 1.01.2011 г. – 30 млрд.руб., а на 1.01.2013 г. – 47 млрд. руб. Темп роста за два года составил 156,7%. Динамика количества кредитуемых Банком России корреспондентских счетов/субсчетов кредитных организаций представлена в таблице 2.1.
Таблица 2.12 Динамика количества кредитуемых Банком России корреспондентских счетов/субсчетов кредитных организаций
1.01.10
1.01.11
1.04.11
1.07.11
1.10.11
1.01.12
1.04.12
Т.р. 2012/
2005, %
Кол-во кредитуемых кор. счетов/субсчетов
248
337
361
406
422
463
491
186,7
Из таблицы 2.12 видно, как возрастает количество кредитуемых корреспондентских счетов/субсчетов кредитных организаций. Если на 1 января 2010 г. их было 248, то уже к 1 апреля 2012 года их количество увеличилось до 491. темп роста за два года составил 186,7%. Главной причиной возрастания количества корреспондентских счетов/субсчетов является увеличение количества филиалов коммерческих банков. А так же отсутствие ограничений со стороны Банка России по количеству кредитующихся счетов кредитных организаций.
Ломбардные кредиты Банка России могут предоставляться на фиксированных условиях и на аукционной основе на любые банковские счета (корреспондентский счет и (или) корреспондентские субсчета) кредитной организации, открытые во всех территориальных учреждениях Банка России. Теоретически кредитование может осуществляться на любой срок, установленный Банком России, но не более одного года, поскольку данное ограничение определено ст.46 ФЗ "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)".
Ломбардные кредиты на аукционной основе предоставляются по итогам ломбардных кредитных аукционов. Ломбардные кредитные аукционы проводятся еженедельно, каждый вторник. Предоставление ломбардных кредитов по итогам аукциона осуществляется на следующий день после его проведения. Денежные средства предоставляются на срок 14 календарных дней без права досрочного возврата.
Практика проведения ломбардных кредитных аукционов была возобновлена по разрешению Совета директоров Банка России в октябре 2003 г. В этом же году были признаны состоявшимися 8 аукционов, в 2004 г. – 41, а в 2005 г. – только 4. Столь низкая активность кредитных организаций обусловлена значительным избытком ликвидности в банковской системе и низкими процентными ставками межбанковского рынка в этот период. Средневзвешенные процентные ставки, сложившиеся по итогам проведения ломбардных кредитных аукционов, последовательно снижались в пределах от 7,98% годовых в октябре 2010 г. до 7,36% в марте 2011 г., в апреле и мае – 7,37%, в июне – 7,5%, в январе 2012 г. – 7,1% и в январе 2013 г. – 7% . При этом процентные ставки межбанковского рынка в период с начала 2005 г. составляли в среднем 2 – 4% годовых, а в период с начала 2006 г. 2,8 – 3,2% годовых.
В соответствии с принятым Комитетом Банка России по денежно-кредитной политике решением была возобновлена практика проведения операций ломбардного кредитования на фиксированных условиях.
При ломбардном кредитовании на фиксированных условиях, денежные средства предоставляются в день обращения кредитной организации на срок 7 календарных дней без права досрочного возврата по фиксированной процентной ставке, которая устанавливается равной средневзвешенной ставке последнего ломбардного кредитного аукциона. В случае, если последние два аукциона признаны несостоявшимися, ломбардные кредиты предоставляются по ставке рефинансирования Банка России.
Общей отличительной чертой внутридневного, овернайт и ломбардного кредитов Банка России является обязательность их обеспечения ценными бумагами, которые входят в Ломбардный список Банка России.
В настоящий момент в Ломбардный список Банка России входят:
- государственные федеральные ценные бумаги, номинированные в рублях Российской Федерации (ГКО и ОФЗ);
- облигации Банка России; облигации внешнего облигационного займа Российской Федерации;
- облигации государственного валютного облигационного займа 1999 года; облигации ипотечных агентств (гарантированных Правительством Российской Федерации);
- облигации субъектов Российской Федерации, имеющих международный рейтинг инвестиционного класса, а также обеспеченных ипотечным покрытием облигаций кредитных организаций;