Прямой и косвенный методы анализа движения денежных средств

анализ движения денежных средств.... ...

- финансовой
16 816
7 640
-9 176
45,43
в 3 р.
В -20 р.
В -50 р.
По данным анализа можно сделать следующие выводы:
1. Приток денежных средств за анализируемый период увеличился на 42,25%. В 2011 году он составил 1052183 тыс. руб. Увеличение произошло за счет поступлений денежных средств от операционной деятельности (на 658043 тыс. руб.). доля этих поступлений в 2011 году составила 62,54% от всех поступлений денежных средств в 2007 году ЗАО "Лидер".
В отчетном периоде наблюдается повышение поступлений денежных средств по инвестиционной деятельности на 5294 тыс. руб. По финансовой деятельности поступления денежных средств увеличились на 78,68%.
За анализируемый период произошло небольшое изменение в структуре поступлений денежных средств. Так доля поступлений по текущей деятельности уменьшилась на 7,06%, а вот поступления по финансовой деятельности увеличились на ту же величину. В 2011 году объем поступлений от займов и кредитов, предоставляемых другими организациями ЗАО "Лидер" значительно увеличились. Доля поступлений по инвестиционной деятельности в целом осталась неизменной.
Расходование денежных средств в целом по организации увеличились на 42,25%. В основном это произошло за счет возрастания расходов по инвестиционной деятельности – в 2 раза. В 2011 года ЗАО "Лидер" было направлено 10391 тыс. руб. на приобретение объектов основных средств, материальных и нематериальных активов.
Расходование денежных средств по финансовой деятельности увеличилось на 90% за счет погашения займов и кредитов, а так же процентов по ним. Расходование денежных средств по текущей деятельности увеличилась на 22%.
За анализируемый период происходит перераспределение в структуре расходования денежных средств. По прежнему наибольшие удельный вес принадлежит расходам по текущей деятельности – 62,09%, но по сравнению с предшествующим периодом она сократилась с 72%. Возросла доля расходования по финансовой деятельности на 8%, по инвестиционной деятельности – 1,03%.
3. Анализ чистого денежного потока показал общее снижение показателя в отчетном периоде на 850 тыс. руб. ЗАО "Лидер" имеет положительную тенденцию по увеличению чистого денежного потока по текущей деятельности в 2011 году. Он увеличился на 22821 тыс. руб. и составил 4 480 тыс. руб. Чего не скажешь о чистом денежном потоке по инвестиционной деятельности. Он представляет собой убыток в размере 14495 тыс. руб., т.е. расходы по этому виду деятельности превышаю доходы. Значительное сокращение чистого денежного потока в 2011 году и по финансовой деятельности.
В целом ЗАО "Лидер" по текущей деятельности работает безубыточно, о чем свидетельствует положительный чистый денежный поток. Чего нельзя с казать об инвестиционной и финансовой деятельности, т.к. чистый денежный поток значительно уменьшается. Об этом можно сказать, что пока организация полностью не рассчитается по своим обязательствам перед кредитными учреждениями, финансовое положение будет оставаться таким
Рассмотри структуру расходов денежных средств по текущей деятельности. Данные для анализа представлены в таблице 2.
Таблица 2.
Расходы денежных средств по текущей деятельности
Показатели
Сумма денежных средств, тыс.руб.
изменение за период
Индекс динамики за период, %
Удельный вес, %
изменение за период
2010
2011
2010
2011
1. Оплата приобретенных товаров, работ, услуг
449 321
592 618
143 297
131,89
84,27
90,67
6,40
Продолжение табл. 2.
2. Оплата труда
35 532
30 646
-4 886
86,25
6,66
4,69
-1,98
3. Выплата дивидендов, процентов
 
0,00
0,00
0,00
4. Расчёты по налогам и сборам
26 619
22 821
-3 798
85,73
4,99
3,49
-1,50
5. Расчёты с внебюджетными фондами
 
0,00
0,00
0,00
6. Выплата авансов
 
0,00
0,00
0,00
7. Прочие расходы
21 695
7 478
-14 217
34,47
4,07
1,14
-2,92
Итого
533 167
653 563
120 396
122,58
100,00
100,00
0,00
Анализируя данные показатели, можно сделать следующие выводы:
Денежные средства направляются в основном на оплату товаров, работ. Доля таких расходов составляет по годам 84,27%, 90,67%. Если к этим расходам прибавить расходы на оплату труда, то выручки от реализации продукции вполне хватит, чтобы их произвести. Это говорит о нормальной работе организации. Расходы по оплате труда сокращаются на 13,75%, расчеты по налогам и сборам – 14,27%, прочие расходы – на 65,53%.
Результаты горизонтального анализа служат базой для проведения факторного анализа чистого денежного потока прямым и косвенным методами.
Для того чтобы раскрыть реальное движение денежных средств на ЗАО "Лидер", оценить их поступление и расходование, а также увязать величину полученного финансового результата с состоянием денежных средств, были выделены и проанализированы все направления их поступления и выбытия, анализ произведен прямым (табл. 3) и косвенным (табл. 4.) методами. Такой подход обеспечит оперативное управление и контроль за денежными потоками в организации.
Таблица 3.
Анализ движения денежных средств ЗАО "Лидер" прямым методом
Показатели
2010
2011
Текущая деятельность
1. Приток
514826
658043
1,1 Выручка
439076
502128
1.2 Авансы
1.3 Прочие
75 750
155 915
2. Отток
533167
653563
2.1. Оплата приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов
449 321
592 618
2.2. Оплата труда
35 532
30 646
2.3.Расчёты по налогам и сборам
26 619
22 821
2.4. Прочие расходы
21 695
7 478
ИТОГО(1-2)
-18341
4480
Таким образом, из табл. 3 видно, что в 2010 гг. приток денежных средств был меньше оттока, приток превышает отток денежных средств в 2011 г. Приток денежных средств в основном был обеспечен за счет роста выручки от реализации продукции, товаров и услуг. Все поступления и большая часть расходования денежных средств происходят только по текущей деятельности. Как видно из таблицы 3, величина чистой прибыли, скорректированная с учетом движения денежных потоков исследуемого предприятия ЗАО "Лидер" отличается от бухгалтерской чистой прибыли, при этом в 2010 и 2011 гг. эти различия достаточно существенны.
Таблица 4.
Анализ движения денежных средств ЗАО "Лидер" косвенным методом
Влияние факторов
2011
1. Увеличение (+), уменьшение (-) нераспределенной прибыли
5589,0