Вход

Анализ и управление дебиторской задолженностью.Определение срочности дебиторской задолженности

Рекомендуемая категория для самостоятельной подготовки:
Курсовая работа*
Код 300715
Дата создания 01 января 2014
Страниц 49
Мы сможем обработать ваш заказ (!) 29 марта в 12:00 [мск]
Файлы будут доступны для скачивания только после обработки заказа.
480руб.
КУПИТЬ

Описание

Работа была написана в декабре 2013 года,и сдана на 4,сдача производилась в УрГУПС ...

Содержание

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ 4
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ 6
1.1 Понятие, сущность и виды дебиторской задолженности 6
1.2 Влияние дебиторской задолженности на финансовые результаты предприятия 11
1.3 Методические аспекты анализа дебиторской задолженности. 14
2. СОСТАВНЫЕ ЭЛЕМЕНТЫ МЕХАНИЗМА УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ. 22
2.1. Методика анализа финансового состояния предполагаемых дебиторов 22
2.2. Порядок расчета срока и величины товарного кредита 24
2.4. Методика анализа дебиторской задолженности 28
3 ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ ООО "МИРТОМ" 30
3.1 Общая характеристика предприятия 30
3.2 Анализ дебиторской задолженности. 33
3.3 Углубленный анализ деятельности предприятия. 35
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 46
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 49

Введение

ВВЕДЕНИЕ


Управление дебиторской задолженностью — отдельная функция финансового менеджмента, основной целью которой является увеличение прибыли компании за счёт эффективного использования дебиторской задолженности, как экономического инструмента. Процесс управления дебиторской задолженностью, с одной стороны, является частью маркетинговой политики предприятия, с другой - составляющей финансового управления деятельностью предприятия. Задачей финансового менеджмента является эффективное управление дебиторской задолженностью как активами предприятия с целью оптимизации ее размера и обеспечения своевременной индексации долга.
В условиях формирования рыночной экономики России предприятия и организации с разными формами собственности получили широкую самостоятельность в вопросах обеспечения их сырьем, кадрами, организации процесса производства продукции, услуг, оплаты труда, в установлении размера индивидуальной заработной платы, выборе систем оплаты труда, определении расходов на оплату и т.д.
Дебиторская задолженность может возникнуть по всем видам расчетов предприятия с контрагентами и является их составной частью. Основной вид взаимных долговых обязательств имеет место при расчетах с поставщиками и подрядчиками.
Рациональная организация контроля за состоянием расчетов способствует укреплению договорной и расчетной дисциплины, выполнению обязательств по поставкам продукции в заданном ассортименте и качестве, повышению ответственности организаций за соблюдение платежной дисциплины, сокращению дебиторской и кредиторской задолженности, ускорению оборачиваемости оборотных средств и, следовательно, улучшению финансового состояния организаций.
Целью курсовой работы является:
1. рассмотрение управление дебиторской задолженностью и денежными средствами на предприятии
2. применение полученных знаний на практике на примере ООО "МиРТОМ" и разработка рекомендаций по совершенствованию управления дебиторской задолженности и денежными средствами на предприятии.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
- теоретическое изучение управления дебиторской задолженности;
- анализ управления дебиторской задолженности и денежных средств на предприятии
- на основе проведенных исследований дать рекомендации по совершенствованию управления дебиторской задолженности и денежных средств.

Фрагмент работы для ознакомления

Такой анализ позволяет оценить взаимоотношения организации с покупателями. Значительная доля полученных авансов свидетельствует о выгодной рыночной ситуации для организации, что позволяет экономить на финансировании операционного цикла.Целесообразно также оценить соотношение темпов роста дебиторской и кредиторской задолженностей, что позволяет сделать вывод об изменении потребностей в источниках финансирования операционного цикла: если быстрее растет дебиторская задолженность, то потребность в финансировании увеличивается.Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженностей организации дает возможность определить ее позицию с точки зрения коммерческого кредитования, т.е. установить, является ли организация нетто-заемщиком (если кредиторская задолженность превышает дебиторскую) или нетто-кредитором (если дебиторская задолженность превышает кредиторскую). Если организация имеет отрицательную монетарную позицию (кредиторская задолженность превышает дебиторскую), то это, безусловно, выгодно с точки зрения затрат на финансирование производственно-коммерческого цикла, особенно в условиях инфляции, однако весьма рискованно с точки зрения возможности своевременно платить по обязательствам и вероятности возбуждения дела о банкротстве.Такое сопоставление позволяет также оценить выгодность расчетов, с одной стороны, с покупателями и заказчиками, с другой стороны, с поставщиками и подрядчиками. Выгодным с точки зрения прибыли для организации будет превышение остатков кредиторской задолженности над дебиторской.Одним из важнейших элементов анализа дебиторской задолженности является анализ ее оборачиваемости, который предполагает расчет коэффициентов оборачиваемости и показателей длительности оборота. Кроме того, рассчитывается процентное соотношение между дебиторской задолженностью и выручкой. Необходимо отметить, что и эти показатели, как и показатели возрастной структуры задолженности, не являются абсолютно объективными, поскольку при увеличении выручки показатели оборачиваемости и возрастной структуры улучшаются, при ее снижении - ухудшаются независимо от состояния расчетов.Коэффициент оборачиваемости рассчитывается как отношение выручки к средней за период величине дебиторской задолженности и показывает, сколько раз за анализируемый период дебиторская задолженность преобразуется в денежные средства:n= B/ДЗ (1)где n - коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, раз;ДЗ - средняя дебиторская задолженность, млн.руб.;В - выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг, млн.руб.Длительность погашения суммарной дебиторской задолженности рассчитывается по формуле 2:t= (ДЗ/В)*Д (2)где t - период погашения дебиторской задолженности, дни;Д - количество дней в анализируемом периоде.Длительность дебиторской задолженности целесообразно рассчитывать в разрезе ее составляющих, а именно определить сроки погашения задолженности покупателями и заказчиками, а также прочей дебиторской задолженности. При этом сравнивают период погашения дебиторской задолженности (в том числе покупателей и заказчиков) с показателями длительности оборота полученных авансов, а также со сроками погашения кредиторской задолженности (в том числе перед поставщиками и подрядчиками).При расчете длительности погашения выданных авансов величину авансов целесообразно сопоставлять с величиной материальных затрат в производственных организациях и себестоимостью реализованных товаров в организациях сферы обращения, поскольку именно поставщикам материальных ресурсов организации предоставляют авансы:t = (АБ/С)*Д (3)где t - период погашения задолженности по авансам выданным, дни;АВ - средняя величина авансов выданных, млн.руб.;С - себестоимость реализованных товаров (или материальных затрат), млн.руб.Длительность погашения прочей дебиторской задолженности целесообразно рассчитывать по формуле 4: t = (ДЗпр/С)*Д (4) где t - период погашения прочей дебиторской задолженности, дни;ДЗпр - средняя величина прочей дебиторской задолженности, которая, как правило, включает задолженность бюджета, персонала, подотчетных лиц и др., млн. руб.Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности в динамике за ряд периодов рассматривается как положительная тенденция. Большое значение для сокращения сроков платежей имеют отбор потенциальных покупателей и дифференциация условий оплаты продукции (товаров, работ, услуг), предусматриваемых в контрактах. Отбор осуществляется с помощью неформальных критериев, таких как: соблюдение платежной дисциплины в прошлом, прогнозные финансовые возможности покупателя по оплате запрашиваемого им объема товаров, продукции, работ и услуг, его платежеспособность и финансовая устойчивость, экономические и финансовые условия предприятия-продавца.Более объективную оценку платежной дисциплины покупателей по сравнению с расчетами оборачиваемости и длительности оборота средств в расчетах дает анализ непогашенных остатков, поскольку результаты этого анализа не зависят от циклической или сезонной динамики выручки от реализации продукции, товаров, работ и услуг. Для этого определяют удельный вес непогашенной задолженности в выручке соответствующего периода по формуле 5: d = (ДЗi/Bi)*100 (5)гдеd - доля непогашенной задолженности i-го периода в выручке соответствующего периода, %;ДЗi - дебиторская задолженность, возникшая в i-м периоде и оставшаяся непогашенной на дату расчетов, млн.руб.;Вi - выручка от реализации товаров, продукции, работ и услуг i-го периода, млн.руб.Кроме этого, изучают структуру задолженности по срокам ее погашения. В процессе анализа рассчитывается удельный вес авансовых платежей в первом, втором, третьем, j-м месяцах в выручке от реализации товаров, продукции, работ и услуг. Расчет производится по формуле 6:d = (Пj/Bi)*100(6)гдеd - доля авансовых платежей в первом, втором, третьем, j-м месяцах в выручке от реализации товаров, продукции, работ и услуг, %;Пj - платежи, которые были осуществлены в j-м месяце в счет оплаты товаров, продукции, работ и услуг, реализованных и выполненных в i-м месяце, млн.руб.Результаты этих расчетов свидетельствуют о том, какая часть выручки была оплачена авансом, в первом, втором и т.д. месяцах после отгрузки (выполнения работ или оказания услуг), что позволяет прогнозировать приток денежных средств в будущих периодах.Следующим этапом анализа дебиторской задолженности является расчет явных и неявных потерь, связанных с отвлечением денежных средств в дебиторскую задолженность. Эти потери могут быть рассчитаны с помощью следующих алгоритмов:- потери, связанные с инфляционным обесценением дебиторской задолженности, показывают, сколько денежных средств недополучит организация в связи с тем, что погашение задолженности будет обеспечено относительно обесценившимися денежными средствами:Зинф = ДЗпр x ip, (7)где Зинф - потери, связанные с инфляционным обесценением просроченной дебиторской задолженности, млн.руб.;ДЗпр - остатки просроченной дебиторской задолженности, млн.руб.;ip - индекс изменения цен (темп инфляции);- потери, связанные с необходимостью финансировать дебиторскую задолженность, привлекая краткосрочные кредиты и займы, показывают, каковы процентные расходы организации, связанные с заимствованиями для финансирования задолженности:Зф = ДЗпр x r, (8)где Зф - потери, связанные с необходимостью финансировать просроченную дебиторскую задолженность, привлекая краткосрочные кредиты и займы;r - средний процент, под который организация привлекает краткосрочные кредиты и займы;- потери, связанные с недополучением прибыли в связи с отвлечением денежных средств в дебиторскую задолженность и невозможностью заработать прибыль. Для оценки этих потерь можно использовать депозитный процент, если альтернативой отвлечения средств в дебиторскую задолженность является их размещение на банковский депозит, или рентабельность активов, если альтернативой является направление их в работающие активы. Расчет таких потерь осуществляется по формуле 9:З = ДЗпр x r , (9)где З - потери, связанные с недополучением прибыли в связи с отвлечением денежных средств в дебиторскую задолженность и невозможностью заработать прибыль;r - депозитная процентная ставка или рентабельность активов.При окончательном определении потерь целесообразно из рассчитанных выше показателей выбрать максимальный и по нему оценивать потери.2 СОСТАВНЫЕ ЭЛЕМЕНТЫ МЕХАНИЗМА УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ.2.1 Методика анализа финансового состояния предполагаемых дебиторов     Очень часто для оценки финансового состояния своего контрагента компания применяет формальные и неформальные методы.К формальным методам можно отнести: получение всего пакета учредительных документов потенциального покупателя; проверку полномочий лиц, совершающих данную сделку; анализ бухгалтерской отчетности контрагента (на основании данной отчетности можно рассчитать определенные коэффициенты: платежеспособности, ликвидности, оборачиваемости и т.д.). Также финансовый специалист, производящий оценку состояния контрагента, может учесть и общие процессы и тенденции, наблюдающиеся именно в той области, где работает контрагент, а затем проанализировать уже имеющийся опыт работы с данным контрагентом (динамику его развития, «историю продаж», отсутствие просрочек по ранее предоставленным коммерческим кредитам и т.д.). На основании всех этих данных можно подготовить аналитическую записку, характеризующую финансовое состояние потенциального заемщика.Но необходимо учитывать и тот факт, что зачастую данные бухгалтерского учета контрагента не позволяют должным образом оценить надежность партнера, а поэтому можно рекомендовать обязательное применение методов неформальной оценки финансового состояния.К таким неформальным методам можно отнести получение информации о контрагенте из других источников (его поставщики, партнеры, покупатели и т.д.), проведение оценки активов (в том числе относящихся не только к самому контрагенту, но и к аффинированным с ним лицам) и т.д. Очень часто подобная функция «неформальной оценки контрагента» возлагается на службу безопасности компании. И вот только после такого комплексного и всестороннего анализа можно принять решение об отнесении данного клиента к группе надежных/средних/ненадежных контрагентов и целесообразности его кредитования.2.2 Порядок расчета срока и величины товарного кредита     Точность и правильность расчета срока и величины максимально допустимой дебиторской задолженности прямо влияют на экономическую безопасность компании, и к этим расчетам необходимо подойти со всей серьезностью и тщательностью.Для начала рассчитаем оптимальный срок погашения дебиторской задолженности с помощью ряда коэффициентов:1) фактического срока оборачиваемости дебиторской задолженности (коэффициент оборачиваемости):Оф = В/ДЗ, гдеОф - фактическая оборачиваемость дебиторской задолженности компании; В - валовая выручка за определенный период (например, квартал), руб.; ДЗ - средняя величина дебиторской задолженности за определенный период (квартал), руб.;    2) периода погашения дебиторской задолженности:Пдз = Т/Оф,    гдеПдз - период погашения дебиторской задолженности, дни; Т - длительность анализируемого периода (квартал), дни;м     3) срока оборачиваемости, необходимого для планового прироста выручки:Оп = В/Пдз,где Оп - оборачиваемость для требуемого прироста, дни;     4) срока оборота, необходимого для достижения требуемого прироста:Сп = Т/Оп, гдеСп - срок оборота прироста выручки, дни;     5) оптимального срока оборачиваемости, необходимого для достижения требуемого прироста выручки:Сдз = Пдз – Сп.     Можно использовать и более простую формулу расчета оптимального срока предоставления отсрочки платежа: средняя оборачиваемость дебиторской задолженность (рассчитанная по вышеприведенной формуле) не должна быть выше среднего срока оборачиваемости кредиторской задолженности, иначе перед компанией возникнет проблема нехватки оборотных средств.     Также можно рассчитать и предельный размер дебиторской задолженности по следующей формуле:Вдз = Орк х К1 х (Дк + Дпк), гдеВдз – предельный размер дебиторской задолженности, руб.;Орк – планируемый объем реализации в кредит, руб.;К1 – коэффициент маржинального дохода, раз;Дк – среднее количество дней отсрочки, дни;Дпк – среднее количество дней просрочки, дни.      После того как определены все эти параметры, оптимальные для компании в целом, можно уже производить расчет величины и длительности кредитных ресурсов в разрезе каждой группы клиентов.2.3 Затраты компании по обслуживанию дебиторской задолженности     Финансисту необходимо помнить и о том, что в случае, когда компания предоставляет своим покупателям возможность оплаты полученных товаров, работ и услуг в рассрочку (коммерческие кредиты), она несет некоторые дополнительные затраты. Эти затраты можно разделить на три группы:расходы на финансированиерасходы на управлениерасходы, возникающие при несвоевременной оплате счетов дебиторов.    Расходы на финансирование возникают потому, что в случае предоставления клиентам коммерческих кредитов, компания финансирует данные кредиты или за счет собственных средств, которые могли бы быть реинвестированы в товары или производство, или за счет привлеченных (заемных) средств.Расходы на управление складываются из затрат на содержание дополнительного персонала, который занимается ведением клиентских счетов, необходимостью приобретения дополнительной оргтехники, программного обеспечения и т.д.Расходы, возникающие при несвоевременной оплате счетов, состоят и из накладных расходов (заказные письма покупателям, просрочившим платеж; расходы на телефонные переговоры и т.д.), финансовых потерь при продаже дебиторской задолженности третьему лицу и из расходов, непосредственно связанных с возможным судебным делом: оплата услуг адвокатов и юристов, судебные пошлины.2.4 Методика анализа дебиторской задолженностиДля того чтобы правильно оценивать все тенденции, касающиеся дебиторской задолженности, каждый финансовый менеджер должен уметь анализировать систему показателей, связанную с дебиторской задолженностью. Прежде всего это величина срока оборачиваемости дебиторской задолженности (В/Дз). Если этот коэффициент снизился по сравнению с прошлым периодом, то значит, компания сократила объем продаж в кредит. Также следует внимательно следить за периодом погашения дебиторской задолженности. Ведь чем продолжительней период погашения дебиторской задолженности, тем выше риск ее непогашения (подробнее эта взаимосвязь будет рассмотрена ниже). Кроме приведенных показателей следует рассчитать:долю дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств по следующей формуле:Ув = (ДЗ/СО) х 100,  гдеДЗ - средняя величина дебиторской задолженности за период, руб.; СО - средняя величина оборотных средств, руб.    Чем ниже этот показатель, тем мобильнее структура имущества компании и тем выше финансовая устойчивость;величину сомнительной дебиторской задолженности в общем объеме дебиторской задолженности:Ув.сдз = (СЗ/ДЗ) х 100,  гдеСЗ - средняя величина сомнительной дебиторской задолженности, руб.Данный показатель характеризует «качество» дебиторской задолженности, а его рост свидетельствует о снижении ликвидности компании, о повышении рисков.Одной из составляющих финансового анализа дебиторской задолженности является оценка ее реального состояния. При проведении такой оценки рассматривается не только сумма дебиторской задолженности, но и дата ее возникновения: выделяется текущая (непросроченная дебиторская задолженность), просроченная (сомнительная) и безнадежная дебиторская задолженность. Далее на основе анализа составляется реестр счетов дебиторов, в котором выделяются все три группы дебиторов и принимаются какие-либо решения по каждой группе: активное напоминание дебитору о необходимости немедленной оплаты, списание безнадежного долга и т.п.Частота составления аналитических отчетов такого рода зависит от продолжительности цикла прохождения денежных средств (средний срок отсрочки платежа). Если все отсрочки предоставляются на достаточно большое количество дней, например 60 и более, то данный отчет целесообразно составлять не чаще одного раза в квартал. Хотя тут нужно помнить, что можно упустить время для принятия каких-то оперативных решений.3 ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ ООО «МИРТОМ»3.1 Общая характеристика предприятияОбщество с ограниченной ответственностью "МиРТОМ" основано в 1992 году. Учредителями ООО "МиРТОМ" являются три физических лица с вкладами в уставный капитал равными долями. Предприятие осуществляет свою деятельность в соответствии с законодательством Российской Федерации и Уставом. Предприятие является хозяйствующим субъектом, обладает правами юридического лица, имеет самостоятельный баланс, расчетный и иные счета в банках, печать со своим наименованием, бланки.Сфера деятельности предприятия - строительство и ремонт объектов различных отраслей промышленности, монтаж металлоконструкций, технологического оборудования, трубопроводов, прокладка наружных и внутренних инженерных сетей, строительство автомобильных заправочных станций для заправки жидким и газообразным топливом, нефтехранилищ, спирто - дрожжевых предприятий, заводов по розливу минеральной воды.ООО "МиРТОМ" - мобильное, постоянно развивающееся предприятие в сфере строительной деятельности. Большинство сотрудников предприятия, а их более 200 человек, имеет стаж работы от 10 до 36 лет в системе строительства. За счет стабильных высококвалифицированных кадров, руководителей, специалистов, инженерно-технических работников, сварщиков, монтажников, строителей и других рабочих, имеющих большой стаж монтажных и строительных работ, предприятие выполняет работы всегда в срок и с хорошим качеством. ООО "МиРТОМ" осуществляет на основании лицензии на строительство зданий и сооружений 1 и 2 уровня ответственности следующие виды работ:- функции генерального подрядчика;- строительство объектов "под ключ";- изготовление и монтаж металлоконструкций;- монтаж технологического оборудования и трубопроводов;- монтаж бетонных и железобетонных конструкций;- монтаж грузоподъемного оборудования (козловые, мостовые краны);- монтаж систем газоснабжения;- изготовление и монтаж металлических резервуаров емкостью до 5000 м3;- монтажные работы на объектах подконтрольных Ростехнадзору;- изготовление и монтаж емкостей и трубопроводов из нержавеющей стали.ООО "МиРТОМ" обеспечено машинами, механизмами, средствами малой механизации, инвентарем, нормокомплектами инструментов и приспособлений в соответствии с нормативными требованиями по технологии производства каждого заявленного вида работ. В ООО "МиРТОМ" структура управления построена на линейно-функциональной схеме, предполагающей наличие нескольких уровней управления и групп работников, различающихся как по квалификации, так и по уровню дифференциации заработной платы. Такая структура образуется путём создания специализированных служб при каждом линейном руководителе. Назначение этих служб - изучение соответствующих проблем с целью оказания помощи руководителю при принятии решения. Главное преимущество этой структуры заключается в том, что построенная таким образом организация даёт возможность линейному персоналу сконцентрировать своё внимание на текущей деятельности. К недостаткам этой структуры относятся: возрастание числа и сложность деловых связей, увеличение управленческих расходов, снижение оперативности управления.В настоящее время предприятие ООО «МиРТОМ» располагает высококвалифицированным инженерным и рабочим персоналом, оснащено современной техникой и технологией, позволяющими обеспечить выпуск продукции высокого качества. Ежегодно увеличивается выпуск товаров народного потребления. Сохранение и успешное развитие предприятия становится главным смыслом или высшей целью предприятия с точки зрения всех заинтересованных групп (инвесторы, персонал, потребители, поставщики, государство), которые тем самым получают шанс на реализацию своих индивидуальных целей.

Список литературы

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ


1. Парушина Н. В. Анализ собственного и привлечённого капитала// Бухгалтерский учёт. – 2009.
2. Яблукова Р.З., Финансовый менеджмент. Учебное пособие – М: Лига, 2010 г.
3. Бочаров В.В., Коммерческое бюджетирование – СПБ.: Питер, 2010 г.
4. Попов А.И., Экономическая теория – СПб.: Питер, 2008 г.
5. Хруцкий В.Е., Сизова Т.В., Гамаюнов Внутрифирменное бюджетирование. Настольная книга по постановке финансового планирования - М.: Финансы и статистика, 2010 г.
6. http://ru.wikipedia.org
7. http://www.grandars.ru
8. http://www.center-yf.ru
Очень похожие работы
Пожалуйста, внимательно изучайте содержание и фрагменты работы. Деньги за приобретённые готовые работы по причине несоответствия данной работы вашим требованиям или её уникальности не возвращаются.
* Категория работы носит оценочный характер в соответствии с качественными и количественными параметрами предоставляемого материала. Данный материал ни целиком, ни любая из его частей не является готовым научным трудом, выпускной квалификационной работой, научным докладом или иной работой, предусмотренной государственной системой научной аттестации или необходимой для прохождения промежуточной или итоговой аттестации. Данный материал представляет собой субъективный результат обработки, структурирования и форматирования собранной его автором информации и предназначен, прежде всего, для использования в качестве источника для самостоятельной подготовки работы указанной тематики.
bmt: 0.0051
© Рефератбанк, 2002 - 2024