Экономический анализ

Исходные данные:
1. Форма №1
2. Форма №2
3. Таблица для выбора вариантов с учётом коэффициентов.

Задание: провести экономический анализ предприятия, сделать выводы, выявить проблемы и разработать пути их решения.

1. Оценка и анализ имущества предприятия (активы);
2. Оценка и анализ источников образования имущества предприятия (пассива);
3. Анализ ликвидности баланса;
4. Анализ платежеспособности предприятия;
5. Анализ абсолютных показателей (трехкомпонентный показатель) финансовой устойчивости предприятия;
6. Анализ относительных показателей финансовой устойчивости;
7. Анализ деловой активности предприятия:
7.1 Оценка и анализ коэффициентов оборачиваемости оборотных средств
7.2 Оценка и анализ периода оборачиваемости статей актива и пассива;
8.Оценка и анализ формирования, распределени ...

1. Оценка и анализ имущества предприятия (активы) 3
2. Оценка и анализ источников образования имущества предприятия (пассива) 6
3. Анализ ликвидности баланса 10
4. Анализ платежеспособности предприятия 12
5. Анализ абсолютных показателей (трехкомпонентный показатель) финансовой устойчивости предприятия 15
6. Анализ относительных показателей финансовой устойчивости 17
7. Анализ деловой активности предприятия 19
8. Оценка и анализ формирования, распределения и использования прибыли на предприятии 21
9. Оценка и анализ рентабельности предприятия 23
Список использованной литературы 25
Исходные данные 26

В 2011 произошло значительное увеличение уровня внеоборотных активов. При этом возросла общая сумма нематериальных активов на 7.2 тыс. руб. или на 1.52 %.
Оборотные активы предприятия формируются в основном за счет запасов, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений. Незначительную величину в составе оборотных средств составляют также НДС по приобретенным ценностям, денежные средства.
Стоимость запасов за исследуемый период увеличилась на 414 тыс. руб. и составила 9525 тыс. руб.
На всем промежутке исследования дебиторская задолженность имеет критическое значение (превышает 25-27% оборотных активов). Таким образом, за период с 01.01.2011 г. по 01.01.2012 г. оборотные активы предприятия за счет роста общей суммы дебиторской задолженности увеличились на 714.6 тыс. руб.
В стр уктуре баланса как на начало, так и на конец периода присутствуют краткосрочные финансовые вложения. В течение анализируемого периода их уровень возрос на 576 тыс. руб. и составил 10728 тыс. руб.
Сумма свободных денежных средств на предприятии за период с 01.01.2011 г. по 01.01.2012 г. возросла на 136.2 тыс. руб. и составила 1138.8 тыс. руб.
В 2012 произошло значительное увеличение уровня внеоборотных активов. При этом возросла общая сумма нематериальных активов на 4.8 тыс. руб. или на 1 %.
Оборотные активы предприятия формируются в основном за счет запасов, краткосрочной дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений. Незначительную величину в составе оборотных средств составляют также НДС по приобретенным ценностям, денежные средства.
Стоимость запасов за исследуемый период сократилась на 45 тыс. руб. и составила 9480 тыс. руб.
Краткосрочная дебиторская задолженность возросла на 403.8 тыс. руб. или 3.64% и составила 11494.2 тыс. руб. На всем промежутке исследования дебиторская задолженность имеет критическое значение (превышает 25-27% оборотных активов). Таким образом, за период с 01.01.2012 г. по 01.01.2013 г. оборотные активы предприятия за счет роста общей суммы дебиторской задолженности увеличились на 403.8 тыс. руб.
В структуре баланса как на начало, так и на конец периода присутствуют краткосрочные финансовые вложения. В течение анализируемого периода их уровень возрос на 230.4 тыс. руб. и составил 10958.4 тыс. руб.
Сумма свободных денежных средств на предприятии за период с 01.01.2012 г. по 01.01.2013 г. возросла на 1240.2 тыс. руб. и составила 2379 тыс. руб.

-385,8
451,2
Краткосрочные займы и кредиты, тыс. руб.
 
12240
12543
12613,8
303
70,8
Долгосрочные обязательства, тыс. руб.
 
576
561,6
277,2
-14,4
-284,4
Коэффициент общей платежеспособности
2 - 2,5
0,9231
0,9730
1,0215
0,050
0,0485
Коэффициент абсолютной ликвидности
0,2 - 0,25
0,3388
0,3613
0,3997
0,023
0,0384
Коэффициент промежуточной ликвидности
0,7 - 1,0
0,6539
0,6990
0,7442
0,045
0,0452
Коэффициент текущей ликвидности
>2
0,9392
0,9896
1,0300
0,050
0,0404
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств. На 01.01.2012 года платежеспособность предприятия считается оптимальной. При этом увеличилась гарантия погашения долгов. На 01.01.2013года платежеспособность предприятия считается оптимальной. При этом увеличилась гарантия погашения долгов.
Коэффициент критической оценки показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по счетам. На 01.01.2012 года уровень коэффициента быстрой ликвидности считается недостаточным. Однако положительная динамика показателя, а также повышенный уровень наиболее ликвидных средств характеризуют платежеспособность предприятия как достаточную. На 01.01.2013 года уровень коэффициента быстрой ликвидности считается достаточным. При этом наблюдается рост среднесрочной платежеспособности предприятия.
Коэффициент текущей ликвидности показывает степень, в которой текущие активы покрывают текущие пассивы. На 01.01.2012 года уровень коэффициента текущей ликвидности считается недостаточным. Предприятие не в состоянии обеспечить резервный запас для компенсации убытков, которые могут возникнуть при размещении и ликвидации всех текущих активов, кроме наличности. При этом наблюдается незначительный рост платежеспособности предприятия по сравнению с 01.01.2011 года. На 01.01.2013 года уровень коэффициента текущей ликвидности считается недостаточным. Предприятие не в состоянии обеспечить резервный запас для компенсации убытков, которые могут возникнуть при размещении и ликвидации всех текущих активов, кроме наличности. При этом наблюдается незначительный рост платежеспособности предприятия по сравнению с 01.01.2012 года.
Коэффициент общей ликвидности показывает, какая часть общей величины обязательств предприятия может быть погашена за счет всей суммы его оборотных активов. В анализируемом периоде уровень общей ликвидности предприятия возрос, однако не достиг оптимального значения. При этом данный показатель показывает, что после погашения долгов у предприятия не останется оборотных активов для продолжения деятельности.
5. Анализ абсолютных показателей (трехкомпонентный показатель) финансовой устойчивости предприятия
На основании данных бухгалтерской отчетности проведем анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия.
Таблица 5.1. Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия
Наименование показателя
01.01.2011
01.01.2012
01.01.2013
Излишек (недостаток)
2012/2011
2013/2012
Абс. вел.
Темп роста, %
Абс. вел.
Темп роста, %
1. Собственный капитал, тыс. руб.
3659,4
4803,6
5896,8
1144,2
131,27
-4752,6
19,40
2. Внеоборотные активы, тыс. руб.
6235,8
5705,4
5174,4
-530,4
91,49
-5704,8
-10,25
3. Долгосрочные обязательства, тыс. руб.
576
561,6
277,2
-14,4
97,50
-291,6
-5,19
4. Краткосрочные займы и кредиты, тыс. руб.
12240
12543
12613,8
303
102,48
-12310,8
2,40
5. Запасы + НДС, тыс. руб.
9396,6
9547,2
9534,6
150,6
101,60
-9384
1,58
6. Наличие СОС (ЕС), тыс. руб.
-2576,4
-901,8
722,4
1674,6
35,00
952,2
231,81
7. Наличие СОС и ДО (ЕТ), тыс. руб.
-2000,4
-340,2
999,6
1660,2
17,01
660,6
166,09
8. Общая величина основных источников средств для формирования запасов (Е∑), тыс. руб.
10239,6
12202,8
13613,4
1963,2
119,17
-11650,2
14,42
9. Излишек (недостаток) собственных источников формирования запасов (±ЕС), тыс. руб.
-11973
-10449
-8812,2
1524
87,27
10336,2
-17,29
10. Излишек (недостаток) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов (±ЕТ), тыс. руб.
-11397
-9887,4
-8535
1509,6
86,75
10044,6
-17,69
11. Излишек (недостаток) общей величины основных источников средств для формирования запасов (±Е∑), тыс. руб.
843
2655,6
4078,8
1812,6
315,02
-2266,2
44,44
12.Трехкомпонентный показатель финансовой устойчивости
(0;0;1)
(0;0;1)
(0;0;1)
 
 
 
 
По состоянию на 01.01.2011 г. предприятие имеет неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности. Но при этом сохраняется возможность восстановления равновесия путем пополнения источников собственных средств и дополнительного привлечения заемных средств. Данное финансовое состояние характеризуется наличием нарушений финансовой дисциплины, перебоями в поступлении денежных средств на расчетный счет, снижением доходности деятельности предприятия.
По состоянию на 01.01.2012 г. на предприятии сохраняется неустойчивое финансовое положение. По состоянию на 01.01.2013 г. на предприятии сохраняется неустойчивое финансовое положение.
Устойчивость финансового состояния может быть восстановлена:
- ускорением оборачиваемости капитала в текущих активах, в результате чего произойдет относительное его сокращение на рубль выручки;
- обоснованным уменьшением запасов (до норматива);
- пополнением собственного оборотного капитала из внутренних и внешних источников.
6. Анализ относительных показателей финансовой устойчивости
На основании данных бухгалтерской отчетности проведем анализ относительных показателей финансовой устойчивости предприятия.
Таблица 6.1. Анализ относительных показателей финансовой устойчивости предприятия
Наименование показателя
2011
2012
2013
Изменения
2012/2011
2013/2012
+,-
%
+,-
%
1. Собственный капитал, тыс. руб.
3659,4
4803,6
5896,8
1144,2
31,27
1093,2
22,76
2. Внеоборотные активы, тыс. руб.
6235,8
5705,4
5174,4
-530,4
-8,51
-531
-9,31
3. Долгосрочные обязательства, тыс. руб.
576
561,6
277,2
-14,4
-2,50
-284,4
-50,64
4. Краткосрочные займы и кредиты, тыс. руб.
12240
12543
12613,8
303
2,48
70,8
0,56
5. Запасы + НДС, тыс. руб.
9396,6
9547,2
9534,6
150,6
1,60
-12,6
-0,13
6. Валюта баланса, тыс. руб.
37162,8
38209,8
39540,6
1047
2,82
1330,8
3,48
7. Оборотные активы, тыс. руб.
30927
32504,4
34366,2
1577,4
5,10
1861,8
5,73
8. Краткосрочные обязательства, тыс. руб.
32927,4
32844,6
33366,6
-82,8
-0,25
522
1,59
9. Сырье, материалы и др. аналогичные ценности
5066,4
5661,6
5768,4
595,2
11,75
106,8
1,89
10. Основные средства
5760,6
5223
4687,2
-537,6
-9,33
-535,8
-10,26
11. Коэффициент автономии
0,098
0,126
0,149
0,027
27,67
0,023
18,63
12. Коэффициент маневренности
-0,547
-0,071
0,170
0,476
-87,04
0,240
-339,35
13. Коэффициент инвестирования
9,155
6,954
5,705
-2,201
-24,04
-1,249
-17,96
14. Коэффициент финансирования
0,093
0,125
0,153
0,031
33,36
0,028
22,79
15. Коэффициент финансовой устойчивости
0,114
0,140
0,156
0,026
23,20
0,016
11,20
16. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
-0,083
-0,028
0,021
0,056
-66,70
0,049
-175,77
17. Коэффициент капитализации
0,136
0,105
0,045
-0,031
-23,03
-0,060
-57,11
18. Коэффициент реальной стоимости имущества
0,291
0,285
0,264
-0,006
-2,22
-0,020
-7,17
В течение 2011 г. основные средства и остальные внеоборотные активы предприятия полностью финансируются за счет собственных средств.
В начале отчетного периода основные средства, капитальные вложения, оборудование, производственные запасы и незавершенное производство составляют всего 41.3% в стоимости имущества предприятия. При этом к 01.01.2012 г. их уровень составляет 39.9%, т.е. за отчетный период этот показатель не только не достиг нормального значения, но и снизился на 1.4 пунктов, что говорит об уменьшении благоприятных условий для роста производственного потенциала и финансовой деятельности предприятия. При этом доля основных средств, сырья и материалов и незавершенного производства в стоимости имущества сократилась на 0.6 пунктов и составила 28.5%, т.е. обеспеченность производственными средствами снизилась.
Уровень коэффициента автономии за анализируемый период возрос на 0.027 и составил 0.126. Такое значение показателя дает основание предполагать, что обязательства предприятия не могут быть покрыты его собственными средствами. Рост показателя свидетельствует о незначительном увеличении финансовой независимости, повышает гарантии погашения предприятием своих обязательств, а также шансы предприятия справиться с непредвиденными обстоятельствами, возникающими в рыночной экономике. Оценка значения коэффициента концентрации заемного капитала подтверждает этот вывод.
В течение 2012 г. снизились финансовые возможности предприятия финансировать свои внеоборотные активы за счет собственных средств.
Уровень коэффициента автономии за 2012 возрос на 0.023 и составил 0.149. Такое значение показателя дает основание предполагать, что обязательства предприятия не могут быть покрыты его собственными средствами. Рост показателя свидетельствует о незначительном увеличении финансовой независимости, повышает гарантии погашения предприятием своих обязательств, а также шансы предприятия справиться с непредвиденными обстоятельствами, возникающими в рыночной экономике. Оценка значения коэффициента концентрации заемного капитала подтверждает этот вывод.
7. Анализ деловой активности предприятия
На основании данных бухгалтерской отчетности проведем анализ показателей деловой активности предприятия.
Так как данные баланса представлены на начало и конец периода, а выручка от продаж – за весь период, то при расчете показателей деловой активности предприятия показатели баланса трансформируем в среднегодовые. Для этого используем следующую формулу:
Среднегодовой показатель = (начало периода + конец периода)/2
Таблица 7.1. Анализ показателей деловой активности предприятия
Наименование показателя
2011
2012
Изменение
2012/2011
+,-
%
1
2
3
4
5
1. Выручка от продаж, тыс. руб.
124192,8
117758,4
-6434,4
-5,18
2. Валюта баланса, тыс. руб.
37686,3
38875,2
1188,9
3,15
3. Коэффициент общей оборачиваемости капитала
3,295
3,029
-0,266
-8,08
4. Период оборота капитала, дни
109,2
118,8
9,6
8,79
5. Коэффициент закрепления оборотного капитала
0,303
0,330
0,027
8,79
6. Оборотные активы, тыс. руб.
31715,7
33435,3
1719,6
5,42
7. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов
3,916
3,522
-0,394
-10,06
8. Период оборота оборотных активов, дни
91,9
102,2
10,3
11,18
9. Коэффициент закрепления оборотных активов
0,255
0,284
0,029
11,18
10. Денежные средства, тыс. руб.
1070,7
1758,9
688,2
64,28
11. Коэффициент оборачиваемости денежных средств
115,992
66,950
-49,042
-42,28
12. Период оборота денежных средств
3,1
5,4
2,3
73,25
13. Коэффициент закрепления денежных средств
0,009
0,015
0,006
73,25
14. Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), тыс. руб.
10733,1
11292,3
559,2
5,21
15. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
11,571
10,428
-1,143
-9,88
16. Период оборота дебиторской задолженности
31,1
34,5
3,4
10,96
17. Коэффициент закрепления дебиторской задолженности
0,086
0,096
0,009
10,96
18. Запасы + НДС, тыс. руб.
9471,9
9540,9
69
0,73
19. Коэффициент оборачиваемости запасов
13,112
12,342
-0,769
-5,87
20. Период оборота запасов, дни
27,5
29,2
1,7
6,23
21. Коэффициент закрепления запасов
0,076
0,081
0,005
6,23
22. Кредиторская задолженность, тыс. руб.
20494,5
20527,2
32,7
0,16
23. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
6,060
5,737
-0,323
-5,33
24. Период оборота кредиторской задолженности, дни
59,4
62,8
3,3
5,63
25. Коэффициент закрепления кредиторской задолженности
0,165
0,174
0,009
5,63
26. Стоимость основных средств, тыс. руб.
5491,8
4955,1
-536,7
-9,77
23. Коэффициент оборачиваемости основных средств (фондоотдача)
22,614
23,765
1,151
5,09
24. Период оборота основных средств, дни
15,9
15,1
-0,8
-4,84
25. Коэффициент закрепления основных средств
0,044
0,042
-0,002
-4,84
Коэффициент общей оборачиваемости капитала показывает эффективность использования имущества, отражает скорость оборота всего капитала организации. Замедление оборачиваемости совокупного капитала произошло за счет замедления оборачиваемости мобильных средств. При этом продолжительность нахождения капитала в активах организации возросла на 11 и составила 113 дн.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности отражает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организации, а срок оборачиваемости кредиторской задолженности показывает средний срок возврата долгов организацией по текущим обязательствам. Дополнительный приток денежных средств организации возник в связи с увеличением срока погашения кредиторской задолженности на 4 дн. Это говорит о расширении объема финансирования, связанного с ростом срока кредитования, что и изменяет величину притока денежных средств. Данная ситуация может привести к ложному увеличению платежеспособности и ликвидности организации.
При этом дебиторская задолженность превышает кредиторскую на -45 %.
Коэффициент оборачиваемости денежных средств показывает скорость оборота наличности. Скорость оборота денежных средств снизилась до 70.608 оборота в год за счет роста балансовых остатков денежных средств и уменьшения суммы выручки от реализации.
8. Оценка и анализ формирования, распределения и использования прибыли на предприятии
На основании данных бухгалтерской отчетности проведем анализ состава и динамики прибыли предприятия.
Таблица 8.1. Анализ состава и динамики прибыли предприятия
Показатель
2011
% к выручке
2012
% к выручке
2013
% к выручке
Изменение
2012/2011
2013/2012
+,-
%
+,-
%
Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб.
132715,2
100,00
124192,8
100,00
117758,4
100,00
-8522,4
-6,42
-6434,4
-5,18
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб.
126305,4
95,17
118024,2
95,03
111960
95,08
-8281,2
-6,56
-6064,2
-5,14
Валовая прибыль, тыс. руб.
6409,8
4,83
6168,6
4,97
5798,4
4,92
-241,2
-3,76
-370,2
-6,00
Коммерческие расходы, тыс. руб.
219
0,17
231,6
0,19
238,8
0,20
12,6
5,75
7,2
3,11
Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб.
6190,8
4,66
5937
4,78
5559,6
4,72
-253,8
-4,10
-377,4
-6,36
Проценты к получению, тыс. руб.
745,8
0,56
706,2
0,57
672,6
0,57
-39,6
-5,31
-33,6
-4,76
Проценты к уплате, тыс. руб.
2968,8
2,24
3156,6
2,54
2956,8
2,51
187,8
6,33
-199,8
-6,33
Прочие доходы, тыс. руб.
7234,8
5,45
6751,2
5,44
6261,6
5,32
-483,6
-6,68
-489,6
-7,25
Прочие расходы, тыс. руб.
9080,4
6,84
8481
6,83
7927,2
6,73
-599,4
-6,60
-553,8
-6,53
Прибыль (убыток) до налогообложения, тыс. руб.
2122,2
1,60
1756,8
1,41
1609,8
1,37
-365,4
-17,22
-147
-8,37
Текущий налог на прибыль, тыс. руб.
1029
0,78
951
0,77
902,4
0,77
-78
-7,58
-48,6
-5,11
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода, тыс. руб.
1093,2
0,82
805,8
0,65
707,4
0,60
-287,4
-26,29
-98,4
-12,21
В 2012, по сравнению с 2011, валовая прибыль от продаж снизилась на -241,2тыс. руб. В 2012 году предприятием была получена прибыль от продаж в сумме 5937 тыс. руб. Снижение уровня прибыли произошло за счет роста суммы коммерческих и управленческих расходов и валовой прибыли от продаж.
Снижение общей бухгалтерской прибыли до 1756,8 тыс. руб. обусловлено уменьшением суммы полученной прибыли от продаж на 57.51 % и снижением сальдо прочих доходов и расходов на 25.29 %
В 2013 валовая прибыль от продаж снизилась на -370,2 тыс. руб. В 2013 предприятием была получена прибыль от продаж в сумме 5559,6 тыс. руб. Снижение уровня прибыли произошло за счет роста суммы коммерческих и управленческих расходов и валовой прибыли от продаж.
Снижение общей бухгалтерской прибыли до 1609,8 тыс. руб. обусловлено уменьшением суммы полученной прибыли от продаж на 235.17 % и снижением сальдо прочих доходов и расходов на 143.57 %
9. Оценка и анализ рентабельности предприятия
На основании данных бухгалтерской отчетности проведем анализ показателей рентабельности предприятия
Так как данные баланса представлены на начало и конец периода, а выручка от продаж – за весь период, то при расчете показателей деловой активности предприятия показатели баланса трансформируем в среднегодовые. Для этого используем следующую формулу:
Среднегодовой показатель = (начало периода + конец периода)/2
Таблица 9.1. Анализ показателей рентабельности предприятия
Показатель
2011
2012
Абсолютное изменение
Прибыль от продаж, тыс. руб.
6190,8
5937
-253,8
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб.
126305,4
118024,2
-8281,2
Коммерческие расходы, тыс. руб.
219
231,6
12,6
Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб.
132715,2
124192,8
-8522,4
Чистая прибыль, тыс. руб.
1093,2
805,8
-287,4
Внеоборотные активы, тыс. руб.
5970,6
5439,9
-530,7
Оборотные активы, тыс. руб.
31715,7