Реальные и финансовые инвестиции

В работе дана подробная характеристика реальных инвестиций, далее дано понятие и выявлены особенности финансовых инвестиций, в заключительном параграфе выявлена и рассмотрена взаимосвязь реальных и финансовых инвестиций. Всё изложено понятным, доступным языком ...

Введение 1
1. Характеристика реальных инвестиций 2
2. Понятие, особенности финансовых инвестиций 5
3. Взаимосвязь реальных и финансовых инвестиций 8
Заключение 13
Список использованной литературы 15

Первоначально средства, которые предназначены для инвестирования во что-либо в большинстве своем имеют форму денежных средств. Их превращение в инвестиции происходит различными способами. В самом простом случае если субъект имеет свои средства, то он самостоятельно вкладывает их в расширение производства или создания непроизводственных объектов.
Но встречается большее количество случаев, когда субъект не обладает достаточным объемом средств, и тогда процесс превращения сбережений в инвестиции становится более сложным.
Таким образом, одни компании обладают собственными ресурсами, другие нуждаются в них, но и тем и другим необходимо время от времени модернизировать устаревшее оборудование, расширять производство, увеличивать объёмы производства, т.е. осуществлять инвестирование.
Существует множество классификаций инвестиций, в данной работе рассмотрим реальные и финансовые инвестиции, а также выявим взаимосвязь и противоречия между ними, в этом и состоит цель работы. Для достижения цели определим задачи работы:
- дать понятие реальным инвестициям, рассмотреть их формы и особенности,
- дать понятие финансовым инвестициям, рассмотреть их особенности и этапы процесса управления,
- выявить взаимосвязь реальных и финансовых инвестиций.

По этой причине компенсация в финансовом отношении неверных управленческих решений, связанных с началом реализации реальных инвестиций, крайне сложна. Формы осуществления реальных инвестиций разнообразны: приобретения целостных имущественных комплексов; нового строительства;реконструкции; модернизации; обновления отдельных видов оборудования; реальных инвестиций в нематериальные активы; инвестирования прироста запасов материальных оборотных активов.Понятие, особенности финансовых инвестицийПод финансовыми инвестициями понимается вложения капитала в различные финансовые инструменты, прежде всего в ценные бумаги, а также активы других предприятий. В этом случае приток капитала в бизнес происходит через инвестирование средств в ценные бумаги. Финансовые инвестиции рассматриваютсякак активная форма эффективного использования временно свободного капитала или как инструмент реализации стратегических целей, связанных с диверсификацией операционной деятельности предприятия. Инвестиционная программа предполагает выбор эффективных инструментов финансового инвестирования, формирование и поддержание сбалансированного по определенным параметрам портфеля финансовых инструментов.Постановка инвестиционных целей является первым и определяющим все последующие этапом процесса финансового инвестирования. Финансовые инвестиции делятся на стратегические и портфельные.Стратегические финансовые инвестиции должны помогать претворению в жизнь стратегических целей развития предприятия, таких как расширение сферы влияния, отраслевая или региональная диверсификация операционной деятельности, увеличение доли рынка посредством «захвата» и т.д.Портфельные финансовые инвестиции осуществляются с целью получения прибыли или нейтрализации инфляции в результате эффективного размещения временно свободных денежных средств. Данный вид инвестирования становится все более перспективным по мере развития отечественного фондового рынка.От финансового менеджера в этом случае требуется хорошее знание состава фондового рынка и его инструментов.При осуществлении финансовых инвестиций инвестор увеличивает свой финансовый капитал, получая дивиденды и другие доходы.Финансовые инвестиции либо имеют спекулятивный характер, либо ориентированы на долгосрочные вложения. Спекулятивные финансовые инвестиции имеют целью получение инвестором дохода в конкретном периоде времени. Финансовые инвестиции, ориентированные на долгосрочные вложения, в основном преследуют стратегические цели инвестора и связаны с участием в управлении предприятием, в которое вкладывается капитал.Формы финансовых инвестиций представлены ниже:1. Приобретение фондовых финансовых инструментов с целью:- получения процентов, дивидендов;- сохранения собственных свободных финансовых ресурсов;- снижения или диверсификации своего инвестиционного портфеля;- участия в управлении;2. Приобретение депозитных вкладов;3. Вложение капитала в уставный фонд предприятия:- получение прибыли;- устранение конкурентов;- выход на новые рынки;- приобретение части уставного капитала промышленного предприятия;- снижения риска инвестиционного портфеля;- установление долгосрочных связей с поставщиками сырья, материалов, комплектующих изделий и т.д.;- развитие своей производственной инфраструктуры (вложение капитала в транспортные и другие аналогичные предприятия). Особенности финансовых инвестиций состоят в следующем:1) финансовые инвестиции это независимый вид хозяйственной деятельности для организации в реальном секторе экономики;2) используются предприятиями для получения дополнительного инвестиционного дохода при использовании свободных денежных активов (этот приток особенно важен для периодов, когда временно свободный капитал не может быть эффективно использован для расширения операционной деятельности) и для их защиты от инфляции;3) с помощью финансовых инвестиций организации могут проводят разную инвестиционную политику: от консервативной к агрессивной и выбрать инструменты инвестирования из набора, существующего на рынке с широким диапазоном значений "доходность - ликвидность» и «доходность – риск»;4) реальные инвестиции связаны с большими затратами на подготовку проектов, процесс управления финансовыми же инвестициями даёт возможность принять решения с помощью более простых процедур; 5) в связи с более высокой изменчивостью конъюнктуры финансовых рынков, по сравнению с товарными рынками, принятие решений по финансовым инвестициям носит более оперативный характер.На процессы регулирования инвестиционной деятельностью влияют: этапы жизненного цикла объекта, принципы формирования инвестиционного портфеля, методы планирования инвестиций, методы планирования инвестиционных проектов, методы мониторинга и оценки инвестиций.Процесс управления финансовыми инвестициями состоит из шести этапов:Проведение анализа состояния финансового инвестирования в предшествующем периоде. В первую очередь проводится анализ объемов инвестирования, определяются темпы инвестирования, определяются объемы финансового инвестирования в общем объем инвестиций, изучается качественная составляющая финансового инвестирования к уровню доходности и уровню инвестиционного риска. На завершающем этапе производится оценка общего уровня доходности, объема и эффективности инвестиционного портфеля.2.В зависимости от возможностей организации определяется общий объем финансового инвестирования.3.Определяются наиболее эффективные формы финансового инвестирования для компании.4.Определяется качество отдельных финансовых инструментов.5.Формируется портфель финансовых инвестиций.6.Формируются мероприятия, связанные с повышением эффективности управления портфелем финансовых инвестиций.От реализации финансовых инвестиций инвестор получает в виде процента по облигациям, дивидендов от акций.Взаимосвязь реальных и финансовых инвестицийРассмотрев особенности реальных и финансовых инвестиций, определим, какая существует между ними взаимосвязь.Финансовые инвестиции — это покупка ценных бумаг, а реальные инвестиции — вложения капитала в промышленность, сельское хозяйство, образование, строительство и т.д.Содержание реальных и финансовых инвестиций связано с понятием действительного и финансового капитала. Действительный капитал вкладывается в производство, т. е. в реальные активы промышленности, транспортных, строительных и других нефинансовых компаний. Фиктивный капитал вложенные средства юридических лиц в эмиссионные ценные бумаги.Акции выступают как титул собственности, представляющий действительный капитал предприятий. Одновременно они дают их владельцам право на получение дохода (в форме дивидендов).Акции являются товаром особого рода. Как известно, акция может быть продана по цене, превышающей собственный номинал. Как итог эмитент получает так называемый эмиссионный доход, который имеет отражение в добавочном капитале. Если предложение на акцию окажется ниже рыночного спроса, то рыночная стоимость превысит номинал.Возможное существенное отклонение рыночной цены по акции от её номинала означает возникновение «фиктивного капитала». Он выступает как двойник реального капитала (ссудного, промышленного или торгового).Цена фиктивного капитала определяется с помощью двух факторов:Соотношение спроса и предложения на капитал;Величина потенциального дохода по акциям.Цена фиктивного капитала прямо пропорциональна превышению спроса на капитал над его предложением и величине дохода от акции. Она обратно пропорциональна превышению предложения капитала над его спросом и уровню ставки банковского процента (по кредитам и депозитам). Поэтому цена фиктивного капитала подвержена частым рыночным колебаниям.В ситуации равновесия спроса и предложения на эмиссионные ценные бумаги (акции) фиктивный капитал исчезает.Таким образом, две основные формы инвестиций, реальные и финансовые, являются взаимодополняющими, но не конкурирующими.