Инвестиции (задача)

задача ...

Задача
Для расширения производства планируется взять кредит в размере 100 млн. руб. под 19% годовых сроком на 5 лет. Увеличение оборотного капитала составит 9 млн. руб. Эксплуатационные расходы в первый год увеличатся на 16 млн. руб. с ежегодным увеличением на 1 млн. руб. На приобретение исходного сырья в первый год затраты составят 30 млн. руб. с последующим ежегодным увеличением на 10% по сравнению с первым годом. Другие ежегодные затраты 12,5 млн. руб. Цена единицы изделия в первый год составят 15 тыс. руб. и увеличивается на 10% ежегодно по сравнению с первым годом. Объём реализации продукции по годам 4000, 3000, 6000, 7000 шт. Возврат основной суммы долга производится равными долями, начиная со второго года. Норма дохода на капитал 20%, риск оценивается в 5%, ставка налога на прибыль24%. Определить показатели коммерческой эффективности проекта. (ЧДД, ВНД)

Задача
Для расширения производства планируется взять кредит в размере 100 млн. руб. под 19% годовых сроком на 5 лет. Увеличение оборотного капитала составит 9 млн. руб. Эксплуатационные расходы в первый год увеличатся на 16 млн. руб. с ежегодным увеличением на 1 млн. руб. На приобретение исходного сырья в первый год затраты составят 30 млн. руб. с последующим ежегодным увеличением на 10% по сравнению с первым годом. Другие ежегодные затраты 12,5 млн. руб. Цена единицы изделия в первый год составят 15 тыс. руб. и увеличивается на 10% ежегодно по сравнению с первым годом. Объём реализации продукции по годам 4000, 3000, 6000, 7000 шт. Возврат основной суммы долга производится равными долями, начиная со второго года. Норма дохода на капитал 20%, риск оценивается в 5%, ставка налога на прибыль 24%. Определить показатели коммерческой эффективности проекта. (ЧДД, ВНД)

-20
6
Выплата процентов по кредиту
-19
-19
-14,25
-9,5
-4,75
7
Прибыль балансовая (сумма стр.1-6)
-67,5
-38,5
-48,25
11,6
42,575
8
Налог на прибыль (20% стр.7)
2,784
10,218
9
Чистая прибыль (стр.7-стр.8)
-67,5
-38,5
-48,25
8,816
32,357
10
Результат операционной деятельности (стр.5+стр.9)
-47,5
-18,5
-28,25
28,816
52,357
Финансовая деятельность
Берется кредит в сумме 100 млн. руб. на 5 лет под 19%. Ежегодные выплаты в счет погашения основной суммы долга составит 100/4=25 млн. руб.
Расчет потока денежных средств от финансовой деятельности
№
Наименование показателя
0-й год
1-й год
2-й год
3-й год
4-й год
1
Собственный капитал
+9
2
Долгосрочные кредиты
+100
3
Погашение задолженности по кредиту
-25
-25
-25
-25
4
Результат финансовой деятельности
109
-25
-25
-25
-25
Сводная таблица денежных потоков.
№
Наименование показателя
0-й год
1-й год
2-й год
3-й год
4-й год
1
Результат операционной деятельности
-47,5
-18,5
-28,25
28,816
52,357
2
Результат инвестиционной деятельности
-109
3
Итого поток реальных денег
-156,5
-18,5
-28,25
28,816
52,357
4
Результат финансовой деятельности
109
-25
-25
-25
-25
5
Итого сальдо реальных денег
-47,5