Оценка пассивов банка

В работе описаны методы оценки пассивов банка ...

Содержание.
Титульный лист 1
Задание руководителя 2
Содержание 3
Введение 4
Глава 1. Теоретические аспекты анализа качества пассивов банка. 7
Глава 2. Практическое исследование собственных и заемных средств
банка на примере ОАО "ГУТА-Банк". 22
Глава 3. Практическое исследование качества пассивов банка. 35
Заключение.54
Список литературы 57
Приложения 59

Актуальность данной работы обосновывается естественной потребностью клиентов банков быть уверенными в своем банке. Для осуществления своих задач банк должен производить ряд действий, которые называются банковскими операциями. Они играют первостепенную роль не только в функционировании самого банка, но и в развитии промышленности и сельского хозяйства, других отраслей экономики.
Так анализ пассивов может дать много полезной информации о благонадежности банка и его ликвидности. Данная информация широко используется во всех оценочных характеристиках и любительских обсуждения. Многие из показателей могут наглядно дать понять клиенту о степени надежности, выбранной им, кредитной организации. Пассивы банков являются неотъемлемой часть баланса банка. Так как это источники ресурсов и, следователь но, их объем и структура крайне важны при выборе политики активных операций банка. Что в свою очередь сильно влияет на конкурентоспособность банка на рынке кредитных услуг. Без должного обеспечения нельзя составить серьезную конкуренцию крупным банкам, это весьма ограничивает банк в его возможностях работы с потенциальными клиентами. Не маловажным является и то, что качество пассивов, достаточность, в нем, собственных средств – есть визитная карточка банка, неотъемлемая составляющая его имиджа благонадежности. Определение достаточности капитала банка с учетом рисков балансовых и забалансовых операций стало в последние годы одной из наиболее серьезных проблем при оценке устойчивости банка. Такое внимание к величине собственно¬го капитала связано с функциями, которые он выполняет.

Не менее важна роль собственного капитала как источника финансирования расходов банка на последующих этапах развертывания банковских операций. Они играют важную роль и для оценки финансового положения банка. Чем больше размер свободного резерва, тем устойчивее данный банк, но и тем меньше прибыли он получит. Состав акционерного капитала банка:Собственно акционерный капитал, включая нераспределенную прибыльРезервный капиталДолгосрочные обязательства банка (долгосрочные векселя, облигации)Базисный капитал банка можно легко определить из отчетности банков. Он оказывает существенное влияние на формирование прибыльности банковских операций и конкурентоспособность. Именно эта часть капитала банка рекомендована для расчета коэффициента достаточности капитала.Собственно акционерный капитал банкаравен номинальной стоимости выпущенных им акций (оплаченный акционерный капитал). Нераспределенная прибыль представляет собой балансовую статью банка, характеризующую превышение его доходов над расходами. Резервный капитал формируется за счет учредительской прибыли, полученной от эмиссии акционерного капитала (т.е. разница между номинальной стоимостью выпущенных акций и фактической выручкой, полученной от их реализации) и ежегодных отчислений от текущей прибыли.Кроме базисного капитала в общей структуре банковского капитала должны присутствовать и дополнительные элементы, надежность которых несколько меньше. Совокупность этих элементов получила название дополнительного капитала.Общая структура капитала представляется следующим образом:1. Базисный капитал (капитал 1-го уровня):Оплаченный акционерный капитал.Объявленные открытые резервы (это резервы создаваемые и увеличиваемые из акционерной прибыли, общих и официальных резервов, полученных или созданных в течение подотчетного года).2. Дополнительный капитал:Скрытые (непубликуемые) резервы.Резервы, возникающие при переоценке активов.Общие резервы на сомнительные долги.Скрытые доходы.Ценные бумаги и субординированные займы с неопределенным сроком.Обратим внимание на то, что в целях повышения надежности капитала банка указанным выше соглашением были приняты следующие требования к его структуре:1. Размер базисного капитала должен быть не менее 50% обпито объема капитала банка. Причем базисный капитал должен определяться после выплаты налогов из прибыли.2. Сумма вспомогательных обязательств не должна превышать 50% общей суммы базисного капитала.3. Если общие резервные фонды на случай кредитных потерь включают активы с заниженной оценкой, то их объем не должен превышать 1,25%-ных пункта или в исключительных случаях 2%-ных пунктов от размеров активов, подверженных рискам.4. Если резервы от ревальвации активов принимают форму скрытых доходов от нереализованных ценных бумаг, то они подлежат скидке на 55%.Структура собственных средств может быть представлена следующим образом.1. Капитал и фонды банка:1.1. Уставный капитал (сч. 102, 103);1.2. Собственные акции, выкупленные у акционеров (сч. 104);1.3. Добавочный капитал (сч. 106);1.4. Фонды банков (сч. 107);1.5. Резервы на возможные потери по ссудам (по I группе риска) (код 8968).2. Доходы будущих периодов:2.1. Переоценка собственных средств в инвалюте (сч. 61305);2.2. Переоценка средств в инвалюте (сч. 61306);2.3. Переоценка ценных бумаг (сч. 61307).3. Доходы и прибыль (сч. 701 + 703).Основными статьями собственных средств являются оплаченный капитал и резервы. Особой статьей является избыточный капитал. В некоторых Случаях его источником служит продажа акций банка по стоимости, превышающей номинал, т.е. фактическая прибыль. В эту статью могут также зачисляться и результаты переоценки некоторых других активов, числящихся на балансе банка (недвижимость, ценные бумаги). В этом случае его величина будет отражать лишь состояние конъюнктуры отдельных специализированных банков, а не результат деятельности как таковой.Следует иметь в виду, что собственные средства банка частично могут вкладываться в долгосрочные активы (землю, здания, оборудование) и, кроме того, за счет отчислений в капитал банка создаются различные резервы.Основные задачи анализа собственных средств банка сводятся к следующим:* дать оценку состоянию собственных средств банка;* оценить изменение структуры собственных средств;* выявить причины возникновения иммобилизации собственных средств банка;* определить резервы роста доходов и ликвидности баланса за счет рационального использования собственных средств банка. Рассмотрим основные части собственных средств коммерческого банка.На сегодня существует три основных варианта расчета показателя достаточности капитала:Капитал представляет собой балансовый показатель рассчитывается по следующей формуле:Балансовая стоимость = балансовая стоимость активов – балансовая стоимость привлеченных средствНо данный метод расчета не подходит к тем периодам когда стоимость ценных бумаг и кредитов значительно меняется. При резкой перемене цен на вышеуказанные инструменты привлечения средств – оценка будет настолько неадекватна что может значительно повысить недостаточность пассивного обеспечения под активные операции, что в свою очередь значительно повышает риск банкротства.Капитал как инструмент регулирования деятельности банка (рассчитанный на основе регламентаций органов банковского надзора об источниках средств, которыми банк может распоряжаться для покрытия возникающих в его деятельности рисков).Обыкновенные и привилегированные акции, нераспределенная прибыль, резервный капитал, резервы под кредиты, субординированные займы, доли банка в дочерних организациях, переоценка имущества и т. д. Капитал по установленным методикам соответствующими регулирующими органами рассчитывается следующим образом (см. рис. 2):Капитал Банка по «регулируемым принципам бухгалтерии»Рис. 2. Расчет по методу регулирующего органа.Из данной формулы мы видим, что регулирующие инстанции при расчете капитала учитывают такие фонды как переоценка имущества и резервы под кредиты выданный. Данная методика на столько же не надежна в случае изменения рыночной цены как и вышеуказанная, И в дополнение к этому может ввести в заблуждение клиентов банка при оценке надежности самой кредитной организации.Оценка капитала по рыночной стоимости требований и обязательств банка. Формула расчета по данному методу следующая (см. рис. 3): Рыночная стоимость капитала банкаРыночная стоимость привлеченных средств банкаРыночная стоимость активов банкаРис. 3. Расчет по методу рыночной стоимости.Данный метод представляет капитал как рыночный показатель. Данный метод широко распространен при подсчете капитала крупных банков так как их активы чаще встречаются на рынке. Так же позволяет всем лицам относящимся к исследуемому банку, в том числе и клиентам, адекватно давать оценку риску банкротства. Также клиенты банка могут, используя данную методику, отчетливо понимать состояние ликвидности банка и на основании полученной информации делать взвешенный выбор о размещении своих средств в том или ином кредитном учреждении. Однако не всегда крупные банки используют данный метод подсчета капитала, а отдают предпочтение методу «регулируемым принципам бухгалтерии». По мнению автора данный момент обусловлен возможностью искусственной манипуляции теми или иными статьями баланса, с целью получении наилучшего показателя.В международной практике нет одного определенного метода оценки стоимости капитала банка, однако выделены основные критерии которым любая методика должна соответствовать требованиям трех сторон, заинтересованных в данной информации не меньше самого банка. К ним относятся:ВкладчикиКредиторыОрганы надзораС каждой из сторон банку даются предъявляются определенные требования к его капиталу. Это означает что качество данного капитала должно быть соизмеримо данным требованиям. Когда вкладчики требуют от банка максимального дохода для них (вкладчиков), банк может привлечь данный ресурс на запрошенных условиях, но в этом случае кредиторы банка а так же акционеры могут сделать замечание руководству банка. Так как необоснованно дорогие привлеченные ресурсы будут требовать, для сохранения баланса достаточности пассивов, от кредитной организации столь же прибыльных активных операций на рынке. Что в свою очередь может не оказаться возможным. Данная ситуация резко повышает риск банкротства кредитной организации, именно поэтому, практически с появления первого банка, было выведено «золотое правило». Суть данной ориентировки заключается в том что активы и пассивы, по срокам и размерам сумм должны быть приблизительно равны. С момента образования данного суждения прошло уже очень много времени, но и по сей день данная константа в банковском менеджменте остается основой при проектировке бизнес планов, балансов и прогнозов в банковской сфере. Так в 1988 г. в г. Базеле Комитетом но банковскому надзору было принято Соглашение о Международной унификации расчета капитала и стандартам капитала (International Convergence of Capital Measurement and Capital Standards), устанавливающее единообразие в определении структуры капиталов шкалу взвешивания по риску для балансовых активов, систему пересчета забалансовых статей в условные балансовые эквиваленты с целью дальнейшего применения к ним системы взвешивания по риску и стандарт минимального отношения капитала к активам и забалансовым операциям, взвешенным по степени риска.Предложенный Базельским комитетом подход к определению достаточности капитала обладает следующими основными достоинствами:характеризует «реальный» капитал банка;способствует пересмотру стратегии банков и отказу от чрезмерного наращивания кредитов при минимальном капитале, отдавая предпочтение не объему кредитного портфеля, а его качеству;способствует увеличению доли нерисковой деятельности банка;поощряет правительство уменьшать регламентацию деятельности банков. поскольку в ней проявляется больше элементов саморегулирования;дает возможность учитывать риски по забалансовым обязательствам;позволяет сравнивать банковские системы разных стран.Вместе с тем следует отметить, что наряду с отмеченными достоинствами предложенного метода расчета достаточности капитала банка ему присуши ряд существенных недостатков. Основными из них являются:отсутствие достаточной четкости в определении составных элементов капитала по уровням, что позволяет смягчить требования к капиталу со стороны центральных банков;недостаточно подробная дифференциация активов но степени риска;занижение требовании к резервам по отдельным видам операций;ориентация на оценку достаточности капитала только но кредитному риску;отсутствие зависимости объема капитала от рыночных и процентных рисков, которые имеют очень важное значение в деятельности банка,С целью уточнения расчета достаточности капитала банка с учетом процентного и рыночного рисков в июле 1996 г. были приняты поправки к Соглашению о требованиях к уровню капитала. В соответствии с этими поправками банки стали определять норматив достаточности капитала, корректируя его на рыночные риски в дополнение к кредитным рискам. Рыночный риск — это риск возникновения убытков но балансовым и забалансовым позициям, вызываемый изменением уровня рыночных цен. Это требование распространяется на следующие виды рисков:риски, связанные с инструментами, основанными на процентных ставках, и долевыми инструментами в портфеле торговых операций;валютный и товарный риски по всем операциям банка.Для обеспечения последовательности расчета достаточности калит ала банка С учетом кредитного и рыночного рисков первоначально рассчитываются необходимые резервы для покрытия рыночного риска по стандартным или индивидуальным методикам, принятым банками. Полученная сумма резервов умножается на коэффициент рыночного риска, равный 12,5 (т. е. обратная величина минимального капитального коэффициента в размере 8%) Полученный результат прибавляется к сумме активов, взвешенных по степени риска, используемой для расчета кредитного риска. Затем рассчитывается общий коэффициент.На протяжении 1990-х гг. было проведено много эмпирических исследований с целью определения влияния минимальных требований но капиталу на политику коммерческих банков в разных странах, присоединившихся к Соглашению. В апреле 1999 г. был опубликован доклад рабочей группы при Комитете "Требования по капиталу и поведение банков: влияние Базельского соглашения", в котором обобщены результаты более чем 130 работ о воздействии введенных в 1988 г. минимальных стандартов по капиталу на финансовое состояние и политику банков. С течением времени рынок становился все шире и у банковского сект возникали дополнительные потребности в увеличении своих пассивов, изобретая все новые инструменты привлечения средств. Зачастую той или иной кредитной организации не удавалось удержать под контролем баланс достаточности пассивов и банк разорялся. Нельзя сказать что тому была причиной только недальновидность сотрудников, тут сыграли роль и такие факторы как: нестабильная экономика, непостоянная инфляция и т.д. Все это пагубно влияет как на качество прогноза высшего руководства банка на предмет дальнейшей стратегии, так и на состояние кредитных организаций в целом. Не всегда правительство той или иной страны признает необходимым в помощи банку в финансовом, её, оздоровлении. Инвесторам и кредиторам всего мира не понадобилось много времени что бы дать адекватные заключения и согласиться с тем что от банков необходимо требовать информацию о устойчивости и остаточности их капитала. Так в США, местные регулирующие органы решили разделить крупные и мелки коммерческие банки на две группы. Список кредитных организаций относящийся к числу «крупных» имел право расширяться, захватывать все более новые сферы деятельности и инвестировать в различного рода проекты по своему усмотрению. Тем, кто был отнесен к категории «мелкие», наоборот был дан запрет на такого рода инвестирования. Все это было сделано с тем умыслом что бы банки с низким уровнем капитала не могли повысить, и без того высокий, уровень риска банкротства, инвестируя свой капитал в расширение. Таким образом владельцы вышеупомянутой коммерческой структуры будут вынуждены дополнительно инвестировать в свой же капитал, добавляя в него запас надежности для вкладчиков и кредиторов. Оптимизация структуры капитала является одной из наиболее важных задач управления капиталом. Основными методами оптимизации выступают:оптимизация структуры капитала по критерию максимизации уровня прогнозируемой рентабельности собственного капитала;оптимизация структуры капитала по критерию минимизации цены каптала.Оптимизация по критерию максимизации уровня прогнозируемой рентабельности собственною капитала. Для проведения такого расчета используется механизм финансового левериджа. Финансовый леверидж - соотношение собственных и заемных средств банка: отношение суммы обязательств и долгосрочных заимствований к акционерному капиталу. Данная методика, благодаря приведенной ниже формуле позволяет определить максимально рентабельную структуру капитала. Существуют две модели формулы расчета количественной оценки: Американская и Европейская. Это не означает что использование той или иной формулы строго ограничено географическим положением. Экономический смысл показателя DFL заключается в том. что он показывает. на сколько процентов изменится чистая прибыль банка при изменении прибыли до вычета процентом и налогов на 1% или во сколько раз прибыль до выплаты процентов и налогов больше налогооблагаемой прибыли. Формула расчета показателя DLF:DFL = Темп изменения чистой прибыли(%) – Темп изменения прибыли до вычетаПриведенная формула расчета уровня финансового левериджа (DFL) применяется американскими менеджерами. Европейская концепция количественно оценки финансового левериджа осуществляется через расчет его эффекта. Этот эффект возникает, если банк привлекает заемные средства по ставке более низкой, чем рентабельность активов. Поэтому первой оставляющей эффекта финансового левериджа выступает дифференциал (Df), который равен разности между рентабельностью активов и средней расчетной ставкой процента по заемным средствам. Формула расчет дифференциала выглядит следующим образом:Df = рентабельность активов в % - средняя расчетная ставка по привлеченным средствамПри таком подходе, определенно есть доля условности, поскольку нераспределенная прибыль и эмиссионный доход имеют иную природу и способ формирования. Эмиссионный доход — эго денежные средства, уплаченные акционерами банка сверх номинальной стоимости акций, а прибыль — результат деятельности банка. Однако эти источники финансирования собственного капитала не закреплены персонально за акционерами банка, имеют постоянного финансового расхода в виде дивидендов или процентов. Средства, полученные от переоценки имущества банка, как правило, составляют незначительную долю в структуре капитала, поэтому они не оказывают существенного влияния на цену собственного капитала. Поскольку цена уставного капитала складывается из цены эмитированных обыкновенных и привилегированных акций, ценой капитала банка можно регулировать, выпуская дополнительные акции. В данном случае целесообразно, рассматривать выпуск непривилегированных акций так как выплаты дивидендов по ним могут регулироваться правлением банка. В связи с этим мы можем рассматривать выпуск привилегированных акций как инструмент привлечения денежных средств. Формула расчета цены такого источника приведена ниже:Цена исп. (%) = годовой дивиденд / цена размещение пр. акций без затрат на размещение * 100%Если акции, а таких российских банков большинство, не обращаются на том рынке, то цену уставною капитала можно определять исходя на станки дивидендов и номинальной цены определенного вида или типа акции по формуле:Цена исп. (%) = величина дивидендов выплачиваемые по любому виду акций / номинальная цена определенного вида акций в денежном вырожении * 100%Если же акционерный банк не выплачивает дивидендов по обыкновенным акциям, то цена данного источника финансирования будет равна нулю, а цена всего явного капитала — ставке дивиденда но привилегированным акциям, в результате чего цена уставного капитала будет стремиться к минимуму.В основе цены использования в качестве источника финансирования нераспределенной прибыли закладывается принцип альтернативных затрат, который состоит в следующем:собственники, откалываясь от некоторой части дивидендов и направляя на расширение деятельности банка, рассчитывают получить некоторое вознаграждениеразмер ожидаемого вознаграждения должен обеспечить норму прибыли не менее, чем но обыкновенным акциям.При несоблюдении этого принципа, с позиции эффективности, собственники банка могут изъять дивиденды в полном объеме и разместить полученные ресурсы в активы, обеспечивающие более высокую доходность. Таким образом, цена использования в качестве источника финансирования нераспределенной прибыли примерно равна цене источника «обыкновенные акции новой эмиссии». В отдельных случаях цена может быть ниже, так как эмиссия ценных бумаг всегда сопровождается дополнительными расходами.Если исходить из определения цены капитала как относительной величина затрат, которые несет банк за привлечение финансовых ресурсов из различных источников, то цену собственного капитала можно рассчитать по формуле:WACC = inKi*diГде:Ki – цена I-го источника финансирования, %.Di – удельный вес i-го источника в структуре капитала, коэффициентI – порядковый номер источника финансированияN – общее число источников финансированияРазмер выплаты дивидендов по акциям кардинально влияет на всю структуру пассивов. Таким образом, на основе прогнозируемой выплаты дивидендов можно дать прогноз о сумме, которая может быть направлена на прирост собственного капитала. Этот метод является удобном способом формирования дополнительного запаса прочности собственного капитала банка. Но выпуск непривилегированных акций для привлечения новых средств влечет за собой о размытие доли собственности изначальных владельцев, а так же размещение любого вида акций требует дополнительных финансовых вложений и определенного статуса на рынке ценных бумаг.