Финансовые ресурсы предприятия

Курсовая работа по теме - Финансовые ресурсы предприятия. защищена на отлично. ...

Содержание
Введение 3
Глава 1 Теоретические аспекты формирования и использования финансовых ресурсов 5
1.1 Cущность и роль финансовых ресурсов в производственно-хозяйственной деятельности 5
1.2 Формирование и использование финансовых ресурсов 14
1.3 Процесс движения финансовых ресурсов и его функции 25
Глава 2 Анализ использования финансовых ресурсов в Ульяновском филиале ОАО "ВолгаТелеком" 33
2.1 Финансово-хозяйсивенная деятельность в ОАО "ВолгаТелеком" 33
2.2 Исследование процесса формирования и использования финансовых ресурсов на предприятии 46
2.3 Оценка эффективности использования финансовых ресурсов ОАО "ВолгаТелеком" филиал г.Ульяновска 57
2.4 Совершенствование использования финансовых ресурсов на предприятии 62
Заключение 82
Список использованных источников 85

Переход к рыночной экономике обусловливает усиление роли финансов в функционировании предприятий в системе хозяйствования. В организации финансов предприятий отражаются: отраслевые особенности, характер производства и уровень технической оснащенности, специфика технологического процесса, состав и структура производственных затрат, влияние природно-климатических факторов на производство.
Каждый из элементов финансовых ресурсов может быть рассмотрен с точки зрения воспроизводственного процесса. Важность воспроизводства финансовых ресурсов обусловлена актуальностью вопроса о воспроизводстве фондов предприятия за счет воспроизводства финансовых ресурсов. Воспроизводственный процесс есть многократно повторяющаяся последовательность стадий формирования и применения финансовых ресурсов с целью п ерманентного приращения, добавления стоимости к имеющимся активам. Особенности функционирования финансовых ресурсов предполагают условное разделение воспроизводственного процесса на две стадии: формирование и использование финансовых ресурсов. Задача финансового управляющего — добиться приращения стоимости на каждой из них.
Актуальность исследования финансовых ресурсов субъектов экономики обусловлена логикой эволюции финансовой науки вступившей в стадию активного изучения и разработки прикладных аспектов функционирования децентрализованных финансов в условиях процессов интеграции. В силу исторической специфики особенностью отечественной финансовой науки явилась детальная проработка государственных финансов планового хозяйства социализма, в то время как вопросы функционирования финансов субъектов хозяйствования оставались зачастую недостаточно исследованными.
Целью написания курсовой работы – является разработка предложений по повышению эффективности использования финансовых ресурсов предприятия.
В соответствии с поставленной целью необходимо решить следующие задачи:
- рассмотреть теоретические аспекты формирования и использования финансовых ресурсов предприятия;
- проанализировать процесс использования финансовых ресурсов на предприятии;
- провести оценку эффективного использования финансовых ресурсов;
- разработать предложения, направленные на совершенствование использования финансовых ресурсов на предприятии.
Объектом исследования являются финансовые ресурсы предприятия.
Предмет исследования: теоретические и методические аспекты управления финансовыми ресурсами предприятия.
Информационной базой для выполнения исследования послужили законодательные акты и нормативные документы, регулирующие отдельные аспекты формирования и использования финансовых ресурсов предприятия, труды отечественных и зарубежных ученых по теме курсовой работы, данные внешней и внутренней отчетности Ульяновского филиала ОАО "ВолгаТелеком", а так же материалы периодической печати.

99,90
в том числе по видам деятельности:
- текущей
-704 622
-758 203
-820 132
-115 510
116,39
- инвестиционной
-374 757
-387 503
-203 741
171 016
54,37
- финансовой
-32 000
-55 000
-55 000
4. Остаток денежных средств на конец года
4 439
4 386
3 442
-997
77,54
5. Чистый денежный поток:
721
-53
-943
-1 664
-130,79
- по текущей деятельности
572 190
672 846,
749 526
177 336
130,99
- инвестиционной
-373 802
-384 775
-200 137
173 665
53,54
- финансовой
115 699
-33 491
-56 966
-172 665
-49,24
Таблица 2.2 показывает денежный поток, вызванный деятельностью по оказанию услуг связи (его источники образования и потребления). Наблюдается рост остатка денежных средств на начало года на 667 тыс. руб. Однако чистых денежных средств недостаточно, изменение составляют 1665 тыс. руб. за рассматриваемый период. Остаток денежных средств на конец года за период уменьшился на 997 тыс. руб.
В результате текущей деятельности ОАО «ВолгаТелеком» в 2008 создал чистый денежный поток в размере 749 526 тыс.руб. Главными источниками образования операционного денежного потока стали средства, полученные от покупателей и заказчиков.
Также в таблице 2.3 отражена долгосрочная инвестиционная деятельность. Денежный поток в данном случае составил -200 137 тыс. руб.
Финансовая деятельность в 2008г., показанная в последней части таблицы, включает в себя банковские кредиты, подписку на долговые обязательства, погашение части облигаций, покрытых ипотекой, и выплату дивидендов владельцам обычных и привилегированных акций. Чистый денежный поток, связанный с финансовыми операциями, составил -56 966 тыс.руб.
На рисунке 2.3 наглядно представлены денежные потоки ОАО «ВолгаТелеком» в 2006-2008 гг.
Рисунок 2.3 – Денежные потоки ОАО «ВолгаТелеком» в 2006-2008 гг.
ОАО «ВолгаТелеком» - можно считать достаточно стабильной компанией, отчет о налично-денежных потоках не содержит какой-либо необычной или вызывающей тревогу информации. Он показывает отток финансовых средств, вызванный покупкой внеоборотных активов, одновременно здесь отражен позитивный денежный поток, связанный с текущей деятельностью. Если в будущем компания ограничит свои затраты на внеоборотные активы, то будет уже создавать позитивный денежный поток. Нет оснований ожидать, что в дальнейшем будет продолжаться отток денег, который может стать причиной определенных финансовых затруднений в компании.
2.2 Исследование процесса формирования и использования финансовых ресурсов на предприятии
Основными источниками финансовых ресурсов предприятия выступают: собственные; заемные; привлеченные ресурсы.
Для оценки эффективности управления финансовыми ресурсами ОАО "ВолгаТелеком" воспользуемся системой коэффициентов, рассчитывающихся на основе статей баланса и отчета о прибылях и убытках.
Как неоднократно отмечалось выше - главная цель финансовой деятельности предприятия - решить, где, когда и как использовать финансовые ресурсы для эффективного развития оказания услуг и получения максимума прибыли.
Проведем анализ финансовых результатов ОАО "ВолгаТелеком»
Отчет о прибылях и убытках (Приложение3) отражает выручку предприятия за период, основные затратные статьи, размер прибыли (таблица 2.3).
Таблица 2.3 – Основные показатели финансово-хозяйственной деятельности ОАО «ВолгаТелеком»
2006 год,
руб.
2008 год, руб.
Прирост, ~AEMacro(Currency{ руб.})
Прирост, %
AEMacro(TitleRow(I,1){Чистый объем продаж})
~AEMacro(Cell(I,1,first){1 074 624,00})
~AEMacro(Cell(I,1,last){1 319 914,00})
~AEMacro(CellDelta(I,1,first,I,1,last){245 290,00})
~AEMacro(IfCellDelta("@IF(I1,I1,ERROR,I1)",first,<>,"@IF(I1,I1,ERROR,I1)",last,I,1,first,I,1,last,%){22,83})
~AEMacro(TitleRow(I,2){ Себестоимость})
~AEMacro(Cell(I,2,first){896 014,00})
~AEMacro(Cell(I,2,last){1 054 920,00})
~AEMacro(CellDelta(I,2,first,I,2,last){158 906,00})
~AEMacro(IfCellDelta("@IF(I2,I2,ERROR,I2)",first,<>,"@IF(I2,I2,ERROR,I2)",last,I,2,first,I,2,last,%){17,73})
~AEMacro(TitleRow(I,3){Валовая прибыль})
~AEMacro(Cell(I,3,first){178 610,00})
~AEMacro(Cell(I,3,last){264 994,00})
~AEMacro(CellDelta(I,3,first,I,3,last){86 384,00})
~AEMacro(IfCellDelta("@IF(I3,I3,ERROR,I3)",first,<>,"@IF(I3,I3,ERROR,I3)",last,I,3,first,I,3,last,%){48,36})
~AEMacro(TitleRow(I,4){ Общие издержки})
~AEMacro(Cell(I,4,first){0,00})
~AEMacro(Cell(I,4,last){0,00})
~AEMacro(CellDelta(I,4,first,I,4,last){0,00})
~AEMacro(IfCellDelta("@IF(I4,I4,ERROR,I4)",first,<>,"@IF(I4,I4,ERROR,I4)",last,I,4,first,I,4,last,%){42,59})
~AEMacro(TitleRow(I,5){ Другие операционные доходы})
~AEMacro(Cell(I,5,first){34 518,00})
~AEMacro(Cell(I,5,last){57 905,00})
~AEMacro(CellDelta(I,5,first,I,5,last){23 387,00})
~AEMacro(IfCellDelta("@IF(I5,I5,ERROR,I5)",first,<>,"@IF(I5,I5,ERROR,I5)",last,I,5,first,I,5,last,%){67,75})
~AEMacro(TitleRow(I,6){ Другие операционные расходы})
~AEMacro(Cell(I,6,first){60 431,00})
~AEMacro(Cell(I,6,last){80 270,00})
~AEMacro(CellDelta(I,6,first,I,6,last){19 839,00})
~AEMacro(IfCellDelta("@IF(I6,I6,ERROR,I6)",first,<>,"@IF(I6,I6,ERROR,I6)",last,I,6,first,I,6,last,%){32,83})
~AEMacro(TitleRow(I,7){Операционная прибыль})
~AEMacro(Cell(I,7,first){152 697,00})
~AEMacro(Cell(I,7,last){242 629,00})
~AEMacro(CellDelta(I,7,first,I,7,last){89 932,00})
~AEMacro(IfCellDelta("@IF(I7,I7,ERROR,I7)",first,<>,"@IF(I7,I7,ERROR,I7)",last,I,7,first,I,7,last,%){58,90})
~AEMacro(TitleRow(I,8){ Проценты к получению})
~AEMacro(Cell(I,8,first){72,00})
~AEMacro(Cell(I,8,last){45,00})
~AEMacro(CellDelta(I,8,first,I,8,last){-27,00})
~AEMacro(IfCellDelta("@IF(I8,I8,ERROR,I8)",first,<>,"@IF(I8,I8,ERROR,I8)",last,I,8,first,I,8,last,%){-37,50})
~AEMacro(TitleRow(I,9){ Проценты к уплате})
~AEMacro(Cell(I,9,first){34 984,00})
~AEMacro(Cell(I,9,last){48 134,00})
~AEMacro(CellDelta(I,9,first,I,9,last){13 150,00})
~AEMacro(IfCellDelta("@IF(I9,I9,ERROR,I9)",first,<>,"@IF(I9,I9,ERROR,I9)",last,I,9,first,I,9,last,%){37,59})
~AEMacro(TitleRow(I,10){ Другие внереализационные доходы})
~AEMacro(Cell(I,10,first){0,00})
~AEMacro(Cell(I,10,last){0,00})
~AEMacro(CellDelta(I,10,first,I,10,last){0,00})
~AEMacro(IfCellDelta("@IF(I10,I10,ERROR,I10)",first,<>,"@IF(I10,I10,ERROR,I10)",last,I,10,first,I,10,last,%){158,17})
~AEMacro(TitleRow(I,11){ Другие внереализационные расходы})
~AEMacro(Cell(I,11,first){0,00})
~AEMacro(Cell(I,11,last){0,00})
~AEMacro(CellDelta(I,11,first,I,11,last){0,00})
~AEMacro(IfCellDelta("@IF(I11,I11,ERROR,I11)",first,<>,"@IF(I11,I11,ERROR,I11)",last,I,11,first,I,11,last,%){416,83})
~AEMacro(TitleRow(I,12){Прибыль до налога})
~AEMacro(Cell(I,12,first){117 785,00})
~AEMacro(Cell(I,12,last){194 540,00})
~AEMacro(CellDelta(I,12,first,I,12,last){76 755,00})
~AEMacro(IfCellDelta("@IF(I12,I12,ERROR,I12)",first,<>,"@IF(I12,I12,ERROR,I12)",last,I,12,first,I,12,last,%){65,17})
~AEMacro(TitleRow(I,13){ Налог на прибыль})
~AEMacro(Cell(I,13,first){0,00})
~AEMacro(Cell(I,13,last){0,00})
~AEMacro(CellDelta(I,13,first,I,13,last){0,00})
~AEMacro(IfCellDelta("@IF(I13,I13,ERROR,I13)",first,<>,"@IF(I13,I13,ERROR,I13)",last,I,13,first,I,13,last,%){8,48})
~AEMacro(TitleRow(I,14){ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ})
~AEMacro(Cell(I,14,first){117 785,00})
~AEMacro(Cell(I,14,last){194 540,00})
~AEMacro(CellDelta(I,14,first,I,14,last){76 755,00})
~AEMacro(IfCellDelta("@IF(I14,I14,ERROR,I14)",first,<>,"@IF(I4,I4,ERROR,I14)",last,I,14,first,I,14,last,%){42,59})
На основе данных таблицы 2.3 можно сделать вывод об увеличении доходности предприятия. Чистая выручка от реализации за анализируемый период увеличилась с }) ~AEMacro(IfCell("@IF(I1,I1,ERROR,I1)",first,<>,"@IF(I1,I1,ERROR,I1)",last,I,1,first){1 074 624,00}) ~AEMacro(IfCurrency("@IF(I1,I1,ERROR,I1)",first,<>,"@IF(I1,I1,ERROR,I1)",last){ руб.}) ~AEMacro(If("@IF(I1,I1,ERROR,I1)",first,<>,"@IF(I1,I1,ERROR,I1)",last){ и до }) ~AEMacro(IfCell("@IF(I1,I1,ERROR,I1)",first,<>,"@IF(I1,I1,ERROR,I1)",last,I,1,last){1 319 914,00}) ~AEMacro(IfCurrency("@IF(I1,I1,ERROR,I1)",first,<>,"@IF(I1,I1,ERROR,I1)",last){ руб.}) ~AEMacro(If("@IF(I1,I1,ERROR,I1)",first,>,"@IF(I1,I1,ERROR,I1)",last,I,1,last){ или уменьшилась на }) ~AEMacro(If("@IF(I1,I1,ERROR,I1)",first,<,"@IF(I1,I1,ERROR,I1)",last,I,1,last){ или увеличилась на }) ~AEMacro(IfCellDelta("@IF(I1,I1,ERROR,I1)",first,<>,"@IF(I1,I1,ERROR,I1)",last,I,1,first,I,1,last,m%){22,83}) ~AEMacro(If("@IF(I1,I1,ERROR,I1)",first,<>,"@IF(I1,I1,ERROR,I1)",last){%.}) ~AEMacro(If("@IF(I2,I2,ERROR,I2)",first,=,"@IF(I2,I2,ERROR,I2)",last){ Величина себестоимости не изменилась.}) ~AEMacro(If("@IF(I2,I2,ERROR,I2)",first,<>,"@IF(I2,I2,ERROR,I2)",last){ Величина себестоимости изменилась с }) ~AEMacro(IfCell("@IF(I2,I2,ERROR,I2)",first,<>,"@IF(I2,I2,ERROR,I2)",last,I,2,first){896 014,00}) ~AEMacro(IfCurrency("@IF(I2,I2,ERROR,I2)",first,<>,"@IF(I2,I2,ERROR,I2)",last){ руб.}) ~AEMacro(If("@IF(I2,I2,ERROR,I2)",first,<>,"@IF(I2,I2,ERROR,I2)",last){ и до }) ~AEMacro(IfCell("@IF(I2,I2,ERROR,I2)",first,<>,"@IF(I2,I2,ERROR,I2)",last,I,2,last){1 054 920,00}) ~AEMacro(IfCurrency("@IF(I2,I2,ERROR,I2)",first,<>,"@IF(I2,I2,ERROR,I2)",last){ руб.}) ~AEMacro(If("@IF(I2,I2,ERROR,I2)",first,<>,"@IF(I2,I2,ERROR,I2)",last){ или на }) ~AEMacro(IfCellDelta("@IF(I2,I2,ERROR,I2)",first,<>,"@IF(I2,I2,ERROR,I2)",last,I,2,first,I,2,last,%){17,73}) ~AEMacro(If("@IF(I2,I2,ERROR,I2)",first,<>,"@IF(I2,I2,ERROR,I2)",last){%.}) ~AEMacro(If("@IF(I2/I1,I2/I1,ERROR,I2/I1)",first,>,"@IF(I2/I1,I2/I1,ERROR,I2/I1)",last){
Удельный вес себестоимости в общем объеме выручки сократился с }) ~AEMacro(If("@IF(I2/I1,I2/I1,ERROR,I2/I1)",first,<,"@IF(I2/I1,I2/I1,ERROR,I2/I1)",last){
Удельный вес себестоимости в общем объеме выручки вырос с }) ~AEMacro(IfCell("@IF(I2/I1,I2/I1,ERROR,I2/I1)",first,<>,"@IF(I2/I1,I2/I1,ERROR,I2/I1)",last,"(I2/I1*100)",first){83,38}) ~AEMacro(If("@IF(I2/I1,I2/I1,ERROR,I2/I1)",first,<>,"@IF(I2/I1,I2/I1,ERROR,I2/I1)",last){% и до }) ~AEMacro(IfCell("@IF(I2/I1,I2/I1,ERROR,I2/I1)",first,<>,"@IF(I2/I1,I2/I1,ERROR,I2/I1)",last,"(I2/I1*100)",last){79,92}) ~AEMacro(If("@IF(I2/I1,I2/I1,ERROR,I2/I1)",first,<>,"@IF(I2/I1,I2/I1,ERROR,I2/I1)",last){%.}) ~AEMacro(If("@IF(I2/I1,I2/I1,ERROR,I2/I1)",first,<>,"@IF(I2/I1,I2/I1,ERROR,I2/I1)",last){
Сравнение темпов изменения абсолютных величин выручки и себестоимости свидетельствует о }) ~AEMacro(If("@IF(I1/I2,I1/I2,ERROR,I1/I2)",first,<,"@IF(I1/I2,I1/I2,ERROR,I1/I2)",last){росте эффективности основной деятельности.}) ~AEMacro(If("@IF(I1/I2,I1/I2,ERROR,I1/I2)",first,>,"@IF(I1/I2,I1/I2,ERROR,I1/I2)",last){снижении эффективности основной деятельности.}) ~AEMacro(If("@IF(I7,I7,ERROR,I7)",first,<,"@IF(I7,I7,ERROR,I7)",last){
Операционная прибыль увеличилась в анализируемом периоде с }) ~AEMacro(If("@IF(I7,I7,ERROR,I7)",first,>,"@IF(I7,I7,ERROR,I7)",last){
Операционная прибыль уменьшилась в анализируемом периоде с }) ~AEMacro(IfCell("@IF(I7,I7,ERROR,I7)",first,<>,"@IF(I7,I7,ERROR,I7)",last,I,7,first){152 697,00}) ~AEMacro(If("@IF(I7,I7,ERROR,I7)",first,<>,"@IF(I7,I7,ERROR,I7)",last){и до }) ~AEMacro(IfCell("@IF(I7,I7,ERROR,I7)",first,<>,"@IF(I7,I7,ERROR,I7)",last,I,7,last){242 629,00}) ~AEMacro(IfCurrency("@IF(I7,I7,ERROR,I7)",first,<>,"@IF(I7,I7,ERROR,I7)",last){ руб.}) ~AEMacro(If("@IF(I7,I7,ERROR,I7)",first,<>,"@IF(I7,I7,ERROR,I7)",last){или на }) ~AEMacro(IfCellDelta("@IF(I7,I7,ERROR,I7)",first,<>,"@IF(I7,I7,ERROR,I7)",last,I,7,first,I,7,last,m%){58,90}) ~AEMacro(If("@IF(I7,I7,ERROR,I7)",first,<>,"@IF(I7,I7,ERROR,I7)",last){%.}) ~AEMacro(If("@IF(I7,I7,ERROR,I7)",last,>,"@IF(I7,I7,ERROR,I7)",first){ Это свидетельствует о повышении результативности операционной деятельности предприятия.}) ~AEMacro(If("@IF(I7,I7,ERROR,I7)",last,<,0){ Основная деятельность предприятия на конец анализируемого периода была убыточной, и сумма убытков операционной деятельности составила }) ~AEMacro(IfCell("@IF(I7,I7,ERROR,I7)",last,<,0,"@ABS(I7)",last){138 075,00}) ~AEMacro(IfCurrency("@IF(I7,I7,ERROR,I7)",last,<,0){ тыс. руб.}) ~AEMacro(If("@IF((I8-I9),(I8-I9),ERROR,(I8-I9))",first,<,"@IF((I8-I9),(I8-I9),ERROR,(I8-I9))",last){
Прибыль от финансовой деятельности предприятия увеличились в анализируемом периоде с }) ~AEMacro(If("@IF((I8-I9),(I8-I9),ERROR,(I8-I9))",first,>,"@IF((I8-I9),(I8-I9),ERROR,(I8-I9))",last){
Прибыль от финансовой деятельности предприятия уменьшились в анализируемом периоде с }) ~AEMacro(IfCell("@IF((I8-I9),(I8-I9),ERROR,(I8-I9))",first,<>,"@IF((I8-I9),(I8-I9),ERROR,(I8-I9))",last,"I8-I9",first){-34 912,00}) ~AEMacro(If("@IF((I8-I9),(I8-I9),ERROR,(I8-I9))",first,<>,"@IF((I8-I9),(I8-I9),ERROR,(I8-I9))",last){ до }) ~AEMacro(IfCell("@IF((I8-I9),(I8-I9),ERROR,(I8-I9))",first,<>,"@IF((I8-I9),(I8-I9),ERROR,(I8-I9))",last,"I8-I9",last){-48 089,00}) ~AEMacro(IfCurrency("@IF((I8-I9),(I8-I9),ERROR,(I8-I9))",first,<>,"@IF((I8-I9),(I8-I9),ERROR,(I8-I9))",last){ руб.}) ~AEMacro(If("@IF((I8-I9),(I8-I9),ERROR,(I8-I9))",first,<>,"@IF((I8-I9),(I8-I9),ERROR,(I8-I9))",last){ или на }) ~AEMacro(IfCellDelta("@IF((I8-I9),(I8-I9),ERROR,(I8-I9))",first,<>,"@IF((I8-I9),(I8-I9),ERROR,(I8-I9))",last,"I8-I9",first,"I8-I9",last,m%){37,74}) ~AEMacro(If("@IF((I8-I9),(I8-I9),ERROR,(I8-I9))",first,<>,"@IF((I8-I9),(I8-I9),ERROR,(I8-I9))",last){%.}) ~AEMacro(If("@IF((I8-I9),(I8-I9),ERROR,(I8-I9))",last,>,0){ На конец анализируемого периода финансовая деятельность компании была прибыльной.}) ~AEMacro(If("@IF((I8-I9),(I8-I9),ERROR,(I8-I9))",last,<,0){ Финансовая деятельность предприятия на конец анализируемого периода была убыточной.}) ~AEMacro(If("@IF(I10,I10,ERROR,I10)",first,<,"@IF(I10,I10,ERROR,I10)",last){
Величина доходов от внереализационных операций имела тенденцию к росту и составила }) ~AEMacro(If("@IF(I10,I10,ERROR,I10)",first,>,"@IF(I10,I10,ERROR,I10)",last){
Величина доходов от внереализационных операций имела тенденцию к снижению и составила }) ~AEMacro(If("@IF(I10,I10,ERROR,I10)",first,=,"@IF(I10,I10,ERROR,I10)",last){
Величина доходов от внереализационных операций не изменилась и составила }) ~AEMacro(IfCell("@IF(I10,I10,ERROR,I10)",first,<>,"@IF(I10,I10,ERROR,I10)",last,I,10,last){22 420,50}) ~AEMacro(IfCurrency("@IF(I10,I10,ERROR,I10)",first,<>,"@IF(I10,I10,ERROR,I10)",last){ тыс. руб.}) ~AEMacro(If("@IF(I11,I11,ERROR,I11)",first,<>,"@IF(I11,I11,ERROR,I11)",last){ При этом расходы на внереализационную деятельность на конец периода были на уровне }) ~AEMacro(If("@IF(I11,I11,ERROR,I11)",first,=,"@IF(I11,I11,ERROR,I11)",last){
При этом расходы на внереализационную деятельность не изменились. Они равны }) ~AEMacro(IfCell("@IF(I11,I11,ERROR,I11)",first,<>,"@IF(I11,I11,ERROR,I11)",last,I,11,last){67 507,50}) ~AEMacro(IfCell("@IF(I11,I11,ERROR,I11)",first,=,"@IF(I11,I11,ERROR,I11)",last,I,11,last){0,00}) ~AEMacro(IfCurrency("@IF(I11,I11,ERROR,I11)",first,<>,"@IF(I11,I11,ERROR,I11)",last){ тыс. руб.}) ~AEMacro(IfCurrency("@IF(I11,I11,ERROR,I11)",first,=,"@IF(I11,I11,ERROR,I11)",last){ тыс. руб.}) ~AEMacro(If("@IF(I10,I10,ERROR,I10)",last,<,"@IF(I11,I11,ERROR,I11)",last){, и превысили доходы на }) ~AEMacro(IfCellDelta("@IF(I10,I10,ERROR,I10)",last,<,"@IF(I11,I11,ERROR,I11)",last,I,10,last,I,11,last,m){45 087,00}) ~AEMacro(IfCurrency("@IF(I10,I10,ERROR,I10)",last,<,"@IF(I11,I11,ERROR,I11)",last,I,10,last,I,11,last,m){ тыс. руб.}) ~AEMacro(If("@IF((I10-I11),(I10-I11),ERROR,(I10-I11))",first,<>,"@IF((I10-I11),(I10-I11),ERROR,(I10-I11))",last){ Результаты сравнения темпов изменения доходов и расходов, связанных с внереализационной деятельностью, свидетельствуют об }) ~AEMacro(If("@IF((I10-I11),(I10-I11),ERROR,(I10-I11))",first,>,"@IF((I10-I11),(I10-I11),ERROR,(I10-I11))",last){уменьшении ее прибыльности.}) ~AEMacro(If("@IF((I10-I11),(I10-I11),ERROR,(I10-I11))",first,<,"@IF((I10-I11),(I10-I11),ERROR,(I10-I11))",last){увеличении ее прибыльности.}) ~AEMacro(If("@IF((I10-I11),(I10-I11),ERROR,(I10-I11))",first,=,"@IF((I10-I11),(I10-I11),ERROR,(I10-I11))",last){
Результаты сравнения темпов изменения доходов и расходов, связанных с внереализационной деятельностью, свидетельствуют о сохранении уровня ее прибыльности.}) ~AEMacro(If("@IF(I14,I14,ERROR,I14)",last,<>,0){
На конец анализируемого периода предприятие имело чистую прибыль в размере }) ~AEMacro(IfCell("@IF(I14,I14,ERROR,I14)",last,<>,0,I,14,last){194 540,00}) ~AEMacro(IfCurrency("@IF(I14,I14,ERROR,I14)",last,<>,0){ руб.}) ~AEMacro(If("@IF(I14,I14,ERROR,I14)",first,<,"@IF(I14,I14,ERROR,I14)",last){, которая имела тенденцию к росту, что говорит о росте у предприятия источника собственных средств, полученных в результате финансово-хозяйственной деятельности.}) ~AEMacro(If("@IF(I14,I14,ERROR,I14)",first,>,"@IF(I14,I14,ERROR,I14)",last){, которая имела тенденцию к снижению, т.е. собственные средства, полученные в результате финансово-хозяйственной деятельности уменьшились.}) ~AEMacro(If("@IF((I7/I1),(I7/I1),ERROR,(I7/I1))",last,<>,"@IF(((I8-I9+I10-I11)/I1),((I8-I9+I10-I11)/I1),ERROR,((I8-I9+I10-I11)/I1))",last){
В структуре доходов предприятия наибольшую долю составляет прибыль от }) ~AEMacro(If("@IF((I7/I1),(I7/I1),ERROR,(I7/I1))",last,<,"@IF(((I8-I9+I10-I11)/I1),((I8-I9+I10-I11)/I1),ERROR,((I8-I9+I10-I11)/I1))",last){неосновной деятельности, что свидетельствует о неправильной хозяйственной политике предприятия.}) ~AEMacro(If("@IF((I7/I1),(I7/I1),ERROR,(I7/I1))",last,>,"@IF(((I8-I9+I10-I11)/I1),((I8-I9+I10-I11)/I1),ERROR,((I8-I9+I10-I11)/I1))",last){основной деятельности (рисунок 2.4), что свидетельствует о нормальной коммерческой деятельности предприятия.
})РРисунокРР
Рисунок 2.4 – Доходы от видов деятельности ОАО «ВолгаТелеком»
Анализ источников формирования капитала ОАО "ВолгаТелеком» необходимо провести на основе информационной базы имеющейся в регистрах бухгалтерского учета и финансовой отчетности, при этом в первую очередь используются данные: бухгалтерского баланса (ф.1)(Приложение 2), отчета о прибылях и убытках (ф.2)(Приложение 3), отчета о движении денежных средств (ф.4)(Приложение 4).
В процессе анализа источников движения финансовых ресурсов, прежде всего, необходимо определить долю собственных и заемных источников в общей массе капитала. Далее следует определить долю собственных источников авансированного и привлеченного капитала. При этом могут использоваться методы вертикального и горизонтального анализа пассивной части бухгалтерского баланса. Для проведения указанного анализа можно использовать аналитическую таблицу 2.4
Таблица 2.4 – Анализ источников формирования финансовых ресурсов ОАО«ВолгаТелеком» в 2006-2008 гг.
Показатели
Абсолютные показатели
Темп роста, %
2006
2007
2008
2007-2006
2008-2007
2008-2006
1. Реальный собств. капитал
504444,0
497497,0
489566,0
98,62284
98,40582
97,05061
2. Заемные долгосрочные средства
46000,0
154272,0
99272,0
335,3739
64,34868
215,8087
3. Заемные краткосрочные средства (скорректир.)
1040729,0
1144964,0
1440248,0
110,0156
125,7898
138,3884
4. Итого источников средств
1591173,0
1796733,0
2029086,0
112,9188
112,932
127,5214
Расчеты, проведенные в таблице 2.4 показали, что в 2008 году произошел незначительное уменьшение собственного капитала на 2,95 %. Это произошло под влиянием отрицательной динамики добавочного капитала.
В свою очередь заемные средства в 2008 году увеличились на 18,5%. Основным фактором данного увеличения послужило увеличение долгосрочных – на 25,79% и снижения краткосрочных – на 35,65% кредитов.
Рассчитаем показатели ликвидности, и представим их в виде таблицы 2.5
Таблица 2.5 – Показатели ликвидности ОАО «ВолгаТелеком»
~AEMacro(Period(first){2006 год})
~AEMacro(Period(last){2008 год})
Прирост
Прирост,%
~AEMacro(TitleRow(F,2){ Коэффициент абсолютной ликвидности (LR)})
~AEMacro(Cell(F,2,first,#,##0.0000){0,0239})
~AEMacro(Cell(F,2,last,#,##0.0000){0,0170})
~AEMacro(CellDelta(F,2,first,F,2,last,#,##0.0000){-0,0068})
~AEMacro(IfCellDelta(F,2,first,<>,F,2,last,F,2,first,F,2,last,%){-28,68})
~AEMacro(TitleRow(F,3){ Коэффициент срочной ликвидности (QR)})
~AEMacro(Cell(F,3,first,#,##0.0000){0,3683})
~AEMacro(Cell(F,3,last,#,##0.0000){0,3343})
~AEMacro(CellDelta(F,3,first,F,3,last,#,##0.0000){-0,0340})
~AEMacro(IfCellDelta(F,3,first,<>,F,3,last,F,3,first,F,3,last,%){-9,22})
~AEMacro(TitleRow(F,4){ Коэффициент текущей ликвидности (CR)})
~AEMacro(Cell(F,4,first,#,##0.0000){0,6258})
~AEMacro(Cell(F,4,last,#,##0.0000){0,5537})
~AEMacro(CellDelta(F,4,first,F,4,last,#,##0.0000){-0,0721})
~AEMacro(IfCellDelta(F,4,first,<>,F,4,last,F,4,first,F,4,last,%){-11,52})