АХД, вариант 4

СОДЕРЖАНИЕ

14. Текущая бухгалтерская отчетность организации: порядок составления и анализ ее основных показателей
24. Анализ эффективности транспортных издержек предприятия
Задача № 4
Задание
Выявите наиболее существенные изменения, произошедшие в составе и структуре капитала, по отдельным статьям пассива бухгалтерского баланса за отчетный период.
Задача № 14
Задание
Проанализируйте ликвидность баланса на основе его перегруппировки в 4 группы. Активы группируются по степени ликвидности, а пассивы по срочности платежей. Сделать выводы и рекомендации.
Задача № 24
Задание
Проведите анализ финансовой устойчивости на основе изменения динамики финансовых коэффициентов (не менее 10). Для анализа используйте данные на начало и на конец отчетного периода. Объясните экономический смысл каждого ...

СОДЕРЖАНИЕ

14. Текущая бухгалтерская отчетность организации: порядок составления и анализ ее основных показателей
24. Анализ эффективности транспортных издержек предприятия
Задача № 4
Задание
Выявите наиболее существенные изменения, произошедшие в составе и структуре капитала, по отдельным статьям пассива бухгалтерского баланса за отчетный период.
Задача № 14
Задание
Проанализируйте ликвидность баланса на основе его перегруппировки в 4 группы. Активы группируются по степени ликвидности, а пассивы по срочности платежей. Сделать выводы и рекомендации.
Задача № 24
Задание
Проведите анализ финансовой устойчивости на основе изменения динамики финансовых коэффициентов (не менее 10). Для анализа используйте данные на начало и на конец отчетного периода. Объясните экономический смысл каждогокоэффициента. Укажите причины изменений.
Задача № 34
На основе данных формы №2 определите относительные финансовые результаты. Сделайте выводы, дайте оценку и разработайте мероприятия по росту показателей прибыльности, рентабельности предприятия.
Использованная литература

СОДЕРЖАНИЕ

14. Текущая бухгалтерская отчетность организации: порядок составления и анализ ее основных показателей
24. Анализ эффективности транспортных издержек предприятия
Задача № 4
Задание
Выявите наиболее существенные изменения, произошедшие в составе и структуре капитала, по отдельным статьям пассива бухгалтерского баланса за отчетный период.
Задача № 14
Задание
Проанализируйте ликвидность баланса на основе его перегруппировки в 4 группы. Активы группируются по степени ликвидности, а пассивы по срочности платежей. Сделать выводы и рекомендации.
Задача № 24
Задание
Проведите анализ финансовой устойчивости на основе изменения динамики финансовых коэффициентов (не менее 10). Для анализа используйте данные на начало и на конец отчетного периода. Объясните экономический смысл каждого коэффициента. Укажите причины изменений.
Задача № 34
На основе данных формы №2 определите относительные финансовые результаты. Сделайте выводы, дайте оценку и разработайте мероприятия по росту показателей прибыльности, рентабельности предприятия.
Использованная литература

105,5%
8
5,5%
5,5
4,4
-1,0
: задолжен. Перед персоналом
310
100%
184
59,4%
-126
-40,6%
11,7
5,3
-6,4
: задолжен. Перед бюджетом
97
100%
21
21,6%
-76
-78,4%
3,7
0,6
-3,1
краткосрочные обязательства
991
100%
1540
155,4%
549
55,4%
37,5
44,7
7,2
баланс
2645
100%
3446
130,3%
801
30,3%
100
100
-
Наиболее существенные изменения в составе пассивов в абсолютном и относительном размере
Добавочный капитал, резервный капитал, долгосрочные займы и кредиты существенные изменения лишь в относительном размере, а в абсолютном минимальны.
Следующие статьи оказали наибольшее влияние на формирование пассивов баланса:
нераспределенная прибыль пр.лет 79 26,1%
капитал и резервы 80 4,9%
Отложенные налоговые активы 170 1600%
Долгосроч обязательства 172 1720%
краткосроч. Займы и кредиты 65 45,1%
: задолжен. Перед персоналом -126 -40,6%
: задолжен. Перед бюджетом -76 -78,4%
краткосрочные обязательства 549 55,4%
баланс 801 30,3%
Наиболее существенные изменения в структуре пассивов вызваны уменьшением или увеличением следующих статей:
уставный капитал -11,4%
капитал и резервы -12,1%
Отложенные налоговые активы 4,9%
Долгосрочные обязательства 4,9%
кредит задолженность -6,7%
задолженность перед персоналом -6,4%
краткосрочные обязательства 7,2%
Задача № 14
Задание
Проанализируйте ликвидность баланса на основе его перегруппировки в 4 группы. Активы группируются по степени ликвидности, а пассивы по срочности платежей. Сделать выводы и рекомендации.
Решение
Таблица 2.3 Группировка статей баланса на активы и обязательства предприятия
Обозначение
Наименование акти­вов/ пассивов
Формула расчета
Начало отч.года
Конец отч.года
Изменение
Активы
А1
наиболее ликвидные
стр. 250 + стр. 260
17+29=46
24+48=72
26
А2
быстро реализуемые
стр. 240+ стр. 270
74
99
25
А3
медленно реализуе­мые активы
стр. 210 + стр. 220 + стр. 230
820+97+38=955
447+144+41=632
323
А4
трудно реализуемые
стр. 190
1570
2106
536
Пассивы
П1
наиболее срочные обязательства
стр. 620
825
843
18
П2
краткосрочные пас­сивы
стр. 610 + стр. 670
144
209
65
П3
долгосрочные пасси­вы
стр. 590 + стр. 630 + стр. 640 + стр. 650 + стр. 660
10+9+13=32
182+10+24=216
184
П4
постоянные (устойчивые) пассивы
стр. 490 - стр. 390
1664
1724
60
Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:
А1>=П1; А2>=П2; А3>=П3; А4<=П4.
если нарушается хотя бы одно неравенство, то ликвидность баланса считается недостаточной. Ситуация на нашем предприятии:
На начало А1<П1; А2<П2; А3>П3; А4<П4.
На конец А1<П1; А2<П2; А3>П3; А4>П4.
Сопоставление ликвидных средств и обязатель­ств позволяет вычислить следующие показатели:
Текущая ликвидность (ТЛ), которая свидетельствует о платежеспособности (+) или непла­тежеспособности (-) предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.
ТЛ = А1 + А2 - (П1 + П2)
ТЛн=46+74-(825+144)= -849
ТЛк=72 +99-(843+209)= -881
Перспективная ликвидность (ПЛ) - это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей.
ПЛ = А3 - П3
ПЛн=955-32=923
ПЛк=632-216=416
При анализе текущего финансового состояния предприятия используются также относительные показатели:
1.Коэффициент абсолютной ликвидности баланса показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Он равен:
=
Кабс.н.=46/(825+144)=0,05
Кабс.к.=72(843+209)=0,07
Значение коэффициента признается достаточным, если оно составляет от 0,2 до 0,5. Т.е., если предприятие в текущий момент может на 20% погасить все свои долги, то его платежеспособность считается нормальной.
На анализируемом предприятии на начало года коэффициент абсолютной ликвидности был ниже нормы, к концу года он незначительно увеличился и составил 0,07, что не входит в нормативный диапазон. Это говорит о том, что на конец отчетного года предприятие не может покрыть имеющимся у него банковским активом большинство наиболее срочных обязательств и краткосрочные пассивы.
Коэффициент текущей ликвидности показывает какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам, можно погасить, мобилизуя все оборотные средства предприятия.
Данный показатель рассчитывается как отношение всех оборотных средств к величине срочных обязательств.
Кт.л.н.=(46+74+955)/(825+144)=1075/969=1,1
Кт.л.к.=(72+99+632)/(843+209)=803/1052=0,76
Удовлетворяет обычно значение больше или равно 2.
Таким образом, на начало года значение коэффициента на половину удовлетворяло нормативу(1,1). На конец года коэффициент текущей ликвидности снизился до 0,76
Коэффициент критической оценки равен отношению ликвидных средств первых двух групп к общей сумме краткосрочных долгов предприятия. Он отражает ту часть краткосрочных обязательств, которая может быть погашена за счет наличных средств (в кассе, на расчетном счете, краткосрочные ценные бумаги), а также за счет поступлений по расчетам, т.е. он показывает платежеспособность предприятия на период, равный продолжительности одного оборота дебиторской задолженности. Допустимое значение данного показателя 1,5. Однако в случае, если большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно своевременно взыскать, требуется большее соотношение. Если в составе текущих активов значительную долю занимают денежные средства и их эквиваленты, то это соотношение может быть меньшим.
Ккрит.н.= (46+74)/969=0,12
Ккрит.к.= (72+99)/1052=0,16
Из расчетов видно, что значение данного коэффициента к концу года немного повысилось, но, тем не менее, находится на очень низком уровне уровне.
Рекомендации:
1. Снизить количество краткосрочных обязательств или как минимум перевести их в долгосрочные, так как в случае требования вернуть деньги, предприятие может обанкротиться
2. Необходимо в срочном порядке увеличить долю высоко ликвидных активов и уменьшить основные средства, возможно часть из них просто не используется.
Задача № 24
Задание
Проведите анализ финансовой устойчивости на основе изменения динамики финансовых коэффициентов (не менее 10). Для анализа используйте данные на начало и на конец отчетного периода. Объясните экономический смысл каждого коэффициента. Укажите причины изменений.
Решение
1. Коэффициент автономии
Данный коэффициент показывает долю собственных средств в общей сумме всех средств предприятия, авансированных им для осуществления уставной деятельности.
Считается, что чем выше доля собственного капитала, тем больше шансов у предприятия справится с непредвиденными обстоятельствами, возникающими в рыночной экономике.
Минимальное пороговое значение коэффициента автономии оценивается на уровне 0,5. Т.е., если этот коэффициент больше либо равен 0,5, то предприятие может покрывать свои обязательства своими же собственными средствами. Расчет данного коэффициента, иллюстрирующий рост, свидетельствует об увеличении финансовой независимости, снижении риска финансовых затруднений в будущем.
В нашем примере коэффициент автономии на конец года уменьшился и составил 0,50, т.е. соответствует критическому значению. Таким образом, на анализируемом предприятии наблюдается снижение его финансовой независимости, а с точки зрения кредиторов – понижается гарантированность данным предприятием своих обязательств. Это снижение связано с тем, что с увеличением баланса, предприятие не пускает деньги на резервный и добавочный капитал, так как при незначительном увеличении чистой прибыли значительно увеличилось количество краткосрочных обязательств.
Стр.490/стр.700
Н=1644/2645=0,62
К=1724/3446=0,50
2. Коэффициент заемного капитала
Данный коэффициент указывает, сколько заемных средств привлекло предприятие на 1 руб. вложенных в активы собственных средств. Нормальным считается значение меньшее либо равное 1. При этом необходимо учитывать, что коэффициент соотношения заемных и собственных средств – наиболее нестабильный из всех показателей финансовой устойчивости.
В нашем случае предприятие увеличило примерно на 10% привлекаемых заемных средств, что связано с увеличением краткосрочных обязательств.
(Стр.590+стр. 690-стр.640-стр.650)/стр.700
Н=(10+991-9-13)/2645=0,37
К=(182+1540-10-24)/3446=0,49
3. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств определяется отношением суммы долгосрочных кредитов и займов к общей сумме источников собственных и заемных средств. Этот коэффициент позволяет примерно оценить долю заемных средств при финансировании капитальных вложений.
К=10/(1644+991)=0,004
Н=182/(1724+1540)=0,06
В нашем примере доля привлечение заемных средств для финансирования капитальных вложений ничтожна, но к концу года поднялась до 6%, что связано с получением предприятия отсрочки налоговых обязательств.
4. Коэффициент финансовой зависимости
(Стр.590+стр.690-стр.640-стр.650)/стр.490
Н=(10+991-9-13)/1644=0,6
К=(182+1540-10-24)/1724=0,99
На 1 рубль собственного капитала предприятие привлекало от 60 до 99 копеек заемного капитала, то есть кредиторы постоянно участвуют в финансировании предприятия. Зависимость данного предприятия от внешних источников очень высока, из-за высокой кредиторской заолжности..
5. Показатель обеспеченности запасов и затрат собственными источниками их формирования.
Он равен отношению суммы собственных средств предприятия к стоимости запасов и затрат.
Доля собственных средств в запасах и затратах
Н=(1664-1570)/ 955=0,1
К=(1724-2106)/632= -0,6
Нормальное значение этого показателя варьируется от 0,6 до 0,8.
В нашем примере доля собственных средств в запасах и затратах ниже нормы как на начало, так и на конец года. Это указывает на негативное влияние данного показателя на финансовую устойчивость предприятия.
6. Доля оборотных средств в активах чаще всего зависит от характера производства и отрасли принадлежности предприятия и определяется по формуле:
Н=1075/2645=0,41
К=803/3446=0,23
Таким образом, доля оборотных средств в активах на этом предприятии снизилась., из-за чего снизилась общая ликвидность.
7. Коэффициент маневренности
Данный коэффициент показывает, какая часть собственных средств находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно ими манипулировать. В качестве оптимального значения коэффициент маневренности может быть принят в размере больше либо равным 0,5. Это означает, что необходимо соблюдать паритетный принцип вложения средств в активы мобильного и иммобильного характера, что обеспечит достаточную ликвидность баланса.
На анализируемом предприятии коэффициент маневренности на начало и конец года ниже нормативного значения (0,05 и -0,21 соответственно), что говорит о недостатке собственных оборотных средств для маневрирования, из-за сильного увеличения основных средств, которых и так было очень много.
(стр.490-стр.190+стр.510)/стр.490
Н=(1644-1570+10)/1644=0,05
К=(1724-2106+12)/1724= -0,21
8. Коэффициент абсолютной ликвидности баланса показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Он равен:
=
Кабс.н.=46/(825+144)=0,05
Кабс.к.=72(843+209)=0,07
Значение коэффициента признается достаточным, если оно составляет от 0,2 до 0,5. Т.е., если предприятие в текущий момент может на 20% погасить все свои долги, то его платежеспособность считается нормальной.
На анализируемом предприятии на начало года коэффициент абсолютной ликвидности был ниже нормы, к концу года он незначительно увеличился и составил 0,07, что не входит в нормативный диапазон. Это говорит о том, что на конец отчетного года предприятие не может покрыть имеющимся у него банковским активом большинство наиболее срочных обязательств и краткосрочные пассивы.
9. Коэффициент текущей ликвидности показывает какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам, можно погасить, мобилизуя все оборотные средства предприятия.
Данный показатель рассчитывается как отношение всех оборотных средств к величине срочных обязательств.
Кт.л.н.=(46+74+955)/(825+144)=1075/969=1,1
Кт.л.к.=(72+99+632)/(843+209)=803/1052=0,76