Организация финансового менеджмента в коммерческом банке

Работа написана по теме "Организация финансового менеджмента в коммерческом банке" (на примере ОАО "Банк Финсервис"). Работа защищена на отлично. ...

1 Содержание финансового менеджмента в коммерческом банке
1.1 Сущность, задачи и функции финансового менеджмента в коммерческом банке
7
1.2 Управление собственными средствами коммерческого банка 12
1.3 Управление заемными средствами коммерческого банка 17
1.4 Структура и управление банковскими активами
23
2 Организация финансового менеджмента в ОАО «Банк Финсервис»
2.1 ОАО «Банк Финсервис»: общая информация и особенности организации финансового менеджмента
32
2.2 Общая оценка финансового состояния по данным бухгалтерского учета
35
2.3 Оценка эффективности финансового менеджмента
44
3 Пути повышения эффективности финансового менеджмента в коммерческом банке
3.1 Методы повышения эффективности управления пассивами и активами 49
3.2 Повышение эффективности финансового менеджмента путем снижения рисков 53
3.3 Управление прибыльностью и рентабельностью 68

ЗАКЛЮЧЕНИЕ
76

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 79

ПРИЛОЖЕНИЕ 82

Банковский менеджмент, как особая сфера управления, возникает лишь в условиях развитой рыночной экономики. При расширении круга банковских операций до уровня, принятого в цивилизованных странах, в эти услуги входят операции с ценными бумагами, кредитными карточками, валютой, помощь в экономии и распространении акций других банков и коммерческих структур, помощь клиентам в рациональном вложении их средств, оценке инвестиционных проектов, лизинг, факторинг и другие услуги. Кроме того, уставной капитал банка может стать резервным фондом для других коммерческих банков. Рыночная экономика немыслима без банковского менеджмента, основанного на реальной конкуренции на финансовом рынке между кредитными учреждениями, замене государственного финансирования предприятий, ведущего к инфляции, рыночным м еханизмом кредитования конкретных инвестиционных проектов и бизнес-планов, ориентированных на создание новой товарной массы. Банковский менеджмент призван не просто кредитовать ту или иную программу, но и следить за расходованием кредитов, особенно льготных, на заявленные цели, их своевременным возвратом.
В выпускной квалификационной работе рассмотрим финансовый менеджмент как основную составляющую банковского менеджмента.
Актуальность темы: Организация финансового менеджмента и управление денежными средствами в коммерческом банке играют важную роль в работе конкретного банка, а также всей банковской системы в целом, т.к. эффективная организация управления средствами конкретного банка ведет к эффективности работы национальной банковской, финансовой и отчасти и экономической системы. Особенную важность финансовый менеджмент принимает именно сейчас, в период мирового финансового кризиса, когда национальная банковская система пострадала наиболее сильно.

Цель работы: Изучить финансовый менеджмент в коммерческом банке, его влияние на эффективность работы банка и пути повышения эффективности организации финансового менеджмента.
Задачи:
1) Изучить теоретические основы организации финансового менеджмента в коммерческом банке,
2) Проанализировать финансовое состояние конкретного коммерческого банка и эффективность организации управления его средствами,
3) Найти методы и пути повешения эффективности организации управления средствами коммерческого банка для целей максимизации прибыли как основной задачи деятельности любого коммерческого предприятия.
Объект исследования: Открытое акционерное общество «Банк Финсервис».
Предмет исследования: Организация финансового менеджмента в коммерческом банке и ее эффективность.
Методы исследования:
1) эмпирические,
2) математические,
3) статистические.
Методы обеспечения:
1) учебно-практическая литература, учебные пособия,
2) периодические издания и интернет-ресурсы.
Структура работы:
В 1-ой главе будут подробно рассмотрены аспекты управления собственными средствами, привлеченными средствами и активами коммерческого банка - то, что составляет основу работы коммерческого банка, определяет его направленность и структуру.
Во 2-ой главе будет проанализировано финансовое состояние коммерческого банка по данным бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках на примере ОАО «Банк Финсервис», что даст общее представление об эффективности организации финансового менеджмента в коммерческом банке, также проанализировав финансовое состояние банка, можно будет сделать вывод о работе коммерческого банка, направлен ли банк на привлечение денежных средств или на кредитование, насколько развивается структурная и филиальная сеть банка и другие аспекты.
В 3-ей главе будут рассмотрены пути повышения эффективности управления пассивами и активами, методы минимизация банковских рисков, а также управление прибыльностью и рентабельностью.

72 352
147 124
1,52
3,31
+74 772
+1,79
Всего активов
4 767 376
4 444 792
100
100
-322 584
0,00
П А С С И В Ы
Средства кредитных организаций
173 344
12,67
+173 344
+12,67
Средства некредитных организаций
3 632 183
1 134 959
98,353
82,98
-2 497 224
-15,37
в том числе:
Вклады физ.лиц
3 632 131
1 059 552
98,351
77,46
-2 572 579
-20,89
Прочие обязательства
56 151
56 407
1,52
4,12
+256
+2,6
Резервы на возможные потери
4 679
3 206
0,13
0,23
-1 476
+0,10
Всего обязательств
3 693 012
1 367 916
100
100
-2 325 096
0,00
Продолжение таблицы 2
И С Т О Ч Н И К И С О Б С Т В Е Н Н Ы Х С Р Е Д С Т В
Средства акционеров
1 000 000
2 000 000
93,08
65,00
+1 000 000
-28,08
Эмиссионный доход
1 000 000
32,50
+1 000 000
+32,50
Резервный фонд
64 158
74 364
5,97
2,42
+10 206
-3,55
Нераспределенная прибыль прошлых лет
1 976
0,18
-1 976
-0,18
Неиспользованная прибыль (убыток)
8 230
2 512
0,77
0,08
-5 718
-0,69
Всего источников собственных средств
1 074 364
3 076 876
100
100
+2 002 512
0,00
Вывод: Вертикальный и горизонтальный анализ активов ОАО «Банк Финсервис» показал, что в структуре баланса величина активов на 01.01.2010 (за 2009 год) уменьшилась на 322 584 тыс.рублей по сравнению с аналогичным периодом за 2008 год. В основном это произошло за счет того, что в отчетном периоде (2009 год) Банк перестал полностью вкладывать средства в чистые торговые ценные бумаги, но при этом существенно увеличились «средства в кредитных организациях» в структуре баланса на 3,36%, «чистая ссудная задолженность» на 7,54% и «основные средства, нематериальные активы» на 4,5%, что в итоге на спасло от общего уменьшения активов банка за 2009 год на 6,7% по сравнению с 2008 годом.
И за 2009 и за 2008 год наибольшую долю в активах ОАО «Банк Финсервис» составляет чистая ссудная задолженность: 78,77% и 71,23% соответственно. Статья «Денежные средства» составляют наименьшую долю в 2008 году, а наименьшую долю в 2009 году занимают вложения в ценные бумаги (0%).
Рассчитаем важную статью «Обязательные резервы». В 2008 году в общих средствах в ЦБРФ обязательные резервы составляли 49% и 1,1% от суммы всех активов. А в 2009 году обязательные резервы относительно общих средств в ЦБРФ составили всего лишь 5,05%, а относительно суммы всех активов всего лишь 0,07%.
Еще раз проведем вертикальный и горизонтальный анализ пассивов. Общее количество обязательств ОАО «Банк Финсервис» уменьшилось на 2 325 096 тыс.рублей, главным образом за счет уменьшения средств некредитных организаций (в том числе за счет уменьшения вкладываемых средств физическими лицами). Наименьшую долю в общем количестве обязательств за 2008 и 2009 год составляет статья «резервы на возможные потери» 0,13% и 0,23% соответственно.
Собственные средства увеличились в 2009 году по сравнению с 2008 годом на 2 002 512 тыс.рублей, за счет увеличения на 1 000 000 тыс.рублей средств акционеров и за счет увеличения эмиссионного дохода также на 1 000 000 тыс.рублей. Эмиссионный доход в 2008 году полностью отсутствовал. Доля средств акционеров во всех источниках собственных средств существенно упала с 93,08% в 2007 году до 65% в 2009 году. Доля статьи «резервный фонд» также уменьшилась с 5,97% в 2007 году до 2,42% в 2009 году, хотя в абсолютном выражении резервный фонд пополнился на 10 206 тыс.рублей.
Что касается прибыли и убытков, то статья «неиспользованная прибыль» существенно уменьшилась с 0,77% в 2008 году до 0,08% в 2009 году. В абсолютном выражении прибыль снова упала, на этот раз на 5 718 тыс. рублей и составила 2 512 тыс. рублей.
В результате проведенного анализа бухгалтерского баланса ОАО «Банк Финсервис» можно отметить следующее:
1. Вдвое увеличились средства акционеров, что говорит о расширении банка и о желании акционеров активно развивать и совершенствовать структуру банка,
2. Появился эмиссионный доход в 1 000 000 тыс. рублей, что говорит о том, что акции выросли в цене,
3. По сравнению с 2008 годом в 2009 году доля собственных средств в общем итоге баланса увеличилась и составила 70%, что говорит о финансовой устойчивости банка.
4. В 2008 году доля собственных средств банка в общем итоге баланса составляла всего лишь 22%, что говорило о финансовой неустойчивости,
5. Существенно снизились суммы обязательных резервов в ЦБРФ в 2009 году по сравнению с 2008 годом, что может говорить об ухудшении финансового положения банка на финансовом рынке, а также о понижении уровня кредитоспособности и способности отвечать по обязательствам перед вкладчиками,
6. Неиспользованная прибыль в 2009 году снизилась на 5 718 тыс. рублей по сравнению с 2008 годом, т.е. более чем на 70%, данная тенденция также говорит об ухудшении финансовой независимости банка и дальнейшего спада прибыли, а возможно и приведет к финансовым потерям (убытку) в следующем отчетном периоде.
Несмотря на свертывание в 2008 году работы с юридическими лицами, банк сумел сохранить ипотечное кредитование и автокредитование в 2009 году. Данный факт говорит о заинтересованности акционеров в развитии и стабильности банка. Это же подтверждается увеличением средств акционеров в 2 раза по сравнению с 2008 годом.
2.3 Оценка эффективности финансового менеджмента на примере ОАО «Банк Финсервис»
Прибыль является конечной и главной целью существования любого коммерческого предприятия. Для оценки эффективности организации финансового менеджмента в коммерческом банке рассмотрим некоторые показатели прибыльности и рентабельности на примере ОАО "Банк Финсервис", используя данные бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках, находящихся в приложениях.
Для начала посмотрим на динамику прибыли за четыре года и оценим эффективность деятельности коммерческого банка.
Таблица 3 - Динамика прибыли ОАО "Банк Финсервис" за период 2006-2009 гг.
2006 год
2007 год
2008 год
2009 год
Абсолютное откл-е 2009г. от 2006г.
Относительн. откл-е 2009г. от 2006г.
5 949 тыс.р.
17 466 тыс.р.
8 230 тыс.р.
2 512 тыс.р.
- 3 437 тыс.р.
- 57,8 %
Рисунок 7 - Динамика прибыли в виде диаграммы
Согласно данным таблицы и диаграммы видно, что в 2007 году прибыль увеличилась практически в 3 раза, затем в период мирового финансового кризиса прибыль значительно снижалась, что объясняется свертыванием некоторых программ кредитования и приостановкой развития филиальной сети. Несмотря на то, что снижение прибыли можно объяснить финансовым кризисом, деятельность ОАО "Банк Финсервис" можно назвать неэффективной, т.к. имело место быть более чем значительное снижение прибыли.
Основным показателем эффективности организации финансового менеджмента, используемым в мировой практике анализа банковской деятельности, является показатель рентабельности капитала (ROE). В данном случае рентабельность капитала рассчитывается по формуле:
(1)
Таблица 4 - Рентабельность капитала (ROE) за период 2006-2009гг.
Рисунок 8 - Динамика показателя рентабельности ROE в виде диаграммы
Столь низкие показатели рентабельности ROE еще раз говорят о низкий эффективности управления средствами в ОАО "Банк Финсервис", а отрицательная динамика данного показателя снова указывает на низкую эффективность работы коммерческого банка в период кризиса и недостаточные усилия для выхода из него, несмотря на то, что собственные средства в 2009 году увеличились в 3 раза. Неэффективное использование вложенных средств указывает на острую необходимость в разработке методов для выхода из сложившейся ситуации.
Рассмотрим коэффициент рентабельности активов ROA. Данный показатель также является одним из основных для оценки эффективности деятельности коммерческого банка и организации его финансового менеджмента.
(2)
Операционной прибылью считается прибыль от основных видов деятельности. В коммерческом банке доходы и расходы от основных видов деятельности отражаются в статьях процентные доходы и процентные расходы соответственно. Соответственно чтобы рассчитать операционную прибыль нам необходимо вычесть из суммы процентных доходов сумму процентных расходов.
Таблица 5 - Рентабельность активов (ROА) за период 2006-2009гг.
2006 год
2007 год
2008 год
2009 год
Отн. отклонение
2009г. от 2006 г.
11,45%
6,26%
7,59%
19,19%
+ 7,74%
Рисунок 9 - Динамика показателя рентабельности ROA в виде диаграммы
Данные из таблицы указывают в целом на положительную динамику и очень хорошие показатели рентабельности активов, несмотря на то, что в абсолютном выражении размеры активов достаточно низки, что не может не говорит о достаточной эффективности управления активами ОАО "Банк Финсервис". Высокий показатель рентабельности ROA в 2009 году объясняется в основном высокими доходами от предоставленных ссуд банком физическим лицам, несмотря на свертывание некоторых программ кредитования. Банк смог грамотно спланировать свою деятельность и усилить оставшиеся программы кредитования.
Оценить эффективность организации финансового менеджмента можно с помощью рейтинговых оценок, для этого возьмем несколько коммерческих банков с рассчитанным показателем ROE за 2009 год (на основе данных с официального сайта Банка России) и сравним их показатели с показателями объекта исследования ОАО "Банк Финсервис".
Таблица 6 - Рейтинговая оценка эффективности финансового менеджмента ОАО "Банк Финсервис" в 2009 году
Согласно данным из таблицы ОАО "Банк Финсервис" имеет крайне низкие показатели рентабельности капитала и занимает последнее место в общем рейтинге представленных банков. По-моему мнению такой пока-затель является настолько низким, что требует конкретного вмешательства в управление капиталом банка.
Проведя данный и предыдущие анализы мы в целом не можем сказать о достаточной эффективности организации финансового менеджмента, но и не можем назвать деятельность банка полностью неэффективной. Можно сделать вывод о том, что деятельность Финсервиса нуждается в финансовом планировании и нахождении способов улучшения эффективности его деятельности и увеличения отдачи собственного капитала. Подробнее методы повышения эффективности финансового управления будут рассмотрены в следующей главе.
3 Пути повышения эффективности финансового менеджмента
3.1 Методы повышения эффективности управления пассивами
и активами
Выводы сделанные по результатам общего анализа финансового состояния и анализа эффективности финансового менеджмента коммерческого банка выявили ряд необходимых мероприятий, которые необходимо провести банку.
В связи с тем, что баланс банка является его основным отчетным документом, который используется как надзорными органами, так и инвесторами и вкладчиками, имеет смысл действия по управлению собственными средствами конкретизировать по двум направлениям: улучшение состояния активов и улучшение состояния пассивов банка.
Основными методами улучшения состояния пассивов баланса являются:
снижение затрат на выплату процентов за пользование привлеченными средствами;
изменение сроков погашения долговых инструментов;
увеличение банковского капитала;
снижение расходов: сокращение персонала, урезать крупные вложения в инфраструктуру, например, новые здания, компьютерные сети и др.
Самым быстрым и наиболее эффективным способом улучшения состояния пассивов является увеличение банковского капитала. Основных источников для этого роста сегодня у российских банков может быть четыре:
во-первых, это собственная прибыль, заработанная банком;
во-вторых, помощь учредителей банка;
в-третьих, привлечение заемных средств, в виде субор-динированных кредитов;
в-четвертых, проведение дополнительной эмиссии акций. [5, стр.67]
С моей точки зрения, собственная прибыль банков не сможет оказать решающего влияния на проблему увеличения банковского капитала, т.к. возникают дополнительные убытки, связанные с поддержанием устойчивости коммерческого банка в период мирового финансового кризиса.
Наиболее эффективным может быть проведение эмиссии акций. Держатели прежних акций получат преимущественное право на акции новой подписки, которые могут быть проданы им по договорной цене. Зачастую новая эмиссия и появление новых акционеров приводят к изменению структуры капитала, к потере влияния прежних владельцев, распылению капитала. Важно, чтобы амбиции прежних владельцев, их стремление сохранить контроль над принятием решений не сдерживали капитализацию банка, не препятствовали притоку нового капитала.
Результативными могут быть и два других источника – помощь учредителей и субординированные займы. Учредители могут участвовать в капитале банка как непосредственно, так и через свои дочерние или зависимые от них структуры, что резко повышает риск формирования уставного капитала банка за счет заемных источников. Субординированным кредитом у нас признается кредит, выданный на срок не менее чем на 5 лет, не может быть истребован досрочно, основная сумма выданного кредита погашается после окончания срока кредитного договора.
Опыт показывает, что такие способы, как дополнительная эмиссия акций, наращивание нераспределенной прибыли, ускоренное формирование резервного и иных фондов банка экономически выгодны как самим банкам, так и их владельцам.
В то же время снижение доли активов с повышенным уровнем риска, сокращение, в частности, кредитного портфеля, используется в периоды спада и уменьшения спроса на заемные средства.
Все выше сказанное позволяет сделать следующий вывод. Рост банковского капитала – основная задача для создания в России работоспособной банковской системы. В течение ближайших лет для решения этой задачи, как надзорным органам, так и кредитным организациям придется много потрудится. При этом проблема идентификации формирования уставного капитала банков за счет заемных средств является первоочередной.
Существуют два основных метода улучшения состояния активов баланса:
снятие некачественных активов;
улучшение качества активов с сохранением их на балансе банка.
Снятие ослабленных активов с баланса предполагает их списание или продажу третьим сторонам.
Продажа активов так называемой компании по управлению активами, создаваемой сторонами, заинтересованными в оздоровлении банка, часто применяется в международной практике. Такая компания приобретает активы у банка за кассовые средства, либо по номинальной цене, либо по номиналу за вычетом резервов. Среди владельцев (держателей акций) данной компании могут быть акционеры банка, государство или иные финансовые компании.
Другой способ – продать активы на свободном рынке долговых обязательств, который получил в последнее время определенное развитие. Списание означает 100-процентные убытки и вычет из основного капитала, при этом происходит снижение величины баланса банка. [19, стр.100]
Улучшение качества активов предполагает повышение вероятности получения средств по активам. Для этого могут быть предприняты меры по трем основным направлениям:
- активные усилия со стороны банка, направленные на получение средств по долгам;
- повышение платежеспособности должника за счет изменения графика обслуживания обязательств по долгу, а также консультирование по вопросам управления его бизнесом и рационального использования заемных средств;
- получение дополнительного или более существенного залогового обеспечения долговых обязательств. [24, стр.35]
Все вышеперечисленные мероприятия по улучшению состояния, как активов, так и пассивов банка, могут быть реально применены для оздоровления рассматриваемого нами банка. Банку необходимо провести срочную реструктуризацию статей баланса, за счет проведения, например, следующих мероприятий:
1. Увеличить долю активов, приносящих доход, за счет:
сдерживания объёма кредитования, соизмеряя его с собственными средствами;
увеличения объёма операций с ценными бумагами, валютными операциями, расчетно-кассовым обслуживанием;
расширения перечня банковских услуг, если такое возможно.
расширение практики депозитных операций в ЦБРФ.
2. Определять ежемесячный лимит выдачи кредитов лицам по низкой ставке (в увязке с доходностью активных операций и стоимостью привлечения), пересмотр графиков погашения долговых обязательств должников и увеличение залогового обеспечения долговых обязательств.
3. Снизить процентные и кредитные риски путём их увязки с доходностью банка, ставкой рефинансирования.
Руководством банка, по результатам проведённого анализа, должны быть приняты меры к повышению управляемости банка (снижению стихийности в работе). Полученные результаты отчасти могут быть объяснены проблемами роста.
Проведённый анализ нельзя считать полным. Теория и практика анализа финансового состояния коммерческого банка в России не универсальна, нет единого подхода к расчету и работе с однотипными характеристиками.
При “подключении” международных стандартов учета, расчетные показатели существенно или ухудшаются или улучшаются, что лишний раз свидетельствует о несовершенстве действующей в настоящее время системы учета.
3.2 Повышение эффективности финансового менеджмента путем снижения рисков
Для повышения эффективности организации финансового менедж-мента необходимо рассмотреть управление банковскими рисками и способы их снижения. Риски играют важную роль в деятельности любого коммерческого банке. Именно деятельность банков в большей мере, чем других предприятий сопряжена с наличием различного рода рисков, особенно на начальном этапе деятельности банка. Далее рассмотрим классификацию и виды рисков, а также управление конкретными видами рисков. Под управлением рисками понимается способы и методы их снижения или же полного устранения.
Под финансовыми рисками следует понимать реальную возможность неоправданного увеличения расходов, снижения доходов, уменьшения прибыли, возникновения убытков, уменьшения капитала, неспособности расплачиваться по своим обязательствам вследствие любых факторов внутреннего и внешнего характера (включая неверные действия или отсутствие действий), влияющих на условия и результаты деятельности экономического субъекта.
При этом следует подчеркнуть: в рамках экономической науки в качестве факторов (причин, источников) рисков должны рассматриваться только такие явления (процессы, события, обстоятельства и т.д., как правило, ожидаемые, предсказуемые), которые могут негативно отразиться на экономических и/или финансовых результатах деятельности субъекта. Никакие факторы, даже самые неблагоприятные в том или ином смысле, вообще не должны приниматься во внимание при экономическом подходе к вопросу, если их результатом не может быть ухудшение показателей расходности, доходности, прибыльности, платежеспособности. [17, стр.35]
Риск — почти неизбежная часть всякой коммерческой деятельности, в том числе банковской. Тем не менее, банк обычно предпочитает избежать риска (предупредить риск), а если это невозможно, то свести его к минимуму. В рамках этого общего подхода банки, в частности, выбирают из разных возможных вариантов действий наименее рискованный и обязательно сравнивают риск предстоящего события (т.е. расчетную величину возможных потерь, связанных с таким событием), с одной стороны, с затратами, необходимыми для того, чтобы по крайней мере минимизировать негативные последствия такого события, если оно все-таки произойдет, а с другой — с возможными выгодами, которые можно получить, если это событие все же не состоится. [18, стр. 101]
Факторы (причины, источники) финансовых рисков, существенные для банков, в общем случае могут быть разбиты на внутренние и внешние.
Внутренние (внутрибанковские) факторы рисков возникают в результате деятельности банков и зависят от характера проводимых ими операций, от организации труда и производства, от управления самими банками всеми сторонами своей жизнедеятельности,
К ним можно отнести, в частности: неэффективную (в той или иной степени) структуру пассивов, активов, собственного капитала банка; неэффективную (в той или иной степени) стратегию и политику, выработанные руководством банка, в том числе неверные оценки размеров и степени рисков, ошибочные решения (к примеру, решения о неоднократной пролонгации одного и того же кредита), неверное определение условий и сроков проведения операций, отсутствие должного контроля за расходами и потерями банка и т.д.