Проблемы формирования и регулирования особых экономических зон, как инструмента улучшения инвестиционного климата в РФ

год защиты 2012 год
место защиты СГУ
оценка отлично ...

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ…………………………………………………………………... 4
1. ТЕОРЕТИКО-МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОПРЕДЕЛЕНИЯ СУЩНОСТИ ОСОБЫХ ЭКОНОМИЧЕСКИХ ЗОН (ОЭЗ)……………………………………………………………… 7
1.1. Понятие и сущность создания особых экономических зон………… 7
1.2. Объективная необходимость создания особых экономических зон.. 13
1.3. Основные виды и характеристики особых экономических зон…..... 21
2. СОВРЕМЕННОЕ СОСТОЯНИЕ И ПРОБЛЕМЫ РАЗВИТИЯ ОТЕЧЕСТВЕННЫХ ОСОБЫХ ЭКОНОМИЧЕСКИХ ЗОН………... 31
2.1. Организация и функционирование ОЭЗ в Российской Федерации... 31
2.2. Роль государства в развитии ОЭЗ и улучшении инвестиционного потенциала РФ…………………………………………………………. 55
2.3. Проблемы развития ОЭЗ в Российской Федерации………………… 65
3. ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ ОСОБЫХ ЭКОНОМИЧЕСКИХ ЗОН В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ И РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ПОВЫШЕНИЮ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИХ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ…………………………………………….. 71
3.1. Мировой опыт создания особых экономических зон……………….. 71
3.2. Перспективы развития ОЭЗ РФ и рекомендации по улучшению процесса их функционирования……………………………………... 78
ЗАКЛЮЧЕНИЕ……………………………………………………………… 91
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ………………………... 95
ПРИЛОЖЕНИЯ……………………………………………………………… 101

Эффективная инновационная политика государства является важным инструментом модернизации экономики, ее перехода на инновационный путь развития. Заметное место в этом направлении призваны занять особые экономические зоны (ОЭЗ). Это определяет необходимость проведения исследований по проблемам создания и развития ОЭЗ как института инновационного развития экономики. Особые экономические зоны рассматриваются Россией как один из инструментов достижения открытости национальной экономики миру и стимулирования международного экономического сотрудничества.
Современный этап развития мирового хозяйства характеризуется усилением процессов интеграции и повышением степени открытости национальных экономик. Одной из важных составляющих реализации программы дальнейшей интеграции российского бизнеса в миров ую экономику, сохранения традиционных и поиска новых рынков сбыта продукции российского производства, создания условий для привлечения отечественных и иностранных инвестиций является создание особых экономических зон. В условиях приобретения политической и экономической независимости увеличение открытости экономики России является объективной необходимостью, но осуществляться оно может постепенно, с учетом реальных условий и сохранения экономической безопасности, оно не должно пускаться на самотек и должно проходить под контролем государства.
К целям, которые государство ставит при создании ОЭЗ, относятся решения проблем занятости и формирования новых рабочих мест; активизация внешней торговли; стимулирование притока иностранных и отечественных инвестиций; активизация обмена знаниями и технологиями, то есть достижение нового качества экономики; расширение экспортной базы. Одновременно формирование особых экономических зон может рассматриваться в Российской Федерации как средство решения проблем дотационных регионов с низким уровнем экономического развития.
В силу общепризнанной эффективности функционирования ОЭЗ, в государственную экономическую политику были включены направления по созданию и развитию особых экономических зон. На практике это представляет собой принятие комплекса правовых, экономических, организационных, социальных мер, посредством которых государство и местное самоуправление создают благоприятные условия для функционирования особых экономических зон. Это позволит рационально использовать способности такого рода зон содействовать в привлечении иностранных и в стимулировании национальных инвестиций, положительно влияя на развитие предпринимательской деятельности, раскрывая научный потенциал страны, обеспечивая занятость населения, увеличивая в соответствии с этим бюджетные поступления.
Актуальность исследуемой темы заключается в том, что особые экономические зоны являются эффективным инструментом привлечения инвестиций как отечественных, так и иностранных в Российскую Федерацию и тем самым выступают одним из основных инструментов улучшения инвестиционного климата страны. Также ОЭЗ являются мощным стимулом для развития отечественной инновационной, промышленной экономики, что выдвигает нашу страну на новый уровень развития и придаёт настоящему исследованию особо актуальный характер. Актуальность данной темы исследования подтверждается и тем, что ОЭЗ наряду с другими видами инновационных механизмов могут стать действенным инструментом по укреплению экономического и научного потенциала государства.
Целью выпускной квалификационной работы является изучение функционирования особых экономических зон, их экономического и инвестиционного потенциала, а также дать рекомендации по улучшению процесса их развития.
Для достижения поставленных в работе целей необходимо выполнение следующих задач:
- раскрыть объективную необходимость создания особых экономических зон, их сущность, понятие и виды;
- изучить особые экономические зоны Российской Федерации;
- определить роль государства в развитии ОЭЗ и увеличении инвестиционной привлекательности РФ;
- выявить основные проблемы развития особых экономических зон;
- рассмотреть мировой опыт создания ОЭЗ;
- оценить перспективы развития особых экономических зон в РФ.
Объектом исследования в данной работе являются особые экономические зоны в Российской Федерации.
Предметом исследования является анализ современного состояния и перспектив развития особых экономических зон России, как инструмента улучшения инвестиционного климата страны.
В ходе написания работы было изучено большое количество литературы, статей отечественных авторов, материалы конференций и интервью ответственных лиц по развитию особых экономических зон в Российской Федерации, материалы официального сайта Министерства экономического развития и торговли, а также Федеральный Закон «Об ОЭЗ в РФ».
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав, разбитых на параграфы, заключения, списка использованных источников и приложений.
В первой главе рассматривается теоретическая часть вопроса, в частности основные понятия, сущность, типы особых экономических зон.
Вторая глава посвящена изучению организации и функционированию ОЭЗ, роли государства в их развитии и определению основных проблем ОЭЗ.
Третья глава содержит в себе краткую характеристику мирового опыта создания ОЭЗ и перспективы развития отечественных особых экономических зон и рекомендации по улучшению процесса их функционирования.

«Липецк»
Липецкая область
1 024
17
6
22
«Алабуга»
Республика Татарстан
1 997
20
11
25
«Тольятти»
Самарская область
660
8
-
3
«Титановая долина»
Свердловская область
721
10
-
1
Таким образом, промышленно-производственные ОЭЗ является достаточно успешно развивающимся типом особых экономических зон. Они привлекли в целом 50 инвесторов. Общая сумма государственных инвестиций на 2012 год составила 55 млрд. рублей. Объем вложенных инвестиций составил 15 млрд рублей. Выпущено продукции на 14 млрд рублей, создано 5,5 тыс. рабочих мест.
Технико-внедренческие особые экономические зоны расположены в крупнейших научно-образовательных центрах, имеющих богатые научные традиции и признанные исследовательские школы, что открывает большие возможности для развития инновационного бизнеса, производства наукоемкой продукции и вывода ее на российские и международные рынки.
Создаются они не более чем на двух участках территории, общая площадь которых составляет не более трех квадратных километров. Не могут располагаться на территориях нескольких муниципальных образований и не должны включать в себя полностью территорию какого-либо административно-территориального образования.
Преимущества ОЭЗ для инвесторов: доступ к быстро развивающемуся российскому рынку информационных технологий и НИОКР; высококвалифицированные специалисты; высокий потенциал сотрудничества с научными и исследовательскими центрами; бизнес-инкубаторы для стартап-проектов.
Приоритетными направлениями развития инновационных зон являются: нано- и биотехнологии, медицинские технологии, электроника и средства связи, информационные технологии, точное и аналитическое приборостроение и ядерная физика [22].
Резидентами в технико-внедренческой ОЭЗ могут быть индивидуальный предприниматель или коммерческая организация (за исключением унитарного предприятия), зарегистрированные на территории муниципального образования, в границах которого расположена ОЭЗ, и заключившие с органами управления особыми экономическими зонами соглашение о ведении технико-внедренческой деятельности [20].
К технико-внедренческим особым экономическим зонам относятся следующие:
1. Город Москва, «Зеленоград».
Зеленоград является признанным центром электронной промышленности России. На территории округа сосредоточены научно-производственные предприятия, обладающие высоким научным потенциалом и современными технологиями [21].
Приоритетными направлениями деятельности являются: микро- и наноэлектроника, органическая электроника, энергосберегающие технологии и возобновляемые источники энергии, информационная и коммуникационная техника, сложные технические системы и нанотехнологии.
Основными целями создания ОЭЗ «Зеленоград» являются:
- развитие инновационной инфраструктуры;
- создание прорывных технологий и продуктов конкурентоспособных на внутреннем и внешнем рынках;
- привлечение российских и иностранных инвестиций в высокотехнологичные и наукоемкие производства Зеленограда;
- техническое перевооружение предприятий Зеленограда;
- коммерциализация инновационных разработок предприятий и производств Зеленограда [24].
В зоне существует следующая инфраструктура: современный бизнес-центр и выставочный комплекс, центр трансферта технологий, энергетика и другие коммуникации.
2. Московская область, «Дубна».
Дубна является признанным научным центром с располагающимся на его территории Объединенным институтом ядерных исследований, Центром космической связи, НИИ ядерной физики им. М. В. Ломоносова и другими профильными учреждениями [21].
Приоритетными направлениями деятельности являются: нанотехнологии, биотехнологии, ядерные и информационные технологии, электроника и телекоммуникационные технологии.
В зоне существует следующая инфраструктура: офисные площади, центр инноваций, инжиниринговый центр, энергетика и другие коммуникации.
3. Томская область, «Томск».
Томск - это старейший в России образовательный и научный центр, место зарождения и развития российских нанотехнологий. По концентрации научных сотрудников высшей квалификации он занимает первое место в России [21].
Приоритетными отраслями являются: медицина и биотехнологии, нанотехнологии и наноматериалы, информационные технологии и электроника, ресурсосберегающие технологии.
В зоне существует следующая инфраструктура: офисные площади, современный технологический центр программирования, нанотехнологический центр, энергетика и другие коммуникации.
4. Город Санкт-Петербург, «Санкт-Петербург»
Санкт-Петербург уже много лет является центром точного приборостроения и электроники, которые развиваются на базе научного комплекса, образованного двенадцатью НИИ, институтами РАН, научными центрами и учебными заведениями [21].
Основными целями создания ОЭЗ «Санкт-Петербург» являются: 
- развитие высокотехнологичных отраслей промышленности;
- производство инновационного продукта;
- коммерциализация достижений в наукоемких областях;
- повышение конкурентоспособности экономики региона
Особая экономическая зона «Санкт-Петербург» специализируется на развитии следующих направлений:
- точное и аналитическое приборостроение;
- разработка программных продуктов, средств связи различного назначения, автоматизированных систем управления технологическими процессами, военной и гражданской авионики;
- медицинские технологии, фармацевтика;
- робототехника, оптоэлектроника, наноматериалы;
- водородная энергетика, солнечная энергетика, термоэлектричество.
На территории ОЭЗ «Санкт-Петербург» будут сформированы следующие кластеры: информационные технологии и телекоммуникации, медицинские технологии и фармацевтика, приборостроение и новые материалы и энергоэффективность. Наиболее активно формируется фармацевтический кластер [25].
В зоне существует следующая инфраструктура: офисные площади, энергетика и другие коммуникации.
Основные характеристики технико-внедренческих особых экономических зон представлены в таблице 3.
Таблица 3 - Характеристика технико-внедренческих особых экономических зон
Название зоны
Место- расположение
Территория зоны, га
Запланиро-ванные государст-венные инвестиции в инфраструк-туру, млрд. рублей
Реализованные государствен-ные инвестиции в инфраструктуру, млрд. рублей
Количест-во резидентов
«Зеленоград»
г. Москва
146
28
13
37
«Дубна»
Московская область
187,7
17
8
82
«Томск»
Томская область
207
19
6
60
«Санкт-Петербург»
г. Санкт-Петербург
129
14
3
36
Создания и функционирования особых экономических зон технико-внедренческого типа обуславливается необходимостью стимулирования в Российской Федерации научных исследований и разработок путём их применения в различных отраслях промышленности. В современных условиях, когда основным фактором успешного развития экономики становится применение в ее отраслях последних достижений науки и техники, необходимость активной инновационной политики государства и перехода экономики страны на инновационный путь развития не вызывают сомнений.
Тема развития нанотехнологий, инноваций как в Российской Федерации, так и в мире является одной из главных. Таким образом, неудивительно, что в технико-внедренческих зонах занято 215 резидентов, общая сумма государственных инвестиций на 2012 год составила 78 млрд. рублей. Объем вложенных инвестиций составил 30 млрд. рублей. Выполнено научно-исследовательских и опытно-конструкторских разработок на 11 млрд. рублей, образовано 6,2 тыс. рабочих мест.
Следующим типом российских особых экономических зон являются туристско-рекреационные ОЭЗ, которые расположены в наиболее живописных и востребованных туристами регионах с возможностями для развития пляжного, оздоровительного, приключенческого отдыха, экотуризма, экстремальных видов спорта и других видов бизнеса.
В настоящее время в России создано 14 особых экономических зон туристического типа.
Семь туристических зон располагаются на территории Иркутской области, Алтайского края, Республики Алтай, Республики Бурятия, Калининградской области, Ставропольского края, Приморского края. Существовала и восьмая ОЭЗ на территории Краснодарского края «Новая Анапа», которая была создана в 2007 году, но она прекратила свое существование в 2010 году, в связи с тем, что на протяжении трех лет не было реализовано ни одного соглашения об осуществлении туристической деятельности, возможной причиной является то, что крупные инвесторы, которые могли бы принять участие в развитии «Новой Анапы», переключились на олимпийские объекты в Сочи.
Туристический кластер из 7 особых экономических зон создан на основании постановления Правительства Российской Федерации от 18 октября 2010 года на территории Зеленчукского района Карачаево-Черкесии; Апшеронского района Краснодарского края; Майкопского района Адыгеи; Черкесского, Чегенского, Эльбрусского районов Кабардино-Балкарии; Алагирского и Ирафского районов Северной Осетии; Хунзахского района Дагестана; а также Джейрахского и Сунженского районов Республики Ингушетия [26]. Оператором развития туристического кластера на Северном Кавказе является ОАО «Курорты Северного Кавказа», акционером которого является государство в лице Сбербанка России, Внешэкономбанка и ОАО «ОЭЗ».
Все туристско-рекреационные особые экономические зоны имеют одинаковую направленность видов деятельности: строительство мест отдыха и управление ими, развлекательной инфраструктуры и другие туристические направления.
Создаются на одном или нескольких участках, границы которых определяются Правительством РФ. Могут располагаться на территориях нескольких муниципальных образований и находиться во владении и пользовании граждан и юридических лиц. Площадь туристско-рекреационных ОЭЗ не ограничена. В туристско-рекреационных ОЭЗ допускается размещение объектов жилищного фонда.
В туристско-рекреационной ОЭЗ резидентом может стать индивидуальный предприниматель, коммерческая организация (за исключением унитарного предприятия), зарегистрированные на территории муниципального образования, в границах которого расположена ОЭЗ (на территории одного из муниципальных образований, если туристско-рекреационная особая экономическая зона расположена на территориях нескольких муниципальных образований), и заключившие с органами управления особыми экономическими зонами соглашение об осуществлении туристско-рекреационной деятельности [20].
1. Республика Алтай, «Алтайская долина».
Туристско-рекреационный потенциал ОЭЗ «Алтайская долина» позволит развивать горнолыжный, экологический, водный, культурно-развлекательный, лечебно-оздоровительный, иные виды туризма.
В настоящее время завершены работы по разработке проекта планировки территории ОЭЗ, разработана проектно-сметная документация и получены положительные заключения государственной экспертизы по основным инфраструктурным объектам ОЭЗ ТРТ «Алтайская долина».
В 2010 году началось строительно-монтажных работ по следующим объектам: строительство ограждений территории; строительство внутриплощадочных дорог с наружным освещением и системой видеонаблюдения, устройством ливневой канализации и стоянок; строительство водозабора; строительство очистных сооружений; строительство внутриплощадочных сетей бытовой канализации; строительство внутриплощадочных сетей водопровода; строительство внутриплощадочных сетей газоснабжения, тепловые сети. Количество создаваемых рабочих мест составляет 2 400 человек [27].
2. Республика Бурятия, «Байкальская гавань».
ОЭЗ в Республике Бурятия будет размещаться на пяти участках - «Турка», «Пески», «гора Бычья вершина 1771», «бухта Безымянная», «Гремячинск», расположенных в непосредственной близости от озера Байкал. Приоритетными выбраны участки «Турка» и «Пески», затем планируется развитие оставшихся трех.
Туристско-рекреационная зона создается с целью формирования центра международного туризма на востоке России, повышения конкурентоспособности туристского и санаторно-курортного российского продукта, а также использования уникального природного объекта - озера Байкал, что позволит «открыть» его для российских и иностранных туристов. Количество создаваемых рабочих мест составляет 2300 человек [28].
Туристско-рекреационного потенциал ОЭЗ позволит развивать лечебно-оздоровительный, экологический, горнолыжный, экскурсионный, круизный, религиозный виды туризма.
В 2008 - 2009 гг. разработана проектно-сметная документация и получены положительные заключения госэкспертизы. За счет средств Федерального бюджета в сентябре 2009 года начато строительство основных объектов. За счет средств бюджета Республики Бурятия ведутся работы по строительству причальных сооружений.
3. Алтайский край, «Бирюзовая Катунь».
ОЭЗ «Бирюзовая Катунь» позиционируется как первый в Российской Федерации крупный единый комплекс природного и экстремального туризма в горах с четким разделением на «молодежно-экстремальную» зону и на зону для состоятельных туристов. Количество создаваемых рабочих мест составляет 2 900 человек [29].
Потенциал ОЭЗ «Бирюзовая Катунь» позволяет развивать экологический, лечебно-оздоровительный, водный, спелеотуризм.
В 2008 - 2009 годах разработана проектная документация и получены положительные заключения государственной экспертизы по объектам капитального строительства, разрабатывается проектно-сметная документация. В 2009 году завершено строительство и введен в эксплуатацию объект «Полигон утилизации твердых бытовых отходов». В 2010 году начались строительно-монтажные работы по основным объектам.
4. Ставропольский край, «Гранд Спа Юца».
Проект особой экономической зоны расположен в самом центре Кавказских Минеральных Вод у подножия горы Юца. Основной целью проекта ОЭЗ «Гранд Спа Юца» является создание современного бальнеологического курорта, улучшения сервиса, формирование широкого спектра развлекательных возможностей для отдыхающих и развитие различных видов туризма, в том числе: экологического, рекреационного, делового, спортивного и познавательного.
За 5 лет существования, в ОЭЗ «Гранд СпаЮца» были проведены ледующие работы: поставлены на кадастровый учет все земельные участки, входящие в состав ОЭЗ; оформлено право муниципальной собственности на эти земельные участки; разработан и утвержден план планировки территории ОЭЗ, на который получено положительное заключение государственной экспертизы; получены технические условия на подключение объектов ОЭЗ к внешним инженерным сетям; решены все земельные вопросы, связанные с размещением трасс внешних инженерных сетей водоснабжения, ливневой и бытовой канализации, сетей связи и газоснабжения; решен вопрос о технологическом присоединении энергопринимающих устройств ОЭЗ; подготовлены и согласованы все необходимые технические задания на проектирование объектов внутренней инфраструктуры; с ОАО «Газпром» согласован вопрос об использовании природного газа в объеме 30 млн. куб. метров в год для обеспечения функционирования объектов ОЭЗ. 
В настоящее время Правительством Ставропольского края проводится работа по разработке проектно-сметной документации за счет собственных средств. Количество создаваемых рабочих мест составляет 4500 человек [30].
5. Иркутская область, «Ворота Байкала».
Туристско-рекреационный комплекс позиционируется как всесезонный курорт мирового уровня для привлечения различных целевых групп туристов из России, стран СНГ, Европы и Азии.
Туристско-рекреационный потенциал ОЭЗ позволит развивать деловой, лечебно-оздоровительный, экологический, спортивный, приключенческий, водный, круизный и другие виды туризма.
Все работы по строительству объектов энергоснабжения, теплоснабжения, сетей водоснабжения, канализации, работы по реконструкции аэропорта в Иркутске должны быть завершены к 2015 году. Количество создаваемых рабочих мест составляет 3 200 человек [31].
6. Калининградская область, «Куршская коса».
Туристско-рекреационный комплекс будет расположен на территории национального парка «Куршская коса», который в 2000 году включен в Список Всемирного природного и культурного наследия ЮНЕСКО как уникальный культурный ландшафт.
Целью создания ОЭЗ ТРТ на территории Зеленоградского района Калининградской области является формирование благоприятных условий для повышения инвестиционной привлекательности региона, развитие туризма и улучшение экологической обстановки в Калининградской области.
Туристско-рекреационный потенциал особой экономической зоны позволяет развивать экологический, культурно-познавательный, деловой, оздоровительный и другие виды туризма. Количество создаваемых рабочих мест составляет 4 500 человек [32].
7. Приморский край, «Остров Русский».
ОЭЗ «Остров Русский» создана на основании постановления Правительства Российской Федерации от 31 марта 2010 г. № 201.
На данный момент, стоит проблема создания жизнеспособного проекта с поэтапным планом развития особой экономической зоны. В связи с тем, что регион находится в относительной близости к Китаю, Японии и Южной Корее возрастает количество туристов не только отечественных, но и зарубежных. Край интересен как европейский город в контексте азиатских культур, режим «открытого неба» (Владивосток - единственный в стране город с таким режимом) - дополнительный аргумент. Основными проблемами могут быть: слишком короткий пляжный период, инфраструктура гостеприимства недостаточно развита, есть и языковой барьер [33].
Также есть идея создать на острове комбинированную технико-внедренческую ОЭЗ с элементами туристско-рекреационной. Учитывая, что все технико-внедренческие зоны сосредоточены преимущественно в европейской части России, для интеграции с рынком инноваций Азиатско-Тихоокеанского региона целесообразно развитие такой зоны на Дальнем Востоке.
По поводу инвестиций, вкладываемых в ОЭЗ «Русский остров», высказался гендиректор IRP Group Булат Столяров: «Точные подсчеты необходимых инвестиций еще впереди, но навскидку, потребуется от 500 милионов до миллиарда долларов в зависимости от выбранных решений» [33].
8. Северный Кавказ, «Северо-Кавказский туристический кластер».
В соответствии с Постановлением Правительства Российской Федерации от 14 октября 2010 г. № 833 «О создании туристического кластера в Северо-Кавказском федеральном округе, Краснодарском крае и Республике Адыгея» под управлением ОАО «Курорты Северного Кавказа» в 2011 - 2020 годах будет развернут масштабный проект строительства пяти новых курортов мирового класса.
В ходе реализации проекта будет достигнуто ряд целей, значимых как для экономики и социальной сферы Северного Кавказа, так и для всей Российской Федерации. Среди них:
- снятие острой социальной напряженности в регионе за счет создания порядка 160 000 новых рабочих мест, повышение благосостояния местного населения;
- обеспечение устойчивого развития территории, в том числе за счет привлечения частных и государственных инвестиций, а также налоговых поступлений;
- формирование позитивного имиджа Северного Кавказа как крупнейшего центра горнолыжного туризма в России и в мире, гостеприимного и безопасного региона;
- создание уникальной, диверсифицированной по туристическим специализациям сети курортов, сочетающей горнолыжный и бальнеологический профиль, с перспективой развития сегмента климатического туризма.
Для развития проекта туристического кластера на территории Северо-Кавказского федерального округа, Краснодарского края и Республики Адыгея необходимо инвестировать, по предварительной оценке специалистов, 451,4 млрд. рублей.
Планируется, что часть объектов в рамках проекта будет построена за счет государственного финансирования, в том числе из средств бюджетов федеральных целевых программ «Юг России (2008 - 2013 годы)» и «Развитие транспортной системы России (2010 - 2015 годы)» [34]. Всего запланированных бюджетных начислений по ФЦП «Юг России (2008 - 2013 годы)» составляет 50 057,24 млн. рублей. Но по итогам на 1 января 2012 года по этой программе осуществлено начислений из федерального бюджета в размере 30 460,03 млн. рублей [35]. Также предполагается привлечь ресурсы Инвестиционного фонда РФ и средства, освободившиеся в ходе корректировки ряда инвестиционных программ.