Управление краткосрочными обязательствами на предприятии

Цель дипломного проекта заключается в разработке основных положений управления краткосрочными обязательствами на примере ООО «Арт-палитра».
Достижение поставленной цели осуществляется путем постановки и решения логически взаимосвязанных задач:
- рассмотреть теоретические основы управления краткосрочными обязательствами;
- провести исследование и оценку краткосрочных обязательств;
- провести комплексную оценку способов и методов управления краткосрочными обязательствами, оценку и анализ управления краткосрочными обязательствами ООО «Арт-палитра»;
- провести разработку рекомендаций по управлению краткосрочными обязательствами ООО «Арт-палитра»;
- предложить мероприятия по совершенствованию системы управления краткосрочными обязательствами.
В качестве информационной базы были использованы з ...

ВВЕДЕНИЕ 3
Глава 1 Теоретические основы управления краткосрочными обязательствами 6
1.1 Исследование и оценка краткосрочных обязательств 6
1.2 Комплексная оценка способов и методов управления краткосрочными обязательствами 14
Глава 2 Оценка и анализ управления краткосрочными обязательствами 42
2.1 Анализ финансового состояния предприятия 42
2.2 Анализ рентабельности, ликвидности, структуры предприятия 49
Глава 3 Разработка рекомендаций по управлению краткосрочными обязательствами 59
3.1 Мероприятия по оптимизации краткосрочных обязательств 59
3.2 Совершенствование системы управления краткосрочными обязательствами 71
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 76
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 80
ПРИЛОЖЕНИЯ 84

В рамках реализации стратегической задачи эффективного управления организацией на этапе перехода экономики на рыночные основы проблема обеспеченности ресурсами стоит на первом месте. Эффективное управление предполагает оптимизацию ресурсного потенциала организации, базу которого составляют материальные, трудовые, информационные и финансовые ресурсы. В настоящий момент значимость последних особенно велика, так как именно они трансформируются в любой другой вид ресурсов, непосредственно влияя на финансовое благополучие организации в целом. При этом вопросы, связанные с пониманием сущности финансовых ресурсов, с организацией управления их движением, выходят на первый план.
Одним из основных элементов рыночной экономики является предпринимательская деятельность или инициативная самостоятельна я деятельность хозяйствующего субъекта. Конкурентоспособность последнего во многом обеспечивается благодаря эффективному управлению движением его финансовых ресурсов. Механизм формирования и использования финансовых ресурсов требует знания их сущности, применения на практике методологии и методики финансового менеджмента, в том числе анализа, прогнозирования и планирования.
Основным механизмом достижения целей эффективного управления финансовыми ресурсами в организациях являются процедуры формирования и реализации финансовой политики. Краткосрочная финансовая политика формируется в рамках стратегии финансового управления организацией, а реализуется в ходе оперативного управления финансовыми ресурсами. Потому так важно обеспечивать эффективное управление краткосрочными обязательствами предприятия. Краткосрочные обязательства – это составная часть заёмных средств, их размер существенно влияет на уровень платёжеспособности организации, поэтому оценка динамики их изменения является актуальным вопросом в финансовом менеджменте. К ним относятся: кредиторская задолженность, кредиты и займы на срок не более года, задолженность участникам по выплате доходов, резервы предстоящих расходов, прочие краткосрочные обязательства.
Цель дипломного проекта заключается в разработке основных положений управления краткосрочными обязательствами на примере ООО «Арт-палитра».
Достижение поставленной цели осуществляется путем постановки и решения логически взаимосвязанных задач:
- рассмотреть теоретические основы управления краткосрочными обязательствами;
- провести исследование и оценку краткосрочных обязательств;
- провести комплексную оценку способов и методов управления краткосрочными обязательствами, оценку и анализ управления краткосрочными обязательствами ООО «Арт-палитра»;
- провести разработку рекомендаций по управлению краткосрочными обязательствами ООО «Арт-палитра»;
- предложить мероприятия по совершенствованию системы управления краткосрочными обязательствами.
В качестве информационной базы были использованы законодательные и нормативные документы, периодические издания (журналы с приложениями), а также теоретико-методологическую основу исследования составляют работы российских авторов по анализу краткосрочных обязательств предприятия. Информационную базу исследования составляют данные бухгалтерской и финансовой отчетности предприятия, внутренняя нормативно-техническая документация.
Наряду с общенаучными методами и приемами – анализом и синтезом, сравнением, классификацией, научной абстракцией, моделированием - использовался ряд специфических приемов, взаимно дополняющих друг друга и позволяющих раскрыть их сущность, в том числе методы логического моделирования, экономико – статистических группировок (структурных, аналитических, типологических и иллюстративных).
Объектом исследования является Общество с ограниченной ответственностью «Арт-палитра», а предметом исследования – система управления краткосрочными обязательствами ООО «Арт-палитра».
Структура дипломного проекта обусловлена целью, объектом и предметом исследования и выстроена в соответствии с поставленными научными задачами. Проект состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений. Объем работы – ___ страниц без приложений, включая __ рисунков и ___ таблиц.

тыс. руб.
234703
329573
В том числе:
- займы и кредиты
тыс. руб.
10424
25117
- кредиторская задолженность
тыс. руб.
224279
304456
Скорость оборота краткосрочных
обязательств (выручка/кфо)
365/полученная сумма
оборот
1,71
0,89
дни
212,2725
407,7657
Скорость оборота краткосрочных
займов и кредитов
оборот
38,71537
11,74535
дни
9,427781
31,07612
Скорость оборота кредиторской
задолженности
оборот
1,799406
0,968968
дни
202,8447
376,6896
Из таблицы видно, что за период с 2010 - 2011 годы значения показателей характеризующих эффективность управления краткосрочными финансовыми обязательствами снизилась. Об этом свидетельствуют такие показатели как коэффициент оборачиваемости и длительность одного оборота.
Так коэффициент оборачиваемости краткосрочных финансовыхобязательств снизился в 2011 году по сравнению с 2010 годом на 0,8 оборотов. Это в свою очередь привело к увеличению длительности одного оборота с 212 дней в 2010 году до 408 дней в 2011 году. Коэффициент оборачиваемости краткосрочных займов и кредитов также снизился в 2011 году по сравнению с 2010 годом на 27 оборотов. Это в свою очередь привело к увеличению длительности одного оборота с 9,4 дней в 2010 году до 31 дней в 2011 году. Что касается коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности то значение данного показателя снижается медленнее, что говорит о том, что ООО «Арт-палитра» менее охотно рассчитывается со своими внешними и внутренними кредиторами.
Наглядно представим динамику показателей эффективности управления краткосрочными финансовыми обязательствами предприятия ООО «Арт-палитра» за 2010-2011 годы, как показано на рисунке.
Рисунок 2.3 - Динамика длительности оборота краткосрочных обязательств ООО «Арт-палитра» за 2010-2011 гг.
Как видно из рисунка, за период с 2010-2011 годы длительность оборота по каждому элементу имеет устойчивую тенденцию к увеличению, то есть происходит снижение стоимости их оборота.
В завершении анализа эффективности управления краткосрочными финансовыми обязательствами необходимо провести анализ соотношения дебиторской и кредиторской задолженности ООО «Арт-палитра» за период с 2010-2011 годы.
Проведем анализ соотношения дебиторской и кредиторской задолженности, что представлено в таблице.
Таблица 2.3 - Анализ соотношения дебиторской и кредиторской задолженности ООО «Арт-палитра» за 2010-2011 гг.
Показатель
2010 год
2011 год
Тыс. руб.
%
Тыс. руб.
%
Дебиторская задолженность
59109
21%
63416
17%
Кредиторская задолженность
224279
79%
304456
83%
Итог таблицы
283388
100%
367872
100%
Из таблицы видно, что за последние два года (2010-2011 гг.) величина кредиторской задолженности почти в 4 раза превышает дебиторскую, что следует оценивать как негативный момент с одной стороны, поскольку это свидетельствует о снижении платежеспособности предприятия. Однако с точки зрения финансового менеджмента предприятие привлекает в оборот заемные средства без уплаты процентов.
Для наглядности представим динамику соотношения дебиторской и кредиторской задолженности ООО «Арт-палитра» за период с 2010-2011 годы в виде рисунка.
Рисунок 2.4 - Динамика соотношения дебиторской и кредиторской задолженности ООО «Арт-палитра» за 2010-2011 гг.
Из рисунка наглядно видно, что на предприятии ООО «Арт-палитра» за период с 2010-2011 годы величина кредиторской задолженности существенно превышает дебиторскую, причем это разрыв за 2 года все более увеличивается. Данная тенденция отрицательно сказывается в целом на финансовом состоянии ООО «Арт-палитра». Но при этом может вызвать положительную динамику финансовых результатов, т.к. предприятие может привлечь заемные средства.
2.2 Анализ рентабельности, ликвидности, структуры предприятия
При анализе эффективности деятельности ООО «Арт-палитра» используем экономические, статистические и математические методы исследования. Так как при диагностики деятельности фирмы с помощью экономических методов мы произведем сопоставление изучаемых данных и фактов хозяйственной жизни. Для наглядности динамику будем отражать графически, индексным методом определим отношение уровня данного явления к его уровню, взятому в качестве базы сравнения, а при помощи математических методов определим влияние факторов на результативный показатель.
Далее перейдем к анализу финансового состояния ООО «Арт-палитра». Проанализируем ликвидность баланса предприятия. В зависимости от ликвидности активы принято разделять на следующие группы.
А1. Наиболее ликвидные активы – к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги).
А1 = стр. 250 + стр. 260
А1 2010 г. = 892 тыс. руб.
А1 2011 г. = 81 тыс. руб.
А2. Быстро реализуемые активы – дебиторская задолженность, платежи по которым ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты:
А2 = стр. 240
А2 2010 г.= 59109 тыс. руб.
А2 2011 г. = 63416 тыс. руб.
А3. Медленно реализуемые активы – статьи раздела 2 актива баланса, включающие запасы, НДС, дебиторскую задолженность (… после 12 месяцев) и прочие оборотные активы.
А3 = стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 + стр. 270
А3 2010 г. = 24371 тыс. руб.
А3 2011 г. = 56474 тыс. Руб.
А4. Трудно реализуемые активы – статьи раздела 1 актива баланса – внеоборотные активы.
А4 = стр. 190
А4 2010 г. = 278214 тыс. руб.
А4 2011 г. = 339257 тыс. руб.
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.
П1. Наиболее срочные обязательства – к ним относятся кредиторская задолженность:
П1 = стр. 620
П1 2010 г. = 224279 тыс. руб.
П1 2011 г. = 304456 тыс. руб.
П2. Краткосрочные пассивы – это краткосрочные заемные средства, задолженность по выплате доходов, краткосрочные пассивы:
П2 = стр. 610 + стр. 630 + стр. 660
П2 2010 г. = 10424 тыс. руб.
П2 2011 г. = 25117 тыс. руб.
П3. Долгосрочные пассивы – это статьи баланса, относящиеся к разделам 4 и 5, т.е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей:
П3 = стр. 590 + стр. 640 + стр. 650
П3 2010 г. = 106087 тыс. руб.
П3 2011 г. = 103020 тыс. руб.
П4. Постоянные, или устойчивые, пассивы – это статьи раздела 3 баланса «Капиталы и резервы». Если у организации есть убытки, то они вычитаются:
П4 = стр. 490
П4 2010 г. = 21796 тыс. руб.
П4 2011 г. = 26635 тыс. руб.
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.
Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеет место следующие соотношения:
А1 >= П1
2010 г.: 892 < 224279
2011 г.: 81 < 304456
А2 >= П2
2010 г.: 59109<10424
2011 г.: 63416>25117
А3 >= П3
2010 г.: 24371<106087
2011 г.: 56474<103020
А4 <= П4
2010 г.: 278214>21796
2011 г.: 339257>26635
Если выполняются первые 3 неравенства, то это влечет и выполнение 4. Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о наличие собственных оборотных средств.
Общий показатель ликвидности баланса определяется по формуле
КОЛ = (А1 + 0,5А2 + 0,3А3) / (П1 + 0,5П2 + 0,3П3)
Кол 2010 г. = (892+ 0,5*59109 + 0,3*24371)/(224279+0,5*10424 +0,3*106087) = 0,14
Кол 2011 г. = (81+ 0,5*63416 + 0,3*56474)/(304456+0,5*25117 +0,3*103020) = 0,14
Значение данного коэффициента должно быть больше или равно 1.
Как видим, полученное значение 0,14 <1, что свидетельствует о не ликвидности баланса.
При определении платежеспособности организации рассчитываются следующие коэффициенты, что показано в таблице.
Таблица 2.4 - Динамика коэффициентов ликвидности ООО «Арт-палитра»
Показатели
2010 г.
2011 г.
Вывод (отклонение существенное или нет)
Коэффициент текущей ликвидности
0,35
0,36
Коэффициент критической ликвидности (промежуточного покрытия)
0,26
0,19
Коэффициент абсолютной ликвидности
-
0,00
существенное
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами (уточненный вариант)
- 1,78
- 1,75
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами (упрощенный вариант)
- 1,78
- 1,75
Также отметим определенные проблемы ООО «Арт-палитра»» с показателями текущей, срочной и абсолютной ликвидности предприятия. Все значения указанных показателей находятся на уровне ниже рекомендуемых значений, что свидетельствует, что у предприятия должно быть по меньшей мере достаточно оборотных средств для погашения краткосрочных обязательств, иначе компания окажется под угрозой банкротства.
Также проведем оценку финансовой устойчивости предприятия на основе анализа соотношения собственного и заемного капитала (таблица).
Таблица 2.5 - Анализ финансовой устойчивости предприятия ООО «Арт-палитра»
Показатель
2010 г.
2011 г.
Вывод (отклонение существенное или нет)
Собственные оборотные средства (СОС)
(256 418)
(312 622)
Норматив СОС (Нсос) 10 % от оборотных средств
8 437
11 997
существенное
Дефицит/излишек
(264 855)
(324 619)
СОС
(256 418)
(312 622)
Запасы
24 371
56 474
существенное
Дефицит/излишек источников финансирования запасов
(280 789)
(369 096)
существенное
Обеспеченность запасов СОС, %
(1 052)
(554)
существенное
СОС и долгосрочные пассивы
(150 331)
(209 602)
существенное
Запасы
24 371
56 474
существенное
Дефицит/излишек источников финансирования запасов
(174 702)
(266 076)
существенное
Обеспеченность запасов СОС и долгосрочными пассивами, %
(617)
(371)
существенное
СОС, долгосрочные пассивы и краткосрочные кредиты и займы
(139 907)
(184 485)
существенное
Запасы
24 371
56 474
существенное
Дефицит/излишек источников финансирования запасов
(164 278)
(240 959)
существенное
Обеспеченность запасов СОС, долгосрочными пассивами и краткосрочными кредитами и займами, %
(574)
(327)
существенное
Финансовая устойчивость во многом зависит от того, насколько оптимально сочетаются отдельные виды активов баланса, в частности собственный и заемный капитал. Коэффициенты деловой активности позволяют проанализировать, на сколько эффективно предприятие использует свои средства. Коэффициенты могут выражаться в днях, а также в количестве оборотов того либо иного ресурса предприятия за анализируемый период.
Рисунок 2.5 – Динамика коэффициентов деловой активности предприятия ООО «Арт-палитра»
Для повышения оборачиваемости запасов ООО «Арт-палитра» можно использовать метод снижение запасов продукции на складе. Этот способ повышения оборачиваемости применим не только для нее: снижение ставки по заемным средствам, льготирование кредитов под оборотные средства и т.д.
В Таблице представлены показатели эффективности использования оборотных средств (деловой активности) ООО «Арт-палитра» за 2009-2011 гг.
Таблица 2.6 - Показатели эффективности использования оборотных средств ООО «Арт-палитра» за 2010-2011 гг.
Показатель
2010 г.
2011 г.
Вывод (отклонение существенное или нет)
Коэффициент оборачиваемости активов
1,11
0,64
существенное
длительность оборота, дни
328
568
Х
Коэффициент оборачиваемости инвестированного капитала
2,92
1,91
существенное
длительность оборота, дни
125
191
Х
Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов
1,45
0,87
длительность оборота внеоборотных активов, дни
252
420
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов
4,78
2,46
существенное
длительность оборота оборотных активов, дни
76
148
Х
Коэффициент оборачиваемости запасов
18,5
5,24
существенное
длительность оборота, дни
20
70
Х
коэффициент закрепления запасов
0,06
0,19
Х
Коэффициент оборачиваемости НДС
158,14
1 832,35
длительность оборота, дни
2
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
6,83
4,65
существенное
длительность оборота, дни
53
78
Х
коэффициент закрепления дебиторской задолженности
0,15
0,21
Х
Коэффициент оборачиваемости прочих оборотных активов
452
6 413
длительность оборота, дни
1
Коэффициент оборачиваемости кредиторской и приравненной к ней задолженности
1,8
0,97
существенное
длительность оборота, дни
203
377
Х
Данные об оборачиваемости активов ООО «Арт-палитра» в среднем в течение анализируемого периода свидетельствуют о том, что организация получает выручку, равную сумме всех имеющихся активов за 418 календарных дней. Чтобы получить выручку равную среднегодовому остатку материально-производственных запасов в среднем требуется 329,89 дня.
В общем итоге, видно, что все показатели оборачиваемости в днях имеют тенденцию к увеличению. Это негативно характеризует исследуемое предприятие, поскольку оборотные средства стали дольше проходить финансовый цикл.
Замедление оборачиваемости капитала способствует увеличению потребности в оборотном капитале (абсолютное высвобождение), приросту объемов продукции (относительное высвобождение) и, значит, сокращению получаемой прибыли. В результате финансовое состояние и платежеспособность ООО «Арт-палитра» ухудшается.
На рисунке представлена организационная структура предприятия ООО «Арт-палитра».
Рисунок 2.6 - Организационная структура ООО «Арт-палитра»
В состав ООО «Арт-палитра» входят:
1. Отдел продаж, основными задачами которого являются: заключение договоров на реализацию товаров, также их поставку клиентам;
2. Бухгалтерия, основными задачами которой являются: полная ответственность за достоверную информацию, а также своевременное перечисление налогов в государственные финансовые органы;
3. Отдел маркетинга: реклама продукции Общества;
4. Дизайнерский отдел: разработка и проектирование новых концепций для изготовления перспективных видов конкурентоспособной продукции;
5. Демонстрационный зал.
6. Планово-экономический отдел.
В структуре компании отсутствует подразделение по работе с персоналом. Функции отдела кадров, а также отдела труда и зарплаты разделены между несколькими подразделениями. Так, функции отдела труда и зарплаты возложены на бухгалтерию. Функция учета персонала фактически разделена между бухгалтерией, заместителем генерального директора и секретарем. В осуществлении функций, связанных с управлением персоналом, задействованы руководители подразделений. В тоже время, эта функция фактически не систематизирована.
Проанализировав финансовое состояние ООО «Арт-палитра», а также его рентабельности, ликвидности и структуры предприятия, можно сделать вывод о том, что основную часть краткосрочных обязательств предприятия ООО «Арт-палитра» составляет кредиторская задолженность. Кредиторская задолженность чаще всего является наиболее весомой частью краткосрочной задолженности, составляющей до 40% краткосрочных обязательств среднего небанковского предприятия. Эта доля обычно больше у мелких фирм, по сравнению с крупными. Поскольку наличие кредиторской задолженности не является благоприятным фактором для организации и существенно снижает показатели при оценке финансового состояния предприятия, платежеспособности и ликвидности, необходимо разработать комплекс мероприятий по управлению краткосрочными обязательствами и кредиторской задолженностью.
Проблемы управления кредиторской задолженностью на микроуровне актуальны сегодня по ряду причин. Разумное управление кредиторской задолженностью, составление рационального платежного календаря является залогом стабильной работы предприятия, ведь зачастую причиной банкротства покупателей и поставщиков может стать нехватка денежных средств на оплату текущей задолженности. На сегодня актуальными проблемами, решение которых должно способствовать улучшению финансового состояния хозяйствующих субъектов, являются:
— правильная организация учета кредиторской задолженности в связи с реформированием бухгалтерского учета, приближением его к международным стандартам, коренным изменением налоговой системы России;
— разработка методики учета и анализа, позволяющих определять факторы, в наибольшей степени влияющие на рост обязательств, и определение мероприятий, направленных на ликвидацию неоправданной задолженности;
— формирование эффективной политики организации в части работы с кредиторами.
Глава 3 Разработка рекомендаций по управлению краткосрочными обязательствами
3.1 Мероприятия по оптимизации краткосрочных обязательств
Поскольку основную часть краткосрочных обязательств предприятия ООО «Арт-палитра» составляет кредиторская задолженность, разработаем направления по повышению эффективности управления кредиторской задолженностью. Их можно разделить на следующие основные группы:
мероприятия по устранению существующих проблем в управлении кредиторской задолженностью, а именно:
Использование коммерческого кредита для финансирования краткосрочной задолженности до 30 дней;
Использование банковского кредита для финансирования задолженности сроком 30-90 дней.
мероприятия по совершенствованию бухгалтерского учета кредиторской задолженности (с методологической точки зрения) на предприятии;
мероприятия по совершенствованию управленческого учета и анализа кредиторской задолженности;
мероприятия по совершенствованию системы управления краткосрочными обязательствами.
Мероприятия по устранению существующих проблем в управлении кредиторской задолженностью ООО «Арт-палитра».
В процессе анализа кредиторской задолженности выявляется тот факт, что цена коммерческого кредита может быть сопоставима с ценой кредитов и займов, а в отдельных случаях значительно превышает стоимость финансовых обязательств предприятия. При этом, как показывает опыт, стоимость коммерческого кредита возрастает, как правило, в тех случаях, когда вмененные издержки, связанные с использованием средств кредиторов, игнорируются.
Рассмотрим предложения поставщиков по оплате предоставляемых услуг и продукции:
Вариант 1. Оплата через 20 дней с момента поставки – предоставляется 3%-ная скидка;
Вариант 2. Оплата через 30 дней с момента поставки – оплата производится по цене договора;
Вариант 3. Оплата через 60 дней с момента поставки - оплата производится по цене договора плюс 5%;
Вариант 4. Оплата через 90 дней с момента поставки - оплата производится по цене договора плюс 9%;
Вариант 5. Оплата через 120 дней и более с момента поставки - оплата производится по цене договора плюс 13%;
Тогда цена коммерческого кредита при оплате через 60 дней с момента поставки составит:
Цкк60 = 5% /2*12 = 30%;
При оплате через 90 дней с момента поставки цена коммерческого кредита составит:
Цкк90 = 9%/3*12 = 36%.
При оплате через 120 дней с момента поставки цена коммерческого кредита составит:
Цкк120 = 13% /4*12 = 39%.
Вывод: при кредитовании в банке предприятие получает кредиты под 15-20% годовых, что делает краткосрочные кредиты значительно привлекательнее, чем предложения поставщиков по отсрочке платежа, которыми пользуется предприятие. Это говорит о неэффективности управления кредиторской задолженностью на предприятии.
Рассмотрим, сколько компания затрачивает на обслуживание своей кредиторской задолженности по схеме коммерческого кредита. Данные представлены в Таблице.
Таблица 3.1 - Стоимость обслуживания кредиторской задолженности по схеме коммерческого кредита
Срок просрочки
КЗ исходная
Расходы на обслуживание
0-30
7 059,46
-
31-90
9 642,19
867,79728
91-180
40 749,74
5297,4662
Итого
57 394,00
6 165,26
Таким образом, если кредит всю свою задолженность предприятие будет содержать в форме коммерческого кредита, то ее расходы составят 6 165,26 т.р.
Если все же говорить об использовании коммерческого кредита, то наиболее выгоден вариант №1, т.е. его использование не более 1 месяца, либо оплата досрочно в течении 20 дней. В соответствии со структурой кредиторской задолженности предприятия, на конец 2012 г. кредиторская задолженность, которую предполагалось оплатить в течении 1 месяца составляла 7059,46 т.р. При оплате в 20-дневный срок компания получит скидку в размере 7059,46 *0,03=211,784 т.р.
Далее рассчитаем эффект от получении кредита в банке на сумму оставшейся задолженности от 30 до 180 дней. На начало 2012 г. эта сумма составляла 50391,93т.р. Используем единовременный возврат кредита с периодической уплатой процентов.
Расчет кредита по данному методу предусматривает возврат кредита в конце срока и периодические (как правило, ежемесячные) проценты кредита.
Платежи за кредит определяется по формуле:
i = pV * rate (11)
где pV начальная величина кредита, rate – ежемесячная ставка по кредиту.
Сумма кредита(pV) – 50 391,93 т.р. Срок кредита (n) – 3 мес.
Процентная ставка кредита “годовых” – 17 %
Расчет процентов кредит и суммы кредита представлены в Таблице.
Таблица 3.2 - Расчет цены банковского краткосрочного кредита
№ платежа
Сумма кредита, т.р.
Платеж по процентам (цена кредита), т.р.
Платежи сумма основного долга, т.р.
Общий платеж, т.р.
1
50 391,93
713,8857033
713,8857033
2
50 391,93
713,8857033
713,8857033
3
50 391,93
713,8857033
50 391,93
51105,8177
Итого:
2141,657
50391,932
52533,589