Вход

Управление финансами (финансовый менеджмент) в организации

Рекомендуемая категория для самостоятельной подготовки:
Курсовая работа*
Код 295735
Дата создания 24 апреля 2014
Страниц 53
Мы сможем обработать ваш заказ (!) 29 марта в 12:00 [мск]
Файлы будут доступны для скачивания только после обработки заказа.
1 050руб.
КУПИТЬ

Описание

Курсовая работа по финансам организации. 3 главы, первые две теория, третья глава практика . Имеются приложения, откуда делалась практическая часть. ...

Содержание


Введение 3
1 Сущность и необходимость финансов в условиях товарно-денежных отношений 5
1.1 Сущность и значение финансов и финансовых ресурсов организации 5
1.2 Функции финансов в рыночной экономике 9
1.3 Основные принципы организации финансов предприятия 11
1.4 Управление финансовыми ресурсами в условиях кризиса………………….14

2 Основы организации оперативного управления финансами в коммерческих организациях 18
2.1 Организация финансовой работы в коммерческих организациях 18
2.2 Построение эффективной системы оперативного управления финансами в организации 20
3 Оценка эффективности управления финансами в ОАО «РМЗ» 28
3.1 Организационно-экономическая характеристика ОАО «Раменский механический завод» 31
3.2 Анализ финансовой деятельности предприятия 39
3.3 Выводы и предложения по улучшению финансовой деятельности предприятия ОАО «Раменский механический завод» 39
Заключение 46
Список литературы 48
Приложения 50

Введение

Термин “финансы” возник в XIII-XV веках на рынках Италии и поначалу обозначал любой платеж деньгами. В дальнейшем данный термин получил повсеместное распространение и стал использоваться как понятие, которое связано с системой денежных взаимоотношений между государством и населением по образованию фондов денежных ресурсов государства.
Понятие финансов представляет собой экономические взаимоотношения, которые связаны с формированием, использованием и распределением децентрализованных и централизованных фондов денежных ресурсов в целях выполнения задач и функций государства и обеспечения расширенного воспроизводства.
Понятие финансы предприятия (организации) представляет собой систему денежных взаимоотношений, возникающих в процессе первичного распределения и последующего перераспределения в ыручки и прибыли субъекта хозяйствования, по образованию, распределению и использованию доходов и финансовых средств с целью удовлетворения потребностей и общественных интересов.

Фрагмент работы для ознакомления

388034
-70275
84,67
Оборотные активы
Запасы
167399
201274
252559
85160
150,87
НДС
55130
34145
34444
-20686
62,48
Дебиторская задолжен.
230278
147489
169090
-61188
73,43
Краткосрочные финансовые вложения
170
70
70
-100
41,18
Денежные средства
7167
22473
5150
-2017
71,86
Прочие оборотные активы
1880
1880
100,00
Итого по разделу 2
460144
404951
463193
3049
100,66
Баланс
918453
833562
851227
-67226
92,68
ПАССИВ
Собственные средства
Уставный капитал
248071
248071
248071
100,00
Нераспределенная прибыль
160307
192190
211747
51440
132,09
Итого по разделу 3
408378
440261
459818
51440
112,60
Заемные средства
Долгосрочные кредиты и займы
12578
270550
249473
236895
1 983,41
Краткосрочные кредиты
и займы
311752
46120
59000
-252752
18,93
Кредиторская задолжен.
185745
76631
82936
-102809
44,65
Итого по разделу 4
497497
122751
141936
-355561
28,53
Баланс
918453
833562
851227
-67226
92,68
На основе горизонтального анализа баланса ОАО «Раменский механический завод» можно сделать следующие выводы:
- общая величина имущества компании за три года снизилась на 70275 тыс. руб. или на 15,33%, что свидетельствует о снижении ее производственно-финансового потенциала;
- снижение величины имущества произошел в первую очередь за счет уменьшения статьи «незавершенное строительство» на 86,91%;
- рост капитала компании был обеспечен в основном за счет увеличения долгосрочных заемных средств + 236895 тыс. руб., в то время как оборотные активы выросли лишь на 0,66%;
- в абсолютном и относительном выражении наибольший рост продемонстрировала статья «Долгосрочные кредиты и займы» - за анализируемый период она увеличилась на 236895 тыс. руб. или на 1 983,41%;
- еще одним отрицательным моментом является серьезное снижение суммы денежных средств в активах предприятия на 28,14%, вторая составляющая наиболее ликвидных активов предприятия – краткосрочные финансовые вложения – снизилась за три года на 100 тыс. руб. или на 58,82%;
- обращает на себя значительное снижение дебиторской задолженности в оборотных активах компании;
- обязательства предприятия на 29,31% являются долгосрочными.
Далее перейдем к горизонтальному анализу баланса ОАО «Раменский механический завод» с целью определить структуру активов и пассивов предприятия.
Вертикальный анализ баланса ОАО «Раменский механический завод» представлен в приложении 2.
На основе результатов вертикального анализа баланса ОАО «Раменский механический завод» можно сделать следующие выводы:
- структура активов баланса компании демонстрирует тенденцию к снижению оборачиваемости – если в 2010 году преобладали текущие активы, то в 2012 году – уже постоянные, хотя в целом их соотношение не вызывает опасений;
- структура пассивов компании является неблагоприятной с точки зрения соотношения собственного и оборотного капитала – на протяжении всех трех лет оно составляет приблизительно 50 : 50;
- в структуре активов наибольшим удельным весом характеризуются статьи «Основные средства» и «Дебиторская задолженность», последняя в компании представлена лишь краткосрочными обязательствами;
- в структуре пассивов наиболее существенными являются статьи «Долгосрочные кредиты и займы» и «Нераспределенная прибыль», что позволяет негативно оценить финансовую устойчивость и независимость общества;
- самый высокий рост удельных показателей был зафиксирован по статьям «Долгосрочные кредиты и займы» (+27,94%), «Запасы» (+ 11,44%).
В целом, на основе общей оценки баланса ОАО «Раменский механический завод» выявлено незначительное ухудшение производственного потенциала предприятия, которое сопровождалось снижением финансирования собственных средств в структуре капитала.
По данным бухгалтерского баланса ОАО «Раменский механический завод» в двух последних отчетных периодах компанию вполне можно назвать платежеспособной, поскольку оборотные активы значительно превышают краткосрочные обязательства, однако в 2010 году компания была не платежеспособна, поскольку ситуация была обратной:
2010 год 460144<497497
2011 год 404951 > 122751
2012 год 463193> 141936
В анализируемом периоде ОАО «Раменский механический завод» » достаточно обеспечено собственными оборотными средствами, которые в последних двух периодах были значительно выше долговых обязательств предприятия.
2010 год -37353 < 497497
2011 год 28200 > 122751
2012 год 321257> 141936
На практике платежеспособность предприятия выражается через ликвидность его баланса.
Оценка абсолютных показателей ликвидности баланса ОАО «Раменский механический завод» представлена в таблице 6.
Таблица 6. Анализ ликвидности баланса ОАО «Раменский механический завод»
Актив
2010 год,
тыс.руб.
2011 год,
тыс.руб.
2012 год,
тыс.руб.
Пассив
2010 год,
тыс.руб.
2011 год,
тыс.руб.
2012 год,
тыс.руб.
А1
7337
22543
5220
П1
185745
76631
82936
А2
230278
147489
169090
П2
311752
46120
59000
А3
222529
235019
288883
П3
12578
270550
249473
А4
458309
428611
388034
П4
408378
440261
459818
Баланс
918453
833562
851227
Баланс
918453
833562
851227
Таким образом, в анализируемом периоде неравенства, характеризующие ликвидность баланса ОАО «Раменский механический завод», выглядели следующим образом (таблице 7).
Таблица 7. Анализ ликвидности баланса ОАО «Раменский механический завод»
Норматив
2010 год
2011 год
2012 год
А1 > П1
А1 < П1
А1 < П1
А1 < П1
А2 > П2
А2 <П2
А2 > П2
А2 > П2
А3 > П3
А3 > П3
А3 < П3
А3 > П3
А4 < П4
А4 > П4
А4 < П4
А4 < П4
Таким образом, ни в одном из отчетных периодов баланс предприятия нельзя назвать ликвидным:
- в течение 2011 года у ОАО «Раменский механический завод» существуют проблемы с краткосрочной ликвидностью;
- в 2010 гг. у предприятия был недостаток собственных оборотных средств;
- лишь в 2011-2012 году выполнялось четвертое неравенство, то есть быстрореализуемые активы превышали краткосрочные займы и кредиты.
Расчет и анализ коэффициентов ликвидности представлен в таблице 8.
Таблица 8. Анализ коэффициентов ликвидности ОАО «Раменский механический завод»
Показатели
2010 год
2011 год
2012 год
Изменение
за 3 года
1. Коэффициент абсолютной (быстрой) ликвидности (Кал)
0,01
0,18
0,04
0,02
Коэффициент текущей (уточненной) ликвидности (Ктл)
0,48
1,39
1,23
0,75
3. Коэффициент ликвидности при мобилизации средств (Клмс)
0,45
1,91
2,02
1,57
4. Коэффициент общей ликвидности (Кол)
0,92
3,30
3,25
2,33
5. Коэффициент собственной ликвидности (Ксп)
- 0,08
2,30
2,26
2,34
Анализ коэффициентов ликвидности показывает, что ОАО «Раменский механический завод» во всех отчетных периодах может быть признано ликвидным и платежеспособным предприятием, поскольку большинство расчетных коэффициентов к 2012 году превышают рекомендуемые значения
Подводя итог, можно сделать вывод о том, что ОАО «Раменский механический завод» относится к категории предприятий со средним уровнем ликвидности и платежеспособности, поскольку в компании существует недостаток в наиболее ликвидных активах, а уровень краткосрочных и долгосрочных обязательств достаточно высок, руководство предприятия не должно проигнорировать отмеченные отрицательные тенденции.
Произведем расчет основных показателей финансовой устойчивости ОАО «РМЗ» по данным бухгалтерской отчетности предприятия (таблице 9).
Таблица 9. Абсолютные показатели финансовой устойчивости ОАО «РМЗ»
Показатели
Условн. обозна-
чения
2010 год, тыс.руб.
2011 год, тыс.руб.
2012 год, тыс.руб.
Изменение
за 3 года, тыс.руб.
1. Источники формирования
собствен. средств
ИСС
408378
440261
459818
51440
Внеоборотные
активы
ВОА
458309
428611
388034
-70275
3. Собственные оборотные средства
СОС
-49931
11650
71784
121715
4. Долгосрочные обязательства
ДКЗ
12578
270550
249473
236895
5. Собственные долгосрочные
источники (3+4)
СДИ
-37353
282200
321257
358610
6. Краткосрочные кредиты и займы
ККЗ
497497
122751
141936
-355561
7. Основные источники
средств (5-6)
ОИЗ
460144
404951
463193
3049
Продолжение таблицы 9
8. Сумма запасов
(стр.210)
З
167399
201274
252559
85160
9. Излишек (+), недостаток (-)
СОС (3-8)
∆СОС
-217330
-189224
-180775
36555
10. Излишек (+), недостаток (-)
СДИ (5-8)
∆СДИ
-204752
81326
68698
273450
11. Излишек (+), недостаток (-)
ОИЗ (7-8)
∆ОИЗ
292745
204077
210634
-82111
1 Трехмерная модель
(9; 10; 11)
0; 0; 1
0; 1; 1
0; 1; 1
х
В 2012 году компанию можно отнести ко второму типу финансовой устойчивости, т.е. финансирование запасов и затрат осуществлялось за счет собственных оборотных средств. Таким образом, предприятие является финансово независимым, а также имеет достаточно высокий уровень ликвидности и платежеспособности, что позволяет оценить финансовое положение как устойчивое.
Расчетные значения коэффициентов финансовой устойчивости ОАО «Раменский механический завод» представлены в таблице 10.
Таблица 10. Относительные значения коэффициентов финансо­вой устойчивости ОАО «Раменский механический завод»
Наименование коэффициента
2010 год
2011 год
2012 год
Изменения за 3 года
1. Коэффициент финансовой
независимости
0,44
0,53
0,54
- 0,77
Коэффициент задолженности
1,22
0,28
0,31
- 0,91
3. Коэффициент самофинансирования
0,85
5,79
5,00
4,15
4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
- 0,08
0,70
0,69
0,77
5. Коэффициент маневренности
-0,09
0,64
0,7
0,79
6. Коэффициент финансовой напряженности
0,54
0,15
0,24
-0,31
7. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов
1,00
0,94
1,19
0,19
8. Коэффициент имущества производственного назначения (реального имущества)
0,68
0,76
0,75
0,07
Полученные относительные показатели финансовой устойчивости в целом подтверждают данные анализа ее абсолютных показателей: состояние ОАО «Раменский механический завод» можно назвать стабильным в результате высокой степени финансовой независимости компании от внешних источников финансирования. Несмотря на то, что многие из рассчитанных коэффициентов за анализируемый период снизились, они все еще соответствуют рекомендуемым нормативам, а многие и значительно превышают их. Это объясняется тем, что у предприятия благоприятное соотношение собственных и заемных средств, а также собственного капитала и внеоборотных активов, что обеспечивает компанию собственными оборотными средствами.
В целом, как показал проведенный анализ, ОАО «Раменский механический завод» является финансово устойчивым предприятием, умело распоряжающимся своими финансовыми ресурсами и обеспечивающим свою финансово-хозяйственную деятельность в основном за счет собственных средств, однако, обращают на себя внимание и наметившиеся негативные тенденции.
Проведем анализ показателей рентабельности предприятия (таблица 11).
Таблица 11. Анализ коэффициентов рентабельности ОАО «Раменский механический завод»
Показатели
2010 год
2011 год
2012 год
Изменение за 3 года
1. Коэффициент рентабельности всех активов (Кра)
- 5,83
3,16
2,30
8,13
Коэффициент рентабельности реализации (Крр)
- 7,73
3,00
1,88
9,60
3. Коэффициент рентабельности собственного капитала (Крск)
- 13,12
5,99
4,25
17,37
4. Коэффициент прибыли от продаж (Кп)

Список литературы

1. Федеральный закон от 29.11.2001 N 156-ФЗ (ред. от 28.07.2012) «Об инвестиционных фондах» (с изм. и доп., вступающими в силу с 01.01.2013)
2. Федеральный закон от 28.07.2012 N 145-ФЗ "О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации"
3. Федеральный закон от 22.04.1996 N 39-ФЗ (ред. от 28.07.2012) «О рынке ценных бумаг»
4. Федеральный закон от 01.12.2007 N 315-ФЗ (ред. от 25.06.2012) «О саморегулируемых организациях»
5. Приказ ФСФР России от 18.03.2008 N 08-12/пз-н (ред. от 24.04.2012) «Об утверждении Положения о порядке признания лиц квалифицированными инвесторами» (Зарегистрировано в Минюсте России 14.04.2008 N 11522)
6. Распоряжение Правительства РФ от 27.07.2007 N 1007-р (ред. от 29.12.2012) «Меморандум о финансовой политике государственной корпорации «Банкразвития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк)»» (с изм. и доп., вступающими в силу с 29.12.2012)
7. Аврашков Л.Я., Графова Г.Ф. К вопросу о формировании нормативной базы для оценки финансово-экономического состояния предприятия // Аудитор, 2012. - № 11. – С. 5-9
8. Аврашков Л.Я. Анализ финансовой устойчивости предприятия // Экономика и управление, 2012. - № 2. – С. 12-21
9. Брусов П.Н. Финансовый менеджмент. Долгосрочная финансовая политика. Инвестиции: учебное пособие.- М.: КНОРУС, 2012. – 369 с.
10. Брусов П.Н. Финансовый менеджмент. Математические основы. Краткосрочная финансовая политика: учебное пособие.- М.: КНОРУС, 2012. – 548 с.
11. Брусов П.Н. Финансовый менеджмент. Финансовое планирование: учебное пособие (Бакалавриат).- М.: КНОРУС, 2013. – 554 с.
12. Графова Г.Ф. Проблемы управления финансовыми ресурсами на предприятии // Экономика предприятия, 2013. - № 2. – С. 13-16
13. Жарковская Е.П. Финансы: учеб. пособие, - М.: Омега-Л, 2011. – 400 с.
14. Нестеров В.В. Финансовая система и экономика // Вопросы экономики. - 2012. – №5 – С.15-20.
15. Развитие финансовой системы России // Аналитический банковский журнал – 2013. - № 1. - С. 9-22.
16. Стриж К.С. Проблемы развития финансовой системы РФ // Налог на прибыль: учет доходов и расходов, 2012. - № 3. – С. 7-21
17. Хорошев С. Пути оздоровления финансовой системы // Банковское дело. - 2013. - № 2. – С. 74 – 76.
18. Федяков М. Прочный каркас финансовой системы / М. Федяков, А. Федяков // Консультант, 2012. - № 3. – С. 82 – 86.
19. Финансы: учеб. / Под ред. А.Г. Грязновой, Е.В. Маркиной. – M.: Финансы и статистика, 2011. – 504 с.
20. Финансы: учеб. / Под ред. В. В. Ковалева. – M.: TK Велби, Проспект, 2009. – 640 с.
21. Финансы: учеб. /Под ред. Г.Б. Поляка. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011. – 516 с.
22. Официальный сайт Центральный Банк РФ. http://www.cbr.ru
23. Официальный сайт Минфин РФ http://www.minfin.ru/ru/
24. Официальный сайт ФСФР http://www.fcsm.ru/
Очень похожие работы
Пожалуйста, внимательно изучайте содержание и фрагменты работы. Деньги за приобретённые готовые работы по причине несоответствия данной работы вашим требованиям или её уникальности не возвращаются.
* Категория работы носит оценочный характер в соответствии с качественными и количественными параметрами предоставляемого материала. Данный материал ни целиком, ни любая из его частей не является готовым научным трудом, выпускной квалификационной работой, научным докладом или иной работой, предусмотренной государственной системой научной аттестации или необходимой для прохождения промежуточной или итоговой аттестации. Данный материал представляет собой субъективный результат обработки, структурирования и форматирования собранной его автором информации и предназначен, прежде всего, для использования в качестве источника для самостоятельной подготовки работы указанной тематики.
bmt: 0.00501
© Рефератбанк, 2002 - 2024