Анализ финансовой устойчивости предприятия

Бизнес-план по улучшению финансового положения ГУП «Автоколонна 1788» посредством корректировки тарифов на перевозки и применения операционного левериджа.

Работа выполнена на заказ. Защищалась в Плехановской академии. ...

Введение................................................................................................................................3
1. Финансовая устойчивость предприятий на рынке транспортных услуг и показатели характеризующие ее........................................................................................7
1.1. Определение понятия «финансовая устойчивость предприятий» в современных условиях и показателей, характеризующих ее.................................................................7
1.2 Пути повышения финансовой устойчивости предприятия в современных условиях хозяйствования........................................................................20
Выводы по главе 1..............................................................................................................34
2. Характеристика и анализ работы пассажирского автомобильного транспорта г. Подольска на примере автоколонны 1788.......................................................................35
2.1. Организационная структура управления предприятиями автотранспорта города Подольска...............................................................................................................35
2.2. Общая характеристика деятельности автоколонны 1788........................................40
2.3. Показатели финансовой устойчивости предприятия...............................................46
Выводы по главе 2..............................................................................................................50
3. Разработка практических рекомендаций по обеспечению безубыточности работы предприятий пассажирского автомобильного транспорта............................................51
3.1. Определение безубыточного объема реализации перевозок и зоны безопасности предприятий.......................................................................................................................51
3.2. Определение характера реагирования затрат на изменение объема перевозок и их оценка..................................................................................................................................56
3.3. Формирование модели «взаимосвязи затрат, объема перевозок и прибыли».......59
3.4. Прогнозирование прибыли предприятия..................................................................64
Выводы по главе 3..............................................................................................................71
Заключение .........................................................................................................................72
Список литературы............................................................................................................7

Цель данной дипломной работы: на основе данных состояния пассажирского автотранспортного комплекса г. Подольска определить финансовую устойчивость предприятия и выработать конкретные экономико-управленческие решения по повышению финансово-экономической устойчивости входящих в него предприятий и на основе их рассчитать общий экономический эффект.
Для достижения поставленной цели в дипломном проекте были поставлены следующие задачи:
1. Определение понятия «Финансовая устойчивость» и пути ее повышения в современных условиях хозяйствования.
2. Общая характеристика и оценка финансовой устойчивости предприятия пассажирского автомобильного транспорта г. Подольска.
3. Разработка практических рекомендаций по обеспечению безубыточности работы предприятий пассажирского автомобильного транспорта.
4. Оценка рекомендаций и мероприятий.
В результате изучения и обобщения специально экономической литературы по теме дипломного проекта и проведенной комплексной экспертной диагностики состояния конкретных ПАТП г. Подольска:
1. Доказать целесообразность и необходимость внедрения системы управления формированием прибыли на основе оптимизации соотношения «затраты - результат».
2. Разработать организационно-методологические основы ее реализации с учетом специфики отрасли.
3. Рассчитать экономический эффект предложенных экономико-управленческих решений.

В первой главе дипломной работы рассматриваются показатели, характеризующие финансовую устойчивость предприятий на рынке транспортных услуг. Для этого в первом разделе первой главы дается определение понятия «финансовая устойчивость предприятий», рассматривается ее суть и показатели, характеризующие данную устойчивость, а во втором разделе на основе анализа литературы по данной тематике предлагаются пути повышения финансовой устойчивости транспортного предприятия в современных условиях хозяйствования.
Во второй главе дается характеристика работы пассажирского автомобильного транспорта г. Подольска на примере автоколонны 1788. В первом разделе второй главы описывается организационная структура управления предприятиями автотранспорта города Подольска в целом; второй раздел дает характеристику деятельности рассматриваемой автоколонны. В третьем разделе второй главы дана оценка финансового состояния автоколонны через финансово-экономические показатели ее работы.
В практической части данной работы (глава 3) дана разработка практических рекомендаций по обеспечению безубыточности работы предприятий пассажирского автомобильного транспорта на примере автоколонны 1788 г. Подольска. Для этого определены безубыточный объем реализации перевозок и зоны безопасности предприятий (раздел 1), финансовая гибкость предприятия через характер его реагирования на изменение объема перевозок (раздел 2), модель взаимосвязи затрат, объема перевозок и прибыли (глава 3), приведен прогноз получения прибыли предприятием (раздел 4)

подготовка рекомендаций и предложений по финансированию приоритетных направлений и программ, разрабатываемых отделом;
контроль за работой предприятий и организаций города, участвующих в решении вопросов, относящихся к компетенции отдела;
разработка отчетных материалов для предоставления Главе города и Администрации Московской области;
участие в комплексных проверках предприятий и комиссиях, создаваемых Главой города;
обеспечение населения необходимой информацией, находящейся в ведении отдела;
рассмотрение заявлений, писем, жалоб и предложений организаций и граждан по вопросам, относящимся к компетенции отдела;
поиск и систематизация информации, касающейся решаемых вопросов.
Для оперативного управления транспортно-дорожным комплексом при администрации города созданы Комиссии по проверке автодорог на автобусных маршрутах и по эксплуатации транспортно-дорожного комплекса.
Администрация города осуществляет общий контроль за деятельностью автотранспортных предприятий г. Подольска. Помимо этого в структуру регулирующих организаций, входит и такая хозяйствующая структура как ГУП «Мострансавто», наделенная функциями административного управления крупнейшим автотранспортным предприятием города – ГУП «Автоколонна 1788».
Положительным моментом при включении в схему управления автомобильным транспортом органов отраслевого управления в составе администрации города является то, что это действительно уполномоченный государственный орган управления и регулирования работой автотранспорта, не зависящей ни от каких коммерческих и хозяйственных структур. Но здесь, конечно, есть большой минус. Для того чтобы содержать такие органы управления, нужны бюджетные средства, которых всегда не хватает. Неоднозначно и включение в структуру управления автомобильным транспортом хозяйствующей организации ГУП «Мострансавто», учрежденной значительным кругом АТП. Ей Администрация Московской области передало определенные полномочия по регулированию автотранспортной деятельности на своей территории. Положительным моментом данной структуры управления является то, что сохраняются квалифицированные кадры управления, оставшихся со времен Минавтотранса России. У них остаются традиционные деловые связи со всеми транспортниками и бывшими АТП, а также с Департаментом АТ и Минтрансом РФ. В качестве минуса нужно отметить, во-первых, то, что затруднена передача полномочий со стороны административных органов региона хозяйственному органу. Во-вторых – это необходимость зарабатывать собственными силами средства для содержания работников аппарата, участвующих в регулировании и управлении. В-третьих, это неполный охват всех субъектов управления, находящихся на территории данного района. В-четвертых, минусом является то, что уполномоченные хозяйственные организации находятся в определенной зависимости от их учредителей [30].
2.2. Общая характеристика деятельности автоколонны 1788
На территории города осуществляют свою деятельность и платят налоги свыше 2,5 тысяч предприятий и организаций, 359 филиалов предприятий, зарегистрированных в других регионах, 3700 индивидуальных предпринимателей. Из них 21-о предприятие работает в области транспорта, в том числе 15 грузовых и 6 пассажирских (см. рис 2.1.). Три грузовых предприятия осуществляют перевозки за пределами Подольского региона.
Городские производственные предприятия осуществляют перевозки грузов в основном посредством транспортных подразделений, входящих в их состав. Поэтому структура грузов, приходящихся на долю предприятий, специализирующихся на грузовых перевозках крайне не стабильна. Многие из грузовых АТП находятся в бедственном положении. Так, АО «Автоколонна 1127», согласно официальным данным, с 2000г. существует только за счет сдаваемых в аренду площадей и перевозками не занимается, хотя в прошлом это было одно из крупнейших автотранспортных предприятий города.
Рис. 2.1. Структура транспортных организаций г. Подольска
Автотранспортные предприятия, оказывающие специфические услуги, например МУП «Спецавтохозяйство» осуществляют довольно успешную хозяйственную деятельность и имеют устойчивое финансовое положение.
Крупнейшим предприятием автотранспорта в городе является филиал ГУП МО «Мострансавто» Автоколонна 1788, осуществляющая перевозки пассажиров в г. Подольске, Подольском районе, городах Щербинка, Климовск. Автобусный пассажирский автотранспорт общего пользования занимает ведущее положение в обеспечении транспортного обслуживания населения города Подольска. Помимо Автоколонны 1788, общественными перевозками пассажиров занимается и ООО «Автомиг», весь подвижной состав которого работает в режиме маршрутного такси. В городе действуют 3 предприятия, занимающиеся таксомоторными перевозками пассажиров: ООО «Такси», ООО «Радиотакси», ООО «СМАК».
Крупнейшим предприятием города, осуществляющим перевозки пассажиров, является ГП «Автоколонна 1788», имеющая на балансе 247 автобусов большой и малой вместимости и перевозящая 90% от всего пассажиропотока по 118 маршрутам.
Предприятие МУП «Подольский троллейбус» было организовано в 2007 году и осуществило перевозку 4712,4 тыс. человек, что составило около 8% от всего пассажирооборота. На балансе предприятия находятся 25 троллейбусов. В настоящее время функционирует только два маршрута.
Достаточно прочное положение на рынке пассажирских перевозок занимает ООО «Автомиг». Оно осуществляет перевозки пассажиров микроавтобусами и перевозящее около 2% от общего пассажирооборота по 23 маршрутам.
Доля автотранспортных предприятий в общем объеме перевозок по состоянию на 2009 год представлена на рис. 2.2.
Рис. 2.2. Доля автотранспортных предприятий в общем объеме перевозок по состоянию на 2009 год:
1 - ООО «СМАК» (0 %)
2 - ООО «Автомиг» (2%)
3 - МУП «Подольский троллейбус»(8%)
4 - Автоколонна 1788 филиал ГУП МО «Мострансавто» (90%)
Динамика объема перевозок и пассажирооборота за 2007-2009 гг. представлена на рисунках 2.3. и 2.4.
Рис. 2.3. Динамика объема перевозок в 2007-2009 гг.
Ряд 1 – ООО «Автомиг».
Ряд 2 – автоколонна 1788 Филиал ГУП МО «Мостансавто».
Рис. 2.4. Динамика пассажирооборота в 2007-2009 гг.
Ряд 1 – ООО «Автомиг».
Ряд 2 – автоколонна 1788 Филиал ГУП МО «Мостансавто».
ГУП «Автоколонна 1788» и МУП «Подольский троллейбус» являются планово-убыточными предприятиями. ГУП «Автоколонна 1788» частично компенсирует убытки от перевозок рейсовыми автобусами за счет доходов, получаемых от перевозок маршрутными такси, а также за счет дотаций из областного и городского бюджета. Помимо этого на предприятиях действует большое количество льгот для пассажиров.
ООО «Автомиг», ООО «Смак», ООО «Такси», ООО «Радиотакси», согласно представленных ими данных, являются низко рентабельными предприятиями, чьи доходы едва превышают себестоимость перевозок, хотя на предприятиях достаточно высокий тариф и малое число льготных категорий пассажиров.
В Московской области доля льготников в общей численности населения составляет 23,9%, из них ветераны – 17,36%, инвалиды – 3,12%, ведомственные категории льготников – 2,27%, жители пострадавшие от радиации – 0,18%, прочие категории льготников – 0,95%. Однако, в связи с высокой транспортной подвижностью населения, доля пассажиров, пользующихся льготами, в пассажирообороте МУП «Подольский троллейбус» и на рейсовых автобусах ГП «Автоколонна 1788» превышает 70%.
Помимо этого на предприятиях городского пассажирского транспорта накопился целый ряд проблем. Автоколонна 1788 не может вовремя обновлять подвижной состав. В результате 2,0-2,5% автобусов сходит с линии из-за технических неисправностей, что является основной причиной невыполнения отдельных рейсов, предусмотренных расписанием (рис. 2.5.).
Рис. 2.5. Процент выполнения рейсов (регулярность движения) автоколонны 1788 филиал ГУП МО «Мострансавто»
Однако в то же время ООО «Автомиг» активно обновляет свой подвижной состав и сокращает потери времени по эксплуатационным причинам (рисунок 2.6). А развитие конкуренции на рынке пассажирских перевозок г. Подольска позволило Автоколонне 1788 филиалу ГУП МО «Мострансавто» несколько разгрузить свой сильно изношенный подвижный состав (рис. 2.7.).
Рис. 2.6. Динамика коэффициента технической готовности в 2007-2009 гг.
Ряд 1 – ООО «Автомиг».
Ряд 2 – автоколонна 1788 Филиал ГУП МО «Мостансавто».
Рис. 2.7. Динамика коэффициента использования вместимости автоколонны 1788 филиал ГУП МО «Мострансавто»в 2007-2009 гг.
2.3. Показатели финансовой устойчивости предприятия
Финансово-экономические показатели рассчитаны на примере автоколонны 1788 и оценка их финансового состояния
В таблице 2.1. представлены основные финансово-экономические показатели работы автоколонны 1788.
Таблица 2.1
Основные финансово-экономические показатели работы Автоколонны 1788 в период с 2008 по 2009 года
Наименование показателя
Автоколонна 1788 филиал ГУП МО «Мострансовто»
2008 г.
2009 г.
Темп изменения, %
Выручка от реализации, тыс. руб.
88343
118925
34,6
Себестоимость, тыс. руб.
13035
184593
41,6
Чистая прибыль (убыток), тыс. руб., в том числе на одного работающего
-2912
-11024
278,6
-2,1
-7,7
275,2
Рентабельность активов, %
-4,4
-12,7
181,2
Рентабельность собственного капитала, %
-7,2
-37,8
10,4
Производительность труда, тыс. руб.
-62,6
83,4
33,3
Фондовооруженность, тыс. руб.
66,6
80,9
21,6
Фондоотдача, тыс. руб.
0,9
1,1
9,6
Как видно из таблицы 2.1, в течение 2008-2009 гг. убыточность автоколонны 1788 значительно увеличилась, однако, несмотря на это, наметился реальный рост производительности труда, что говорит о высокой эффективности организации производственного процесса.
В таблице 2.2. представлены финансовые показатели производственно-хозяйственной деятельности автоколонны 1788.
Таблица 2.2
Сводная оценка финансового состояния автоколонны 1788
Наименование показателя
2008 г.
2009 г.
Темп изменения, %
1
2
3
4
1. Общая сумма хозяйственных средств (имущества), находящихся в распоряжении предприятия, тыс. руб.
66061
86572
31,0
2. Распределение активов (имущества), в % к валюте баланса
- Недвижимое имущество
- Оборотные активы
82,5
17,5
85,7
14,3
3,9
-18,3
3. Распределение источников средств, в % к валюте баланса:
- Собственный капитал
- Заемный капитал
60,4
39,6
33,7
66,3
44,2
67,4
4. Доля дебиторской задолженности в общей сумме оборотных средств, %
6,0
4,5
-25,0
5. Коэффициент реальной стоимости имущества
0,8
0,9
12,5
6. Коэффициент износа основных средств (коэффициент накопления амортизации)
0,4
0,3
33,3
7. Коэффициент обновления основных средств
0,1
0,2
20,0
8. Коэффициент выбытия основных средств
0,05
0,06
14,3
9. Коэффициент накопления всего амортизируемого имущества
0,4
0,3
-14,9
10. Наличие «больных» статей баланса, тыс. руб:
- Нераспределенные убытки
- Задолженность поставщикам и подрядчикам за предоставленные матер. ценности.
11312
645
20463
1407
80,9
118,1
11. Тип финансовой устойчивости предприятия
Кризисное
Кризисное
-
12. Оценка динамичности развития финансово-хозяйственной деятельности предприятия (сопоставление темпов изменения прибыли, выручки и авансируемого капитала)
«Золотое
правило
экономики не работает
«Золотое
правило
экономики не работает
-
1. Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия)
0,6
0,2
-60,9
2. Коэффициент срочной ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия)
0,3
0,1
-62,5
3. Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности)
0,1
0,4
-58,5
4. Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности.
0,2
0,2
-42,3
5. Коэффициент ликвидности при мобилизации средств.
0,3
0,1
-60,1
1. Коэффициент финансовой независимости (автономии)
0,6
03,
-44,2
Продолжение табл. 2.2
1
2
3
4
2. Коэффициент финансовой устойчивости
0,7
0,5
-38,3
3. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
-1,3
-3,6
189,1
4. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств.
-0,2
-1,3
480,8
5. Коэффициент маневренности собственных оборотных средств
-0,2
-0,5
135,3
6. Коэффициент способности самофинансирования.
0,4
0,2
-38,6
7. Коэффициент прогноза банкротства
-0,1
-0,4
353,6
1. Коэффициент деловой активности (общий коэффициент оборачиваемости активов)
1,3
1,4
3,6
2. Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала
11,7
14,5
23,7
3. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала.
2,2
4,1
85,4
4. Рентабельность активов (имущества),%
-4,4
-12,7
191
5. Рентабельность собственного капитала, %
-7,2
-37,8
421
6. Рентабельность инвестиций, %
-5,9
-27,6
365
7. Коэффициент устойчивости экономического роста.
-0,1
-0,4
421
На основе анализа таблицы 2.2. можно вывести показатели, характеризующие финансовую устойчивость автоколонны 1788:
коэффициент соотношения займов и собственного капитала, или коэффициент капитализации (U1), для автоколонны 1788 составил на 2008 минус 0,2, на 2009 – минус 1,3, темп изменения составил 480,8 %;
наличие/отсутствие просроченной кредиторской задолженности: имеется задолженность поставщикам и подрядчикам за предоставленные материальные ценности, составившая 645 тыс. руб. за 2008 год и 1407 тыс. руб. за 2009; темп возрастания задолженности составил 118,1%; при этом имеются также нераспределенные убытки: 11312 тыс. руб. за 2008 г и 20463 тыс. руб. за 2009 г., возрастая за год на 80,9%;
коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности составил 0,2 как в 2008, так и в 2009 г.
Исходя из приведенных финансовых показателей, состояние предприятия можно охарактеризовать как предкризисное.
Таким образом, автоколонна 1788 имеет низкую финансовую устойчивость и находятся в кризисном состоянии. При этом для предприятия характерны следующие проблемы: отсутствие источников финансирования, которые могут быть использованы длительное время, низкая степень участия собственного капитала в формировании оборотных средств, зависимость предприятий от внешних источников средств, отсутствие возможностей финансового маневра, большая вероятность банкротства. Очень велика доля «больных» статей баланса: непокрытых убытков, дебиторская задолженность, задолженность поставщикам и подрядчикам, что, в конечном счете, и привело к неплатежеспособности. Впрочем, данная ситуация является характерной для современного этапа развития экономики.
Динамичность развития финансово-хозяйственной деятельности автоколонны 1788 предприятий также заслуживает отрицательной оценки: темп роста прибыли не опережает темпов роста объемов реализации и темпов роста активов (авансированного капитала), т.е. «золотое правило экономики» не работает.
Ликвидность предприятия также крайне низкая. Это видно по значениям таких показателей как коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия), коэффициент срочной ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия), коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности), чьи значения ниже оптимальных, что говорит о необеспеченности их средствами для покрытия всех обязательств и возможностей неплатежеспособности.
За анализируемый период на автоколонне 1788 значительно выросла деловая активность, о чем говорит рост общего коэффициента оборачиваемости активов, что привело к увеличению скорости совершения полного цикла производства и обращения. Также возросла и скорость обращения материальных и денежных средств предприятия, однако она по-прежнему является недостаточной, поскольку оно вынуждено прибегать к использованию заемных средств. Однако в период с 2008 по 2009 года возросла скорость оборачиваемости собственного капитала, что говорит об эффективности использования вложенных собственных средств. С другой стороны произошло резкое снижение рентабельности предприятия.
Эффективность использования средств, инвестированных в предприятия, низкая и продолжает уменьшаться, о чем говорит снижение рентабельности инвестиций. За отчетный период сократилась рентабельность перевозок, что говорить о необходимости пересмотра тарифов и увеличении контроля за себестоимостью перевозок.
Выводы:
1. Автоколонна 1788 является основным автотранспортным предприятием, занимающимся перевозками на территории г. Подольска.
2. Автоколонны 1788 – убыточное предприятие, находящееся в кризисном финансовом состоянии и характеризующееся низкой финансовой устойчивостью.
3. Разработка практических рекомендаций по обеспечению безубыточности работы предприятий пассажирского автомобильного транспорта
3.1. Определение безубыточного объема реализации перевозок и зоны безопасности предприятий
На основе проведенной экспертной диагностики финансового состояния пассажирских автотранспортных предприятий г. Подольска можно выявить следующую основную проблему: кризисное состояние предприятия. На рис. 1 представлен алгоритм использования результатов экспертной диагностики АТП. В сложившейся на анализируемых предприятиях ситуации в качестве основного экономико-управленческого решения по повышению их финансово-экономической устойчивости предлагается внедрить систему управления формированием прибыли. Высокая роль прибыли в развитии предприятия и обеспечении интересов его собственников и персонала определяют необходимость эффективного непрерывного управления ею. Управление прибылью представляет собой процесс выработки и принятия управленческих решений по всем основным аспектам ее формирования, распределения и использования на предприятии.