Оценка финансовой устойчивости предприятия

Оценка финансовой устойчивости предприятия
отличная работа на 5 ...

ОГЛАВЛЕНИЕ

ВВЕДЕНИЕ…………………………………………………………………………..3
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ИССЛЕДОВАНИЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ……………………….......5
1.1. Понятие, сущность и задачи анализа финансовой устойчивости предприятия…………………………………………………………………………5
1.2. Информационная база и методы анализа и финансовой устойчивости предприятия……………………………………………………………………...…8
1.3 Параметры и типы финансовой устойчивости предприятия……………….17
2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ООО «АВТОВЕКТОР»…….22
2.1. Организационно-экономическая характеристика предприятия………..….22
2.2 Оценка и анализ имущественного положения предприятия ………………..27
2.3. Анализ показателей платежеспособности и ликвидности………………….29
3. НАПРАВЛЕНИЯ УЛУЧШЕНИЯ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ…………………………………………………………………..38
3.1. Мероприятия по повышению финансовой устойчивости ООО «Автовектор»………………………..……………………………………………...38
3.2 Методы и способы оценки производственных запасов как способ улучшения финансового состояния предприятия………………………………40
ЗАКЛЮЧЕНИЕ…………………………………………………………………….45
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ……………………………….47
ПРИЛОЖЕНИЯ……………………………………………………………………49

ВВЕДЕНИЕ

В настоящее время, в условиях рыночных отношений, повышается самостоятельность предприятий, их экономическая и юридическая ответственность.
Финансовая деятельность предприятий в современных условиях включает в себя:
• обеспечение потребности в финансовых ресурсах;
• оптимизацию структуры финансового капитала по источникам его преобразования;
• обеспечение финансовой дисциплины во взаимоотношениях с другими предприятиями (поставщиками и потребителями), банками, налоговыми службами;
Для определения финансового положения предприятия используется ряд характеристик, которые наиболее полно и точно показывают состояние предприятия, как во внутренней, так и во внешней среде.
Финансовая устойчивость предприятия является одной из таких характеристик. Она связана с зависимостью от кредитор ов, инвесторов, т.е. с соотношением «собственный капитал – заемный капитал». Наличие значительных обязательств, не полностью покрытых собственным ликвидным капиталом, создает предпосылки банкротства, в случае, если крупные кредиторы потребуют возврата своих средств.
Данные о финансовой устойчивости предприятия нужны, прежде всего, собственникам, а также кредиторам, инвесторам, поставщикам, менеджерам и налоговым службам.
Финансовая устойчивость - понятие, для которого нет точного определения, в то же время - это итоговый показатель, который характеризует финансовое состояние хозяйствующего субъекта в целом, поэтому о важности управления финансовой устойчивостью для предупреждения банкротства не приходится спорить.
Финансовая устойчивость предприятия является одной из ключевых характеристик финансового состояния. Повышение финансовой устойчивости предприятия является важной задачей менеджмента на всем протяжении существования предприятия с целью обеспечить независимость от внешних контрагентов и рациональность покрытия активов источниками их финансирования.
Из всего вышесказанного, понятно, что тема курсовой работы: «Оценка финансовой устойчивости предприятия» будет актуальна всегда.
Объектом исследования выступает финансовая устойчивость предприятия сферы услуг ООО «Автовектор». Предметом исследования является исследование финансовой устойчивости предприятия, а также разработка путей повышения финансовой устойчивости на нем.
Цель работы – проанализировать и дать оценку финансовой устойчивости предприятия и внести предложения по ее повышению.
Исходя из цели, определим следующие задачи:
- рассмотреть понятие, сущность и задачи анализа финансовой устойчивости предприятия;
- изучить методику анализа финансовой устойчивости;
- проанализировать финансовую устойчивость предприятия;
- разработать мероприятия по повышению его финансовой устойчивости.
Теоретической и методологической основой данного исследования послужили труды отечественных ученых-экономистов, таких как: А.Ф. Ионова, Н.Н. Селезнева, В.В. Ковалев, В.М. Прудников и других, а также законодательные и нормативные акты, соответствующие методики, Устав и финансовая отчетность ООО «Автовектор» за 2011-2013 гг.
Практическая значимость исследования состоит в том, что разработанные нами пути повышения финансовой устойчивости в ООО «Автовектор» при практическом использовании будут способствовать повышению эффективности деятельности данного предприятия.

4
5
3 Валовая прибыль (убыток) отчетного периода
2100
22630
26873
4243
118,75
4 Прибыль (убыток) от реализации
2200
6435
8398
1963
130,51
5 Прочие расходы
2350
14812
13598
-1214
91,80
6 Прибыль (убыток) до налогообложения
2300
7460
8907
1447
119,40
7 Текущий налог на прибыль
2410
602
684
82
113,62
8 Чистая прибыль
2400
6858
8223
1365
119,90
9 Рентабельность продаж
2,230
2,685
0,455
120,41
10 Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)
240
11375
15325
3950
134,73
Анализ таблицы 3 позволяет сделать следующие выводы. Выручка ООО «АВТОВЕКТОР» в 2013 году снизилась на 0,85%, себестоимость – на 2,7 %, в то время как валовая прибыль возросла на 18,75 %. Такие изменения привели к тому, по итогам 2013 года предприятие получило прибыль от основной деятельности в размере 8398 тыс.руб., а чистая прибыль предприятия в 2013 году составила 8223 тыс. руб. Рост чистой прибыли относительно 2012 года составил 19,9 %. Чистая прибыль, полученная в 2013 году на 1365 тыс.руб. выше чем прибыль по данным отчетности за 2012 год. Таким образом, при снижении выручки от продаж в 2013 году предприятие получило чистой прибыли больше чем в 2012.
Темп снижения выручки от продаж в 2013 году по сравнению с 2012 годом (-0,85) ниже темпа снижения себестоимости (-2,7%) за этот же период, что несмотря на отрицательные значения положительно характеризует деятельность предприятия. Можно сказать, что увеличение чистой прибыли на предприятии ООО «АВТОВЕКТОР» в 2013 году в основном идет за счет снижения себестоимости.
Чистая прибыль в 2013 году выросла на на 1365 тыс.рублей или на 19,9% ввиду снижения прочих расходов на 1214 тыс.руб. Данный факт характеризует деятельность предприятия с положительной стороны.
Рентабельность продаж в 2012 году составила 2,23 %, а в 2013 году 2,68%, соответственно рост показателя 20,41%. Рентабельность продаж выросла ввиду снижения прочих расходов на 1214 тыс.руб или на 8,2%. Это можно объяснить тем, что рентабельность продаж автотранспортными средствами гораздо выше рентабельности от основной деятельности. Этот вывод следует из того, что в 2013 году предприятие делегировало свою деятельность в двух направлениях основная деятельность и оптовая торговля, последняя несет большие затраты и малую прибыль по сравнению с основной деятельностью.
Далее проведем структурный анализ распределения выручки ООО «АВТОВЕКТОР» по видам деятельности за 2012 и 2013 г.г. (таблица 4).
Таблица 4 – Структура распределения выручки по видам деятельности
Наименование работ (услуг)
2012 г.
2013 г.
тыс. руб.
в % к итогу
тыс.руб.
в % к итогу
Оптовая торговля автомобильными деталями, узлами и принадлежностями
89043
26,62
46934
14,15
Торговля автотранспортными средствами
221110
66,10
279624
84,31
Техобслуживание и ремонт автотранспортных средств
24350
7,28
5118
1,54
Итого
334503
100,00
331676
100,00
Анализ структуры распределения выручки по видам деятельности ООО «АВТОВЕКТОР» показал, что наибольший удельный вес в выручке от продаж в 2013 году занимают доходы от торговли автотранспортными средствами. В 2013 году доля доходов от названного вида работ составила 84,31%. Следующими по значимости идут поступления от оптовой торговли автотранспортными деталями, их доля составила в 2013 году 14,15% от общей выручки. Последнее место в структуре выручки от реализации занимают доходы от техобслуживания и ремонта автотранспортных средств - 1,54%.
Анализ показал, что на протяжении периода 2012-2013 г.г. структура выручки существенно не меняется. Это связано со стабильным и финансово устойчивым положением организации, наличием постоянных и платежеспособных клиентов и говорит о правильно построенной и организованной системе управления в ООО «АВТОВЕКТОР».
2.2 Оценка и анализ имущественного положения предприятия
Исследование имущественного положения организации является составной частью анализа финансового состояния. Оценка имущества организации проводится по данным бухгалтерского баланса с помощью методов горизонтального и вертикального анализа.
Таблица 4 - Оценка имущественного положения по ООО «Автовектор» за 2013 год (сумма - в тыс. руб.)
Показатели
2012
2013
Отклонение
сумма
уд. вес %
сумма
уд. вес %
сумма
уд. вес %
Собственный капитал (СК)
6140
9,75
14373
20,09
8233
10,35
Привлеченный капитал (ПК)
56853
90,25
57162
79,91
309
-10,35
Текущие (оборотные) активы (ТА)
61 989
98,41
70 802
98,98
8813
0,57
Текущие обязательства (ТО)
56 853
90,25
57162
79,91
309
-10,35
Долгосрочные обязательства (ДО)
0,00
Долгосрочные (внеоборотные) активы (ДА)
1004
1,59
733
1,02
-271
-0,57
Основные средства (ОС)
1004
1,59
733
1,02
-271
-0,57
Собственные оборотные средства (СОС)
5 136
21,89
13 640
25,59
8504
3,70
Функционирующий (рабочий) капитал (ФК)
5 136
8,15
13 640
19,07
8504
10,91
Наиболее ликвидные активы (денежные) (НЛА)
919
1,46
2 186
3,06
1267
1,60
Быстроликвидные (быстрореализуемые) активы (БЛА)
15912
25,26
14 738
20,60
-1174
-4,66
Труднореализуемые активы (ТрРА)
1004
1,59
733
1,02
-271
-0,57
Производственные запасы и затраты (ПЗЗ)
45 158
71,69
53 878
75,32
8720
3,63
Дебиторская задолженность (ДЗ)
15912
25,26
14 738
20,60
-1174
-4,66
В т.ч. просроченная (ПДЗ)
0,00
Кредиторская задолженность (КЗ)
26373
41,87
31126
43,51
4753
1,65
В т.ч. просроченная (ПКЗ)
0,00
Сумма хозяйственных средств (Кап)
62 993
100
71535
100
8542
0,00
Используя информацию, представленную в бухгалтерском балансе ООО «Автовектор» на 31 декабря 2013 г., изучим состав имущества предприятия и его структуру в 2013 г., построив аналитическую таблицу 4.
На основании данных таблицы "Оценка имущественного положения по ООО «Автовектор» за 2013 г. можно сделать следующие выводы о финансовом состоянии организации.
1) Удельный вес собственных средств по отношению к общей сумме хозяйственных средств составил 20,09%, а привлеченный капитал – 79,91%, это говорит о том, что в организации достаточно большое количество привлеченных средств.
Если сравнить эти показатели с 2012 годом (в 2012 году ООО «Автовектор» также являлось финансово устойчивым), то мы видим изменение структуры имущественного положения ООО «Автовектор»(удельный вес собственного капитала вырос на 10,35%, а привлеченного капитала сократился на 10,35%). Структура также остается неудовлетворительной, т.к. привлеченный капитал гораздо выше собственного капитала.
2) В течение исследуемого периода размер уставного капитала увеличился на 10 тыс. руб. или на 100%.
3) Удельный вес текущих обязательств снизился на 10,35%.
4) Если сравнить текущие (оборотные) активы (70802 тыс. руб.) с текущими обязательствами (57162 тыс. руб.), то можно увидеть превышение итога раздела 2 актива баланса, а это значит, что в оборотных средствах преобладают собственные средства, что указывает на финансовую независимость предприятия от кредиторов.
5) Текущие активы превышают текущие обязательства и составляют на конец года 8,79% всех средств, что дает возможность быстрее маневрировать средствами.
6) Большой удельный вес (75,32%) приходится на средства, находящиеся в производственных запасах и затратах, тогда как быстроликвидные активы составляют 20,6% хозяйственных средств (это отрицательный результат), т.к. при необходимости нельзя быстро получить наличные денежные средства.
7) Функционирующий капитал, то есть собственные оборотные средства, которые действительно участвуют в обороте, составляют 19,07%.
8) Сумма дебиторской задолженности составила 14738 тыс. руб., или 20,6% валюты баланса.
Вместе с тем следует отметить, что за отчетный год темп уменьшения данного показателя составил 4,66%, что в абсолютном выражении эквивалентно 1174 тыс. руб.
9) Краткосрочные обязательства исследуемого экономического субъекта на 31 декабря 2013 г. составили 43,51% совокупного капитала предприятия, что в стоимостном выражении равно 31126 тыс. руб. Увеличение данного показателя составило 4753 тыс. руб.
10) Общая сумма хозяйственных средств (капитал) предприятия увеличилась с 62993 тыс. руб. до 71535 тыс. руб. Таким образом, прирост данного показателя составил 8542 тыс.руб.
По результатам проведенных оценки и анализа имущественного положения предприятия представляется возможным дать положительную оценку его финансовому состоянию.
Исследовав состояние и структуру имущества этого предприятия, в ходе последующего анализа рассмотрим показатели устойчивости его финансового состояния.
2.3 Анализ показателей финансовой устойчивости предприятия
Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени.
Финансовое состояние предприятия можно определить на основании данных бухгалтерского баланса и других форм бухгалтерской (финансовой) отчетности. Для этого необходимо провести анализ трех глобальных показателей: ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия.
Финансовое положение предприятия, его ликвидность и платежеспособность непосредственно зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в деньги.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.
Ликвидность - способность предприятия выполнить свои краткосрочные (текущие) обязательства за счет своих текущих (оборотных) активов.
Чтобы считать бухгалтерский баланс предприятия ликвидным, то есть способным рассчитаться с краткосрочной задолженностью, текущие активы должны значительно (более чем в два раза) превысить текущие обязательства.
Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью оценки кредитоспособности предприятия, то есть его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.
По данным формы N 1 бухгалтерской (финансовой) отчетности ООО «Автовектор»произведем оценку ликвидности его баланса за исследуемый период (табл. 5).
Таблица 5 - Оценка ликвидности баланса ООО «Автовектор» за 2013 год (сумма - в тыс. руб.).
Показатели
2013 год
По нормативу
Отклонение по сравнению
на начало года
на конец года
с началом года
с нормативом
Коэффициент покрытия ()
1,090
1,239
больше 2
0,148
-0,761
Коэффициент быстрой ликвидности ()
0,296
0,296
больше 1