Управление дебиторской задолженностью предприятия на примере ООО «Коммуникационные телесистемы»

Управление дебиторской задолженностью предприятия на примере ООО «Коммуникационные телесистемы»
...

ОГЛАВЛЕНИЕ

ВВЕДЕНИЕ ……………………………………………………………………….…3
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УЧЕТА И АНАЛИЗА ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ ………………………………………..…………………..…..5
1.1 Понятие и состав дебиторской задолженности ………………..………..….5
1.2 Цель и задачи анализа и управления дебиторской задолженностью предприятия ………………………………………………………………..….…….7
2 ОРГАНИЗАЦИЯ УЧЕТА И АНАЛИЗ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ ООО «КОММУНИКАЦИОННЫЕ ТЕЛЕСИСТЕМЫ»………………………….16
2.1 Общая характеристика предприятия………………………………….……16
2.2 Анализ состояния и движения дебиторской задолженности……………..25
3 СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ В ООО «КОММУНИКАЦИОННЫЕ ТЕЛЕСИСТЕМЫ»………………………………………………………………… 34
3.1 Направления улучшения управления дебиторской задолженностью предприятия………………………………………………………………………...34
3.2 Оценка эффективности мероприятий по управлению дебиторской задолженностью ООО «Коммуникационные телесистемы»……………………40
ЗАКЛЮЧЕНИЕ..........................................................................................................45
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ.........................................................................................48
ПРИЛОЖЕНИЯ.........................................................................................................51

ВВЕДЕНИЕ

Наиболее актуальным, остро стоящим перед всеми компаниями, в настоящее время, является вопрос, который напрямую связан с расчетно-платежными операциями и, как следствие этого - несомненно координирующего работу хозяйственного субъекта в целом - это дебиторская задолженность.
Проблема низкой ликвидности дебиторской задолженности становится ключевой проблемой почти каждого предприятия. В свою очередь она влечет за собой ряд других проблем: оптимальный объем, скорость оборота, качество дебиторской задолженности. Поэтому встает вопрос - как следует управлять такого рода активами.
Наличие просроченной дебиторской задолженности неблагоприятно влияет на финансовое состояние предприятий, не позволяет им оставаться конкурентоспособными. Эффективное управление дебиторской задолженностью н аправлено на увеличение объема реализации за счет расширения продажи продукции в кредит и является важной задачей финансового менеджмента. Поэтому вопросы эффективного управления дебиторской задолженностью имеют большую актуальность.
Цель работы - на основе анализа организации управления дебиторской задолженностью разработать рекомендации по управлению дебиторской задолженностью, направленные на укрепление финансового положения компании ООО «Коммуникационные телесистемы».
Для достижения этой цели поставлены следующие задачи:
- определение сущности и понятия дебиторской задолженности;
- изучение теоретических основ анализа дебиторской задолженности;
- исследование методов управления дебиторской задолженностью;
- проведение финансового анализа деятельности ООО «Коммуникационные телесистемы»;
- разработка мероприятий по совершенствованию управления дебиторской задолженностью исследуемого предприятия.
Объектом исследования выступает дебиторская задолженность компании Общество с Ограниченной Ответственностью «Коммуникационные телесистемы».
Предметом исследования является анализ и управление дебиторской задолженности исследуемой компании.
Курсовая работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложений.
Теоретической и методологической основой курсовой работы послужили работы отечественных ученых экономистов, законодательные и нормативные акты по изучаемой теме, а также данные бухгалтерской (финансовой) отчетности ООО «Коммуникационные телесистемы» за 2011-2013 г.
Основными источниками информации для анализа исследуемого предприятия служат: бухгалтерская отчетность компании за 2011 - 2013 годы, договора и другое.
Практическая значимость проведенной работы заключается в разработке конкретных мероприятий по управлению дебиторской задолженностью компании, использование которых позволит организации улучшить своё финансовое состояние. Использование предложенных рекомендаций возможно и для других коммерческих предприятий.

и валюты баланса ООО «Коммуникационные телесистемы» за 2011-2013 гг.,
тыс. руб.
Можно отметить, что с каждым годом величина дебиторской задолженности, оборотных средств и валюты баланса компании равномерно увеличивается, что является нормальным для работы любой компании и показывает наращивание оборотов её деятельности.
Рисунок 2.7 – Динамика доли дебиторской задолженности в общей сумме оборотных средств и валюте баланса компании за 2011-2013 гг.
Рассматривая изменение доли дебиторской задолженности в общей величине оборотных активов и валюты баланса ООО «Коммуникационные телесистемы», приведенной на рисунке 2.7, можно так же отметить постепенный рост доли дебиторской задолженности с 41,57% до 49,76% в валюте баланса и с 52,89% до 56,46% в общей величине оборотных средств
Далее проведем анализ дебиторской задолженности по срокам возникновения, для этого составим реестр старения счетов дебиторов за 2013 год в таблице 8.
Предприятие реализует свои услуги, предоставляя отсрочку покупателям не более 30 дней. На практике нередки задержки платежей сверх этого срока.
Таблица 8 - Реестр старения счетов дебиторов за 2013 год, тыс. руб.
Наименование дебитора
0-30 дней
30-60 дней
60-90 дней
Свыше 90 дней
Всего
Доля, %
1
2
3
4
5
6
7
8
1
ООО «Новая Уфа»
819
289
1108
22,55
2
ООО «Лидер»
502
250
327
1079
21,96
3
ООО «Транстехсервис»
421
112
189
722
14,70
4
ИП Лаврова
319
309
628
12,78
5
ИП Федотов
211
82
234
527
10,73
6
ООО «Простор»
69
25
17
348
459
9,34
7
ИП Стрельцов
390
390
7,94
Итого
2341
137
658
1777
4913
100,00
 Доля
47,65%
2,79%
13,39%
36,17%
100,00%
Анализируя структуру реестра старения счетов дебиторов за 2013 год по таблице 8, можно видеть:
- большую долю всей дебиторской задолженности 47,65% занимает дебиторская задолженность со сроком погашения от 0 до 30 дней;
- 36,17% всей дебиторской задолженности занимает дебиторская задолженность по срокам свыше 90 дней;
- 13,39% занимает дебиторская задолженность со сроком погашения от 60 до 90 дней;
- 137 тыс. руб. или 2,79% составляет дебиторская задолженность сроком от 30 до 60 дней.
Наглядно реестр старения счетов дебиторов за 2013 год приведен на рисунке 2.8.
Рисунок 2.8 – Структура старения счетов дебиторов за 2013 год
Состав дебиторской задолженности ООО «Коммуникационные телесистемы» по должникам за 2013 год приведен на рисунке 2.9.
Если обратить внимание на состав дебиторской задолженности по должникам, то её основную долю и занимает дебиторская задолженность компаний ООО «Новая Уфа» (22,55%) и ООО «Лидер» (21,96%). Минимальный размер дебиторской задолженности имеют такие компании, как ООО «Простор» (9,34%) и ИП Стрельцов (7,94%).
Рисунок 2.9 – Состав дебиторской задолженности
ООО «Коммуникационные телесистемы» по должникам за 2013 год
Реальное представление о погашении счетов дебиторов дает расчет взвешенного старения дебиторской задолженности, приведенный в таблице 9.
Таблица 9 – Расчет взвешенного старения дебиторской задолженности
ООО «Коммуникационные телесистемы» в 2013 году
Классификация дебиторов по срокам возникновения
Сумма дебиторской задолженности, тыс. руб.
Удельный вес
Взвешенное старение счетов, дни
1
2
3
4
0-30 дней
2341
47,65%
30-60
137
2,79%
(30*2,79/100)= 0,837
60-90
658
13,39%
(60*13,39/100)= 8,034
90-120
509
10,36%
(90*10,36/100)= 9,324
120-150
715
14,55%
(120*14,55/100)=17,46
150-180
372
7,57%
(150*7,57/100)=11,355
180-360
181
3,68%
(180*3,68/100)=6,624
360-720
Свыше 720
ИТОГО
4913
100%
54
Проведенные расчеты показывают, что средний реальный срок оплаты счетов дебиторами больше установленного на 54 дня.
Чтобы реальнее оценить объем средств, которые в перспективе сможет получить предприятие от дебиторов, следует оценить вероятность безнадежных долгов в группах по срокам возникновения задолженности. Оценка производится на основе экспертных либо накопленных статистических данных в таблице 10.
Таблица 10 – Оценка безнадежных долгов за 2013 год
Классификация дебиторов по срокам возникновения
Сумма дебиторской задолженности, тыс. руб.
Вероятность безнадежных долгов
Сумма безнадежных долгов, тыс. руб.
Реальная величина задолженности, тыс. руб.
1
2
3
4 = гр.2 * гр.3
5 =гр.2 – гр.4
0-30 дней
2341
0,025
58,525
2282,475
30-60
137
0,05
6,85
130,150
60-90
658
0,075
49,35
608,650
90-120
509
0,1
50,9
458,100
120-150
715
0,15
107,25
607,750
150-180
372
0,3
111,6
260,400
180-360
181
0,5
90,5
90,500
360-720
0,75
Свыше 720
0,9
ИТОГО
4913
474,975
4438,025
Расчеты показывают, что предприятие может не получить 474,975 тыс. руб., или около 10% от общей суммы дебиторской задолженности. На эту сумму должен быть сформирован резерв по сомнительным долгам.
Рассмотрим так же изменение значения коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности и период оборота в днях за 2011 -2013 гг. по таблице 11. Расчет коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности проводится по следующей формуле:
, (2.1)
Где
Д.З Н.Г. – дебиторская задолженность на начало года,
Д.З К.Г. – дебиторская задолженность на конец года.
Расчет периода оборачиваемости дебиторской задолженности в днях проводится по формуле:
(2.2)
Таблица 11 – Значение коэффициента и периода оборачиваемости дебиторской задолженности за период 2011-2013 гг.
Показатель
2011 г.
2012 г.
2013 г.
Изменение
2013/2011 гг.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
16,36
14,16
10,87
-5,49
Период оборачиваемости дебиторской задолженности в днях
22
26
34
+12
Из таблицы 11 можно видеть, что за исследуемый период значение рассчитанного коэффициента снижается, что приводит к росту длительности периода оборота дебиторской задолженности в днях к концу исследования на 12 дней от 22 до 34 дней.
Рассмотрим соотношение дебиторской и кредиторской задолженности компании в период с 2011 по 2013 гг. в таблице 2.12.
Расчет коэффициента соотношения дебиторской и кредиторской задолженности ведется по следующей формуле (2.3):
КСДК= ДЗ / КЗ, (2.3)
где КСДК – коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности;
ДЗ – дебиторская задолженность;
КЗ – кредиторская задолженность.
Таблица 12 - Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности ООО «Коммуникационные телесистемы» в 2011-2013 гг.
Показатель
2011 г.
2012 г.
2013 г.
Краткосрочная кредиторская задолженность, тыс. руб.
5730
9524
9218
Дебиторская задолженность, тыс. руб.
2390
4466
4913
Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности
0,42
0,47
0,53
Представим изменение соотношения величины дебиторской и кредиторской задолженности графически на рисунке 2.10.
Рисунок 2.10 – Динамика соотношения кредиторской и дебиторской задолженности ООО «Коммуникационные телесистемы» за 2011-2013 гг., тыс. руб.
Анализ соотношения дебиторской и кредиторской задолженности показывает последовательный рост величины дебиторской и кредиторской задолженности ООО «Коммуникационные телесистемы». Оптимальное значение коэффициента соотношения дебиторской и кредиторской задолженности варьируется от 0,9 до 1,0, т. е. кредиторская задолженность должна не более чем на 10 % превышать дебиторскую. Для исследуемого предприятия соотношение дебиторской и кредиторской задолженности является нерациональным. Поэтому необходимо ежеквартально следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности и прилагать все усилия для снижения последней.
3 СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ В ООО «КОММУНИКАЦИОННЫЕ ТЕЛЕСИСТЕМЫ»
3.1 Направления улучшения управления дебиторской задолженностью предприятия
В ходе проведения анализа дебиторской задолженности компании ООО «Коммуникационные телесистемы» за 2011 – 2013 гг. можно видеть следующее:
- рост величины дебиторской задолженности компании;
- снижение значений большинства коэффициентов оборачиваемости (оборачиваемость дебиторской, кредиторской задолженности, оборачиваемость собственного капитала, запасов);
- удлинение периода оборота по данным направлениям;
- увеличение продолжительности операционного и финансового цикла компании;
- нерациональное соотношение дебиторской и кредиторской задолженности.
Динамика изменения значений показателей оборачиваемости свидетельствует о снижении деловой активности предприятия, увеличение времени оборачиваемости по основным показателям.
В течение анализируемого времени произошел рост периода оборота дебиторской и кредиторской задолженностей (соответственно с 22 и 41 дней в начале до 33 и 59 дней в конце периода исследования), что является негативной тенденцией.
Ухудшение оборачиваемости связано с тем, что в конце периода исследования происходит значительный рост объемов дебиторской и кредиторской задолженности компании.
Существует ряд приемов и способов предотвращения неоправданного роста дебиторской задолженности, обеспечения возврата долгов и снижения потерь при их невозврате. Для этого необходимо:
- избегать дебиторов с высоким риском неоплаты, например покупателей, представляющих организации, отрасли или страны, испытывающие серьезные финансовые трудности;
- периодически пересматривать предельную сумму отпуска товаров (услуг) в долг исходя из финансового положения покупателей и своего собственного;
- при продаже большого количества товаров немедленно выставлять счета покупателям, с тем чтобы они получили их не позднее чем за день до наступления срока платежа;
- определять срок просроченных платежей на счетах дебиторов, сравнивая этот срок со средним по отрасли, с данными у конкурентов и с показателями прошлых лет;
- при предоставлении займа или кредита требовать залог на сумму не ниже величины дебиторской задолженности по предстоящему платежу, пользоваться услугами учреждений и организаций, взыскивающих долги при наличии поручительства;
- гасить задолженность путем зачета, т.е. предоставления встречного однородного требования, замены первоначального обязательства другим или предоставления иного исполнения долговых обязательств;
- продавать долги дебиторов банку, осуществляющему факторинговые операции, или другим организациям на основе договора цессии, если потери от невозвращенного долга существенно меньше, чем средства, которые необходимо потратить на его взыскание;
- обменивать дебиторскую задолженность на акции или доли участия в уставном капитале предприятия-должника в целях усиления своего влияния в его бизнесе [19, с. 17].
Конечно, в первую очередь необходимо не допускать необоснованной задолженности, роста не оплаченных в срок и безнадежных к возврату долгов. Важную роль здесь играет избранная форма расчетов между поставщиками и покупателями. Для дебиторов с наибольшей степенью риска следует применять предоплату отпущенной продукции или предлагать аккредитивную форму расчетов.
Предварительная оплата стоимости сделки - наиболее выгодный для поставщика способ расчетов, так как не только гарантирует полную оплату, но и позволяет использовать в обороте денежные средства покупателя до того времени, пока товар станет его собственностью. Для покупателя-плательщика, наоборот, этот метод расчета невыгоден, поскольку приводит к существенному отвлечению денежных средств из собственного оборота. Компромисс интересов, как уже отмечалось ранее, может достигаться путем предоставления ценовых скидок за предварительную оплату.
Несомненные преимущества для поставщика предоставляет аккредитивная форма расчетов.
К задачам финансового менеджмента относится поддержание рационального соотношения между уровнем и динамикой дебиторской и кредиторской задолженности. Рациональным следует считать соблюдение следующих соотношений:
- общая сумма дебиторской задолженности должна превышать сумму кредиторской задолженности. Это - одно из условий обеспечения финансовой устойчивости предприятия. Кроме того, дебиторская задолженность - важнейший источник погашения кредиторской задолженности. Инкассация дебиторской задолженности по срокам и суммам должна сочетаться с планируемым погашением кредиторской задолженности;
- оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности должна быть сопоставима. Средняя продолжительность одного оборота в днях должна быть меньше, чем продолжительность оборота дебиторской задолженности, а среднее число оборотов дебиторской задолженности (отношение выручки от реализации-нетто к средним остаткам дебиторской задолженности) должно превышать оборачиваемость кредиторской задолженности (отношение себестоимости реализованной продукции к средней сумме остатков кредиторской задолженности) [27]
На основе этой группировки и с учетом условий договоров с заказчиками на каждый квартал разрабатывается график ожидаемого поступления средств от реализации. Минимизации просроченной дебиторской задолженности способствует налаживание партнерских отношений с заказчиками, поддержание с ними постоянных связей.
К управлению дебиторской задолженностью относится и формирование резерва по сомнительным долгам. Создание резерва должно быть предусмотрено учетной политикой предприятия.
В соответствии со ст. 266 НК РФ сумма резерва определяется по результатам инвентаризации дебиторской задолженности на последний день отчетности периода в следующем порядке, приведенном в таблице 10.
Таблица 10 - Определение размера резерва по сомнительным долгам
Срок возникновения задолженности, дней
Размер создаваемого резерва (в % от суммы долга)
Свыше 90
100
От 45 до 90
50
До 45
резерв не создается
Резерв создается по каждому сомнительному долгу, не погашаемому в течение 45 дней, если он не обеспечен залогом, поручительством или банковской гарантией.
Определим размер резерва по сомнительным долгам ООО «Коммуникационные телесистемы» для величины дебиторской задолженности 2013 года в таблице 11.
Таблица 11 – Расчет резерва по сомнительным долгам
ООО «Коммуникационные телесистемы» в 2013 году
Срок возникновения задолженности, дней
Величина дебиторской задолженности, тыс. руб.
Размер создаваемого резерва (в % от суммы долга)
Размер создаваемого резерва, тыс. руб.
Свыше 90
1777
100
1777
От 45 до 90
675
50
337,5
До 45
2461
резерв не создается
резерв не создается
Итого
4913
2114,5
При этом общая сумма создаваемого резерва не может превышать 10% выручки от реализации последнего отчетного периода. В нашем случае величина выручки от продаж за 2013 год составила 50 987 тыс. руб. 10% от этой суммы составят 5 098,7 тыс. руб. Таким образом, общая сумма создаваемого резерва в 2013 году меньше 10% величины выручки от реализации последнего отчетного периода.
Создание резерва смягчает отрицательные последствия списания безнадежных долгов, но не устраняет их. Поэтому предприятиям необходима взвешенная политика финансовых взаимоотношений с заказчиками: предоставлять отсрочку или рассрочку платежа только при наличии уверенности в надежности заказчика; вести картотеку заказчиков и следить за динамикой их финансового состояния; при отсутствии информации от заказчика требовать предоплаты или поручительства.
Таким образом, для эффективного управления дебиторской задолженностью на предприятии ООО «Коммуникационные телесистемы» предложены следующие мероприятия:
1. составление графика ожидаемого поступления средств от реализации ежеквартально;
2. возможность оплаты услуг компании, используя предоплату, которая обычно предполагает наличие скидок;
3. создание резерва по сомнительным долгам компании;
4. рефинансирование дебиторской задолженности в форме факторинга – уступки предприятия банку (или специализированной «фактор-фирме») права получения денежных средств по платежным документам за поставленную продукцию.
Таким образом, для более успешного функционирования предприятия необходимо провести комплекс работ по взысканию задолженности покупателей, а так же провести работу по структуризации и погашению кредиторской задолженности компании.
Оценим возможность предоставления скидки при досрочной оплате в таблице 12.
Предположим, что предприятие вынуждено компенсировать увеличение дебиторской задолженности за счет краткосрочных кредитов банков.
Для заданных условий и рассматриваемого предприятия при скидке с учетом альтернативного вложения и инфляции теряет меньше, чем из-за инфляции и необходимости выплаты процентов за пользование кредитом при отсрочке платежа в 30 дней.
Таблица 12 - Оценка целесообразности предоставления скидки
Предоставление скидки
Без скидки
1
2
3
Условия оплаты
Предоставление скидки 7%
Отсрочка 30 дней.
Индекс цен (при инфляции 1,1% в среднем за месяц)
1,011
Коэффициент падения покупательной способности денег
0,989
Потери от инфляции с каждой 1000 руб.
11 руб.
(1000-1000*0,989)
Потери от предоставления скидки с каждой 1000 руб.
70 руб.
Результат от скидки и потери от инфляции с каждой 1000 руб.
70 руб.
11 руб.
Оплата процентов банковского кредита (15% годовых)
12,5 руб.
(1000*0,15/12)
Доход от альтернативных вложений (при рентабельности 9% в месяц) с учетом инфляции
80,109 (900*0,09*0,989)
Результат от предоставления скидки, потерь от инфляции и выгоды от альтернативных вложений с 1000 руб.
19,891 руб.
(100-80,109)
23,5
(11+12,5)
Примечание: Коэффициент падения покупательной способности – это величина, обратная индексу цен (в нашем примере: 1 / 1,02 = 0,980). Значение коэффициента инфляции берется среднее за три месяца с официального сайта Росстата. [30] Значение процентной ставки по кредиту так же берется среднее для юридических лиц при получении наличных денежных средств по информации сайта www.banki.ru. [31]
Помимо всего прочего одной из основных рекомендаций исследуемой компании является рекомендация по созданию резерва по сомнительным долгам. На данный момент в учетной политике компании создание таких резервов не предусмотрено. Однако, начиная с 2013 года согласно изменений, внесенных приказом Минфина России от 24.12.2012 № 186н в Положение № 34н, организации, начиная с бухгалтерской отчетности за 2013 год, лишены права выбора - создавать или не создавать резервы сомнительных долгов. Причем обязанность по созданию указанных резервов существует только в бухгалтерском учете.
Согласно новой редакции п. 70 Положения № 34н организация создает резервы сомнительных долгов в случае признания дебиторской задолженности сомнительной с отнесением сумм резервов на финансовые результаты организации.
Сомнительной считается дебиторская задолженность организации, которая не погашена или с высокой степенью вероятности не будет погашена в сроки, установленные договором, и не обеспечена соответствующими гарантиями.
Величина резерва определяется отдельно по каждому сомнительному долгу в зависимости от финансового состояния (платежеспособности) должника и оценки вероятности погашения долга полностью или частично.
Так по расчетам, представленным в разделе 2.3 курсовой работы, предприятие может не получить 474,975 тыс. руб., или около 10% от общей суммы дебиторской задолженности. На эту сумму должен быть сформирован резерв по сомнительным долгам.
Таким образом, рекомендуется тщательная проработка всей дебиторской задолженности компании, определение величины сомнительных долгов и создание на данную сумму резервов.
3.2 Оценка эффективности мероприятий по управлению дебиторской задолженностью ООО «Коммуникационные телесистемы»
Определим эффективность предложенных мероприятий по управлению дебиторской задолженностью ООО «Коммуникационные телесистемы».
Как уже отмечено в п. 3.1, для рассматриваемого предприятия возможным способом управления оборотными средствами, являются мероприятия, снижающие величину дебиторской задолженности компании занимающей порядка 50% всей величины оборотных средств ООО «Коммуникационные телесистемы» за 2011 – 2013 гг.
В качестве основного мероприятия по управлению дебиторской задолженностью компании предлагается предоставление скидки клиентам компании при досрочной оплате. Целесообразности предоставления скидки показывает экономию средств за счет предоставления скидки в сравнении с отсрочкой платежа в 30 дней на сумму рассчитанную по формуле:
Э (с тыс.руб.) = Результат от предоставления скидки, потерь от инфляции и выгоды от альтернативных вложений с 1000 руб. (Без предоставления скидки) - Результат от предоставления скидки, потерь от инфляции и выгоды от альтернативных вложений с 1000 руб. (с учетом предоставления скидки) (3.2)
Таким образом, получим экономию средств в размере 23,5-19,9= 3,6 руб. с каждой 1000 рублей. Предположив, что хотя бы 50% дебиторской задолженности будет погашена таким способом, мы получим общую экономию средств на сумму 8843,4 руб., как это видно из формулы (3.3):
(3.3)