«Учёт и анализ финансовых вложений»

Отличная работа!!! Была выполнена на заказ, защищена на 5! Содержит рисунки, таблицы, практические материалы исследования, а также приложения. Очень выгодное предложение, остается только поменять название города или год. ...

ОГЛАВЛЕНИЕ


1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВЫХ ВЛОЖЕНИЙ 3
1.1 Понятие, сущность и классификация финансовых вложений 3
1.2 Результат финансовых вложений, инвентаризация, документальное оформление 3
1.3 Учет финансовых вложений в уставные капиталы других организаций 3
1.4 Учет финансовых вложений в акции 3
1.5 Учет долговых ценных бумаг 3
1.6 Учет финансовых вложений в займы 3
2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ ВЛОЖЕНИЙ 3
2.1 Сущность, цели и задачи анализа финансовых вложений 3
2.2 Методы оценки эффективности финансовых вложений 3
2.3 Анализ эффективности финансовых вложений на примере условного предприятия 3
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 3
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 3

ВВЕДЕНИЕ


Одним из наиболее важных аспектов деятельности любого предпри-ятия является инвестирование в ценные бумаги и уставные (складочные) ка-питалы других организаций, займы, предоставленные другим организациям с целью получения дохода
Актуальность темы курсовой работы «Учет и анализ финансовых вло-жений» обусловлена значением инвестиционного аспекта в системе управле-ния финансами предприятия. Недостаточное вложение финансовых ресурсов в действующей практике предприятий является одной из проблем современ-ной финансовой системы.
Таким образом, все вышеизложенное предопределяет актуальность изучения учета и анализа финансовых вложений. В процессе учета и анализа эффективности финансовых вложений изучается объем и структура инвести-рования в финансовые активы с определением темпов рос та, доходности фи-нансовых вложений, как в целом, так и по отдельным финансовым инстру-ментам.
Учет и анализ финансовых вложений необходим для принятия разум-ных и обоснованных управленческих решений.
Целью данной курсовой работы является рассмотрение учета и анализа финансовых вложений.
Для достижения поставленной цели курсовой работы необходимо ре-шить следующие задачи, через рассмотрение:
1. Понятия, сущности и классификации финансовых вложений;
2. Целей и задач анализа финансовых вложений;
3. Методики анализа эффективности финансовых вложений;
4. Анализа эффективности финансовых вложений на примере ус-ловного предприятия.
5. Учета финансовых вложений.
Объектом исследования являются финансовые вложения, предметом – учет и анализ финансовых вложений.
В курсовой работы использованы труды российских экономистов Кон-дракова Н.П., Козловой Е.П., Ковалевой О.В., Бакаева А.С., Безруких П.С., Гусаковской Е.Г., Евдокимовой А.А. и др.
Методической и теоретической основой рабoты стали соответствую-щие Федеральные законы РФ, Налоговый кодекс, а также формы бухгалтер-ской отчетности, утвержденные законодательством РФ, учебные пособия и специальная литература по обозначенной теме исследования.
В процессе написания работы применялись табличный и монографиче-ский методы исследования.
Практическая ценность работы заключается в том, что положения, из-ложенные в работе могут быть применены в учебном процессе.
Структура работы: введение, три главы, заключение, список литерату-ры.

[12;c.251]При инвентаризации финансовых вложений проверяются фактические затраты в ценные бумаги и уставные капиталы других организаций, а также в предоставленные другим организациям займы. При проверке фактического наличия ценных бумаг устанавливается: правильность оформления ценных бумаг; реальность стоимости учтенных на балансе ценных бумаг; сохранность ценных бумаг (путем сопоставления фактического количества с данными бухгалтерского учета); своевременность и полнота отражения в бухгалтерском учете полученных доходов по ценным бумагам. При хранении ценных бумаг в организации их инвентаризация проводится одновременно с инвентаризацией денежных средств в кассе. В ходе инвентаризации ценных бумаг составляется инвентаризационная опись ценных бумаг и бланков документов строгой отчетности,в которой по от-дельным эмитентам записываются названия, серии, номера, номинальная и фактическая стоимость ценных бумаг, сроки погашения и общая сумма. Реквизиты каждой ценной бумаги сопоставляются с данными описей (реестров, книг), хранящихся в бухгалтерии организации. Документальное оформление финансовых вложений Операции совершения финансовых вложений оформляются документами, подтверждающими переход прав собственности на ценные бумаги, свидетельствами на суммы произведенных вкладов в уставные капиталы, договорами о предоставлении займов вместе с банковскими документами, подтверждающими перечисление заемщику средств и документами о получении заемщиком имущества (копиями накладных, квитанций к приходному ордеру), а также другими документами. Операции совершения финансовых вложений оформляются документами, подтверждающими переход прав собственности на ценные бумаги, свидетельствами на суммы произведенных вкладов в уставные капиталы, договорами о предоставлении займов вместе с банковскими документами, подтверждающими перечисление заемщику средств и документами о получении заемщиком имущества (копиями накладных, квитанций к приходному ордеру), а также другими документами. [16;c.185]Все ценные бумаги, хранящиеся в организации, регистрируются в книге учета ценных бумаг (таблица 2).Таблица 2-Книга учета ценных бумагНаименованиеэмитентаНоминальная цена ценной бумагиПокупная стоимостьНомерСерияОбщее количествоДата покупкиДата продажиКнига учета ценных бумаг должна иметь следующие обязательные реквизиты: наименование эмитента, номинальная цена ценной бумаги; покупная стоимость; номер, серия и др.; общее количество; дата покупки; дата продажи. Книга учета ценных бумаг должна быть сброшюрована, скреплена печатью организации и подписями руководителя и главного бухгалтера, страницы пронумерованы. 1.3 Учет финансовых вложений в уставные капиталы других организацийВклады в уставные капиталы других организаций, котирующихся на фондовой бирже, котировка которых регулярно публикуется, при составлении бухгалтерского баланса отражаются на конец отчетного года по рыночной стоимости, если последняя ниже стоимости, принятой к бухгалтерскому учету. На указанную разность производится образование в конце отчетного года резерва под обесценивание вложений в ценные бумаги за счет финансовых результатов организации.Резерв создается по каждому виду ценных бумаг в отдельности на разницу между учетной и рыночной стоимостью при условии, что рыночная стоимость ценных бумаг оказывается ниже их учетной стоимости.Образование резерва отражается по дебету счета 91 «Прочие расходы и доходы» и кредиту счета 59 «Резервы под обесценение вложений в ценные бумаги». Сумма резерва используется для формирования балансовой стоимости финансовых вложений, которая выступает как разница между учетной стоимостью и созданным резервом. [7;c.204]Если по итогам года рыночная я стоимость ценных бумаг, под которые был создан резерв, повысилась, то на сумму повышения происходит корректировка созданного резерва. При этом дебетуют счет 59 «Резервы под обеспечение вложений в ценные бумаги» и кредитуют счет 91 «Прочие доходы и расходы». Аналогичная запись делается при списании с баланса ценных бумаг.Если резерв под обесценение вложений в ценные бумаги до конца года, следующего после года создания, будет в какой-то мере не использован, эта сумма будет присоединена к финансовым результатам организации.Вклады в уставные капиталы других организаций учитывают на счете 58 «Финансовые вложений», субсчет 1 «Паи и акции». Вклады могут быть внесены в виде денежных средств или в виде имущества, оцененного по договоренности сторон на основе реальных рыночных цен.Денежные вклады списываются с кредита счета 51 «Расчетные счета» или 52 «Валютные счета» в дебет счета 58. При передаче имущества дебетуют счет 58 и кредитуют счета 01 «Основные средства», 04 «Нематериальные активы», 10 «Материалы», 20 «Основное производство», 23 «Вспомогательное производство»,29 «Обслуживающие производства и хозяйства», 41 «Товары», 43 «Готовая продукция».Со счетов 01 и 04 имущество списывается по остаточной стоимости. Одновременно сумму амортизации по переданным основным средствам и нематериальным активам списывают в дебет счетов 02 «Амортизация основных средств», 05 «Амортизация нематериальных активов» с кредита счетов 01 и 04. Со счетов 10, 20, 23, 29, 41, 43 имущество списывают по учетным ценам.Разница между оценкой вклада, отраженной по счету 58 и стоимостью переданного имущества отражается на счете 91 «Прочие доходы и расходы» в качестве операционного дохода или операционного дохода.При начислении доходов на вклады в уставные капиталы других организаций следует иметь в виду, что доходы от долевого участия в других организациях, дивидендов и процентов по акциям и облигациям, выпущенным на территории России, за исключением доходов по государственным облигациям, облагаются налогом в размере 15% дохода (для банков – 18%). Налог удерживается у источника выплаты дохода и зачисляется в федеральный бюджет. В связи с этим объявленные суммы дохода, дивидендов, процентов при начислении следует уменьшить на 15%. Начисление доходов отражается по дебету счета 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» и кредиту счета 91 «Прочие доходы и расходы». При поступлении доходов дебетуют счета 51 или 52, и кредитуется счет 76. [15;c.175] 1.4 Учет финансовых вложений в акцииУчет движений акций осуществляется на счете 58 «Финансовые вложения», субсчет «Паи и акции». Приобретение акций отражают по дебету указанного субсчета, а продажу – по кредиту.При любой форме оплаты стоимость акций выражается в рублях. Если акции оплачены не полностью, но инвестор имеет право на получение дивидендов и несет полную ответственность по этим вложениям, то акции приходуют по полной сумме фактических затрат. В дебет счета 58 относят оплаченную сумму с кредита денежных счетов и неоплаченную часть со счета 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами», субсчет «Расчеты за приобретение акций». В данном случае в балансе приобретенные акции отражают также по фактическим затратам, а неоплаченную часть по статье кредиторской задолженности. В остальных случаях суммы, внесенные по подлежащие приобретению акции, учитывают по дебету счета 76, субсчет «Расчеты за приобретенные акации, с кредита счетов 51 и 52.При оплате приобретенных акций имуществом их приходуют по покупной стоимости по дебету счета 58 с кредита счетов 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками, и 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами. Направляемое на выкуп ценных бумаг имущество отражается по дебету счетов 60 или 76 с кредита счета 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками». [18;c.136]Начисление дивидендов производится по дебету счета 76, субсчет «Расчеты по причитающимся дивидендам и другим доходам», и кредиту счета 91 «Прочие расходы и доходы».При ликвидации акционерного общества, акции которого имеются в организации, производятся такие же бухгалтерские записи, как и при продаже акций. 1.5 Учет долговых ценных бумагСинтетический учет ценных бумаг 0существляется на счете 58 «Финанс0вые вл0жения» Сберегательные и деп0зитные сертификаты, а также чеки учитываются на счете 55 «Специальные счета в банках», к к0т0р0му 0ткрываются 0дн0именные субсчета п0 указанным видам ценных бумаг.Аналитический учет д0лг0вых 0бязательств ведут п0 их видам, эмитентам, ср0кам п0гашения, с выделением д0лг0вых 0бязательств на террит0рии Р0ссии и за ее пределами.При0бретение д0лг0вых ценных бумаг в бухгалтерск0м учете 0тражают также как и при0бретение акций. [14;c.156]При пр0даже 0блигаций с нарастающими пр0центами в дни, не с0впадающими с днями выплаты пр0цент0в, п0купатель и пр0давец разделят с00тветствующие суммы. В эт0м случае п0купатель уплачивает пр0давцу п0мим0 рын0чн0й ст0им0сти 0блигации пр0центы, к0т0рые причитаются за пери0д, пр0шедший с м0мента п0следней их выплаты. При эт0м сумму пр0цент0в целес00бразн0 учитывать в с0ставе расх0д0в будущих пери0д0в.На счетах 0перации 0тражают следующим 0браз0м:– Дебет счета 58 – на рын0чную ст0им0сть 0блигации;– Дебет счета 97 – на пр0центы с м0мента п0следней их выплаты;– Кредит счет0в 51 или 52 – на п0купную ст0им0сть 0блигаций (рын0чную плюс пр0центы).П0ряд0к выплаты д0х0д0в п0 д0лг0вым ценным бумагам 0пределяется усл0виями их выпуска. П0 0блигациям выплата пр0цент0в 0существляется, как правил0, два раза в г0д, п0 деп0зитным сертификатам пр0центы выплачиваются при предъявлении сертификат0в к 0плате.Сумму начисленных пр0цент0в п0 д0лг0вым 0бязательствам 0тражают п0 дебету счета 76 «Расчеты с разными дебит0рами и кредит0рами», субсчет «Расчеты п0 причитающимся дивидендам и другим д0х0дам», и кредиту счета 91 «Пр0чие д0х0ды и расх0ды». При эт0м если п0купная ст0им0сть при0бретенных ценных бумаг выше их н0минальн0й ст0им0сти, т0 при кажд0м начислении причитающег0ся п0 ценным бумагам д0х0да пр0изв0дят списание части разницы между п0купн0й и н0минальн0й ст0им0стью с кредита счета 58 в дебет счета 91. Если п0купная ст0им0сть д0лг0вых ценных бумаг ниже н0минальн0й ст0им0сти, т0 на сумму причитающег0ся д0х0да дебетуют счет 76 «Расчеты с разными дебит0рами и кредит0рами», на част разницы между п0купн0й и н0минальн0й ст0им0стью дебетуют счет 58 «Финанс0вые вл0жения», на с0в0купную сумму д0х0да и части разницы между ценами кредитуют счет 91 «Пр0чие д0х0ды и расх0ды».Независим0 0т цены, п0 к0т0р0й при0бретались д0лг0вые ценные бумаги к м0менту их п0гашения, 0ценка, в к0т0р0й 0ни учитываются на счете 58, д0лжна с00тветств0вать н0минальн0й ст0им0сти. [23;c.156]При п0гашении или пр0дажи д0лг0вых ценных бумаг их списывают с кредита счета 58 «Финанс0вые вл0жения» в дебет счета 91 «Пр0чие расх0ды и д0х0ды» п0 их ст0им0сти в м0мент пр0дажи. Выручку 0т пр0дажи ценных бумаг зачисляют на счета учета денежных средств с кредита счета 91. Прибыль и убыт0к 0т пр0дажи ценных бумаг списывают с0 счета 91 на счет 99 «Прибыли и убытки». К0нвертируемые 0блигации акци0нерных 0бществ 0рганизация м0жет 0бменять на акции эт0г0 0бщества. В эт0м случае пр0изв0дят внутренние записи п0 счету 58 «Финанс0вые вл0жения» п0 с00тветствующим субсчетам и аналитическим счетам. 1.6 Учет финансовых вложений в займыПредоставленные другим организациям денежные и иные займы учитывают по дебету счета 58 «Финансовые вложения» субсчет 3 «Предоставленные займы» с кредита денежных и иных счетов. Размер и порядок выплаты процентов по займу определяется договором.Начисление дивидендов по предоставленным займам отражают по дебету счета 76 и кредиту счета 91, а поступление дивидендов – по дебету денежных счетов и кредиту счета 76.Начисление и получение дивидендов по займам в форме продукции отражают вначале по дебету счета 76 и кредиту счета 91, а затем по дебету счетов 08 «Вложения во внеоборотные активы» и 10 «Материалы» и других счетов с кредита счета 76.Возврат займов отражают по дебету денежных и других соответствующих счетов и кредиту счета 58.Если заемщик не возвращает в срок сумму займа, то на эту сумму должны уплачиваться проценты. Суммы начисленных штрафных санкций отражают по дебету счета 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами», субсчет 2 «Расчеты по претензиям», и кредиту счета 91 «Прочие расходы и доходы».Таким образом, при займе денежных средств заимодавец составляет следующие проводки:1) Д 58 К 51(52, 50) – предоставление займа;2) Д 76/3 К 91 – начисление процентов по предоставленным займам;3) Д 51 (52, 50) К 58 – возвращены суммы займа;4) Д 51 К 76 – получены проценты по займу;5) Д 76/2 К 91 – начислены штрафные санкции за невозвращение в срок займа;6) Д 51 К76/2 – поступили суммы штрафов. [14;c.163]При займе вещей в первой и третьей проводках вместо счетов учета денежных средств используют счета учета соответствующего имущества.Приобретенные финансовые векселя учитывают на счете 58 «Финансовые вложения». Проценты по финансовым векселям могут включаться в его номинальную стоимость или оплачиваться сверх номинальной цены.В первом случае предъявленные к платежу финансовые векселя списывают со счета 58 в дебет счета 91 «Прочие доходы и расходы». Полученные по векселю платежи отражают по дебету счетов учета денежных средств и кредиту счета 91.При оплате процентов сверх номинальной цены полученные суммы процентов отражают по дебету счетов учета денежных средств и кредиту счета 91. Предъявленные затем к оплате финансовые векселя списывают со счета 58 в дебет счета 91. Финансовые результаты от операций с финансовыми векселями списывают со счета 91 на счет 99 «Прибыли и убытки» [12;c.88].2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ ВЛОЖЕНИЙ2.1 Сущность, цели и задачи анализа финансовых вложенийПредметом финансового анализа является рассмотрение текущего финансового состояния хозяйствующего субъекта и прогнозирование будущего, изменяющегося под воздействием внешней и внутренней среды, в целях оценки его финансового состояния и выявления потенциала для повышения эффективности функционирования.При принятии решений о долгосрочных инвестициях возникает потребность в прогнозировании их эффективности. [4;c.123]Цель анализа финансовых вложений:объективная оценка потребности, возможности, масштабности, целесообразности, доходности и безопасности осуществления краткосрочных и долгосрочных инвестиций;определение направлений инвестиционного развития компании и приоритетных областей эффективного вложения капитала; разработка приемлемых условий и базовых ориентиров инвестиционной политики;оперативное выявление факторов (объективных и субъективных, внутренних и внешних), влияющих на появление отклонений фактических результатов инвестирования от запланированных ранее;обоснование оптимальных инвестиционных решений, укрепляющих конкурентные преимущества фирмы и согласующихся с ее тактическими и стратегическими целями.Задачами анализа финансовых вложений являются:комплексная оценка потребности и наличия требуемых условий долгосрочного инвестирования;обоснованный выбор источников финансирования и оценка стоимости капитала;выявление внешних и внутренних факторов, влияющих на экономическую, бюджетную и экологическую эффективность капиталовложений;прогнозирование результатов осуществления инвестиционных проектов;обоснование оптимальных управленческих решений по минимизации риска и максимизации целевых показателей реализации проектов;послеинвестиционный мониторинг и разработка рекомендации по улучшению количественных и качественных результатов инвестирования.Объекты анализа финансовых вложений – это конкретные виды финансовых вложений, которые подвергаются анализу со стороны субъекта.Объекты реальных инвестиций могут быть разными по характеру.Субъекты инвестиционного анализа – это тот круг лиц, которые осуществляют анализ. [8;c.164]2.2 Методы оценки эффективности финансовых вложенийДля выбора наиболее эффективных направлений финансовых вложений необходимо обстоятельно их проанализировать. Один из распространенных методов анализа рынка ценных бумаг и его сегментов - так называемый фундаментальный анализ. Полный фундаментальный анализ проводится на трех уровнях. Первоначально в его рамках рассматривается состояние экономики фондового рынка в целом. Это позволяет выяснить, насколько общая ситуация благоприятна для инвестирования и дает возможность определить основные факторы, детерминирующие указанную ситуацию. После изучения конъюнктуры в целом осуществляется анализ отдельных сфер рынка ценных бумаг в целях выявления тех из них, которые в сложившихся общеэкономических условиях наиболее благоприятны для осуществления финансовых вложений. При этом рассматривается состояние отраслей и подотраслей экономики, представленных на фондовом рынке. Выявление наиболее предпочтительных направлений размещения средств создает основу для выбора в их рамках конкретных видов ценных бумаг, инвестиции в которые обеспечили бы наиболее полное выполнение инвестиционных задач. Поэтому на третьем уровне анализа подробно освещается состояние отдельных фирм и компаний, чьи долевые или долговые фондовые инструменты обращаются на рынке. Это дает возможность решить вопрос о том, какие ценные бумаги являются привлекательными, а какие из тех, которые уже приобретены, необходимо продать. [19;c.211]В ходе отраслевого анализа осуществляется сопоставление показателей, отражающих динамику производства, объемы реализации, величину товарных и сырьевых запасов, уровень цен и заработной платы, прибыли, накоплений, как в разрезе отраслей, так и в сравнении с аналогичными показателями в целом по национальному хозяйству. Ретроспективная оценка эффективности финансовых вложений производится сопоставлением суммы полученного дохода от финансовых инвестиций со среднегодовой суммой данного вида активов. Средний уровень доходности (ДВК) может измениться за счет структуры ценных бумаг, имеющих разный уровень доходности (Удi), и уровня доходности каждого вида ценных бумаг, приобретенных предприятием (ДВКi): (1)Изменение ДВК за счет:Структуры финансовых вложений: (2)Уровня доходности отдельных видов инвестиций: (3)Прогнозирование экономической эффективности отдельных финансовых инструментов может производиться с помощью как абсолютных, так и относительных показателей. В первом случае определяется текущая рыночная цена финансового инструмента, во втором случае рассчитывается относительная его доходность.Текущая стоимость любой ценной бумаги в общем виде может быть рассчитана по формуле: (4)Где: PVф.н. – реальная текущая стоимость финансового инструмента;CFn – ожидаемый возвратный денежный поток в n-м периоде;d – ожидаемая или требуемая норма доходности по финансовому инструменту;n – число периодов получения доходов.Подставляя в данную формулу значения предполагаемых денежных поступлений, доходности и продолжительности периода прогнозирования, можно рассчитать текущую стоимость любого финансового инструмента.Базисная модель оценки текущей стоимости облигаций с периодической выплатой процентов выглядит следующим образом: (5)Где: PVобл – текущая стоимость облигаций с периодической выплатой процентов; CFn – сумма полученного процента в каждом периоде (произведение номинала облигации на объявленную ставку процента (Nобл k));Nобл – номинал облигации, погашаемый в конце срока её обращения (t).Доход по купонным облигациям состоит, во-первых, из периодических выплат процентов (купонов), во-вторых, из курсовой разности между рыночной и номинальной ценой облигации. Поэтому для характеристики доходности купонных облигаций используется несколько показателей: [4;c.96]купонная доходность, ставка которой объявляется при выпуске облигаций;текущая доходность, представляющая отношение процентного дохода к цене покупки облигации:Где: Nобл – номинал облигации; k – купонная ставка процента; Р – цена покупки облигации.