Управление дебиторской и кредиторской задолженностью как элемент финансовой политики ООО "МАЗС-1"

В дипломной работе приводятся теоретические аспекты управления дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия, анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО "МАЗС-1", а также методы управления задолженностью. Работу защитила на оценку "хорошо" 15.03.2013 ВятГСХА. Все приложения к диплому предоставлю. ...

Содержание
Введение……………………………………………………….………...….......4
1. Теоретические аспекты управления дебиторской и кредиторской задолженностью как элемент финансовой политики предприятия………...7
1.1Сущность и содержание дебиторской и кредиторской задолженности………………………………………………………………….7
1.2 Методика анализа дебиторской и кредиторской задолженности организации……………………………………………………………………..11
1.3 Влияние дебиторской и кредиторской задолженности на финансовую устойчивость предприятия…………………..……………...............................20
1.4 Планирование и прогнозирование дебиторской и кредиторской задолженности на предприятии..........................................................................24
2. Организационно-экономическая характеристика ООО «МАЗС-1»............25
2.1 Общая характеристика деятельности ООО «МАЗС-1».............……...25
2.2 Экономическая характеристика ООО «МАЗС-1».................................26
2.2 Анализ финансовой деятельности предприятия………………..….....27
3. Управление дебиторской и кредиторской задолженностью как элемент финансовой политики ООО «МАЗС-1»..........................……………………...45
3.1 Анализ дебиторской задолженности………………..………………....45
3.2 Анализ кредиторской задолженности…………………………...….....50
3.3Управление дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия………………………………………………………..……............54
4.Совершенствование финансовой политики в части управления дебиторской и кредиторской задолженностью в ООО «МАЗС-1»…………………………59
Заключение………………………………………………………………............70
Список литературы………………………………………………………...........74
Приложения...........................................................................................................77

В условиях развития рыночных отношений и рыночной экономики в целом у предприятий увеличилось количество контрагентов - дебиторов и кредиторов, усложнился порядок учета дебиторской и кредиторской задолженности, более сложным стало налогообложение операций, связанных с их учетом.
Для того чтобы правильно построить отношения с клиентами, необходимо постоянно контролировать текущее состояние расчетов и отслеживать тенденции их изменения в перспективе. Необходимо постоянно проводить сверку взаиморасчетов с контрагентами. При этом контроль должен быть различен по отношению к различным группам клиентов, каналам сбыта и формам договорных отношений.

13113
100,00
12645
100,00
15643
100,00
2530
119,29
Общая величина основных средств в анализируемом периоде возросла на 2530 тыс. рублей. Основное влияние на увеличение оказал рост общей величины машин и оборудования на 2463 тыс.руб., а также увеличилась стоимость прочих основных на 215 тыс. руб.
Увеличение производственной части основных фондов можно охарактеризовать как положительное и свидетельствующее о росте производственной базы и соответственно роста производительных мощностей предприятия.
В ООО «МАЗС-1» к активной части основных средств можно отнести машины и оборудование, которые используются в лесопилении, а также транспортные средства, которые используются предприятием на лесозаготовках, вывозке древесины, погрузке в вагоны, а также на перевозке работников к месту работы.
В течение анализируемого периода хотя удельный вес транспортных средств снизился на 1,38%, но удельный вес машин и оборудования, непосредственно участвующих в процессе производства увеличился на 291,48%. Увеличение удельного веса машин и оборудования связано с приобретением нового оборудования для пилорамы.
В течение анализируемого периода также произошло снижение удельного веса зданий и рост удельного веса прочих основных средств.
Обобщающими показателями, характеризующими уровень обеспеченности предприятия основными производственными фондами, является фондовооружённость и техническая вооружённость труда.
Показатель общей фондовооружённости труда характеризует степень обеспеченности трудовых ресурсов основными средствами. Он рассчитывается как отношение среднегодовой стоимости промышленно-производственных фондов к среднесписочной численности рабочих. Уровень технической вооружённости труда определяется отношением стоимости активной части основных средств к среднесписочному числу рабочих.
Таблица 3 - Анализ динамики фондовооружённости труда и технической вооруженности ООО «МАЗС-1»
Наименование показателя
2009г.
2010г.
2011г
Отклонение 2011г. к 2009г., (+,-)
Темп роста 2011г. к 2009г,%
Стоимость ОПФ, тыс. руб.
12821
12137
15135
2314
118,05
в т.ч.активной части
11668
10984
13982
2314
119,83
Среднегодовая
численность
работников, чел
33
40
44
11
133,33
Фондовооружённость, тыс. руб.
388
303
344
-44
88,66
Техническая фондовооруженность, тыс. руб.
354
275
318
-36
89,83
На основании проведённого анализа динамики фондовооруженности можно сделать вывод, что снизилась обеспеченность персонала предприятия основными фондами. На начало периода стоимость основных фондов на одного работника составляла 388 тыс. руб., а на конец периода - 344 тыс. руб. Это связано с тем, что темпы роста численности работников выше темпов роста стоимости основных фондов.
К отрицательным моментам следует отнести также снижение технической фондовооруженности. Так на начало периода стоимость активной части основных средств в расчете на одного работника составила - 354 тыс. рублей, а на конец периода - 318 тыс. рублей.
К активной части основных производственных фондов в ООО «МАЗС-1» относятся транспортные средства и машины и оборудование. Транспортные средства работают по всей технологической цепочке от момента заготовки или закупки лесоматериалов до момента погрузки в железнодорожные вагоны. Они играют основополагающую роль в производственном процессе ООО «МАЗС-1». Кроме того, предприятие имеет пилораму, оборудование которой в последний год значительно обновилось.
Важнейшим показателем, характеризующим эффективность использования оборотных средств является оборачиваемость оборотных средств, состав и структура которых представлена в таблице 4.
Таблица 4 – Состав и структура оборотных средств ООО «МАЗС-1»
Наименование оборотных средств
2009 г.
2010 г.
2011 г.
Тыс. руб.
%
Тыс. руб.
%
Тыс. руб.
%
Запасы
418
5,78
6054
48,50
7575
45,06
НДС по приобретенным ценностям
-
-
-
-
-
-
Дебиторская задолженность
6819
94,22
6429
51,50
9139
54,36
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)
-
-
-
-
-
-
Денежные средства
-
-
-
-
97
0,58
Прочие оборотные активы
-
-
-
-
-
-
Итого оборотных активов
7237
100,00
12483
100,00
16811
100,00
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов, оборотов
2,78
2,28
2,91
Средняя продолжительность 1 оборота, дней
120
126
109
Как видно из приведенных расчетов таблицы 4, наибольшую часть оборотных активов составляет дебиторская задолженность, но с каждым годом ее доля снижается с 94,22% до 54,36%, это означает, что долг предприятию снижается, отсюда больше денежных средств в обороте; одновременно с этим увеличивается доля запасов - с 5,78% в 2009 году до 45,06% в 2011 году.
Эффективность использования оборотных активов за период с 2009г. по 2011год увеличилась на 0,13 пункта, а продолжительность оборота уменьшилась на 11 дней, то есть предприятие стало более эффективно использовать оборотные активы.
2.3 Анализ финансового состояния ООО «МАЗС-1»
Анализ и оценка имущественного состояния предприятия, анализ финансового состояния предприятия позволяет определить наиболее рациональные способы использования ресурсов и сформировать структуру средств предприятия. Кроме того, финансовый анализ может выступать в качестве инструмента прогнозирования отдельных показателей предприятия и финансовой деятельности в целом. [30]
Финансовый анализ позволяет проконтролировать правильность движения финансовых потоков денежных средств организации и проверить соблюдение норм и нормативов расходования финансовых, материальных ресурсов и целесообразность осуществления затрат. Основной целью анализа финансового состояния предприятия является получение небольшого числа ключевых параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности и поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности. При этом аналитика и менеджера может интересовать как текущее финансовое состояние предприятия, так и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового состояния. Финансовое положение предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности.
Устойчивое финансовое положение оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. В работе на примере производственного предприятия рассчитаем и проанализируем основные показатели финансового состояния. Анализ финансового положения предприятия проводится в рамках оценки имущественного состояния, платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности, рентабельности и экономических факторов, которые оказывают на него влияние. После проведенного финансово-экономического анализа разработаем предложения по улучшению показателей финансового состояния фирмы. Чтобы охарактеризовать имущественное состояние предприятия, необходимо оценить размещение, состав и использование средств активов, а также состояние источников их формирования пассивов. Имущественное положение предприятия на начало и конец отчетного периода характеризуются данными баланса. Чтение баланса ведется с использованием методов горизонтального и вертикального анализа. Горизонтальный анализ - это динамический анализ показателей. Сравнивая динамику итогов разделов актива баланса, можно выяснить тенденции изменения имущественного положения. Вертикальный анализ - это структурный анализ актива и пассива баланса.
Анализ финансового состояния предприятия проводится на основе аналитического баланса, который формируется из данных бухгалтерских балансов, за несколько периодов (Приложение Г, Д). Данные для аналитического баланса представлены в таблице 5.
Таблица 5 - Аналитический баланс ООО «МАЗС-1» на начало года
Актив
01.01.2010г.
01.01.2011г.
01.01.2012г.
Отклонения 2012г. к 2010 г.(+,-), тыс.руб.
Тыс. руб.
%
Тыс. руб.
%
Тыс. руб.
%
Денежные средства, S
-
-
-
-
97
0,58
97
Дебиторская задолженность, Ra
6819
94,22
6429
51,50
9139
54,36
2320
Запасы, затраты, Z
418
5,78
6054
48,50
7575
45,06
7157
Всего активы текущие, At
7237
41,34
12483
59,48
16811
62,60
9574
Внеоборотные активы, F
10268
58,66
8504
40,52
10045
37,40
-223
Итого активы, Ba
17505
100,00
20987
100,00
26856
100,00
9351
Кредиторская задолженность, Rp
2952
100,00
1230
44,57
270
12,30
-2682
Краткосрочные кредиты, Kt
-
-
1530
55,43
1925
87,70
1925
Всего краткосрочный заемный капитал, Pt
2952
16,86
2760
13,15
2195
8,17
-757
Долгосрочный заемный капитал, Kd
-
-
-
-
-
-
-
Собственный капитал, Ec
14553
83,14
18227
86,85
24661
91,83
10108
Итого пассив Bp
17505
100,00
20987
100,00
26856
100,00
100
Анализ, представленный в таблице 5, показал, что ООО «МАЗС-1» принадлежало имущество, стоимость которого за рассматриваемый период увеличилась на 9351 рублей. Изменение стоимости активов происходило в сторону увеличения стоимости, за период исследования текущие активы увеличились на 9574 тыс. рублей.
В целом по активам баланса наблюдается увеличение стоимости активов, за исключением внеоборотных активов, которые снизились на 223 тыс. рублей.
Наибольший удельный вес в валюте баланса в течение анализируемого периода занимает дебиторская задолженность, доля которой составляет от 94,22 до 54,36%. Также значительно увеличился удельный вес запасов и затрат с 5,78% в 2010г. до 45,06 в 2012г.
Удельный вес внеоборотных активов (иммобилизованных средств) в валюте баланса в течение анализируемого периода снизился с 58,66% до 37,40%.
Структура пассива баланса свидетельствует о том, что предприятие осуществляет свою текущую деятельность за счет собственного капитала, удельный вес которого на 01.01.2012г. составляет 91,83%. За исследуемый период собственный капитал предприятия увеличился на 10108 тыс. руб.
Кредиторская задолженность с каждым годом снижается, за исследуемый период она уменьшилась на 2682 тыс. руб. Также снижается величина краткосрочного заемного капитала по сравнению с 2010г. на 757 тыс. руб.
Запасы оказывают большое влияние на финансовые результаты предприятия. В целях нормального обеспечения сбыта продукции запасы должны быть оптимальными. Наличие меньших по объему, но более подвижных запасов, означает, что меньшая сумма наличных финансовых ресурсов находится в запасе. Накопление больших запасов свидетельствует о спаде активности организации.
В ООО «МАЗС-1» за период исследования в структуре запасов выделяются только товары для перепродажи. Это видно из баланса (Приложение В). В целом по запасам наблюдается тенденция к увеличению.
Важным показателем, характеризующим финансовое состояние предприятия и его устойчивость, является обеспеченность материальных оборотных активов источниками финансирования. Определим тип финансовой устойчивости предприятия, расчеты представим в таблице 6.
Таблица 6 - Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости ООО «МАЗС-1»
Показатели
2009г.
2010г.
2011г.
1. Собственные средства, тыс.руб.
14553
18227
24661
2. Внеоборотные активы, тыс.руб
10268
8504
10045
3. Собственные оборотные средства, тыс.руб
4285
9723
14616
4. Долгосрочные кредиты и займы, тыс.руб
-
-
-
5. Собственные средства и долгосрочные кредиты и займы, тыс.руб
4285
9723
14616
6. Краткосрочные кредиты и займы, тыс.руб
-
1530
1925
7. Собственные долгосрочные и краткосрочные заемные источники, тыс.руб.
4285
11253
16541
8. Запасы и затраты, тыс.руб
418
6054
7575
9. Излишек (недостаток) собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат, тыс.руб
3867
3669
7041
10. Излишек (недостаток) собственных и долгосрочных заемных источников, тыс.руб
3867
3669
7041
11. Излишек (недостаток) общей величины источников, тыс.руб
3867
5119
8966
Как видно из таблицы 6, можно сделать вывод, что на протяжении исследуемого периода у предприятия наблюдается достаточное количество собственных оборотных средств для своей текущей деятельности, также наблюдается достаточное количество собственных и краткосрочных заемных источников формирования запасов и затрат. Если в 2009г. они составляли 3867 тыс.руб, то в 2011г. - 8966 тыс.руб.
ООО «МАЗС-1» за период исследования имеет устойчивое финансовое состояние.
Рассчитаем показатели финансового состояния предприятия ООО «МАЗС-1».
Таблица 7 - Показатели финансового состояния ООО «МАЗС-1»
Показатели
2009 г.
2010 г.
2011 г.
Коэффициент автономии
0,83
0,87
0,92
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
0,59
0,78
0,87
Коэффициент абсолютной ликвидности
-
-
0,04
Коэффициент промежуточной ликвидности
2,31
2,33
4,16
Коэффициент текущей ликвидности
2,45
4,52
3,45
Степень платежеспособности по текущим обязательствам
1,76
1,16
0,54
Коэффициент утраты платежеспособности
-
2,52
1,59
Тип финансовой устойчивости
2 тип - Нормальная финансовая устойчивость
Делая вывод из таблицы 7 на основании рассчитанных финансовых коэффициентов предприятие можно отнести ко 2 типу финансовой устойчивости — нормальная финансовая устойчивость.
Коэффициент автономии, характеризующий степень финансовой независимости, находится в течении трех последних лет в пределах рекомендуемого значения (рекомендуемое значение — 0,7 — 0,8).
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами значительно выше рекомендуемого значения (рекомендуемое значение — 0,3 — 0,5)
Коэффициент абсолютной ликвидности равен нулю в 2009 и в 2010 годах из-за отсутствия денежных средств и краткосрочных финансовых вложений у предприятия. А в 2011 году он равен 0,044, что значительно ниже рекомендуемого значения (0,2-0,3).
Коэффициент промежуточной ликвидности значительно выше рекомендуемого значения (0,8 — 1,1) — 2,31; 2,33; 4,16. Это связано с высокой дебиторской задолженностью.
Коэффициент текущей ликвидности также значительно выше рекомендуемых значений (1,7 — 2,0).
Степень платежеспособности является одним из основных показателей, применяемых для оценки платежеспособности организации. Рекомендуемое его значение < или = 3,0. В ООО «МАЗС-1»за анализируемый период степень платежеспособности находится в пределах рекомендуемого значения.
Так как коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами выше нормативного значения, то рассчитан коэффициент утраты платежеспособности. Его значения выше 1 (2,52 и 4,22), поэтому рассматриваемое предприятие имеет реальную возможность не утратить платежеспособность в ближайшие 3 месяца.
Анализ ликвидности заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенных в порядке возрастания сроков.
В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, все имущества предприятия разделяются на 4 группы.
Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения: А1>=П1 А2>=П2 А3>=П3 А4<=П4.
Результаты расчетов за 3 года по данным организации приведены в таблице 8.
Таблица 8– Анализ ликвидности баланса ООО «МАЗС-1» за 2009-2011 гг.
Группы активов
Сумма, тыс. руб.
Группа пассивов
Сумма, тыс. руб.
Год
Год
2009г.
2010г.
2011г.
2009г.
2010г.
2011г.
А1 – абсолютно ликвидные активы
-
-
97
П1 - наиболее срочные обязательства
2952
1230
270
А2 - быстро реализуемые активы
6819
6429
9139
П2 - краткосрочные пассивы
-
1530
1925
А3 - средне реализуемые активы
418
6054
7575
П3 - долгосрочные пассивы
-
-
-
А4 - трудно реализуемые активы
10268
8504
10045
П4 - постоянные пассивы или устойчивые
14553
18227
24661
Итого:
17505
20987
26856
Итого:
17505
20987
26856
Из данных таблицы 8, можно сделать вывод, что в организации сопоставление групп по активу и пассиву на 2009 год имеет следующий вид: А1<П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4. Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса как не абсолютно ликвидным.
Сопоставление групп по активу и пассиву на 2010 год имеет следующий вид: А1<П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4. Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса как не абсолютно ликвидным. Ситуация схожа с данными на 2009 год.
Сопоставление групп по активу и пассиву на 2010 год имеет следующий вид: А1<П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4.
Сопоставление суммы наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов с суммой наиболее срочных и срочных обязательств, позволяет оценить текущую ликвидность:
А1 + А2 >= П1 + П2
Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности, если соблюдается неравенство, или о неплатежеспособности, если не соблюдается на ближайший промежуток времени в краткосрочном периоде.
На 2009 год текущая ликвидность составляет: 6819 > 2952 , что свидетельствует о платежеспособности предприятия, так как неравенство выполняется.
На 2010 год текущая ликвидность составляет: 6429 > 2760, что свидетельствует о платежеспособности предприятия.
На 2011 год текущая ликвидность составляет: 9236 > 2195, что свидетельствует о платежеспособности предприятия.
Платежеспособность организации – внешний признак ее финансовой устойчивости и обусловлена степенью обеспеченности оборотных активов долгосрочными источниками.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.
3. Управление дебиторской и кредиторской задолженностью как элемент финансовой политики ООО «МАЗС-1»
3.1. Анализ дебиторской задолженности
Анализ дебиторской задолженности по расчетам с покупателями проводится в разрезе товарного (коммерческого) и потребительского кредита. Основной задачей анализа дебиторской задолженности является оценка уровня и состава дебиторской задолженности организации, а также эффективности инвестированных в нее финансовых средств. Анализ дебиторской задолженности и оценка ее реальной стоимости заключается в анализе задолженности по срокам ее возникновения, в выявлении безнадежной задолженности и формировании на эту сумму резерва но сомнительным долгам.
Анализ дебиторской задолженности представляет собой часть общей политики управления оборотными активами и маркетинговой политики предприятия, направленной на расширение объема реализации товаров и заключающейся в оптимизации общего размера этой задолженности и обеспечении своевременного ее погашения.[28]
Анализ и контроль уровня дебиторской задолженности можно проводить с помощью абсолютных и относительных показателей, рассматриваемых в динамике. В частности, значительный интерес представляет контроль за своевременностью погашения задолженности дебиторами.
Управлять дебиторской задолженностью можно, стимулируя покупателей к досрочной оплате счетов. Обычно для этого предоставляются скидки с цены продажи или стоимости поставки, если платеж осуществлен ранее договорного срока. Преимущество поставщика заключается в том, что, получив выручку раньше условленного срока и используя ее в денежном обороте, он возмещает предоставленную скидку.
При определении политики продаж необходим предварительный расчет и сопоставление дополнительных расходов от продаж в долг и расходов, связанных с риском неоплаты в установленный договором срок или превращения дебиторской задолженности в безнадежную к взысканию.
С установленной периодичностью специалисты компании должны анализировать дебиторскую задолженность по персональному списку контрагентов, срокам образования и размерам; контролировать расчеты по отсроченной или просроченной задолженности, оценивать реальность наличия дебиторской задолженности; определять приемы и способы ускорения востребования долгов и уменьшения безнадежных долгов.
Анализ может включать оценку абсолютных и относительных показателей состояния, структуры и движения дебиторской задолженности. Для этого определяются доли конкретных дебиторов, а также каждого вида дебиторской задолженности (краткосрочной, долгосрочной, просроченной свыше трех месяцев) в общей совокупности долгов, рассматривается динамика изменений каждой составляющей, темп роста остатка и т.п.
Увеличение доли долгосрочной дебиторской задолженности в динамике может привести к снижению уровня платежеспособности организации, уменьшению ликвидности активов.[18]
Превышение темпов роста дебиторской задолженности над темпом увеличения выручки от продаж свидетельствует о снижении уровня управления дебиторской задолженностью, о "замораживании" части выручки, необходимой для финансирования текущей деятельности.