Анализ баланса предприятия

Оценка динамики и структуры статей бухгалтерского баланса; Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия; Анализ финансовой устойчивости на основе данных бухгалтерского баланса
...

Рост (абсолютный и относительный) оборотных активов может свидетельствовать не только о расширении производства или действии фактора инфляции, но и о замедлении их оборота, что объективно вызывает потребность в увеличении их массы.
Большое внимание при исследовании тенденций изменения структуры оборотных средств следует уделить статье «Дебиторская задолженность». Высокие темпы роста дебиторской задолженности свидетельствуют о том, что данное предприятие активно использует стратегию товарных ссуд для потребителей своей продукции. Кредитуя их, предприятие фактически делится с ними частью своего дохода.

Бухгалтерский баланс имеет типовую форму, которая регламентируется приказом Минфина от 2 июля 2010 г. № 66н (в редакции приказа от 05.10.2011 N 124н). Тем не менее, любое предприятие может самостоятельно разработать удобную в применении форму бухгалтерского баланса, сохранив при этом, все необходимые графы и разделы, утвержденные в типовой форме. Это касается и кодов итоговых строк, строк разделов и групп статей. Они должны в обязательном порядке совпадать с кодами, указанными в типовой форме.

Собственные оборотные средства
Высокая платежеспособность, предприятие не зависит от кредиторов
2. Нормальная финансовая устойчивость
S = (0,1,1)
Собственные оборотные средства плюс долгосрочные кредиты
Нормальная платежеспособность, эффективное использование заемных средств, высокая доходность производственной деятельности
3. Неустойчивое финансовое состояние
S = (0,0,1)
Собственные оборотные средства плюс долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы
Нарушение платежеспособности, необходимость привлечения дополнительных источников, есть возможность улучшения ситуации
4. Кризисное финансовое состояние
S=(0,0,0)
-
Неплатежеспособность предприятия, грань банкротства
Относительные показатели финансовой устойчивости предприятия характеризуют структуру используемого предприятиемкапитала с позиции финансовой стабильности развития. Эти показатели позволяют оценить степень защищенности инвесторов и кредиторов, так как отражают способность предприятия погасить долгосрочные обязательства. Данную группу показателей еще называют показателями структуры капитала и платежеспособности либо коэффициентами управления источниками средств (таблица 4).
Таблица 4
Показатели финансовой устойчивости предприятия
Показатель
Расчет показателя
Рекомендуемый
критерий
Примечания
1
2
3
4
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (коэффициент капитализации)
(U1)
Заемный капитал (стр.1400+1500)
Собственный капитал
(стр.1300)
Не выше 1,5.
Рост показателя -снижение финансовой устойчивости
Дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости. Показывает, сколько заемных средств привлекло предприятие на 1 рубль собственного капитала
Коэффициент финансирования
(U2)
Собственный капитал (стр.1300)
Заемный капитал
(стр.1400+1500)
U2 ≥ 0,7
Оптимальное значение
1,5
Показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных, а какая – за счет заемных средств
Коэффициент финансовой независимости (автономии или концентрации собственного капитала) (U3)
Собственный капитал (стр.1300)
Валюта баланса
0,5
и более
Показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования
Коэффициент зависимости (концентрации заемного капитала (U4)
1 – значение коэффициента автономии
менее
0,5
Обратный коэффициенту автономии, отражает долю заемных средств в источниках финансирования
Коэффициент финансовой устойчивости (U5)
Собственный капитал (стр.1300)+ Долгосрочные обязательства (стр.1400)
Валюта баланса
U5 ≥ 0,6
Показывает удельный вес тех источников финансирования, которые предприятие может использовать длительное время
Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками
(U6)
Собственный оборотный капитал (стр.1300 - 1100)
____________________
Запасы (в т.ч. НДС по приобретенным ценностям) (стр.1210+1220)
0,6 – 0,8
Показывает, в какой степени запасы предприятия сформированы за счет собственных средств или нуждаются в привлечении заемных
Коэффициент (индекс) постоянного актива (U7)
Внеоборотные активы (стр.1100)
____________________
Собственный капитал (стр.1300)
U7 < 1
Показывает долю внеоборотных активов в величине собственных источников средств
ПРАКТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ. АНАЛИЗ БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА ООО «ДИМЛЕР» ЗА 2012 ГОД
Анализ бухгалтерского баланса ООО «Димлер» за 2012 год начнем с общей характеристики состава и структуры актива (имущества) и пассива (обязательств). Для выполнения горизонтального (временного) и вертикального (структурного) анализа с целью получения наиболее общего представления об имевших место качественных изменениях в структуре актива и пассива и динамике этих изменений, составим сравнительный аналитический баланс.
Рассмотрим динамику состава и структуры актива и пассива на основе данных сравнительного аналитического баланса.
Как видно из данных аналитического баланса, за отчетный период активы организации возросли на 2650 тыс.руб. или на 6,6%, в том числе за счет увеличения объема внеоборотных активов на 814 тыс.руб. или на 30,6% и прироста оборотных активов на 1836 тыс.руб. или на 69,3%. Иначе говоря, за отчетный период в оборотные средства было вложено более чем в два раза больше средств, чем в основной капитал.
В целом следует отметить, что структура совокупных активов характеризуется незначительным превышением в их составе доли внеоборотных средств. Доля внеоборотных средств составляет на начало года – 52,7%, на конец года – 51,3%. Доля оборотных средств составляет 47,3% на начало года и 48,7% на конец отчетного периода.
При анализе первого раздела актива баланса следует отметить, что доля основных средств в активах составляет 52,6% на начало года и 51,1% на конец года. Доля нематериальных активов незначительна (на начало года – 0,1%, конец года – 0,1%), хотя наличие такой статьи во внеоборотных активах характеризует избранную предприятием стратегию как инновационную.
Результаты анализа оборотных активов показывают, что наибольший удельный вес в составе этого раздела составляют запасы (39% на начало года и 43,2% на конец года). Увеличение удельного веса запасов на 4,2% может свидетельствовать о наращивании производственного потенциала организации, стремлении за счет вложений в производственные запасы защитить денежные активы от обесценения под воздействием инфляции. Следующей по удельному весу является статья денежные средства, доля которых в составе активов составляла 4% на конец года. Значительным снижением – на 930 тыс.руб. или на 74,9% отличалась в отчетном периоде статья дебиторская задолженность, что может быть следствием эффективной системы внутреннего контроля, качественного анализа и грамотной политики взыскания дебиторской задолженности.
Пассивная часть баланса характеризуется преобладанием собственных источников средств, причем их доля в общем объеме увеличилась в течение года на 13,5% и составляет 70,5% всех источников на конец отчетного периода.
Структура заемных средств в течение отчетного периода претерпела ряд незначительных изменений. Так, доля кредиторской задолженности уменьшилась на 18,2%.
Поскольку у ООО «Димлер» отсутствуют долгосрочные обязательства в виде займов и кредитов, а краткосрочные займы и кредиты составляют на конец отчетного периода лишь 1,4% всех источников, то финансирование оборотных средств предприятия происходит, в основном, за счет собственных средств и кредиторской задолженности.
Таблица 5
Сравнительный аналитического баланс ООО «Димлер» за 2012 г.
Наименование
статей
Абсолютные
величины
Относительные
величины
Изменения
На начало года
На конец года
На начало
года
На конец
года
В абсолютных
величинах
В структуре
В % к величине
на
начало года
В % к
изменению
итога
баланса
1
2
3
4
5
6=3-2
7=5-4
8=6/2х100
9
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы
59
63
0,1
0,1
4
0,0
6,8
0,2
Основные средства
21231
22013
52,6
51,1
782
-1,4
3,7
29,5
Отложенные налоговые активы
28
0,0
0,1
28
0,1
-
1,1
Итого по разделу I
21290
22104
52,7
51,3
814
-1,4
3,8
30,7
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы
15748
18597
39,0
43,2
2849
4,2
18,1
107,5
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
577
304
1,4
0,7
-273
-0,7
-47,3
-10,3
Дебиторская задолженность
1241
311
3,1
0,7
-930
-2,3
-74,9
-35,1
Денежные средства и денежные эквиваленты
1540
1730
3,8
4,0
190
0,2
12,3
7,2
Итого по разделу II
19106
20942
47,3
48,7
1836
1,4
9,6
69,3
БАЛАНС
40396
43046
100,0
100,0
2650
0,0
6,6
100,0
Наименование
статей
Абсолютные
величины
Относительные
величины
Изменения
На начало года
На конец года
На начало
года
На конец
года
В абсолютных
величинах
В структуре
В % к величине на
начало
года
В % к
изменению
итога
баланса
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)
90
90
0,2
0,2
0,0
0,0
0,0
Добавочный капитал (без переоценки)
12803
12803
31,7
29,7
-2,0
0,0
0,0
Резервный капитал
25
33
0,1
0,1
8
0,0
32,0
0,3
Нераспределенная прибыль
10100
17432
25,0
40,5
7332
15,5
72,6
276,7
Итого по разделу III
23018
30358
57,0
70,5
7340
13,5
31,9
277,0
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Отложенные налоговые обязательства
352
0,0
0,8
352
0,8
-
13,3
Итого по разделу IV
352
0,0
0,8
352
0,8
-
13,3
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства
3044
608
7,5
1,4
-2436