Целью данной выпускной квалификационной работы является выявление и обоснование основных направлений совершенствования финансового состояния ООО «Тран

Содержание

Введение
1 Теоретические основы анализа финансового состояния в системе антикризисного управления организацией
1.1 Роль диагностики финансового состояния в системе антикризисного управления организацией
1.2 Приемы и методы анализа финансового состояния организации
1.3 Методика оценки вероятности банкротства
2 Анализ финансового состояния ООО "Транстехсервис"
2.1 Общая характеристика ООО «Транстехсервис»
2.2 Анализ финансового состояния ООО «Транстехсервис»
2.3 Оценка вероятности банкротства ООО «Транстехсервис»
3 Пути совершенствования финансового состояния ООО «Транстехсервис»
Заключение
Список использованных источников
...

Содержание

Введение
1 Теоретические основы анализа финансового состояния в системе антикризисного управления организацией
1.1 Роль диагностики финансового состояния в системе антикризисного управления организацией
1.2 Приемы и методы анализа финансового состояния организации
1.3 Методика оценки вероятности банкротства
2 Анализ финансового состояния ООО "Транстехсервис"
2.1 Общая характеристика ООО «Транстехсервис»
2.2 Анализ финансового состояния ООО «Транстехсервис»
2.3 Оценка вероятности банкротства ООО «Транстехсервис»
3 Пути совершенствования финансового состояния ООО «Транстехсервис»
Заключение
Список использованных источников

Содержание

Введение
1 Теоретические основы анализа финансового состояния в системе антикризисного управления организацией
1.1 Роль диагностики финансового состояния в системе антикризисного управления организацией
1.2 Приемы и методы анализа финансового состояния организации
1.3 Методика оценки вероятности банкротства
2 Анализ финансового состояния ООО "Транстехсервис"
2.1 Общая характеристика ООО «Транстехсервис»
2.2 Анализ финансового состояния ООО «Транстехсервис»
2.3 Оценка вероятности банкротства ООО «Транстехсервис»
3 Пути совершенствования финансового состояния ООО «Транстехсервис»
Заключение
Список использованных источников

Отчетным формам присуща как логическая, так и информационная взаимосвязь. Суть логической связи состоит во взаимодополнении и взаимной корреспонденции отчетных форм, их разделов и статей. Наиболее важные балансовые статьи расшифровываются в сопутствующих формах, расшифровку других можно найти в аналитическом учете (при проведении управленческого анализа).Логические связи дополняются информационными, которые находят выражение в прямых и косвенных контрольных соотношениях между отдельными показателями отчетных форм. Прямое контрольное соотношение означает, что один и тот же показатель приведен одновременно в нескольких формах. Косвенное контрольное соотношение означает, что несколько показателей одной или ряда отчетных форм связаны между собой несложными арифметическими расчетами. Знаниеконтрольных соотношений важно и с позиции анализа, и с позиции контроля и позволяет проверить правильность составления отчетности. Таким образом, на первом этапе экономического чтения отчетности выявляют:-несоответствие контрольных цифр по формам отчетности;-фиксируют наличие "сигнальных" статей финансовой отчетности.Косвенно на финансовые проблемы могут указывать такие статьи, как:-неоплаченный капитал (в том случае, если это остаток учредительных взносов, не внесенных при формировании уставного капитала);-непокрытый убыток.Наличие остатков в балансе по указанным статьям, а также их повышение позволяет сделать предварительный вывод о финансовых проблемах предприятия, которые затем выявляются на этапах детализированного анализа.Цель второго этапа экспресс-анализа - ознакомление с пояснительной запиской к финансовой отчетности. Это необходимо для того, чтобы оценить условия работы в отчетном периоде, определить тенденции основных показателей деятельности и качественные изменения в имущественном и финансовом положении фирмы. Поскольку расчет некоторых аналитических показателей (доля собственных оборотных средств, доход на акцию) может сопровождаться разночтением, многие иностранные фирмы приводят в годовом отчете алгоритмы для расчета показателей, что является целесообразным и для хозяйствующих субъектов Украины. Анализируя тенденции основных показателей, следует учесть влияние искажающих факторов (например, инфляцию), а также помнить, что баланс, как основная отчётная и аналитическая форма, не свободен от некоторых ограничений.Третий этап является основным в экспресс-анализе, поскольку его цель - сформировать обобщающую оценку результатов хозяйственной деятельности и финансового состояния объекта. Такой анализ проводится с той или иной степенью детализации в интересах различных пользователей.Одним из основных элементов экспресс-анализа является умение работать с годовым отчётом и финансовой отчётностью. Финансовый менеджер должен чётко представлять структуру объекта, содержание основных его разделов (краткая характеристика деятельности предприятия, обращение главы предприятия, отчёт администрации; бухгалтерская отчётность; пояснения к бухгалтерской отчётности; аудиторское заключение; данные о котировке ценных бумаг предприятия; прочая информация).Экономическое чтение формул и подготовка к проведению финансового анализа: произведена проверка готовности к чтению формы № 1 и № 2 - формальные признаки соблюдены: валюта баланса по годам идет, составляющие валюты баланса соответствуют, при сверке контрольных цифр по формам отчетности присуща логическая взаимосвязь.Нестабильное, цикличное изменение дебиторской и кредиторской задолженности, а так же величины всех основных разделов бухгалтерского баланса указывает на нестабильность финансового состояния организации, но стабильное повышение прибыли указывает на увеличение активности и прибыльности организации, не смотря на достаточно крупные убытки в период 2008-2009гг. Понижение рентабельности грузоперевозок в данный период обуславливается рядом факторов:первые 4 месяца 2008 года отсутствовали трехсторонние разрешения Итальянской республики. На весь 2008 год Минтранс Российской Федерации выдал для белорусских перевозчиков трехсторонние разрешения Российской Федерации с ограничением по Италии. Таким образом, организация была практически лишены возможности выполнять высокорентабельные перевозки грузов между Италией и Российской Федерации. Минтранс Республики Беларусь во взаимоотношениях с коллегами из Российской Федерации не смог или же не захотел найти аргументы в переговорном процессе. Без проблем на этом рынке могли работать только 32 автомобиля с многоразовыми разрешениями Европейской Конференции Министров Транспорта. Это составляет лишь треть парка нашего предприятия;парк подвижного состава старел, а количество передвижных контрольных пунктов по проверке технического состояния транспортных средств в Европе, а особенно в Австрии, растет постоянно. В результате отсутствия возможности работать на Итальяно-Российском рынке из-за отсутствия соответствующих разрешений и усиления контроля за техническим состоянием транспортных средств в странах Европы организация была вынуждена переключиться на Польско-Российское направление перевозок старый подвижной состав (9-11 лет). Рентабельность этого направления ниже Итальянского направления. Кроме того, осваивая новое для организации направление в конкурентной борьбе ощущался дефицит объемов перевозок;в связи со старением парка подвижного состава назрела насущная необходимость в срочном его обновлении. Тем более, что по 23 декабря 2008 года временно была установлена пошлина на ввоз импортных грузовиков, соответствующих экологическим нормам Евро-5, в размере 0% от таможенной стоимости. Эта мера также стимулировала приобретение нового современного подвижного состава. Кроме того, на 2009 год Минтранс Республики Беларусь планировал получение книжек Европейской Конференции Министров Транспорта только для автомобилей, соответствующих экологическим нормам Евро-4 и Евро-5. В связи с тем, что только книжки Европейской Конференции Министров Транспорта позволяют нам нормально работать на, освоенном организацией за долгие годы работы, Итальяно-Российском рынке, это стало дополнительным стимулом приобретения новой техники. В течении 2008 года был приобретен на условиях финансового лизинга 21 новый автопоезд, соответствующий экологическим нормам Евро-5;компенсировать расходы по приобретению новых транспортных средств частично планировалось путем продажи в конце года 10-15 автопоездов 1996-1998 годов выпуска. От продажи планировали получить доход в размере 450-500 тысяч евро. Однако сделать это не удалось до настоящего времени в связи с наступлением финансово-экономического кризиса, резким падением объемов перевозок грузов и, соответственно, резким падением спроса на подержанные грузовые автомобили;наибольшую проблему составило непосредственно резкое падение объемов перевозок грузов на международном рынке в 4 квартале 2008 года из-за начавшегося финансово-экономического кризиса. Начались простои транспортных средств. По этой причине с учетом невостребованных провозных возможностей недополучена крупная сумма выручки за 4 квартал. Эта проблема не была решена вплоть до 2 квартала 2009 года. Объемы перевозок еженедельно уменьшались, демпинг со стороны польских и украинских коллег нарастал. Предлагаемые заказчиками и экспедиторами цены на грузоперевозки зачастую были ниже соответствующей расчетной себестоимости данного рода услуг. Что повлекло крупную потерю рентабельности и прибыльности на период 2008-2009гг. Но, к счастью для жизнеспособности и платежеспособности ООО «Транстехсервис», ситуация на рынке улучшилась, что позволило им стабилизировать своё финансовое состояние. Перейдем непосредственно к анализу бухгалтерской отчетности ООО «Транстехсервис» за период 2009-2011гг. Таблица 1. Основные показатели финансово-хозяйственной деятельности ООО «Транстехсервис»Наименование показателяЗначение показателя, млн. руб.Динамика развития,%20082009201020112009/20082010/20092011/2010Выручка от реализации2335516296215464677069,8132217Себестоимость2282316501213584608672,3129216Прибыль от реализации- 1079- 1563- 1272- 2426144,881,4190,7Управленческие расходы1140114414563106100,4127213,3Прибыль от операц-х доходов4922601009217652,8388,1215,6Прибыль от внереализационных доходов122143141573551172,9291772,3Прибыль до налогооблажения-432611877214706,971,6385,77Чистая прибыль-713428361961697,6197,67465,1Нераспределенная прибыль4043399552686421988,1131,86121,88Собственные средства12504126821459642151101,4115,1288,8Продолжение таблицы 1Наименование показателяЗначение показателя, млн. руб.Динамика развития, %20082009201020112009/20082010/20092011/2010Основные средства12843142791207337392111,284,55309,7Краткосрочные обязательства2665238227221107789,4114,3406,9Долгосрочные обязательства6839733543057939107,2558,7184,4Оборотные активы9151810995502377588,6117,8248,9Суммарные затраты3591221171316837255658,9149,65228Валюта баланса22008223992162361167101,896,5282,9Дебиторская задолженность6484361855161047155,8152,4189,8Кредиторская задолженность12649812663821477,6271,4308,4Данный анализ будет заключаться в последовательном поэтапном анализе отдельных годовых отчетностей. Первым этапом анализа будет анализ изменений в структуре активной части бухгалтерского баланса за 2009 отчетный год (таблица 2). Целесообразность проведения данного анализа заключается в прослеживании принятых руководством мер по выходу из кризиса, который настиг организацию в 2008 году, а так же эффективности данных антикризисных мероприятий.Из данных таблицы 2 видно, что величина внеоборотных активов на конец периода увеличилась на 1433 млн.руб. (или 5,4%), что обуславливается увеличением основных средств, в то время, как оборотные средства организации уменьшились на 1042 млн.руб. (или 5,4%), за счет снижения суммы краткосрочной дебиторской задолженности на 2866 млн.руб (или 13,3%) и увеличения суммы денежных средств на 1800 млн.руб (или 7,9%).Таблица 2. Анализ изменения статей актива бухгалтерского баланса№ ппНаименование статей баланса организацииПоказатели структуры актива в валюте (итоге) балансана начало периодана конец периодаприрост (+),снижение (-)абсолютная величина, млн.руб.удельный вес, %абсолютная величина, млн.руб.удельный вес, %абсолютная величина, млн.рубудельный вес, %1Внеоборотные активы (стр. 190):12 85758,4%14 29063,8%1 4335,4%1.1основные средства (остаточная стоимость) (стр. 110)12 84358,4%14 27963,7%1 4365,4%1.2нематериальные активы (остаточная стоимость) (стр. 120)140,06%110,05%-3-0,01%2Оборотные активы (стр. 290)9 15141,6%8 10936,2%-1 042-5,4%2.1запасы и затраты (стр. 210)6753,1%7973,6%1220,5%2.1.1сырье, материалы и другие аналогичные активы (стр.211)2481,1%3341,5%860,4%2.1.2расходы будущих периодов (стр. 218)3731,7%4091,8%360,1%2.2налоги по приобретенным товарам, работам, услугам (стр. 220)140,1%-0,0%-14-0,1%2.3дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты) (стр. 230)840,4%-0,0%-84-0,4%2.4дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) (стр. 240)6 48429,5%3 61816,2%-2 866-13,3%2.6денежные средства (стр. 260)1 0975,0%2 89712,9%1 8007,9% Баланс (стр. 300)22 008100,0%22 399100,0%391ХИзменения показателей дебиторской задолженности свидетельствует о том, что в течение данного периода услуги предоставлялись платежеспособном клиентам. Так же стоит отметить, что увеличение объема денежных средств в общей сумме текущих активов благоприятно сказывается на так таком показателе, как коэффициент абсолютной ликвидности. Так же из таблицы 2 видно, что валюта баланса за отчетный период увеличилась на 391 млн.руб.Увеличение удельного веса запасов и затрат показывает:-наращивание производственного потенциала организации;-стремление за счет вложений в производственные запасы и расходы защитить денежные активы организации от обесценивания;-нерациональность выбранной хозяйственной стратегии.Рисунок 2. Изменение структуры актива баланса за отчетный периодУвеличение доли собственных средств за счет любого из источников раздела 3 бухгалтерского баланса (капитал и резервы) либо за счет увеличения строки 640 бухгалтерского баланса (резервы предстоящих расходов) способствует финансовой устойчивости организации. Наличие нераспределенной прибыли рассматривается как источник пополнения оборотных средств организации и снижения краткосрочной кредиторской задолженности. Таблица 3. Анализ изменений статей пассива бухгалтерского баланса№ ппНаименование статей баланса организацииПоказатели структуры пассива в валюте (итоге) бухгалтерского балансана начало периодана конец периодаприрост (+),снижение (-)абсолютная величина, млн.руб.удельный вес, %абсолютная величина, млн.руб.удельный вес, %абсолютная величина, млн.руб.удельный вес, %1Капитал и резервы 12 50456,8%12 68257%1780,2%2Долгосрочные обязательства 6 83931,1%7 33532,7%4961,7%3Краткосрочные обязательства 2 66512,1%2 38210,6%-283-1,5%3.2кредиторская задолженность 1 2645,7%9814,4%-283-1,4%3.2.1перед поставщиками и подрядчиками 4752,2%6092,7%1340,6%3.2.1по прочим расчетам с персоналом 1420,6%450,2%-97-0,4%3.2.2по налогам и сборам 1840,8%400,2%-144-0,7%3.2.3по лизинговым платежам3381,5%1080,5%-230-1,1%3.2.4перед прочими кредиторами 10,0%500,2%490,2%3.3задолженность перед участниками (учредителями) 1 4016,4%1 4016,3%--0,1% Баланс 22 008100%22 399100%391ХУвеличение доли заемных средств в источниках образования активов организации является признаком усиления финансовой неустойчивости организации и повышения степени ее финансовых рисков, перераспределения (в условиях инфляции и невыполнения в срок финансовых обязательств) доходов от кредиторов к организации-должнику. Анализ финансовых результатов при формировании аналитической части работы предприятия включает сведениями относительно состава и структуры прибыли (убытка), а также об изменениях, имевших в них место за отчетный период. Убыточная работа организации показывает отсутствие источника пополнения собственных средств для ведения эффективной финансово-хозяйственной деятельности. Исходные данные берут из годовой отчетности предприятия: Бухгалтерский баланс (форма 1) и Отчет о прибылях и убытках (форма 2). Из данных таблицы 4 видно, убыток от реализации увеличился на 484 млн.руб., убыток от операционных доходов и расходов увеличился на 231 млн.руб., в то время как прибыль от внереализационных доходов и расходов увеличился на 1309 млн.руб., что привело к увеличению чистой прибыли организации на 755 млн.руб. Такое крупное увеличение внереализационных доходов может быть связано с переоценкой основных средств организации вследствие повышения курса валют 2 января 2009 года на валютном рынке Республики Беларусь. Так же это может быть связано с выплатой пеней, неустоек, либо по иным судебным разбирательствам.Основным показателем финансово-хозяйственной деятельности коммерческих организаций является прибыль организации. Для анализа прибыли организации рассмотрим структуру прибыли ООО «Транстехсервис» за 2009 год (таблица 4). По данным таблицы 4 прослеживается тенденция к снижению уровня прибыли от реализации. Однако увеличение суммы внереализационных и операционных доходов привело к положительной сумме чистой прибыли.Таблица 4. Анализ структуры прибыли ООО «Транстехсервис»Наименование показателейКод строкиЗа отчетный периодЗа аналогичный период прошлого годаПрибыль (убыток) от реализации товаров, продукции, работ, услуг070-1 563-1 079Прибыль (убыток) от операционных доходов и расходов (090 –100)120260492Прибыль (убыток) ) от внереализационных доходов и расходов (140 – 150)1601 431122Прибыль (убыток) (± 070 ± 120 ± 160)200128-465Расходы, не учитываемые при налогообложении210133423Доходы, не учитываемые при налогообложении220-1Прибыль (убыток) до налогообложения (± 200 + 210 -220)240261-43Налог на прибыль25058-4Прочие налоги, сборы из прибыли26024248Прочие расходы и платежи из прибыли27044Чистая прибыль (убыток) (200 – 250 – 260 - 270)30042-713Финансовое положение предприятия на протяжении всего анализируемого периода характеризуется преобладанием доли дебиторской задолженности над кредиторской в структуре активов предприятия. Фактически это означает, что кредит (отсрочка платежей), предоставляемый предприятием покупателю больше кредита, получаемого предприятием от поставщиков. В данной ситуации предприятие выигрывает в свободных денежных средствах. Рассматривая упомянутое выше соотношение с точки зрения финансового состояния предприятия, необходимо помнить о следующем. Дебиторская задолженность, представляющая собой требования к заказчику о выплате фиксированной суммы в будущем, в связи с инфляцией теряет свою стоимость и ведет к убыткам предприятия на сумму снижения покупательной способности «долговых денег». Таким образом, рост дебиторской задолженности отрицательно сказывается на финансовом состоянии предприятия. И, наоборот, предприятие, увеличивая свою кредиторскую задолженность (то есть, придерживая оплату счетов поставщиков и других обязательств), извлекает из этого выгоду. Оно получает возможность расплатиться по своим обязательствам деньгами со сниженной покупательной способностью. Но в случае с ООО «Транстехсервис», учитывая специфику их деятельности, экономическую ситуацию в стране и на международном уровне, ситуация совсем иная. В договорных отношениях с Российской Федерацией и странами Европейского союза за счет фиксированные сумма требования к заказчику увеличивает покупательную способность «долговых денег», в то время как кредиторская задолженность невыгодна для организации.Интегрированной оценкой состояния является динамика изменения чистых оборотных активов и чистого оборотного капитала, свидетельствующая об улучшении положения предприятия за рассматриваемый период. Чистые оборотные активы – это оборотные активы, сформированные за счет собственных средств организации. Расчет производится на основании данных статей Формы №1 «Бухгалтерский баланс». Разность между оборотными активами и краткосрочными обязательствами характеризует степень устойчивости функционирования хозяйствующего субъекта, т. к. уровень обеспеченности оборотных активов собственными средствами.За анализируемый период величина чистых активов увеличилась с 12504 тыс. руб. до 12682 тыс. руб., или на 178 млн. руб. в абсолютной величине. Это говорит о повышении устойчивости развития ООО «Транстехсервис». Предприятие стабильно имеет возможность полностью покрывать возникшие краткосрочные обязательства за счет собственных оборотных средств.Для лучшего понимания динамики развития финансового состояния ООО «Транстехсервис» рассмотрим финансовые показатели за следующий отчетный период, а именно за 2010 год.Из данных бухгалтерской отчетности видно, что величина внеоборотных активов на конец периода уменьшилась на 2217 млн.руб. (или на 8,0%), за счет снижения стоимости основных средств, в то время, как оборотные средства организации уменьшились на 1441 млн.руб. (или на 8,0%), что обуславливается увеличением суммы краткосрочной дебиторской задолженности на 1898 млн.руб (или на 9,4%), снижением суммы денежных средств на 609 млн.руб (или 2,4%), снижением суммы финансовых вложений на 797 млн.руб. (или на 3,4%) и за счет увеличения суммы запасов и затрат, а именно запасов готовой продукции и товаров для реализации, на 756 млн.руб. (или на 3,5%). Изменения показателей дебиторской задолженности свидетельствует о том, что в течение данного периода услуги предоставлялись не столь платежеспособном клиентам, что обуславливается мировым финансовым кризисом. Увеличение запасов и затрат свидетельствует о том, что организация неправильно выбрало хозяйственную стратегию, либо на излишек производственных мощностей. Валюта баланса уменьшилась по отношению с прошлым годом на 776 млн. руб.Из анализа пассива следует, что происходит наращение капитала организации, уменьшение доли заемного капитала и происходил расчет с учредителями. Прирост капитала и резервов в абсолютной величине составил 1914 млн.руб. или на 10,9% в относительной величине. Уменьшилась сумма долгосрочных обязательств организации и составила 4305 млн.руб, что на 3030 млн. руб.