Курсовая, вариант 2

Содержание
ВВЕДЕНИЕ
1 Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности
1.1 Анализ, диагностика деятельности предприятия: цели и задачи
1.2 Показатели анализа хозяйственной деятельности
1.3 Виды анализа, их классификация и характеристика
2 Методы анализа финансово-хозяйственной деятельности
2.1 Горизонтальный и вертикальный анализ
2.2 Аналитические таблицы
2.3 Анализ баланса и статей отчета о прибылях и убытках
2.4 Факторный анализ и анализ финансовых коэффициентов
2.5 Сравнительный анализ
3 Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации
3.1 Краткая характеристика ОАО «Алтайский деловой центр»
3.2 Анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Алтайский деловой центр»
3.3 Предложения по повышению эффективности финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Алтайс ...

Содержание
ВВЕДЕНИЕ
1 Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности
1.1 Анализ, диагностика деятельности предприятия: цели и задачи
1.2 Показатели анализа хозяйственной деятельности
1.3 Виды анализа, их классификация и характеристика
2 Методы анализа финансово-хозяйственной деятельности
2.1 Горизонтальный и вертикальный анализ
2.2 Аналитические таблицы
2.3 Анализ баланса и статей отчета о прибылях и убытках
2.4 Факторный анализ и анализ финансовых коэффициентов
2.5 Сравнительный анализ
3 Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации
3.1 Краткая характеристика ОАО «Алтайский деловой центр»
3.2 Анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Алтайский деловой центр»
3.3 Предложения по повышению эффективности финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Алтайский деловой центр»
4 Практическая часть
«Оценка деловой активности»
Финансовый менеджер компании ОАО «Восход» обратил внимание на то, что за последние двенадцать месяцев объем денежных средств на счетах значительно уменьшился. Финансовая информация о деятельности ОАО «Восход» приведена в таблице.
Все закупки и продажи производились в кредит, период – 1 месяц.
Требуется:
1) проанализировать приведенную информацию и рассчитать продолжительность финансового цикла, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота компании, за 2007 и 2008 гг.;
2) составить аналитическую записку о влиянии изменений за исследуемые периоды;
Дополнительная информация:
1) Для расчета следует предположить, что год состоит из 360 дней.
2) Все расчеты следует выполнить с точностью до дня.

Финансовая информация о деятельности ОАО «Восход»
Таблица 1
Показатели 2007 г, руб 2008 г, руб
Выручка от реализации продукции 477500 535800
Закупки сырья и материалов 180000 220000
Стоимость потребленного сырья и материалов 150000 183100
Себестоимость произведенной продукции 362500 430000
Себестоимость реализованной продукции 350000 370000
Средние остатки
Дебиторская задолженность 80900 101250
Кредиторская задолженность 19900 27050
Запасы сырья и материалов 18700 25000
Незавершенное производство 24100 28600
Готовая продукция 58300 104200

ЗАКЛЮЧЕНИЕ
ИСПОЛЬЗУЕМАЯ ЛИТЕРАТУРА

Содержание
ВВЕДЕНИЕ
1 Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности
1.1 Анализ, диагностика деятельности предприятия: цели и задачи
1.2 Показатели анализа хозяйственной деятельности
1.3 Виды анализа, их классификация и характеристика
2 Методы анализа финансово-хозяйственной деятельности
2.1 Горизонтальный и вертикальный анализ
2.2 Аналитические таблицы
2.3 Анализ баланса и статей отчета о прибылях и убытках
2.4 Факторный анализ и анализ финансовых коэффициентов
2.5 Сравнительный анализ
3 Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации
3.1 Краткая характеристика ОАО «Алтайский деловой центр»
3.2 Анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Алтайский деловой центр»
3.3 Предложения по повышению эффективности финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Алтайс кий деловой центр»
4 Практическая часть
«Оценка деловой активности»
Финансовый менеджер компании ОАО «Восход» обратил внимание на то, что за последние двенадцать месяцев объем денежных средств на счетах значительно уменьшился. Финансовая информация о деятельности ОАО «Восход» приведена в таблице.
Все закупки и продажи производились в кредит, период – 1 месяц.
Требуется:
1) проанализировать приведенную информацию и рассчитать продолжительность финансового цикла, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота компании, за 2007 и 2008 гг.;
2) составить аналитическую записку о влиянии изменений за исследуемые периоды;
Дополнительная информация:
1) Для расчета следует предположить, что год состоит из 360 дней.
2) Все расчеты следует выполнить с точностью до дня.

Финансовая информация о деятельности ОАО «Восход»
Таблица 1
Показатели 2007 г, руб 2008 г, руб
Выручка от реализации продукции 477500 535800
Закупки сырья и материалов 180000 220000
Стоимость потребленного сырья и материалов 150000 183100
Себестоимость произведенной продукции 362500 430000
Себестоимость реализованной продукции 350000 370000
Средние остатки
Дебиторская задолженность 80900 101250
Кредиторская задолженность 19900 27050
Запасы сырья и материалов 18700 25000
Незавершенное производство 24100 28600
Готовая продукция 58300 104200

ЗАКЛЮЧЕНИЕ
ИСПОЛЬЗУЕМАЯ ЛИТЕРАТУРА

Нераспределенная прибыль
5690
100
7530
132,33
9435
165,81
Займы и Кредиты
-
-
-
-
29836
-
Кредиторская задолженность
1324
100
3421
258,38
6119
462,16
Баланс
53800
100
57737
107,31
92176
171,33
Отрицательным моментом так же явилось уменьшение денежных средств на – 5525 тыс. руб.
Большое значение имеет и вертикальный (структурный) анализ актива и пассива баланса, который дает представление в виде относительных показателей. Цель вертикального анализа заключается в расчете удельного веса отдельных статей в итоге баланса и оценке его изменений. С помощью вертикального анализа можно проводить межхозяйственные сравнения предприятий, а относительные показатели сглаживают негативное влияние инфляционных процессов. В таблице 4 структурно представлен баланс предприятия.
В активе баланса увеличилась доля внеоборотных активов с 40,77 до 69%, что произошло за счет увеличения основных средств с 29,09% до 48,65%.
Таблица 4 -Структурный анализ
Показатели
2010 г, Уд. Вес (%)
2011 г., Уд. Вес (%)
2012 г. Уд. Вес (%)
Актив
Внеоборотные активы
40,78
57,98
69
из них: основные средства
29,10
37,97
48,66
Незавершенное строительство
0,01
0,07
7,40
Долгосрочные финансовые вложения
10,95
18,34
11,48
Отложенные налоговые активы
0,72
1,60
1,33
Прочие внеоборотные активы
-
-
0,13
Оборотные активы
59,22
42,02
31
из них: запасы
0,05
0,25
3,72
НДС по приобретенным ценностями
-
-
0,00
дебиторская задолженность
33,55
23,48
27,03
Краткосрочные финансовые вложения
14,92
10,65
-
денежные средства
10,70
7,64
0,25
Баланс
100
100
100
Пассив
Капитал и резервы
97,54
94,07
61,00
из них: добавочный капитал
0,02
0,01
0,00
Уставный капитал
86,95
81,02
50,75
Нераспределенная прибыль
10,57
13,04
10,25
Займы и кредиты
-
-
32,37
Краткосрочные обязательства
2,46
5,93
6,63
из них: кредиторская задолженность
2,46
5,93
6,63
Баланс
100
100
100
Доля внеоборотных активов увеличилась с 40,78% до 69% за счет основных средств с 29.10% до 48.66 %
Доля оборотных активов сократилась с 59,22% до 31%. Это стало возможно благодаря уменьшению удельных весов по статьям 2 раздела: дебиторская задолженность с 33,55% до 23,48%, краткосрочные фин. вложения с 14.92% до 10,65%.
Анализируя структуру пассива, следует отметить уменьшение доли капитала и резервов с 97,54% до 61%, соответственно увеличилась доля краткосрочных обязательств с 2,46% до 6,63%. По остальным статьям увеличение статьи займы и кредиты 0% до 32,37%.
Оценка состояния предприятия будет неполной без анализа деятельности, выраженного в нескольких показателях.
1) Коэффициент финансовой независимости (Кф.н.) — показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных средств, а какая — за счет заемных. Норматив Кф.н. > 0.7
Кф.н = Капитал и резервы / Итог пассива баланса
Кф.н. (2010) = 52476 / 53800 = 0,97
Кф.н (2001) = 54316/ 57737 = 0,94
Кф.н. (2012) = 56221/ 92176 = 0,6
Значение Кф.н. больше нормативного за 2010, 2011 годов анализируемого периода. Это свидетельствует о том, что предприятии не зависит от заемных источников финансирования, но начало 2012г ситуация изменилась и предприятие стало зависеть от заемных средств.
2) Коэффициент оборачиваемости (Коб) средств характеризует размер объема выручки от реализации в расчете на 1 руб. оборотных средств.
Коб = Выручка / Остаток оборотных средств
Коб (2010) = 59786 / 24258 = 2,464
Коб (2011) = 69054 / 28568 = 2,417
Коб (2012) = 75166 / 26937 = 2,790
Из этих данных видно, что за анализируемый период оборачиваемость оборотных средств замедлилась почти на 0,3 оборота. Это тенденция ведет к ухудшению финансового состояния предприятия.
3) Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (Кокз) — характеризует расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организации.
Кокз = Выручка / Размер кредиторской задолженности
Кокз (2010) =59786 / 3421 = 17,47
Кокз (2011) = 69054 / 6119 = 11,28
Кокз (2012) = 75166 /2313 = 32,49
За анализируемый период величина коэффициента выросла более чем в 1,8 раза. Это означает увеличение скорости оплаты задолженности в 1,5 раза.
4) Коэффициент фондоотдачи (Кф) показывает величину продаж на единицу стоимости внеоборотных активов.
Кф = Выручка / Стоимость внеоборотных активов
Кф (2010) = 59786 / 33479 = 1,78
Кф (2011) = 69054 / 63608 = 1,08
Кф (2012) = 75166 / 58500 = 1,28
Из данных видно, что за 2011 год величина Кф уменьшился на 0,7, а в 2012 году еще возрастает на 0,2. Это свидетельствует о увеличении продаж на единицу внеоборотных 3,4.
Анализ дебиторской и кредиторской задолженности.
Состояние дебиторской и кредиторской задолженности, их размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние предприятия.
Кредитные отношения строятся на основании кредитного договора. Банк или иная кредитная организация обязуется предоставить денежные средства заемщику в размере и на условиях, предусмотренных договором, а заемщик обязуется возвратить полученную денежную сумму и уплатить проценты за него.
В кредитном договоре оговаривают:
- порядок выдачи и погашения кредита
- объект кредитования, условия и порядок предоставления кредита.
- сроки его погашения
- размер и порядок уплаты процентов
- права и обязанности сторон
кредитный договор составляется в трех экземплярах.
Для получения кредита организация направляет банку заявление с приложением копий свидетельства о постановке на учет в налоговом органе, устава, учредительного договора, лицензии, свидетельства о государственной регистрации нотариально заверенные, карточку с образцами подписей руководителя и главного бухгалтера, оттиск печати, график погашения кредита.
Просмотрим движение дебиторской и кредиторской задолженности за 2012 год.
Таблица 5 - Анализ состава и движения дебиторской и кредиторской задолженности:
Дебит. и кредит. задолженности
Остаток на нач. года
Возникло
Погашено
Остаток на
кон. года
Темп роста в %
т.руб.
%
т.руб.
%
т.руб.
%
Деб. Задолженность в т.ч. краткосрочная
4125
100
111764
100
114391
100
1498
36,31
Кред. задолжен. в т.ч. краткосрочная
16607
100
104833
100
108584
100
12856
77,41
Данные таблицы показывают, что к концу года сумма остатка дебиторской задолженности увеличилась на 36,31% , что свидетельствует о том, что предприятию удалось добиться погашения просроченных долгов.
Сумма кредиторской задолженности к концу года уменьшилась на 77,41%
Сравнительный анализ состояния дебиторской и кредиторской задолженности позволяет сделать выводы о том, что на предприятии сильно преобладает сумма дебиторской задолженности и темп ее роста соответственно больше. Это говорит о более высокой оборачиваемости дебиторской задолженности по сравнению с кредиторской задолженностью.
6) Анализ результатов хозяйственно-финансовой деятельности
Анализируемая организация занимается сдачей внаем собственного нежилого недвижимого имущества. Показатели хозяйственной деятельности организации содержаться в таблицах приведенных выше. По данным можно сделать следующие выводы:
– Увеличение валюты баланса за 2010 год на 3937 руб. и за 2011 год на 34439 свидетельствует о росте производственных возможностей предприятия и заслуживает положительной оценки;
– За анализируемый период оборачиваемость оборотных средств замедлилась почти на 0,3 оборота. Это тенденция ведет к ухудшению финансового состояния предприятия.
Выручка от продаж товаров, продукции, работ ,услуг за 2012 год составила 75166 тыс.руб. на 61,12% по сравнению с прошлым годом.
Прочие доходы за 2012 год составили 1332 тыс. руб
Прочие расходы за 2012 год составили 5029 тыс. руб.
Дебиторская задолженность по состоянию на 01.01.2012 года составила 1498 тыс. руб
Кредиторская задолженность по состоянию на 01.01.2012 года составила 12856 тыс. руб.
Получено краткосрочных кредитов в 2012 г 3300 тыс. руб
Оплачено в 2012 году 1200 тыс. руб. Остаток задолженности по краткосрочным кредитам на 01.01.2013 года составил 2100 тыс. руб. по долгосрочным 32663 тыс. руб.
3.3 Предложения по повышению эффективности финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Алтайский деловой центр»
На первоначальном этапе предприятию рекомендуется провести анализ дебиторской и кредиторской задолженности и, рассмотрев, изыскать возможности для уменьшения дебиторской задолженности.
В целях более эффективного управления оборотным капиталом предприятию можно предложить рассмотреть следующие мероприятия:
введение в практику взаимоотношений с потребителями-неплательщиками возможности индексации просроченных платежей с целью обеспечения защиты денежных средств от инфляции и повышения заинтересованности заказчиков в своевременных расчетах;
разработка технических мероприятий, обеспечивающих возможность индивидуального воздействия на потребителя в зависимости от его платежеспособности (отказ от заказов неплатежеспособным заказчикам);
рассмотреть поощрительную меру для заказчиков, которые регулярно оплачивает счета, снижать наценку;
разработка и введение дополнительного стимулирования работников путем введения договоров с гибкими условиями оплаты;
разработка и реализация мероприятий, связанных с поиском дешевых источников материальных ресурсов путем установления связей с промышленными производствами;
С целью максимизации притока денежных средств предприятию следует разрабатывать широкое разнообразие моделей договоров с гибкими условиями оплаты. Система скидок за ускорение оплаты более эффективна, чем система штрафных санкций за просроченную оплату. В условиях инфляции оно приведет к уменьшению текущей стоимости реализованной продукции, поэтому следует точно оценить возможность предоставления скидки при досрочной оплате.
С целью увеличения прибыли предприятию, возможно, предпринять ряд определенных мер:
Совершенствование организации производства и труда. Снижение себестоимости и увеличение прибыли предприятия может произойти в результате изменения в организации производства (например , ремонтных работ имеющихся помещений), улучшение использования основных фондов, улучшение материально-технического снабжения, сокращения транспортных расходов, прочих факторов, повышающих уровень организации.
Немаловажным фактором получения дополнительной прибыли является оптимизация структуры реализации услуг.
4 Практическая часть
«Оценка деловой активности»
Финансовый менеджер компании ОАО «Восход» обратил внимание на то, что за последние двенадцать месяцев объем денежных средств на счетах значительно уменьшился. Финансовая информация о деятельности ОАО «Восход» приведена в таблице.
Все закупки и продажи производились в кредит, период – 1 месяц.
Требуется:
1) проанализировать приведенную информацию и рассчитать продолжительность финансового цикла, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота компании, за 2007 и 2008 гг.;
2) составить аналитическую записку о влиянии изменений за исследуемые периоды;
Дополнительная информация:
1) Для расчета следует предположить, что год состоит из 360 дней.
2) Все расчеты следует выполнить с точностью до дня.
Финансовая информация о деятельности ОАО «Восход»
Таблица 1
Показатели
2007 г, руб
2008 г, руб
Выручка от реализации продукции
477500
535800
Закупки сырья и материалов
180000
220000
Стоимость потребленного сырья и материалов
150000
183100
Себестоимость произведенной продукции
362500
430000
Себестоимость реализованной продукции
350000
370000
Средние остатки
Дебиторская задолженность
80900
101250
Кредиторская задолженность
19900
27050
Запасы сырья и материалов
18700
25000
Незавершенное производство
24100
28600
Готовая продукция
58300
104200
Решение
1. На основании данных, представленных в задании и Указаниях к решению задачи, сформируем агрегированный баланс ОАО «Восход» за 2008 г. (таблица 2). Недостающие показатели дополнены самостоятельно.
Таблица 2
Агрегированный баланс
Активы
2007 г.
2008 г.
Оборотные средства:
Денежные средства
11580
10000
Дебиторская задолженность
80900
101250
Материальные запасы
18700
25000
Запасы готовой продукции
70800
164200
Итого оборотных средств
181980
300450
Основные средства:
Земля
27000
30000
Здания и оборудование
115000
100000
Накопленный износ
34000
32000
Итого основных средств
176000
162000
Итого активов
357980
462450
Пассивы
Краткосрочные и долгосрочные обязательства:
Счета к оплате
15890
10320
Налог, подлежащий оплате
21200
18130
Итого краткосрочных и долгосрочных обязательств
37090
28450
Собственный капитал:
Обыкновенные акции
250000
289000
Нераспределенная прибыль
96900
126008
Итого собственного капитала
346900
415008
Итого пассивов
383990
443458
2. Проанализируем имеющуюся информацию по возможно большему диапазону направлений (таб. 3)
Таблица 3
Динамический анализ прибыли
№
п/п
Показатели
2007 г.,
руб.
2008 г.,
руб.
Изменения
абс., руб.
отн., %
1
Выручка от реализации продукции
477 500
535 800
58 300
12,21
2
Себестоимость реализованной продукции
350 000
370 000
20 000
5,7
3
Валовая прибыль (стр.1-стр.2)
127 500
165 800
38 300
6,51
Из таблицы 3 видно, что при увеличении себестоимости в 2008г., всего на 5,7% выручка увеличилась на 12,21%. Это эффективно отразилось в целом и на валовой прибыли, прирост которой составил 38 300 руб., или на 6,51%. Вероятнее всего результатом увеличения выручки является повышение цен на продукцию, так как, если бы значительно увеличился объем продаж, себестоимость реализованной продукции повысилась бы более чем на 5,7%.
3. Рассчитаем величину оборотного капитала и коэффициент ликвидности без учета наличности и краткосрочных банковских ссуд (таб. 4).
Таблица 4
Анализ оборотного капитала
№
п/п
Показатели
2007 г.,
руб.
2008 г.,
руб.
Изменения
абс., руб.
отн., %
1
Дебиторская задолженность
80 900
101250
20 350
25,15
2
Запасы сырья и материалов
18 700
25 000
6300
33,69
3
Незавершенное производство
24 100
28 600
4500
18,67
4
Готовая продукция
58 300
104200