Формирование и эффективность использования финансовых ресурсов государственного предприятия

Целью выпускной квалификационной работы является разработка рекомендаций по повышению эффективности формирования и использования финансовых ресурсов государственных предприятий. ...

Введение 4
1 Теоретические аспекты формирования и использования финансовых ресурсов государственных предприятий 6
1.1 Сущность и основные характеристики государственных предприятий 6
1.2 Функции и задачи управления финансовыми ресурсами государственных предприятий 17
1.3 Особенности методов управления финансовыми ресурсами государственных предприятий 24
2 Анализ формирования и использования финансовых ресурсов МУП «Зеленхоз» 36
2.1 Организационно-экономическая характеристика деятельности МУП «Зеленхоз» 36
2.2 Оценка формирования финансовых ресурсов МУП «Зеленхоз» 44
2.3 Анализ эффективности использования финансовых ресурсов МУП «Зеленхоз»
3 Совершенствование механизма формирования и использования финансовых ресурсов МУП «Зеленхоз» 54
3.1 Оптимизация информационного обеспечения деятельности МУП «Зеленхоз» по формированию и использованию финансовых ресурсов 54
3.2 Оптимизация системы долгосрочного финансового планирования в МУП «Зеленхоз» для повышения эффективности использования финансовых ресурсов 59
3.3 Разработка рекомендаций по повышению эффективности текущего управления финансовыми ресурсами МУП «Зеленхоз» 72
Заключение
Список использованных источников
Приложения

В современных условиях на рынке функционирует целая совокупность организаций различных форм собственности, среди которых особое место занимают государственные предприятия. Основной особенностью их функционирования является то, что они обеспечивают широкий спектр услуг по обслуживанию населения, которые требуют высоких начальных затрат и, как правило, обладают достаточно низкой рентабельностью. Очевидно, что государственный сектор нуждается в повышении своей реальной, воспринимаемой эффективности для того, чтобы укрепить доверие и повысить удовлетворенность граждан и таким образом добиться их поддержки.
Именно поэтому особую актуальность приобретает разработка такой системы формирования и использования, которая учитывала особенности функционирования государственных предприятий и в то же время позволяла им обеспечить максимально высокий уровень эффективности функционирования и качества обслуживания населения.

Концепция управления финансовыми потоками (cash flow), основанная на росте прибыли от управления.
Концепция портфеля собственности, основанная на совокупном росте стоимости ГС, входящей в данный портфель.
Рассмотрим кратко эти концепции.
Первая концепция основана на построении модели финансовых потоков, в которой прибыль государства от управления ГС равна:
, (4)
где
Дгс – доходы от управления госсобственностью,
Згс – затраты на управление госсобственностью.
Доходы включают следующие составляющие:
доходы от продажи (приватизации) ГС;
доходы от управления госпакетами акций (дивиденды);
доходы от управления казенными предприятиями и др.
Затраты на управление ГС делятся на постоянные и переменные:
Постоянные затраты, не зависящие от совокупной стоимости ГС:
затраты на содержание госаппарата (Министерство государственного имущества, Территориальные комитеты управления государственным имуществом, и т. д.);
затраты на содержание казенных предприятий, и т. д.
Переменные затраты:
затраты на проведение тендеров;
текущие операционные затраты для осуществления уставной основной деятельности государственных унитарных предприятий;
текущие операционные затраты предприятий с госдолей, пропорциональные этой доле и т. д.
Затратный показатель эффективности управления государственной собственностью может быть представлен в виде:
, (5)
где k – коэффициент, учитывающий налогообложение объектов ГС (например, государственные унитарные предприятия платят налоги от своей хозяйственной деятельности).
Ресурсный показатель эффективности управления определяется выражением:
, (6)
где Сгс – совокупная стоимость объектов ГС.
Основным условием повышения эффективности управления ГС является оптимизация показателей Эз (Эр), то есть максимизация доходов при заданных расходах или минимизация расходов при заданных доходах.
Вторая концепция основана на рассмотрении интегральной совокупности элементов ГС как портфеля собственности (совокупности портфелей собственности – ПС).
Главным принципом этой концепции является повышение совокупной стоимости ПС, состоящей из суммы рыночных стоимостей ее элементов.
Следовательно, текущая рыночная эффективность ПС:
, (7)
где СгсТП – стоимость ГС текущая портфельная;
СгсНП – стоимость ГС начальная портфельная.
В данном критерии дивиденды по госпакетам обычно не учитываются, так как они опосредовано влияют на рыночную (текущую) стоимость элементов ПС.
Основным условием повышения эффективности управления ГС является максимизация показателя Этп.
На практике очень часто используют интегральный показатель эффективности управления ГС:
Эгс = а1 * Эз (Эр) + а2 * Этп, (8)
при этом вместо взвешенной суммы критериев можно использовать их произведение.
1.3 Особенности методов управления финансовыми ресурсами государственных предприятий
Методы управления, на наш взгляд, должны учитывать специфику субъекта управления и могут быть разделены на:
административные;
экономические;
законодательные и нормативные правовые;
организационные.
При этом, указанные методы управления могут быть разделены на уровни применения субъектами управления:
федеральный;
уровень субъектов Федерации или отраслей народного хозяйства;
муниципальный или отдельных предприятий и объединений.
В целом приведенная классификация видов госсобственности и методов управления ее объектами позволяет перейти к изложению конкретных методик управления определенными типами собственности, основными из которых, по нашему мнению, являются:
государственные унитарные предприятия;
пакеты акций, находящиеся в собственности государства;
федеральное недвижимое имущество.
Процесс управления всеми этими видами государственных предприятий, на наш взгляд, будет строиться в рамках общего цикла управления, однако в соответствии со спецификой объектов управления данный цикл может трансформироваться для повышения эффективности функционирования того или иного объекта федеральной собственности.
Сущность управления государственным унитарным предприятием состоит в реализации цикла управления для достижения максимальной эффективности его функционирования.
По нашему мнению, наиболее приемлемым для государственного унитарного предприятия является расширенный цикл управления, содержащий семь этапов (рис. 1.5).
Рисунок 1.5 - Цикл управления государственным унитарным предприятием
Для осуществления представленного на рис. 1.5 цикла управления, орган уполномоченный орган государственного управления должен определить и согласовать с подчиненным предприятием перечень, структуру и объем информации о функционировании.
Перечень должен содержать достаточное количество информации для получения полной и достоверной картины о ситуации на предприятии, и в то же время быть кратким.
Одним из рычагов воздействия на руководителя подчиненного предприятия может быть процедура перераспределения прибыли от предприятия в пользу государства. Другим рычагом может быть делегирование конкретных полномочий от предприятия к уполномоченному органу, оговоренное в Уставе государственного унитарного предприятия.
Управление государственным унитарным предприятием со стороны органа федеральной власти может быть построено по следующему принципу. Орган федеральной власти определяет стратегию развития предприятия, а руководители предприятия порядок деятельности своих предприятий в соответствии с интересами государства. Поскольку каждое предприятие имеет определенные цели функционирования, процесс управления должен вестись в соответствии с этими целями. Этапы управления по целям представлены на рис. 1.6.
Рисунок 1.6 - Этапы процесса управления по целям
Для того, чтобы управлять эффективностью, необходимо четко определить, что такое эффективность именно государственного унитарного предприятия, а также уметь измерять значение эффективности функционирования. Для измерения эффективности функционирования можно применять ресурсный показатель – общую рентабельность предприятия – рассчитываемый по формуле:
, (9)
где
Э – эффективность функционирования предприятия;
П – чистая прибыль предприятия;
ВА – валовые активы предприятия.
Сравнивая полученное расчетное значение с плановым, можно сделать вывод о том, насколько предприятие отклонилось от плановых показателей в ту или иную сторону.
Анализ возможностей – это комплексное исследование, которое проводится с целью определения основных аспектов его функционирования. Результаты анализа позволяют судить о текущем состоянии предприятия, отсечь начальные точки для определения эффективности. На первом этапе проводится анализ продукции предприятия.
Если производство продукции неэффективно, то исследуется структура спроса на виды продукции, производство которых можно наладить на имеющемся оборудовании без принципиального изменения технологии, анализируется эффективность производства такой продукции. В случае если такое производство неэффективно, изучается структура спроса на продукцию смежных отраслей. И так далее – с помощью метода последовательных приближений. Основной критерий отбора вида продукции и организации его производства – эффективность функционирования государственного унитарного предприятия.
Анализ внутренней структуры предприятия проводится для выявления тех внутренних резервов, которые оно может использовать для повышения эффективности функционирования и обеспечения выпуска требуемого количества товарной продукции.
Для начала необходимо оценить потенциал предприятия по нескольким разделам. Для оценки потенциала могут применяться различные экономические расчеты. Например, для сравнения качества управления на различных предприятиях можно соотнести сумму чистой прибыли предприятия за конкретный период и сумму, выплачиваемую руководству этого предприятия в качестве вознаграждения за труд (заработная плата, премии и т. д.) за тот же самый период. В целом, подбор информации следует проводить по сопоставимым показателям, используя различные приемы и методы. Информация для укрупненного анализа возможностей предприятия может содержать данные о:
местонахождении предприятия;
степени известности;
производственном потенциале;
технологическом оборудовании;
длительности изготовления вида продукции;
качестве продукции;
персонале;
уровне расходов.
Анализ внутренней структуры производится на основе перечисленной информации путем сопоставления значений соответствующих показателей конкретного предприятия со среднеотраслевыми показателями. Для изучения каждой из выше перечисленных составляющих внутренней структуры предприятия используется ряд показателей, расчет которых производится в стоимостном выражении.
Для оценки местоположения предприятия используется показатель местонахождения (Пм). Его значение позволяет анализировать транспортные расходы предприятия и более грамотно планировать процесс функционирования.
, (10)
где Цi – цена доставки от предприятия до i-того транспортного узла;
n – количество транспортных узлов, на которые может быть доставлена продукция предприятия для последующей отправки потребителям.
Показатель степени известности (СИ) позволяет в цифровом выражении оценить эффективность маркетинговой политики предприятия, а также долю занимаемого предприятием рынка выпускаемой продукции. Если значение показателя СИ равно 1, изучаемое предприятие является монополистом по данному виду продукции. Степень известности измеряется по формуле:
, (11)
где КП – количество предприятий, сотрудничающих с изучаемым предприятием;
КО – количество предприятий – потребителей вида продукции, производимого изучаемым предприятием.
Качество и количество производственного потенциала и технологического оборудования можно измерять с помощью показателя степени износа нематериальных активов и оборудования соответственно, а также с помощью коэффициента выбытия и коэффициента обновления соответствующих компонентов необоротных активов.
Длительность изготовления вида продукции определяется по технологическим нормам изготовления единицы продукции, затем длительность изготовления единицы умножается на количество единиц в отгрузочной норме (вагон, контейнер и т. д.).
Качество продукции определяется коэффициентом возврата (Квозврат) и вычисляется как соотношение затрат на ремонт или замену продукции, возвращенной потребителями, как некачественную, и общей суммы выручки от реализации этой продукции (ВР).
, (12)
где ЗР – затраты на ремонт некачественной продукции;
ЗЗ – затраты на замену некачественной продукции.
Персонал можно оценить по средней производительности производственного персонала, а также по средней выручке на одного работника.
Уровень расходов определяется по данным финансовой отчетности.
После анализа внутренней структуры предприятия следует так называемый анализ внешнего окружения, который включает изучение поставщиков и потребителей.
В процессе анализа внешнего окружения готовится информация по всем аспектам, связанным с предприятиями поставщиками сырья и потребителями продукции. Изучение поставщиков сырья проводится с целью выявления наиболее выгодных по критерию "цена на складе предприятия". Это связано с отличием отпускных цен у различных производителей. Но выбирать сырье только по отпускной цене ошибочно, поскольку она существенно увеличивается за счет стоимости транспортировки от склада поставщика до склада предприятия. Таким образом, повысить эффективность производства можно за счет формирования четкой снабженческой политики.
С другой стороны, изучается спрос на продукцию, производимую на предприятии. Поскольку на предприятии может производиться несколько видов продукции, основная задача – разделить продукцию на потребляемую оптовыми и розничными покупателями.
Это связано, во-первых, с различиями в стратегии маркетинга, зависящей от типа потребителя. Но и оптовых и розничных потребителей можно в целом сгруппировать на несколько групп (рис. 1.7).
При проведении анализа внешнего окружения также изучаются поставщики сырья, поставщики энергоресурсов, другие контрагенты, а также те аспекты деятельности предприятия, которые в основном зависят от внешних по отношению к нему воздействий.
Результаты трех составляющих анализа возможностей используются на следующих этапах цикла управления. В частности, результаты оценки потенциала предприятия применяются на этапе планирования, информация о доле рынка используется при постановке задачи на производство того или иного вида продукции.
Рисунок 1.7 - Структура потребителей вида продукции, производимого государственным унитарным предприятием (ГУП)
Таким образом, анализ возможностей – это начальный этап цикла управления, в соответствии с результатами которого строится деятельность предприятия.
Эффективность производственного проекта характеризуется системой показателей, отражающих соотношение затрат и результатов применительно к предприятию-производителю, к которым относятся:
чистый дисконтированный доход (ЧДД) или интегральный эффект;
индекс доходности (ИД);
внутренняя норма доходности (ВНД);
срок окупаемости;
другие показатели, отражающие интересы участников или специфику проекта.
Чистый дисконтированный доход (ЧДД) определяется как сумма текущих эффектов за весь расчетный период, приведенная к начальному шагу, или как превышение интегральных результатов над интегральными затратами.
Если в течение расчетного периода не происходит инфляционного изменения цен, то величина ЧДД для постоянной нормы дисконта вычисляется по формуле:
ЧДД , (12)
где Rt – результаты, достигаемые на t-ом шаге расчета;
Зt – затраты, осуществляемые на том же шаге;
Т – горизонт расчета (равный номеру шага расчета, на котором производится ликвидация объекта);
Эt = (Rt – Зt) – эффект, достигаемый на t-ом шаге.
Если ЧДД производственной схемы положителен, схема является эффективной (при данной норме дисконта) и может рассматриваться вопрос о ее принятии для реализации. Чем больше ЧДД, тем эффективнее схема. При отрицательном ЧДД руководство ФПГ рискует потерять свои средства, т. е. проект неэффективен.
Индекс доходности (ИД) представляет собой отношение суммы приведенных эффектов к величине капиталовложений (К):
ИД =. (13)
Индекс доходности тесно связан с ЧДД. Он строится из тех же элементов и его значение связано со значением ЧДД: если ЧДД положителен, то ИД > 1 и наоборот. Если ИД > 1, производственная схема эффективна, если ИД < 1 – неэффективна.
Внутренняя норма доходности (ВНД) представляет собой ту норму дисконта (ЕВН), при которой величина приведенных эффектов равна приведенным капиталовложениям.
Иными словами ЕВН (ВНД) является решением уравнения:
. (14)
Если расчет ЧДД производственной схемы дает ответ на вопрос, является он эффективным или нет при некоторой заданной норме дисконта (Е), то ВНД схемы определяется в процессе расчета и затем сравнивается с требуемой руководством нормой дохода на вкладываемый капитал.
В случае, когда ВНД равна или больше требуемой нормы дохода на капитал, инвестиции в данную производственную схему оправданы, и может рассматриваться вопрос о ее организации. В противном случае инвестиции в данную производственную схему нецелесообразны.
Если сравнение альтернативных (взаимоисключающих) вариантов производственной схемы по ЧДД и ВНД приводят к противоположным результатам, предпочтение следует отдавать ЧДД.
Срок окупаемости – это период (измеряемый в месяцах, кварталах или годах), начиная с которого первоначальные вложения и другие затраты, связанные с осуществлением производственного процесса, покрываются суммарными результатами его осуществления.
Результаты и затраты, связанные с осуществлением производственного процесса, можно вычислять с дисконтированием или без него. Соответственно получится два различных срока окупаемости, но рекомендуется определять с использованием дисконтирования.
На практике эффективность производства государственного унитарного предприятия анализируется в следующем порядке:
1 Сравнивается среднесрочная рентабельность схем со средней ставкой банковского процента за этот период.
2 Схемы сравниваются с точки зрения страхования от инфляционных потерь.
3 Сравниваются периоды окупаемости инвестиций.
4 Сравниваются размеры требуемых инвестиций.
5 Рассматривается стабильность поступлений в ходе функционирования технологической цепочки.
6 Сравнивается рентабельность инвестиций в целом за весь срок производства определенного вида продукции.
7 Сравнивается рентабельность инвестиций в целом с учетом дисконтирования.
Для повышения эффективности необходимо четко определить приоритеты управления, то есть разделить решаемые задачи на первоочередные и второстепенные. Следовательно, в процессе управления возникает структура решаемых задач (рис. 1.8), с помощью которой управляющая команда может своевременно и полно проводить весь цикл управляющих мероприятий.
Рисунок 1.8 - Структура решаемых задач
Исполнение первоочередных задач возлагается на службу диспетчеров, в компетенцию которых входит регулирование товарных и финансовых потоков по объемам и времени. Основанием для регулирования служит организационный план производства, в котором рассчитаны контрольные объемы и даты проведения операций между предприятиями.
Рисунок 1.9 - Процесс диспетчирования деятельности предприятия
Процесс диспетчирования (рис. 1.9) представляет собой двухполюсную систему с обратной связью. Таким образом, процесс диспетчирования сопровождает весь цикл управления эффективностью.
Контроль деятельности государственного унитарного предприятия  состоит из нескольких последовательных шагов (рис. 1.10).
Рисунок 1.10 - Схема контроля деятельности государственного унитарного предприятия
Как показывают проведенные исследования, в результате осуществления цикла управления эффективностью государственного унитарного предприятия можно существенно повысить прозрачность его деятельности, и, как следствие, увеличить собираемость налогов, отчисления от прибыли и снизить социальную напряженность на самом предприятии.
2 Анализ формирования и использования финансовых ресурсов МУП «Зеленхоз»
2.1 Организационно-экономическая характеристика деятельности МУП «Зеленхоз»
Муниципальное унитарное предприятие «Зеленхоз» г.Липецка образовано в соответствии с частью 1 Гражданского Кодекса РФ, постановлением главы администрации г. Липецка № 292 от 05.02.1999 г. Предприятие является коммерческой организацией. Предприятие находится в ведомственном подчинении Департамента жилищно-коммунального хозяйства администрации г. Липецка.
Собственником имущества МУП «Зеленхоз» является муниципальное образование - город Липецк, полномочия собственника осуществляет Департамент жилищно-коммунального хозяйства администрации г. Липецка.
Учредителем Предприятия в пределах своей компетенции установленной действующим законодательством и нормативными актами органов местного самоуправления, является Департамент жилищно-коммунального хозяйства администрации г. Липецка. Предприятие является юридическим лицом имеет обособленное имущество, самостоятельный баланс, расчетный счет и иные счета в учреждениях банков, печать со своим наименованием, штамп, бланки фирменного наименования. Предприятие отвечает по своим обязательствами всем принадлежащим ему имуществом. МУП «Зеленхоз» несет ответственность по обязательствам собственника его имущества, а собственник имущества не несет ответственности по обязательствам предприятия, за исключением случаев, предусмотренных законодательствам РФ. Предприятие от своего имени приобретает имущественные и личные неимущественные права, соответствующие предмету и целям его деятельности. Место нахождения: Россия, 398055 г. Липецк, ул. Московская, 30. МУП «Зеленхоз» не имеет филиалов (обособленных подразделений) и представительства.
МУП «Зеленхоз» создано в целях удовлетворения общественных потребностей в результатах его деятельности и получения прибыли. Основными предметами деятельности МУП «Зеленхоз» являются:
- посадка и уход за зелеными насаждениями и цветниками;