особенности российской инфляции

Инфляция — это тенденция длительного и устойчивого (обычно не менее года) повышения общего уровня цен и соответствующего обесценения денег, вызванного увеличением их количества по отношению к массе товаров и услуг, включая факторы производства. В экономической истории человечества можно найти примеры как открытой, так и подавленной инфляции, относящиеся практически к любому периоду и любой стране. Нередко инфляционные процессы затрагивали практически всю мировую экономику.
Инфляция и дефляция отражают, прежде всего, денежное неравновесие в экономике. При инфляции возникает перевес денежного спроса над реальными возможностями предложения. При этом вовсе не обязательно, чтобы возрастали цены всех товаров и услуг — достаточно роста цен на блага, формирующие основу потребительского спроса. При ...

Содержание

Введение 3
Глава 1. Теоретические аспекты инфляции и антиинфляционной политики государства 6
1.1 Сущность и виды инфляции 6
1.2 Причины возникновения, методы измерения и последствия инфляции 11
1.3 Политика государства в условиях инфляции 19
Глава 2. Анализ инфляционных процессов в экономической системе Российской Федерации 25
2.1 История и особенности инфляционных процессов в России 25
2.2 Анализ основных показателей инфляции в современной экономике России 34
2.3 Современная антиинфляционная политика РФ 48
Глава 3. Предложения по совершенствованию политики РФ в условиях инфляции 56
3.1 Прогноз основных социально-экономических показателей и инфляционных процессов в РФ на 2014-2016 гг. 56
3.2 Разработка основных направлений антиинфляционной политики России 64
3.3 Пути совершенствования антиинфляционных мер государства 70
Заключение 81
Список использованных источников 84
Приложения 86

Введение

Покупатель выбирает определенный товар в магазине, обращая внимание не только на потребительские свойства, но и на стоимость, то есть пропорцию обмена товаров на деньги. И издержки производства продукции предприятий, и выручка от ее продажи зависят не только от физических размеров затраченных ресурсов и реализованных товаров, но и от их цен. Таким образом, от цен зависит и прибыль предприятий, максимизация которой считается целью деятельности хозяйствующего субъекта в рыночной экономике. При этом планы производства продукции и инвестиций определяются на основе прогноза цен производимой продукции и потребляемых ресурсов. Если эти цены непредсказуемо возрастают за время производственного цикла, нормальное функционирование рыночного хозяйства невозможно. Тем более болезненно восприн имается всеобщий рост цен потребителями, чьи денежные доходы не позволяют обеспечить приобретение привычного для них набора предметов потребления. Поэтому обеспечение стабильности общего уровня цен является одной из важнейших целей социально-экономической политики.
Деньги являются важнейшим институтом рыночной экономики. Без них невозможен или крайне неэффективен обмен товарами. В связи с этим основательное обесценивание денег, или инфляция, нарушает нормальное функционирование экономики. Инфляция представляет собой многофакторное явление, проявляющееся в росте общего уровня цен и в обесценивании денежных знаков по отношению к реальным активам.
Проявление инфляции известно человечеству с тех пор, как в хозяйственном обмене начали широко применяться деньги – инфляция выражалась в переполнении каналов денежного обращения бумажными знаками, покупательная способность которых резко падала.
Инфляция, как форма нарушения законов денежного обращения,

и вообще развернулся.Усиление этого процесса было отмечено во второй половине 201 1 г. в результате обострения ситуации на мировых финансовых рынках. В результате, несмотря на рост фондового рынка в РФ, по итогам 201 1 г. чистый отток капитала превзошел все ожидания и составил 84,2 млрд дол. Причиной этого стало не столько «отмывание денег», сколько кредитование ведущими российскими банками российских же компаний, зарегистрированных за пределами страны (а это большинство крупных, в том числе «государственных» компаний), из-за ухудшения условий финансирования на внешнем рынке, а также выплата ранее взятых кредитов. Это вызвало сокращение золотовалютных резервов страны (в 2012 г. они снова начали расти), но одновременно и сокращение государственного и частного долга России. Продавая валюту,ЦБ РФ получает и затем стерилизует рубли, уменьшая денежную массу. В итоге данный процесс стал заметным фактором снижения монетарной инфляции.4. Кредитно-денежная политика ЦБ РФ влияет и на курс рубля, и на движение капиталов. Используя различные инструменты денежно-кредитной политики, ЦБ РФ регулирует денежную массу в стране. Не анализируя подробно применение каждого инструмента, отметим лишь, что в отличие от послекризисного всплеска в 2011 г. темп роста денежного предложения (агрегата М2, включающего наиболее ликвидные активы) снизился с 30 до 18% к концу года и увеличился до 22% к марту 2012 г. В докризисные годы ежегодный прирост денежной массы составлял в среднем 40% в год.Только за январь 2012 г. денежная масса М2 в национальном определении в России уменьшилась на 3,5% и составила 23 трлн 678 млрд р. При этом объем наличных денег в обращении за январь снизился по сравнению с предыдущим месяцем на 4,5% (до 5 трлн 670,7 млрд р.), а объем безналичных средств за январь текущего года сократился на 3,2% — до 18 трлн 7,8 млрд р. Основной причиной снижения темпов роста денежной массы является воздействие экономического замедления на каналы эмиссии денег и ее структуру.Между тем коэффициент монетизации экономики (отношение объема денежного агрегата М2 к объему номинального ВВП, около 40% в конце 2011 г.) в РФ в 4-5 раз ниже, чем в развитых странах. Соответственно, ниже и скорость оборота денег. Относительно низко и значение денежного мультипликатора (отношение денежного агрегата М2 к денежной базе, 2,8 в 2011 г.). На этом фоне Министерство финансов России не исключает введения законодательных ограничений на наличные денежные расчеты в стране (под предлогом борьбы с теневой экономикой и с целью расширения налоговой базы). Доля наличных денег в России составляет 25% от общей денежной массы, тогда как в развивающихся странах этот показатель — 15%, а в развитых государствах — 7-10%. Данные монетарные факторы оказывают сдерживающее влияние на рост цен.Тем не менее, монетарное давление остается высоким — по теории темпы роста денежной массы должны быть примерно равны сумме инфляции и роста экономики, т.е. при инфляции 6% и экономическом росте 3,5% денежная масса должна расти на 9,5% в год, что далеко от текущих значений. Кроме того, растут нерегулируемые компоненты денежной массы, прежде всего частные (особенно электронные) деньги, выпускаемые кредитными организациями.5. Замедление роста цен на продовольствие. Уменьшение потребительской инфляции в 2011 г. в значительной мере было обусловлено хорошим урожаем в России после экстремальной засухи 2010 г. В результате продовольственные товары подорожали всего на 3,9% (против 12,9% в 2010 г.). Впрочем, в розничной торговле снижение цен на продукты питания практически не заметно (за исключением отдельных сезонных товаров).6. Ситуация на рынке труда. В докризисные годы на рынке труда обозначился дефицит многих, особенно рабочих, профессий, поэтому заработная плата росла значительно быстрее, чем производительность труда. В 2009 г. в связи с падением объема производства началась структурная коррекция, особенно заметная в ряде «перегретых» секторах экономики: сырьевом, строительном, финансовом. Многие компании провели оптимизацию издержек, выразившуюся в оптимизации (сокращении) персонала, а также снижении зарплат и премий работникам и даже бонусов топ-менеджерам.Однако восстановление экономики в 2010-2011 гг. несколько ослабило давление на рынок труда. В результате общая численность безработных в России постепенно снижалась, составив 4,8 млн чел. в феврале 2012 г. (это на 15,1% ниже по сравнению с аналогичным периодом прошлого года), а уровень безработицы понизился до 6,6%. Одновременно реальная начисленная заработная плата увеличилась за год на 9% (впрочем, замедлившись в январе 2012 г. на 28,9%), а вот реальные располагаемые денежные доходы практически не росли — их официальный годовой прирост составил только 2,3% (только в январе-феврале 2012 г. они выросли на 2,6%) при снижении объема задолженности по заработной плате на 29,7% за год (и росте на 10,6% в январе). Это увеличило оборот розничной торговли на 6,8% за 2011 г. (в то время как во многих развитых странах отмечалось его снижение), а в феврале 2012 г. в годовом исчислении он вырос на 7,7%.В итоге данный фактор не оказал существенного влияния на уровень потребительских цен, хотя для населения с низким уровнем доходов повышение цен на корзину с узким набором товаров и услуг было ощутимо.7. Ценовые (инфляционные) ожидания. В России, особенно в среде предпринимателей, традиционно превалировали статические (экстраполяционные) ожидания по типу «как повышали цены, так и будем продолжать». Однако в условиях слабого спроса на многих рынках, особенно технологичной продукции, рост цен ведет к снижению объемов продаж и далее выручки и прибыли — действие законов спроса и предложения никто не отменял, даже в России. Поэтому выживание данных субъектов экономики диктует трансформацию их ожиданий в адаптивные. О несущественных инфляционных ожиданиях в секторе домохозяйств, которые также являются адаптивными, свидетельствует отсутствие ажиотажного спроса на любые товары и рост депозитов в банковской системе страны, свидетельствующий о доверии к рублю.Со второго квартала 2012 г. ЦБ РФ публикует квартальные прогнозы инфляции с целью воздействия на инфляционные ожидания [29, с. 40-54]. Рассмотрим факторы, ускоряющие инфляцию в России.1. Рост тарифов естественных монополий считается одним из основных немонетарных факторов инфляции в России. На протяжении многих лет традицией стало увеличение с нового года цен на товары и услуги естественных монополий (электроэнергию, газ), а также повышение коммунальных платежей и тарифов железнодорожного транспорта. Поскольку они заложены в себестоимость производства практически всех благ, то, несомненно, это вызывает инфляцию издержек.В условиях экономического кризиса, а также выборов в 2012 г. правительство приняло решение о более плавном повышении тарифов в течение года. Внедрены и новые подходы к регулированию тарифов и цен на либерализованных сегментах рынков, а также цен на услуги ЖКХ. Так, в текущем году впервые предусмотрено разбить на два этапа процесс повышения регулируемых цен и тарифов естественных монополий. 2. Институциональная среда. Данный фактор тесно связан с предыдущим и сводится к слабому развитию конкуренции. Большое значение для уровня цен имеет политика ценовых сговоров. Косвенным свидетельством существования такой практики в РФ является повышение в начале кризиса внутренних цен на нефтепродукты даже при их снижении на мировых рынках. Активизация Федеральной антимонопольной службы и предание гласности ряда таких сговоров на олигопольных рынках в 2011 г. (сотовой связи, медикаментов, бензина и др.) кардинально ситуацию не изменили. Серьезными проблемами остаются низкое качество и эффективность управления, огромные непроизводительные издержки, большое количество посредников и коррупция. Без активных действий государства в этом направлении институциональные факторы еще долго будут служить постоянным и значимым источником структурных перекосов и инфляции в стране.3. Высокие цены на сырьевые товары. В предкризисные годы все возраставший экспорт сырья (нефти, газа, металлов, древесины) обеспечивал мощный поток экспортной выручки, большая часть которой обменивалась экспортерами на свежеэмитированные рубли в ЦБ РФ и, так или иначе, просачивалась на внутренний рынок. Это приводило к опережающему (по отношению к товарам и услугам) росту денежной массы и оказывало сильное инфляционное давление на экономику.С началом острой фазы финансового кризиса цены на большинство сырьевых товаров резко упали. Так, цены на нефть с пиковых значений середины 2008 г. к началу апреля 2009 г. упали в три раза. Однако этот понижательный тренд был к середине 2009 г. сломан масштабными денежными вливаниями в банковскую систему развитых стран. С тех пор цены на практически все сырьевые товары вновь значительно выросли и к началу 2012 г. достигли предкризисных значений. Это существенно повысило суммы экспортной выручки и, как следствие, привело к росту рублевой денежной массы.Однако по мере развертывания долгового кризиса в европейских странах на фоне начавшейся там рецессии, замедления темпов экономического роста в США, Китае и всей мировой экономики в 2013 г. спрос на сырьевые товары будет снижаться. А значит, будут падать не только объемы экспорта, но и цены на сырье, что может явиться мощным фактором замедления инфляции в России.4. Состояние госбюджета и предвыборные расходы. Одна из особенностей инфляции в России заключается в том, что она развивается в условиях как профицита, так и дефицита государственного бюджета, что свидетельствует о слабой связи инфляционных процессов с бюджетно-налоговой (фискальной) политикой. Бюджетный профицит, характерный для предкризисных лет, в 2009 г. сменился значительным дефицитом в связи с экономическим спадом, уменьшением экспортной выручки, увеличением антикризисных и социальных расходов и дотаций регионам. Однако уже в 2011 г. бюджет вновь был сведен с профицитом.По данным Министерства финансов РФ, за январь-февраль 2012 г. дефицит федерального бюджета составил 245,34 млрд р., или 3% от ВВП. Отметим, что за последние семь лет дефицит федерального бюджета по итогам первых двух месяцев года наблюдался лишь в 2010 г. 5. Кредитная экспансия. Увеличение ликвидности в банковском секторе позволяет расширять кредитование, а значит, — наращивать денежную массу. Это во многом компенсирует слабую динамику располагаемых доходов, позволяя поддерживать совокупный спрос в экономике.В период острой фазы финансового кризиса проявились инфляционные последствия предкризисного бурного роста кредитования. Нарастание темпа банковского кредитования, особенно потребительского и ипотечного, достигло 51,6% в 2007 г. Это способствовало сохранению высоких темпов инфляции в последующие годы, несмотря на драматическое падение ВВП. Кризис только усилил инфляционную составляющую деятельности коммерческих банков. В результате увеличения доли просроченных кредитов, накопления «плохих» долгов заемщиков, ухудшения качества активов прибыльность банковской системы снизилась с 409,2 млрд р. в начале 2009 г. до 6,8 млрд р. в его середине, при этом 119 банков оказались убыточными. Одновременно с кризисом ликвидности на отечественном рынке ухудшился доступ к рефинансированию на мировом финансовом рынке. Кроме того, произошел резкий отток вкладов в результате падения доверия к банкам и девальвации рубля в начале 2009 г.Все эти обстоятельства обнажили структурные и иные проблемы банковской системы, низкое качество активов и управления рисками. Антикризисная программа Правительства РФ позволила предотвратить крах банковской системы ценой колоссальных затрат, а следовательно, усиления инфляции. В частности, действия Банка России (расширение круга заемщиков, удлинение сроков кредитования, аукционы беззалоговых кредитов и т.д.) привели к увеличению кредитного компонента денежной массы. Но возвратность выданных кредитов остается под вопросом. К усилению инфляции привела и деятельность Агентства по страхованию вкладов (АСВ), которому придали полномочия по санированию банков. На эти цели АСВ в 2008-2009 г. потратило 304 млрд р.Ряд банков государственную антикризисную поддержку использовали не на кредитование оказавшихся в трудном положении отечественных предприятий, а на покупку иностранной валюты, играя таким образом против рубля. Кроме того, в условиях кризиса резко повысились средневзвешенные номинальные процентные ставки по кредитам предпринимателям — с 10,4% в январе 2008 г. до 25% в середине 2009 г. Это стимулировало инфляцию издержек, так как заемщики стремились переложить дополнительные затраты на потребителей продукции.Поэтапное снижение этих ставок, а также ставки рефинансирования с 13% в 2008 г. до 8% в 2011 г. стало важным антиинфляционным инструментом ЦБ РФ.В 2011 г. большинство показателей российской банковской системы продемонстрировали существенный рост. Банки почти полностью оправилась от кризиса 2008-2009 гг. Основной проблемой, связанной с развитием мирового финансового кризиса, остается зарубежное фондирование.В результате в 2011 г. коммерческими банками России был получен рекордный объем прибыли. Всего они заработали 848 млрд р., что на 274 млрд р. или в 1,5 раза больше результата 2010 г. Рентабельность банковского бизнеса также заметно выросла, однако не достигла докризисного уровня. Рентабельность активов в 2011 г. составила 2,4%, что почти в 1,3 раза выше результата предыдущего года, а рентабельность капитала достигла уровня в 17,6% (в 2010 г. 12,5%) [29, с. 40-54].Итак, анализ основных факторов инфляции в России позволяет сделать некоторые заключения. Главные факторы замедления инфляции, большинство из которых действуют вне пределов страны, в совокупности сформировали достаточно устойчивую тенденцию снижения темпов роста общего уровня цен в России. В то же время сохраняются и играют заметную роль факторы, ускоряющие инфляцию. Взаимодействие этих двух групп факторов приводит к установлению некоторой равнодействующей, к «инфляционному равновесию» в экономике, которая и является предметом оценок и прогнозов. Подчеркнем, что количественную оценку анализируемым факторам дать весьма сложно — большая их часть является неквантифицируемой, поэтому и прогнозы часто пересматриваются по мере изменения экономической конъюнктуры. 2.3 Современная антиинфляционная политика РФВ настоящее время наиболее широко используемым режимом проведения кредитно-денежной политики является режим инфляционного таргетирования, введенный в последние 20 лет многими развитыми и развивающимися странами. Впервые о переходе к прямому таргетированию уровня инфляции заявила Новая Зеландия в 1990 году. Впоследствии данный режим был принят денежными властями Канады, Великобритании, Швеции, Финляндии, Австралии, Испании и многих других стран. Кредитно-денежная политика США включает неявное таргетирование инфляции. Инфляционное таргетирование успешно применяется монетарными властями не только в развитых странах, но и в развивающихся, например, в Чили, Перу, Колумбии, Бразилии, Венгрии, Чехии и Польше. Стратегия инфляционного таргетирования должна включать в себя следующие необходимые характеристики: объявление среднесрочного целевого значения инфляции; официальное признание ценовой стабильности главной целью кредитно-денежной политики, которой должны быть подчинены все остальные цели; стратегия выбора инструментов кредитно-денежной политики, основывающаяся не только на стандартных экономических показателях, таких как денежные агрегаты и валютный курс, но и включающая информационный ресурс; повышение прозрачности кредитно-денежной политики с помощью официального объявления о планах, целях и решениях финансовых властей; повышение ответственности Центрального банка за достижение поставленных целей [22, с. 135]. В настоящее время Центральным банком Российской Федерации осуществляется деятельность по постепенному переходу к режиму инфляционного таргетирования. Курсовая политика Банка России, проводимая в рамках режима «управляемого плавания» валютного курса, направлена на сглаживание резких колебаний обменного курса рубля посредством проведения валютных интервенций. К настоящему моменту Банком России был осуществлен ряд мероприятий по изменению механизма курсовой политики, существенно уменьшивших степень вмешательства Центрального банка в процессы курсообразования. Более гибкий курс позволяет Банку России проводить более эффективную и независимую от ситуации на внешних рынках процентную политику и, соответственно, задача контроля над инфляцией начинает приобретать все большую важность. В то же время возможности Центрального банка по управлению инфляцией существенно ограничены в силу высокой доли регулируемых тарифов в ИПЦ, а также высокой доли продовольственных продуктов в потребительской корзине (цены на которые в большей степени определяются издержками производителей). Главным же препятствием на пути к его введению является закрепленный на законодательном уровне приоритет стабильности обменного курса рубля над ценовой стабильностью (Закон о ЦБ РФ).В российской экономике антиинфляционное регулирование осуществляется по двум направлениям:– приспосабливание хозяйствующих субъектов к особенностям социально-экономической действительности в России;– антиинфляционное регулирование со стороны государства.Опыт работы российских предприятий выявил следующие основные варианты борьбы с инфляционными процессами в экономике России: – работа на внешний рынок. Этот путь позволяет продавать продукцию по ценам, превышающим цены ее воспроизводства; организовать выпуск товаров на условиях толлинга (переработки иностранного сырья с последующим вывозом готовой продукции), что дает экономию на издержках производства и обеспечивает гарантированный рынок сырья и сбыта изделий; с помощью иностранных партнеров обновить выпускаемую продукции и используемые технологии;– сокращение масштабов производства при повышении цен. На этом пути предприятия экономят на переменных издержках производства и компенсируют уменьшение объемов выпуска ростом цен. Одновременное уменьшение размеров производства и вслед за ним предложения товаров позволяют увеличивать цены при отсутствии и даже убывании платежеспособного спроса;– неплатежи за полученную продукцию и в финансово-кредитную систему. Неплатежи позволяют производить товары, не получая за них сполна, но и не оплачивая потребляемую продукцию;– осуществление товарного обмена с использованием платежных средств, отличных от национальной валюты. В качестве таких средств выступают некоторые товары и иностранная валюта [33, с. 92]. Отмеченные способы снижения затрат относительно редко встречаются в экономике с отлаженным рыночным механизмом. Условия, в которых оказалась российская экономика, породили массовое проявление описанной выше реакции производителей на повышение цен. В итоге попытки ограничения роста денежной массы с целью борьбы с инфляцией оказались неэффективными. Сказанное не означает, что уменьшение денежной массы в принципе не способно сдерживать и снижать скорость инфляции. Оно, несомненно, может быть инструментом воздействия на инфляцию, когда последняя вызвана переполнением каналов обращения денежными знаками, когда есть стимулы и возможность осуществления технологического прогресса и когда реакция спроса и предложения товаров на изменение цен совпадает с принятой в традиционной экономической теории схемой. При этом не исключено существование и других условий, необходимых для практической реализации идей монетаризма в борьбе с инфляцией. Основная причина неработоспособности идей монетаризма, причем не только в России, состоит не в том, что они, как обычно утверждают их сторонники, проводились непоследовательно, нерешительно и некачественно. Возможность реакции экономических субъектов на недостаток национальных платежных средств, которая наблюдалась в России и других странах, пытавшихся преобразовать экономику по рецептам Международного валютного фонда и Всемирного банка, заложена в основную формулу количественной теории денег.