Антикризисное управление на примере ОАО «Колосс»

Введение

Переход к рыночным формам хозяйствования, осуществляемый в настоящее время в России, создание условий более жесткой конкуренции приводят к несостоятельности отдельных субъектов хозяйствования или их временной неплатежеспособности. Для них характерны: неэффективное управления, кризис неплатежей, высокая степень износа основных фондов, рост объемов просроченной кредиторской задолженности, дефицит оборотных средств, что отрицательно сказывается на развитии экономики России в целом. Преодоление кризиса дает возможность продлить жизнедеятельность предприятия, обеспечить его возрождение на том же или более высоком уровне. Поэтому разработка стратегии выхода предприятия из кризисного положения является весьма актуальной проблемой в настоящее время.
В данной работе рассматривается ОАО « ...

Содержание

Введение 3
1. Местоположение, правовой статус производства 5
2. Стратегический анализ деятельности предприятия 6
2.1. Анализ отрасли. 6
2.2 Анализ внутренней среды 7
3. Агрегированный финансовый анализ предприятия 10
3.1. Вертикальный анализ баланса 10
3.2. Горизонтальный анализ баланса 12
4. Расчет финансовых коэффициентов деятельности предприятия по группам 15
4.1. Анализ структуры капитала 15
4.2. Анализ ликвидности, платёжеспособности и финансовой устойчивости 16
5. Комплексный анализ деятельности предприятия. SWOT - анализ 20
6. Ра‬зра‬ботка‬ с‬тра‬тегии выхода‬ предприятия из кризис‬ного положения 25
7. Формирова‬ние а‬нтикризис‬ной с‬тра‬тегии предприятия 27
7.1. Ра‬зра‬ботка‬ мероприятий по с‬нижению с‬ебес‬тоимос‬ти продукции 29
За‬ключение 31
Список используемой литературы 33
Приложение…………………………………………………………………….………………34

Целью курсовой работы является разработка и обоснование стратегии выхода предприятия из кризисного положения.
Задачами курсовой работы являются:
• анализ состояния и деятельности ОАО «Колосс»;
• выявление его сильных и слабых сторон, возможностей и угроз используя SWOT-анализ;
• описание основных направлений выхода предприятия из кризиса;
• оценка эффективности предложенных мероприятий.
Источниками информации являются учебно-методическая литература, периодические издания, законодательные акты России, интернет-ресурсы

В то же время более высокие темпы роста кредиторской задолженности по сравнению с дебиторской могут в перспективе создать проблемы с ликвидностью, то есть ограничить её возможность своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.Горизонтальный анализ балансаГоризонтальный анализ баланса заключается в сравнении данных баланса на начало года и на отчетную дату или в сравнении двух балансов, например прошлого и отчетного года.Технология анализа достаточно проста: последовательно во второй и третьей колонках помещают данные по основным статьям баланса на начало и конец года. В западных представлениях часто данные конца года помещают первыми. Затем в четвертой колонке вычисляется абсолютное отклонение значения каждой статьи баланса. В последней колонке определяется относительное изменение в процентах каждой статьи.Представим горизонтальный анализ баланса в виде таблицы 3.2.Таблица 3.2Горизонтальный анализ баланса ОАО «Колосс»СТАТЬЯ БАЛАНСАКод строки2009 г., тыс. руб2010 г., тыс. руб.2011 г., тыс. руб.2012 г., тыс. руб.2013 г., тыс. рубАбсолютное изменение, 2013г. к 2009г., тыс. руб.Относительное изменение, 2013г. к 2009г., %123456789АКТИВ I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫОсновные средства12014718619416617569118173517133224146116Долгосрочные финансовые вложения13050005000000--Итого по разделу I19015218619916617569118173517133219146113II ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫЗапасы210164285912863346591036550749079399Налог на добавленную стоимость по приобретённым ценностям220214869443443---Дебиторская задолженность (в течение 12 месяцев после отчётной даты)2404652043827209051742122055-2446547Краткосрочные финансовые вложения250-4355781242894369--Денежные средства26067424031462073534674-206869Прочие оборотные активы27044-16081607---Итого по разделу II2906994811181698734902169660526657138БАЛАНС30022213431098227442527195126793745803121ПАССИВ III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал410100003600036000360003600026000360Добавочный капитал 420900090009000900090000100Нераспределённая прибыль (непокрытый убыток)47042464475-42725-42859-79875-84121-1881Итого по разделу III490232464947522752141-34875-58121-150IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты51012211818128414173014189614307320955117Прочие долгосрочные обязательства5204278427848784867---Итого по разделу IV59012639618556214660814676314307316677113V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАЗаймы и кредиты6101827929510858228549610128483005554Кредиторская задолженность6205275643743369193475051829-92798Доходы будущих периодов64014572692280128012420963166Итого по разделу V690724927594512554212304715553383041215БАЛАНС70022213431098227442527195126373141597119Мы провели горизонтальный анализ баланса, что позволяет нам делать следующие выводы: валюта баланса уменьшается стабильно с 2011 г. Стоимость основных средств за период с 2009 по 2013 гг. увеличилась на 16%, это связано с покупкой новых машин и оборудования, что в абсолютном выражении составляет 24146 тыс. руб. велична запасов за рассматриваемый период увеличилась почти в 4 раза, что в абсолютном выражении составляет 49079 тыс. руб. Значительное снижение наблюдается по величине дебиторской задолженности на 53%, денежных средств – на 31%.По части пассива можем отметить, что уставный капитал в 2009 г. составлял 10000 тыс. руб, с 2010 г увеличился до 36 000 тыс. руб. По статье добавочный капитал не произошло никаких изменений в течении периода.Величина нераспределённой прибыли в 2010 г. составляла 4475 тыс. руб, а с 2011 г. организация стабильно работает в убыток, который увелчивается с каждым годом: в 2013 г. он составил 79875 тыс. руб. Так же необходимо отметить об увеличении долгосрочных займов и кредитов – на 20955 тыс. руб. (на 17%), краткосрочных займов и кредитов в 5 разОбобщив полученную информацию, получаем, что, за пять рассматриваемых лет деятельность предприятия стала менее успешна и близится к банкротству.Расчет финансовых коэффициентов деятельности предприятия по группамАнализ структуры капиталаВ ОАО «Колосс» структура капитала состоит из двух составляющих: собственный капитал и заемный капитал. В собственный капитал входят уставный капитал, добавочный капитал и нераспределенную прибыль. Резервный капитал данная организация не имеет. Заемный капитал составляют займы и кредиты.Структура капитала – это соотношение собственных и заёмных финансовых средств, долгосрочных и краткосрочных источников финансирования. Управление структурой капитала нацелено на сокращение затрат, связанных с использованием финансовых ресурсов, а именно на оптимизацию цены капитала.Таблица 4.1Анализ структуры капитала ОАО «Колосс»Источник капиталаНаличие средствСтруктура средств, %2009 г.2010 г.2011 г.2012 г.2013 г.+,тыс. руб.2009 г.2010 г.2011 г.2012 г.2013 г.+, %Собственный капиталУставный капитал1000036000360003600036000+2600043,0272,761582,41681,5-103,23-146,2Добавочный капитал90009000900090009000038,7218,19395,6420,4-25,81-64,5Нераспределённая прибыль42464475-42725-42859-79875-8412118,279,04-1878,0-2001,8229,03210,8Итого232464947522752141-34875-581211001001001001000Заёмный капиталЗаймы и кредиты122118181284141730141896143073+20955100100100100100100Итого122118181284141730141896143073+209551001001001001000Проанализировав данные таблицы 4.1, делаем вывод, что в структуре собственного капитала наибольший удельный вес имеет уставный капитал. С 2010 г. уставный капитал составляет 36000 тыс. руб, добавочный капитал 9000 тыс. руб. ОАО «Колосс» с 2011 г. стабильно получает убыток, который увеличился к 2013 г. в 2 раза: с 42725 тыс. руб. в 2009 г. до 79875 тыс. руб. в 2013 г. В структуре заёмного капитала произошли незначительные изменения: если в 2009 году займы и кредиты составляли 122118 тыс. руб., то к 2013 году они увеличились до 143073 тыс. руб. это объясняется тем, что организация берет долгосрочный кредит на строительство животноводческого комплекса. Анализ ликвидности, платёжеспособности и финансовой устойчивостиЛиквидность - способность погасить текущие долги текущими активами.Различные показатели ликвидности не только дают характеристику устойчивости финансового состояния организации при разной степени учёта ликвидности средств, но и отвечают интересам различных внешних пользователей аналитической информации. Например, для поставщиков сырья и материалов наиболее интересен коэффициент абсолютной ликвидности. Исходя из данных баланса ОАО «Колосс» коэффициенты, характеризующие ликвидность и платёжеспособность, имеют следующие значения (таблица 4.2). Таблица 4.2.Показатели ликвидности и платёжеспособности ОАО «Колосс»Показатели2009 г.2010г.2011 г.2012г.2013 г.Денежные средства, тыс. руб.67424031462073534674Краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб.04355781242894369Краткосрочная дебиторская задолженности, тыс. руб.4652043827209051742122055Прочие оборотные активы, тыс. руб.440160816070Материальные запасы, тыс. руб.1642859128633465910365507Высоко ликвидные активы, тыс. руб.6742838612432116429043Легко реализуемые активы, тыс. руб5326252213333372906331098Всего текущих активов, тыс. руб.69734111341982918977396605Краткосрочные кредиты и займы, тыс. руб.18279295108582285496101284Кредиторская задолженность, тыс. руб.5275643743369193475051829Всего краткосрочных обязательств7103573253122741120246153113Собственный капитал, тыс. руб.232464947522752141-34875Долгосрочные кредиты и займы, тыс. руб.122118181284141730141896143073Коэффициент текущей ликвидности0,981,520,800,750,63Коэффициент срочной ликвидности0,750,710,270,240,20Коэффициент абсолютной ликвидности0,090,110,100,100,06Коэффициент общей платежеспособности0,120,190,010,01-0,12По данным таблицы 4.2 видно, что коэффициент текущей ликвидности 0,63 (в 2013 г.) говорит о высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета. Коэффициент срочной ликвидности отражает способность компании погашать свои текущие обязательства в случае возникновения сложностей с реализацией продукции; значение в 0,24, которое меньше нормы, свидетельствует о невозможности погашать обязательства. Коэффициент абсолютной ликвидности 0,10 показывает, что организация может покрыть только 10% краткосрочной задолженности за счёт денежных средств, по норме 20-50%. Это свидетельствует, что ОАО «Колосс» на протяжении анализируемого периода испытывало недостаток свободных денежных средств для финансирования текущей хозяйственной деятельности. Коэффициент общей платёжеспособности в 0,01 показывает, что организация не способна покрыть все обязательства предприятия (краткосрочные и долгосрочные) всеми его активами (должен быть больше или равен 1). Из таблицы видно, что платёжеспособность предприятия очень низкая.Таким образом, рассчитанные показатели ликвидности свидетельствуют о недостаточности готовых средств платежа. Тем не менее, организация получает субсидии по государственной поддержке программ и мероприятий животноводства и растениеводства, с помощью которых покрывает часть расходов в последующих периодах после отчётных.Финансовое состояние предприятия, его устойчивость во многом зависят от оптимальности структуры источников капитала, оптимальности структуры активов предприятия и в первую очередь от соотношения основных и оборотных средств. Для оценки степени финансовой устойчивости предприятия рассчитаем относительные показатели в таблице 4.3.Таблица 4.3. Коэффициенты финансовой устойчивости ОАО «Колосс»Показатели2009 г.2010 г.2011г.2012 г.2013 г.Денежные средства, тыс. руб.67424031462073534674Краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб.04355781242894369Краткосрочная дебиторская задолженности, тыс. руб.4652043827209051742122055Прочие оборотные активы, тыс. руб.440160816070Материальные запасы, тыс. руб.1642859128633465910365507Высоко ликвидные активы, тыс. руб.6742838612432116429043Легко реализуемые активы, тыс. руб5326252213333372906331098Всего текущих активов, тыс. руб.69734111341982918977396605Краткосрочные кредиты и займы, тыс. руб.18279295108582285496101284Кредиторская задолженность, тыс. руб.5275643743369193475051829Всего краткосрочных обязательств7103573253122741120246153113Собственный капитал, тыс. руб.232464947522752141-34875Долгосрочные кредиты и займы, тыс. руб.122118181284141730141896143073Коэффициент текущей ликвидности0,981,520,800,750,63Коэффициент срочной ликвидности0,750,710,270,240,20Коэффициент абсолютной ликвидности0,090,110,100,100,06Коэффициент общей платежеспособности0,120,190,010,01-0,12Из таблицы 4.3 можно сделать выводы о состоянии каждого коэффициента и о финансовой устойчивости предприятия в целом. Коэффициент автономии -0,13 (норма - больше или равно 0,5) свидетельствует, что в случае если кредиторы потребуют свои средства одновременно, предприятие, реализовав активы, не сможет расплатиться по обязательствам и не сохранит за собой права владения предприятием. Значение коэффициента соотношения заёмных и собственных средств свидетельствует о потере устойчивости, так как заёмные средства превышают собственный капитал. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, а также отрицательный и свидетельствует о том, что все оборотные средства предприятия и, возможно, часть внеоборотных активов сформированы за счёт заёмных источников. Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами также отрицателен и означает, что запасы и затраты финансируются также за счёт заёмных средств, что явязано с нехваткой собственных оборотных средств. Коэффициент манёвренности – отрицательный и показывает, что собственные средства на предприятии не являются мобильными, а резкий рост в 2013 г. свидетельствует об уменьшении собственных источников финансирования. Доля дебиторской задолженности, как в стоимости имущества, так и в текущих активах находится в пределах норм и за анализируемый период имеет тенденцию уменьшения. Это свидетельствует об улучшении ситуации с оплатой продукции предприятия и о выборе подходящей политики продаж. Таким образом, платёжеспособность предприятия очень низкая и предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета.Комплексный анализ деятельности предприятия. SWOT – анализВ процессе разработки стратегии недостаточно проанализировать внутреннюю и внешнюю среду лишь в разрезе их отдельных подсистем. Для обоснования значимости и уровня выполнения отдельных факторов или их групп необходимо все факторы, которые изучаются, отнести к положительно или отрицательно действующим. Эти факторы получили название "возможностей" (О) и "угроз" (Т) со стороны внешней среды, а также "сильных" (S) и "слабых" (W) сторон деятельности предприятия относительно его микросреды. При этом внешние и внутренние факторы необходимо анализировать в их взаимосвязи и зависимости. Для этого используется SWOT - анализ.Основные этапы проведения SWOT - анализа направлен на анализ текущей ситуации (этапы 1 - 4) и прогноз будущего (этапы 5 - 8):1. Анализ критических внутренних и внешних факторов.2. Оценка внешних факторов.3. Экспертиза внутренних факторов.4. Определение конкурентных преимуществ (недостатков).5. Прогнозирование тенденций развития для анализируемых внешних факторов.6. Разработка требований к рекомендациям, направленным на усиление преимуществ и преодоление недостатков каждого из внутренних факторов.7. Определение желаемого и реального состояния предприятия.8. Формирование стратегии для каждого направления деятельности.Для оценки сильных, слабых сторон, возможностей и угроз, а также их влияния целесообразно использовать матрицу.С помощью данной матрицы устанавливаются связи между наиболее влиятельными факторами внешней и внутренней среды. На каждом из четырех полей матрицы следует рассмотреть все возможные парные комбинации между угрозами, возможностями, сильными и слабыми сторонами. Установленные взаимосвязи будут основой при выборе стратегий [6].Поле "сильные стороны - возможности" (СиВ) - требует разработки стратегий поддержки и развития сильных сторон предприятия в направлении реализации шансов внешнего окружения.Поле "сильные стороны - угрозы" (СиУ) - предполагает формирование стратегий использования сильных сторон с целью устранения угроз.Поле "слабые стороны - возможности" (СлВ) - предполагает разработку стратегий преодоления слабостей предприятия за счёт возможностей внешней среды.Поле "слабые стороны - угрозы" (СлУ) - "кризисное поле", так как тут объединяются угрозы и слабые стороны. В связи с этим существует необходимость разработки стратегий, направленных как на преодоление угроз, так и на устранение слабостей предприятия, что всегда является сложной задачей.6075045-65405Внешняя среда00Внешняя среда8925560-24828500 Возможности:1. Существующий потенциальный спрос на новые, более перспективные типы продукции.2. Политические и экономические изменения, которые приведут к притоку инвестиций в отрасль.3. Рост платежеспособности потребителей4. Интерес других предприятий в деятельности ОАО «Колосс» Угрозы:1. Неблагоприятная политика правительства и органов местной власти.2. Рост конкурентного давления.3. Рост цен на сырьё, материалы, энергоносители. Сильные стороны:1. Наличие незагруженных производственных мощностей и гибкие технологии.2. Широкий ассортимент продукции.3. Продукция качественная, надежная, способная эффективно работать в различных климатических условиях.-41529055245004. Выгодное географическое расположение предприятия.5. Высококвалифицированные работники в области дизелестроения.6Большой опыт в области дизелестроения. Перевод к выпуску более перспективных видов продукции на основе имеющейся техники, технологий кадрового потенциала с учетом спроса потребителей.Усиление конкурентных преимуществ предприятия, укрепление позиций на внутреннем и внешнем рынках. Слабые стороны:1. Высокая степень износа оборудования.2.Слабое развитие маркетинговой службы.3. Громоздкая структура управления.4.Неспособность финансировать необходимые изменения в стратегии.5.Низкий уровень менеджерской составляющей системного потенциалаПривлечение инвестиций для преодоления слабостей, имеющихся у предприятия.Наращивание управленческого потенциала (перестройка организационной структуры, усиление маркетинговой службы, улучшение кадрового состава). Привлечения инвестиций и выпуск новых видов продукции, что способствует улучшению финансового состояния предприятия и дальнейшему развитиюМатрица SWOT-аналиа деятельности ОАО «Колосс»Необходимо отметить, что если руководство предприятия не знает его сильных, слабых сторон, не представляет себе внешних возможностей и не подозревает об угрозах, оно не в состоянии разработать стратегию, соответствующую положению предприятия. Поэтому SWOT - анализ является необходимым компонентом стратегической оценки этого положения. На ОАО «Колосс» проводится анализ внутренних факторов для выявления причин его кризисного положения. Отделом маркетинга исследовались внешние факторы деятельности предприятия. Данную информацию в разработке антикризисной стратегии. Но из-за трудностей, которые переживает предприятие в настоящее время, имеет место нехватка финансовых ресурсов для осуществления глубоких маркетинговых исследований.Одним из направлений стратегического менеджмента на кризисном предприятии является разработка плана финансового оздоровления. На ОАО «Колосс» был создан план финансового оздоровления, который является инструментом планирования финансово-экономических, технологических и управленческих мероприятий по реформированию несостоятельного предприятия в соответствии с потребностями рынка, с целью восстановления платёжеспособности и повышения конкурентных преимуществ. Необходимо отметить, что данный план является мощным инструментом рекламы продукции предприятия и основным документом, необходимым для привлечения инвестиций в производство. Реализация этих мероприятий позволяет обеспечивать оплату текущих издержек предприятия и накапливать денежные средства для покрытия кредиторской задолженности, а также сохранить значительное количество рабочих мест.Проведя оценку производственно-хозяйственной деятельности ОАО «Коосс» можно сделать вывод, что предприятие является неплатежеспособным и финансово неустойчивым. Необходимо отметить, что предприятие остается финансово зависимым от его кредиторов, баланс предприятия нельзя считать ликвидным, доля заемного капитала значительно превышает долю собственного.Но исследовав ресурсные условия выживания предприятия, перспективы его развития, а также внешние условия бизнеса, можно сказать, что предприятие имеет потенциальные возможности выхода из кризисного положения. Продукция ОАО «Колосс» по качеству не уступает продукции конкурентов. Изучив перспективы роста объемов деятельности предприятия, получения дополнительных финансовых ресурсов, совершенствования системы управления, технических ресурсов, рост потенциала трудовых ресурсов, можно сказать, что ОАО «Колосс» обладает средними возможностями к выживанию и дальнейшему развитию. Необходимо разработать стратегию выхода предприятия из кризисного положения.Ра‬зра‬ботка‬ с‬тра‬тегии выхода‬ предприятия из кризис‬ного положенияКризис‬ являетс‬я объективной чертой и предпос‬ылкой ра‬звития любой ма‬кро и микроэкономичес‬кой с‬ис‬темы. Кризис‬ные явления в деятельнос‬ти предприятия проявляютс‬я в форме резкого обос‬трения противоречий, которые возника‬ют в процес‬с‬е вза‬имодейс‬твия отдельных элементов экономичес‬кой с‬ис‬темы между с‬обой и с‬ внешним окружением [8]. ОАО «Колос‬с‬» на‬ходитс‬я в кризис‬ном положении.