Налогообложения коммерческих банков и проблемы его совершенствования

... ...

Введение…………………………………………………………………………...3
1 Налогообложение кредитных организаций в РФ…………………..………..5
1.1 Роль коммерческих банков как участников налоговых отношений...5
1.2 Элементы, принципы и процесс налогообложения коммерческих банков………………………………………………..………………....11
1.3 Виды налоговых обязательств коммерческих банков………………16
2 Анализ особенностей налогообложения коммерческого банка на примере ОАО «Балтийский Банк»…………………………………………………….32
2.2 Организационно-экономическая характеристика коммерческого банка ОАО «Балтийский Банк»………………………………………32
2.3 Анализ структуры налоговых обязательств и налоговой нагрузки на примере ОАО «Балтийский Банк»…… ……………………………..37
2.4 Особенности налогообложения сделок РЕПО…….………………...49
3 Проблемы налогообложения коммерческих банков и пути их решения…………………………………………………………………….…60
3.2 Основные направления совершенствования налогового регулирования банковской деятельности на современном этапе….60
3.3 Проблемы совершенствования налогообложения коммерческих банков………………………………………………………….…….....73
Заключение……………………………………………………………………….79
Список использованных источников …………………………………………..82

Среди экономических рычагов, при помощи которых государство воздействует на рыночную экономику, важное место отводится налогам. В условиях рыночной экономики любое государство широко использует налоговую политику в качестве определенного регулятора воздействия на негативные явления рынка. Налоги, как и вся налоговая система, являются мощным инструментом управления экономикой в условиях рынка.
Банковская система является одним из важнейших звеньев структуры рыночной экономики, способствующим активному становлению и развитию государства. Коммерческие банки - неотъемлемая часть финансового сектора, основная функция которых заключается в перераспределении капиталов, повышающем общую эффективность производства в стране. Осуществляя свою специфическую деятельность (привлечение вкладов, размещени е средств в кредиты, обслуживание счетов, операции с ценными бумагами), кредитные организации, в частности, банки, обязаны уплачивать соответствующие налоги (на прибыль, имущество, добавленную стоимость и т.д.).
Однако налогообложение банков имеет свои отличительные черты, которые связаны со спецификой банковской работы. Эти особенности отражаются на таких элементах процесса налогообложения, как исчисление налогооблагаемой базы по ряду налогов, освобождение от косвенного налогообложения значительного перечня операций и услуг, предоставление льгот, формирование доходов и расходов.
Недостаточная теоретическая и практическая разработка данного вопроса, а также непрерывные изменения в области законодательства подчеркивают актуальность выбранной темы квалификационной работы.
Основной целью работы является исследование механизма и особенностей налогообложения коммерческих банков, выявление проблем налогообложения и путей их разрешения (на примере коммерческого банка ОАО «Балтийский Банк»).
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
- рассмотреть основы, механизм и особенности налогообложения кредитных организаций в РФ;
- охарактеризовать специфику исчисления налогооблагаемой базы для некоторых налогов, необходимых к уплате коммерческим банкам;
- рассчитать основные налоги, перечисляемые банком в федеральный, региональный и местный бюджеты;
- рассмотреть проблемы совершенствования налогообложения коммерческих банков;
- определить основные направления совершенствования налогового регулирования банковской деятельности.
Предметом исследования является - налогообложения коммерческих банков и проблемы его совершенствования.
Объектом исследования является ОАО «Балтийский Банк».
ОАО «Балтийский Банк»- универсальный банк, оказывающий широкий спектр услуг для корпоративных и частных клиентов.
Методологической и теоретической базой данного исследования являются законодательные и нормативные акты, данные консолидированной финансовой отчетности, бухгалтерского баланса и сведений для акционеров выбранной организации, публикации российской финансовой и экономической прессы, электронные ресурсы по выбранной тематике, материалы семинаров, учебные пособия, а также результаты исследований.
Информационную основу работы составили отчеты о прибылях и убытках ОАО «Балтийский Банк», сводные оборотные ведомости, годовой баланс и прочая отчетность банка.
 

Показатель2011 201220132013 к2011, %Активы банка, млн.руб.197492330430755155,7Собственный капитал банка, млн.руб.211922502319109,4Средства клиентов, включая вклады населения, млн.руб.153581996527337178,0Привлеченные средства населения, млн.руб.100171334719759197,3Доходы, млн.руб.682770667514110,1Прибыль балансовая, млн.руб.232245257110,8Уровень рентабельности, %11,010,911,1101,0Среднесписочная численность, чел.113311131147101,4Стоить отметить, что привлекаемые средства, в том числе, населения, выросли более чем в полтора раза. Действительно, клиентская база довольно быстро расширилась с 2005 года. Балтийский Банк не только работает над качеством оказания услуг, но и развивает сеть дополнительных терминалов, с помощью которых клиенты без особых затруднений пользуются предоставленными банкомуслугами. Создание усовершенствованных технологий и их внедрение в сфере открытия новых видов кредитования, привлечения средств при помощи финансовых инструментов обеспечивает рост прибылей от реализации услуг и внереализационной деятельности банка. 2.2 Анализ структуры налоговых обязательств и налоговой нагрузки на примере ОАО «Балтийский Банк»Одним из показателей эффективной работы любого предприятия, и в том числе оптимизации налогов, является размер налоговой нагрузки. Для определения уровня совокупной налоговой нагрузки необходимо рассчитать отношение суммы всех налогов, уплаченных Обществом, к общей сумме доходов, полученной предприятием. Данные по уровню совокупной налоговой нагрузки за 2011 – 2013 гг. отразим в таблице 2.2.Таблица 2.2- Уровень совокупной налоговой нагрузки ОАО «Балтийский банк» за 2011-2013 гг. [22]Показатель2011 год2012 год2013 годУровень совокупной налоговой нагрузки, %24,1322,7224,87Для наглядности отразим уровень совокупной налоговой нагрузки на рисунке 2.2. Как видим из проведенного анализа, совокупная налоговая нагрузка в 2012 году по сравнению с 2011 годом снизилась на 1,41 %, и возросла в 2013 году по сравнению с 2012 годом на 2,16 %.Поэтому важность расчета и анализ данного показателя ОАО «Балтийский банк» не вызывает никаких сомнений. Можно сделать вывод, что Общество нуждается в мерах по разработке налоговой политики и в необходимых регулярных своевременных мероприятиях в части налогового планирования. Рисунок 2.2 – Совокупная налоговая нагрузка за 2011-2013 гг.[20]Далее рассмотрим систему налоговых платежей, и первый налог, который подвергнем анализу, будет налог на прибыль организаций.Объектом обложения налогом является прибыль, полученная банком, которой признаются полученные доходы, уменьшенные на величину произведенных расходов.За анализируемые три года можно наблюдать, сокращение процентных доходов на 72 757 тыс. руб. в 2014 г. по сравнению с 2011 г. или на 47,8%, а процентные расходы резко уменьшились на 37 353 тыс.руб. Незначительное уменьшение процентных доходов привело к снижению чистых процентных доходов на 35 404 тыс.руб. Тем не менее, чистые доходы банка составили в 2013 году 139 884 тыс. руб., а в 2012 году их сумма была равна 120 215 тыс. руб., а в 2011 году составили 88 919 тыс. руб. Операционные расходы за период 2011 – 2013 гг. возросли на 6 873 тыс. руб. или на 11,3% в 2013 году по сравнению с 2011 годом. Вследствие это, прибыль до налогообложения так же увеличилась на 155% и составила в 2013 году 72 528 тыс. руб. (см. рисунок 2.3)Рисунок 2.3 – Динамика прибыли до налогообложения ОАО «Балтийский Банк» за 2011 – 2013 гг. (тыс. руб.)Можно заметить, что в за 2013 год по сравнению с 2011 годом наблюдается рост как доходов банка (практически по всем статьям примерно на 38%) так и расходов (примерно на 12%).Теперь можно перейти непосредственно к расчету налогооблагаемой базы, и расчету налога на прибыль ОАО «Балтийский Банк».Итак, в 2011 году налогооблагаемая база будет равна 28 436 тыс. руб., соответственно сумма уплаченного налога в рублях будет:28 436* 20% = 5 687,2 тыс. руб.В 2012 году налоговая база равна 58 025 тыс. руб., сумма уплаченного налога:58 025 * 20% = 11 605 тыс. руб.В 2013 году налоговая база равна 72 528 тыс. руб., сумма уплаченного налога:72 528 * 20% = 14 505,6 тыс. руб.Общая сумма налога на прибыль, уплаченная за период 2011 - 2013году равна 31 797,8 тыс. рублей.На основе вышеприведенных расчетов рассмотрим динамику платежей по налогу на прибыль за 2011 - 2013 года, которая приведена в таблице 2.3.Таблица 2.3 - Динамика платежей налога на прибыль за 2011 – 2013гг.Сумма налога за 2011 год(тыс. руб.)Сумма налога за 2012 год(тыс. руб.)Динамика налога за 2011 - 2012 года в %Сумма налога за 2013 год(тыс. руб.)Динамика налога за 2012 - 2013 года в %Динамика налога за 2011 - 2013 года в %5 687,211 605104,0%14 505,624,9%155,0%На протяжении данного периода наблюдается рост налогооблагаемой прибыли банка, в связи, с чем в 2012 году, главным образом благодаря увеличению чистых доходов, та же динамика наблюдается и в 2013 году, что свидетельствует о нормализации работы банка. И если данная политика в работе банка будет продолжаться и в последующих годах, то будет наблюдаться рост налога на прибыль.Также, следует обратить внимание на существенный рост комиссионных доходов, в особенности резкий скачок этого вида доходов, произошел в 2013 году, в связи, с чем произошло резкое увеличение уплаты налога на прибыль. Таким образом, в целом по данному виду налога можно сказать, что есть тенденция к росту налоговых сумм, уплачиваемых банком в бюджет, в первую очередь благодаря постепенному росту доходности банка.Следующий налог, уплачиваемый ОАО «Балтийский Банк» налог на имущество юридических лиц, следует заметить, что за период 2011 – 2013 годов практически никаких изменений в расчете этого налога не было.Налогооблагаемая база определяется как среднегодовая стоимость имущества по формуле средней хронологической:где n1, n2, n3, n4, n5 - соответственно стоимость налогооблагаемого имущества на начало отчетного года, на начало второго, третьего, четвертого кварталов и на конец года.Следует заметить, что при расчете стоимости налогооблагаемого имущества, его сумму необходимо уменьшать на сумму амортизации начисленной на данный вид имущества. Ставка налога равна 2,2%.Расчет среднегодовой стоимости налогооблагаемого имущества за 2011г.:16 113 +15 659 +16 000+ 16 549 + 16 709 + 15 879 + 16 786+ 16 100 + 15 873 + 15 879 + 15 579 + 16 100 + 15 549 /13 = 16 059,6Произведем расчет налогооблагаемой базы за 2011 год:Таким образом, сумма уплаченного налога в 2011 году равна:16 059,6* 2,2% = 353,31 тыс. руб.Теперь проведем расчет налога на имущество за 2012 год. среднегодовая стоимость налогооблагаемого имущества составила: 15 549 + 20 215 + 20 587 + 21 100 + 19 368+ 20 327 + 22 954+ 23 548+ 22 897+ 23 765+ 23 876 + 24 659 + 24 754 / 13 = 21 815,3 тыс. руб.Соответственно, сумма налога уплаченного в 2012 году равна:21 815,3 * 2,2% = 479,93 тыс. руб.И рассчитаем налог за 2013 год:Среднегодовой стоимости налогооблагаемого имущества за 2013 г.:24 754 + 24 769 + 25 009 + 24 587 + 24 978+ 25 697+ 25 112 + 25 987 + 26 327 + 26 874+ 26 142 + 25 986 + 26 087 /13 = 25 076 тыс. руб.Налогооблагаемая база составила: 25 562 тыс. руб.Соответственно, сумма налога за этот год равна:25 562* 2,2% = 562,36 тыс. руб.Заметный рост налога был заметен в 2013 году, (его динамика составляет 59,1% по сравнению с 2011 годом, для сравнения динамика роста этого налога в 2012 году по сравнению с 2011 годом составляет 35,8%) это в первую очередь связано с техническим перевооружением, проводимым в банке в 2013 году, и увеличением проводимых лизинговых операций. Таким образом, можно говорить о возможности банка стать на новые рубежи работы и обслуживания клиентов, связи с улучшением технической обеспеченности персонала банка.На основе вышеприведенных расчетов рассмотрим динамику платежей по имущественному налогу за 2011 - 2013 года (см. рисунок 2.4) Рисунок 2.4 - Динамика платежей по имущественному налогу за 2011 - 2013 года (тыс. руб.)Так как ОАО «Балтийский Банк» имеет на балансе четыре легковых автомобиля мощностью двигателя 67,8 л.с; 126,44 л.с; 87,3 л.с; 135 л.с, оно в обязательном порядке уплачивает транспортный налог. Этот налог исчисляются и уплачиваются независимо от того, какой налоговый режим использует предприятие.Ставка налога определены в приложении Б и за период 2011 – 2013 гг. не изменялись.Сумма транспортного налога за 2012 год составила:67,8 * 13,1 + 126,44 * 28,1 + 87,3 * 15,8 + 135 * 28,1 = 888,18 + 3 552,96 + 1 388,82 + 3 793,5 = 9 623,46 руб.Далее рассмотрим страховые взносы в Пенсионный фонд, Фонд социального страхования и Фонд обязательного медицинского страхования. База, как взносов, так и налога рассчитывается как сумма выплат и иных вознаграждений, начисленных налогоплательщиком за налоговый период в пользу физических лиц.Теперь можно перейти непосредственно к расчету налога.В 2011 году фонд оплаты труда составил 22 505 500 рублей, дальнейший расчет платежей представлен в таблице 2.4.Таблица 11 - Платежи во внебюджетные фонды за 2011, в рубляхПФРСтавка 20%ФСССтавка 2,9%ФОМССтавка 3,1%ИтогоСтавка 26%4 501 100652 659,5697 670,505 851 430В 2011 году фонд оплаты труда составил 20 352 970,59 рублей.Таблица 2.5 - Платежи во внебюджетные фонды за 2012, в рубляхПФРСтавка 26%ФСССтавка 2,9%ФОМССтавка 5,1%ИтогоСтавка 34%5 291 772,35590 236,151 038 001,56 920 010В 2012 году фонд оплаты труда составил 15 894 058,82 рублей.Таблица 2.6 - Платежи во внебюджетные фонды за 2013, в рубляхПФРСтавка 26%ФСССтавка 2,9%ФОМССтавка 5,1%ИтогоСтавка 34%4 132 455,29460 927,71810 5975 403 980,0Проследим динамику единого налога ОАО «Балтийский Банк» за период 2011 – 2013 гг. (см. рисунок 2.5).Рисунок 2.5 - Динамика единого налога (страховые взносы) ОАО «Балтийский Банк» за 2011 – 2013 гг. (руб.)Таким образом, снижение сумм данного налога произошло из –за значительного сокращения персонала банка ОАО «Балтийский Банк», с введение автоматизированных систем обработки информации и отчетности банка в 2012 – 2013 гг.Земельный налог уплачивает данный банк, так как располагает земельным участком, где расположено основное здание банка.462 м2 кадастровой стоимостью 25 000 руб. Таким образом земельный налог составил 462 * 25 000 / 10 000 * 0,03% = 3,46 тыс. руб.Начисленные (уплаченные) налоги составили в 2013 году 20 485 тыс. руб., в 2012 году их сумма равна 19 018 тыс. руб., и в 2011 году составили 11 905 тыс. руб. Данную динамику проследим на рисунке 2.6.Рисунок 2.6 - Динамика уплаченных налогов ОАО «Балтийский Банк» за 2011 – 2013 гг. (тыс. руб.)Далее рассмотрим налоговые обязательства ОАО «Балтийский Банк» за 2011 – 2013 гг. (таблица 2.7 и рисунок 2.7).Таблица 2.7 - Налоговые обязательства ОАО «Балтийский Банк» за 2011– 2013 гг. (тыс. руб.)Наименование показателя2011год2012 год2013 годЕдиный социальный налог (страховые взносы)5 851,436 920,015 403,98НДФЛ2 925,722 645,892 066,22Транспортный налог9,69,69,6Налог на прибыль5 687,211 60514 505,6Земельный налог3,463,463,46Налог на имущество 353,31479,93562,36НДС1 9972 6963 124Итого 16 827,7224 359,8925 675,22Далее наглядно рассмотрим на рисунке 9 налоговые обязательства ОАО Балтийский Банк за 2013 год.Рисунок 2.7 - Налоговые обязательства ОАО «Балтийский Банк» за 2013г.Налоговые обязательства коммерческого банка ОАО «Балтийский Банк», увеличиваются в основном за счет увеличения перечислений налога на прибыль за 2011 год сумма составила5 687,2 тыс.руб., за 2012 год равна 11 605 тыс. руб. и за 2013 год сумма перечислений 14 505,6 тыс. руб. Таким образом, общая сумма прироста составила по перечислению налога на прибыль за период 2011 – 2013 г. - 155 %. В 2013 году Балтийский Банк уплачивал единый социальный налог в сумме 5 403,98 тыс.руб. Динамика общей суммы налоговых платежей движется в сторону уменьшения, в результате резкого сокращения численности персонала Ярославского филиала банка. Сумма всех налоговых обязательств в 2013 году составила25 675,22 тыс. руб. и возросла по сравнению с показателем 2011 г. на 52,5%.Таблица 2.8- Удельный вес налогов  в зависимости от источника начисления налоговУдельный вес налогов по видам источников уплаты налоговых средств2011 год2012 год2013год 1. Налоги, уплачиваемые с финансового результата (налог на прибыль, НДС)45,66%58,7%68,66%НДС11,86%11,1%12,16%Налог на прибыль33,8%47,6%56,5%2. Налоги, уплачиваемые независимо от финансового результата.Из них:54,34%41,3%31,34%Страховые взносы34,8%28,4%21,0%НДФЛ17,4%10,9%8,0%Транспортный налог0,05%0,04%0,04%Земельный налог0,02%0,01%0,01%Налог на имущество организаций2,07%1,95%2,29%Исходя из данной таблицы 2.8, можно сделать вывод, что основная налоговая нагрузка на предприятие состоит из взносов и налогов, обязательных для уплаты, и на прямую зависящих от размера прибыли предприятия (налог на прибыль и налог на добавленную стоимость).Доля налога на прибыль в общей сумме уплачиваемых налогов составила в 2011 году – 33,8%, в 2012 году – 47,6%, а в 2013 году – 56,5%, что означает, что налогооблагаемая прибыль в 2013 году значительно снизилась, т.е. возросла. Наблюдается рост платы и по НДС, так за 2011 года 11,86%, за 2012 год сумма уплаты НДС 11,1% и за 2013 год равна 12,16%.Доля налогов, уплачиваемые независимо от финансового результата за 2011 год составила 54,34%, за 2012 год равна 41,3% и за 2013 год 31,34% (см. рис. 2.9).Рисунок 2.9 - Удельный вес налогов в зависимости от источника начисления налогов ОАО «Балтийский Банк» в 2011 – 2013 гг.Вся система налогового планирования имеет одну конечную цель - увеличение прибыли банка в целом. Оценить ее эффективность можно только по степени влияния применяемых методов и способов налогового планирования на финансовые результаты деятельности. Для оценки эффективности функционирования системы налогового планирования предлагаются использовать систему показателей, состоящую из следующих групп.Таким образом, по проведенному анализу структуры налоговых обязательств и налоговой нагрузки ОАО «Балтийский Банк» необходимо сделать следующие выводы:- чистая прибыль организации увеличилась;- налоговая нагрузка увеличилась в связи с ростом чистых доходов и операции от оказания банковских услуг;- коэффициент эффективности налогообложения увеличился за отчетный период 2011 – 2013 гг. что, означает рост чистой прибыли в 2,5 раза больше, чем начисленные налоговых обязательств по банку.Таким образом, в ОАО «Балтийский Банк» учет поставлен в соответствии с законодательством.2.3Особенности налогообложения сделок РЕПОРЕПО (от англ. repurchase agreement (REPO) — соглашение об обратной покупке) это сделка продажи ценных бумаг с обязательством их обратного выкупа в будущем. Таким образом, сделка РЕПО состоит из двух частей: собственно самой продажи и обратного выкупа ценных бумаг. При этом обратный выкуп — вторая часть РЕПО — производится по заранее известной цене.С точки зрения экономической обоснованности сделки РЕПО это не что иное, как заем под залог ценных бумаг. По первой часта РЕПО одна сторона (заемщик) передает другой (заимодавцу) на время ценные бумаги, а получает на тот же срок денежные средства. По второй части сделки сторона-заемщик отдает взятые деньги, а ей, в свою очередь, возвращают ценные бумаги.В целях налогообложения прибыли РЕПО считаются не все сделки с ценными бумагами с обязательством их обратного выкупа, а только те, которые проводятся с эмиссионными ценными бумагами и заключены на срок не более одного года.Под сроком РЕПО понимается промежуток времени в календарных днях между датами исполнения первой и второй частей РЕПО. Срок РЕПО начинает исчисляться со дня, следующего за днем исполнения первой части РЕПО, до дня исполнения второй части РЕПО включительно. А для операции РЕПО, первая и вторая части которой исполняются в один день, срок РЕПО будет считаться равным одному дню[21].Для целей налогообложения датами исполнения первой и второй частей РЕПО считаются предусмотренные договором даты исполнения участниками операции РЕПО своих обязательств по первой и второй частям РЕПО соответственно. В случае исполнения обязательств по поставке ценных бумаг и оплате по первой (либо второй) части РЕПО в разные даты датой первой (второй) части РЕПО, соответственно, будет считаться наиболее поздняя из дат исполнения обязательств по оплате или поставке ценных бумаг. При этом дата исполнения обязательств по второй части РЕПО может быть изменена как в сторону сокращения срока РЕПО, так и в сторону увеличения (пролонгация договора) с учетом того, что окончательный срок между исполнением первой и второй частей РЕПО не должен превышать одного года.Операции РЕПО, по которым не определена дата исполнения второй части (операции РЕПО с открытой датой), но по которым установлена формула, определяющая процентную ставку по операции РЕПО, признаются операциями РЕПО в целях налогообложения.Под ставкой по операции РЕПО понимается ставка, исходя из которой стороны рассчитывают обязательства по второй части операции РЕПО.Для банка-продавца по первой части РЕПО разница между ценой приобретения второй части РЕПО и ценой реализации первой части РЕПО признается:в случае, если такая разница положительна, — внереализационными расходами по выплате процентов по привлеченным средствам, которые включаются в состав расходов с учетом положений, предусмотренных ст. 291 НК РФ;в случае, если такая разница отрицательна, — внереализационными доходами в виде процентов по займу, предоставленному ценными бумагами.Для банка-покупателя по первой части РЕПО разница между ценой реализации по второй части РЕПО и ценой приобретения по первой части РЕПО признается:в случае, если такая разница положительна, — внереализационными доходами в виде процентов по размещенным средствам;в случае, если такая разница отрицательна, — внереализационными расходами в виде процентов по займу, полученному ценными бумагами, которые включаются в состав расходов в порядке, предусмотренном ст. 269 НК РФ.Если на дату исполнения второй части РЕПО сделка обратной покупки (продажи) не исполнена или исполнена не в полном объеме, без осуществления процедуры урегулирования взаимных требований, то такая операция не может быть признана операцией РЕПО для целей налогообложения. А это значит, что доходы от реализации (либо же расходы по приобретению) определяются продавцом и покупателем по первой части РЕПО в соответствии с положениями НК РФ, которые регулируют порядок определения налоговой базы при совершении операций с ценными бумагами.В этом случае доходы и расходы, участвующие в формировании налоговой базы по операциям с ценными бумагами, учитываются в том отчетном (налоговом) периоде, в котором по договору была предусмотрена дата исполнения второй части операции РЕПО. При этом декларация по налогу за отчетный (налоговый) период, в котором была исполнена первая часть операции РЕПО (по ценным бумагам) по основаниям неисполнения или исполнения, но не в полном объеме второй части операции РЕПО без осуществления процедуры урегулирования взаимных требований операции РЕПО, не уточняется. А участники сделки РЕПО в аналогичном порядке корректируют ранее учтенные доходы (расходы) в виде процентов по сделке РЕПО.Обязательства по операции РЕПО (без ее переквалификации) могут быть прекращены зачетом (взаимозачетом) однородных требований и обязательств, оформленных в установленном порядке. Вышеуказанный взаимозачет может быть осуществлен посредством использования общепризнанных электронных систем Bloomberg, Europay, Reuters,SWIFT и т. д. Однородными признаются требования по поставке ценных бумаг одного выпуска или требования по оплате денежных средств в той же валюте, вне зависимости от того, возникли данные требования по операции РЕПО либо в силу иных законных обязательств.Обязанности по уплате налога на прибыль с доходов в виде процентов по ценным бумагам, являющимся предметом операции РЕПО, в том числе за период между датой исполнения первой части РЕПО и датой исполнения второй части РЕПО, возложены на продавца по первой части РЕПО, за исключением случая, если у продавца по первой части операции РЕПО проданные ценные бумаги приобретены по другой операции РЕПО.Пункт 2 ст.