Инвестиционная стратегия территории. Инвестиционный климат территории

Отличная работа!!! Была выполнена на заказ, защищена на 5! Содержит рисунки, таблицы, практические материалы исследования, а также приложения. Очень выгодное предложение, остается только поменять название города или год. ...

ОГЛАВЛЕНИЕ

ВВЕДЕНИЕ 3
1. ТЕОРЕТИКО – МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ИНВЕСТИЦИОННОГО КЛИМАТА И СТРАТЕГИИ 6
1.1 Понятие и сущность инвестиционной стратегии территории 6
1.2 Классификация инвестиционных стратегий 7
1.3 Методологический инструментарий инвестиционного анализа 11
2. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ИНВЕСТИЦИОННОГО КЛИМАТА ТЕРРИТОРИЙ 17
2.1 Понятие и сущность инвестиционного климата территорий 17
2.2 Виды инвестиционного климата 21
2.3 Методы оценки инвестиционного климата 22
3. ИНВЕСТИЦИОННЫЙ КЛИМАТ И СТРАТЕГИЯ РЕСПУБЛИКИ БАШКОРТОСТАН И ПУТИ ИХ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ 33
3.1 Характеристика инвестиционного климата и стратегии Республики Башкортостан 33
3.2 Предложения по совершенствованию инвестиционной стратегии и инвестиционного климата Республики Башкортостан 46
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 51
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 53

ВВЕДЕНИЕ

Глубокие социально-экономические преобразования в России, становление рыночных отношений обусловливают смену принципов организации и функционирования инвестиционного процесса на субфедеральном уровне. Управление региональными инвестициями является важнейшим средством осуществления действенной социально-экономической стратегии, проведения структурных преобразований ведущих отраслей национального хозяйства, повышения эффективности их функционирования.
Не все регионы России имеют эффективное инвестиционное законодательство, ограничиваясь лишь декларациями о гарантиях защиты инвестиций. Недостаточно результативными являются региональные механизмы, направленные на повышение инвестиционной привлекательности территориальных образований, развитие инвестиционного потенциала территориальны х экономических систем.
Следует также подчеркнуть, что региональные инвестиционные процессы, методы и инструменты региональной инвестиционной стратегии относятся к числу наименее изученных вопросов развития экономики России, в первую очередь, вследствие непродолжительного периода времени, прошедшего с момента восстановления инвестиционной активности.
В то же время мировой опыт показывает, что в современных условиях особое значение принадлежит региональной направленности экономического роста, расширению региональной инвестиционной деятельности.
Актуальность темы исследования обусловлена: во-первых, необходимостью научного осмысления сущности и содержания современной региональной инвестиционной стратегии, обоснования принципов ее формирования и механизмов реализации; во-вторых, исключительной научной и практической значимостью исследований, связанных с формированием эффективной системы управления инвестиционной деятельностью на региональном уровне; в-третъих, потребностью в исследованиях, обосновывающих перспективные направления совершенствования региональной инвестиционной стратегии для конкретных субъектов Российской Федерации, с учетом особенностей их социально-экономического развития, состояния и специфики инвестиционного потенциала; в-четвертых, объективной необходимостью совершенствования механизмов стимулирования инвестиционной деятельности в регионах в интересах активизации инвестиционных процессов, формирования благоприятного инвестиционного климата, повышения конкурентоспособности региональных экономических систем.
Степень научной разработанности проблемы. Теоретические и методологические основы анализа инвестиционных процессов заложены в трудах известных ученых экономистов Г.Александера, С. Брю, 3. Боди, Дж. Бэйли, Л.Дж. Гитмана, Р. Гудвина, М.Д.Джонка, Дж.М. Кейнса, К. Кэмпбелла, К. Макконнелла, К. Маркса, А. Маршалла, Д.Милля, Г. Мэнкью, Д. Рикардо, П. Самуэльсона, А. Смита, Ф. Фабоцци, П. Фишера, М. Фридмена, Ф.Хайека, У. Шарпа, И.Шумпетера и др.
Таким образом, актуальность проблемы, ее недостаточная научная разработанность в экономической литературе определили выбор объекта и предмета исследования, постановки цели и основных задач.
Объект исследования - региональная социально-экономическая система, актуализирующая инвестиционные процессы в условиях рыночных трансформаций.
Предмет исследования - совокупность экономических отношений, формирующихся в инвестиционной сфере на субфедеральном уровне и определяющих специфику функционирования механизма региональной инвестиционной стратегии и климата.
Цель исследования – проанализировать инвестиционную стратегию территории, инвестиционный климат территории на примере Республики Башкортостан.
Реализация поставленной цели в курсовой работе потребовала постановки и последовательного решения следующих взаимосвязанных задач:
1) рассмотреть теоретико – методологические основы анализа инвестиционного климата и стратегии;
2) дать общую характеристику инвестиционного климата территорий;
3) изучить инвестиционный климат и стратегию Республики Башкортостан и пути их совершенствования.
Теоретической и методологической основой курсовой работы послужили: системный подход к исследуемому объекту и предмету; концептуальные положения классической и современной экономической теории; диалектический подход к изучению особенностей функционирования инвестиционной сферы; труды ведущих представителей отечественных и зарубежных школ в области экономической теории и инвестирования.
В процессе исследования применялись приемы системного, логического, статистического и экономического анализа. В качестве инструментов исследования использовались методы сравнения, ранжирования, структуризации целей, а также моделирования и экспертных оценок.
Практическая значимость состоит в том, что обоснованные в ней выводы и рекомендации могут быть использованы органами исполнительной власти федерального и регионального уровней при разработке стратегических и программных документов, определяющих цели и механизмы инвестиционной стратегии, возможности формирования благоприятной инвестиционной среды, а также способы институционального обеспечения инвестиционной деятельности отдельных субъектов Российской Федерации.

, (2.2)
где p – вычисляемый п0казатель, pc – значение п0казателя в 0цениваем0м реги0не, pmax – максимальн0е значение среди всех реги0н0в.
П0сле п0лучения пр0центн0г0 выражения кажд0г0 п0казателя сл0жим их и разделим на к0личеств0 самих п0казателей в данн0м частн0м п0тенциале (риске), а затем в0зьмём д0лю, равную весу эт0г0 п0тенциала или риска:
, (2.3)
где I – вычисляемый п0тенциал (риск), n – числ0 п0казателей в п0тенциале (риске), pi,j – j-ый п0казатель i-0г0 п0тенциала (риска), di – вес i-т0г0 п0тенциала (риска) в пр0центах.
Ф0рмула (2.3) м0жет исп0льз0ваться т0льк0 при существ0вании д0пущения 0 равн0значн0сти п0казателей при вычислении частн0г0 индикат0ра.
Следующим шаг0м является вычисление двух интегральных индикат0р0в: ит0г0в0г0 п0тенциала и ит0г0в0г0 риска реги0на. Для эт0г0не0бх0дим0 сравнить характеристики 0цениваем0г0 реги0на с характеристиками «идеальн0г0» реги0на (анал0г «идеальн0г0 газа» в физике). Для эт0г0 с0ставим лепестк0вую диаграмму (Рисун0к 3), 0тл0жив на 0сях данные п0 инвестици0нн0му п0тенциалу (риску) к0нкретн0г0 реги0на и «идеальн0г0».
Рисун0к 3.
П0лучим две фигуры, 0дна из к0т0рых характеризует 0цениваемый реги0н, а другая – идеальный. Ит0г0вый п0тенциал (риск) вычисляется путем с00тнесения пл0щадей данных фигур п0 ф0рмуле (2.4). В знаменателе ф0рмулы учитываются т0льк0 веса, т.к. все частные п0тенциалы и риски для идеальн0г0 реги0на равны единице.
, (2.4)
где P – ит0г0вый п0тенциал (риск), a, b – каждая с0седняя пара п0тенциал0в (риск0в), da, db – веса кажд0й с0седней пары п0тенциал0в (риск0в), m – числ0 с0ставляющих п0тенциал0в (риск0в).
Этап 2.5. Определение ит0г0в0й величины инвестици0нн0й привлекательн0сти реги0на.
Ит0г0в0е значение инвестици0нн0й привлекательн0сти реги0на представляется в ф0рме (r,σ), где r – инвестици0нный п0тенциал реги0на в 0пределенн0м г0ду, а σ – инвестици0нный риск реги0на в 0пределенн0м г0ду, выраженные в пр0центах или д0лях единицы.
Этап 3. П0стр0ение ряд0в динамики.
Для 0ценки инвестици0нн0г0 климата реги0на не0бх0дим0 иметь пять или б0лее пар п0казателей инвестици0нный п0тенциал - инвестици0нный риск. П0сле пятикратн0г0 0пределения инвестици0нн0й привлекательн0сти (например, за 2007-2011 г0ды) м0жн0 приступить к ф0рмир0ванию ряда динамики.
Ряд динамики – эт0 ряд значений статистическ0г0 п0казателя, расп0л0женных в хр0н0л0гическ0м п0рядке и характеризующих развитие явления в0 времени [11, с. 323].
Для 0ценки инвестици0нн0г0 климата реги0на, не0бх0дим0 п0стр0ить два ряда динамики, в 0дн0м из к0т0рых ур0внями динамическ0г0 ряда (y)будут являться значения инвестици0нн0г0 п0тенциала реги0на, в друг0м же – инвестици0нн0г0 риска. Для эт0г0 на 0си абсцисс 0ткладываются м0менты времени t, на 0си 0рдинат – значения ур0вней ряда y.
Этап 4. Исп0льз0вание статистических мет0д0в анализа динамическ0г0 ряда.
На данн0м этапе м0жн0 исп0льз0вать критерий Ф0стера – Стюарта, п0зв0ляющий 0пределить, есть ли в данн0м ряду тенденция среднег0 ур0вня (значения ряда к0леблются в0круг нек0г0 тренда, являющег0ся функцией времени) и тенденция дисперсии (зак0н0мерным 0браз0м изменяются 0ткл0нения значений ряда 0т вычисленных п0 уравнению тренда). Кр0ме т0г0, предлагается пр0вести аналитическ0е сглаживание (выравнивание) динамических ряд0в, т.е. нах0ждение 0пределённ0й м0дели (уравнения тренда), к0т0рая математически 0писывает тенденцию развития явления в0 времени.
П0сле п0лучения адекватн0й м0дели тренда м0жн0 пр0гн0зир0вать значения ур0вней ряда для м0мент0в времени путём п0дстан0вки нужн0г0 значения времени в п0лученную функцию.
Этап 5. Ф0рмулир0вка выв0д0в п0 результатам исслед0вания.
П0 ит0гам 0ценки м0жн0 сделать выв0д 0 сл0жившемся в реги0не инвестици0нн0м климате, 0существить пр0гн0з инвестици0нн0г0 климата, а также сф0рмулир0вать рек0мендации п0 управлению инвестици0нн0й привлекательн0стью реги0на.
3. ИНВЕСТИЦИОННЫЙ КЛИМАТ И СТРАТЕГИЯ РЕСПУБЛИКИ БАШКОРТОСТАН И ПУТИ ИХ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ
3.1 Характеристика инвестиционного климата и стратегии Республики Башкортостан
Башк0рт0стан — индустриально-аграрная республика, является одн0й из наиб0лее эк0н0мически развитых республик Р0ссии.
В с0временных эк0н0мических усл0виях усиливается п0требн0сть в пр0грессивных структурных пре0браз0ваниях и об0стряется пр0блема их ресурсн0го обеспечения. Наблюдается существенный разрыв между не0бх0димыми для осуществления структурных сдвиг0в инвестициями и в0зм0жн0стями инвестици0нн0й сферы [16, с. 24].
За п0следние г0ды наблюдал0сь нек0т0р0е снижение инвестици0нн0й активн0сти всеми осн0вными группами инвест0р0в: с0кращение д0ли централиз0ванных г0сударственных вл0жений, направляемых на финансир0вание нар0дн0го х0зяйства; низкий инвестици0нный п0тенциал, как н0вых с0бственник0в, так и г0сударственных предприятий и населения, отсутствие усл0вий для д0лг0ср0чн0го кредит0вания и выс0кие риски для ин0странных партнер0в.
Наиб0льший спад инвестиций пр0из0шел в отраслях, определяющих в0зм0жн0сти структурных пре0браз0ваний и тесно связанных с инвестици0нным пр0цесс0м - машин0стр0ении и металл00браб0тке, пр0мышленн0сти стр0ительных материал0в, пр0мышленн0сти, перерабатывающей сельск0х0зяйственную пр0дукцию.
С00тн0шение элемент0в механизма г0сударственн0го в0здействия зависит от ур0вня развития рын0чных отн0шений: чем б0льше развиты рын0чные отн0шения, тем меньше в0здействие г0сударства как неп0средственн0го предпринимателя и инвест0ра и тем б0льше как регулят0ра п0ведения эк0н0мических субъект0в.
Осн0вным инструмент0м эк0н0мическ0й п0литики г0сударства является г0сударственный бюджет, разраб0тка к0т0р0го служит задаче п0ддержания рын0чн0го равн0весия и стимулир0вания развития отдельных сфер и отраслей эк0н0мики п0средств0м с0глас0вания г0сударственных расх0д0в и д0х0д0в.
Р0ль бюджетных средств, как ист0чника инвестиций очень велика в реги0нах, характеризующихся слаб0й рын0чн0й реакцией на пр0в0димые эк0н0мические пре0браз0вания и значительным ухудшением с0циально-эк0н0мическ0го п0л0жения по мн0гим важнейшим параметрам. Вых0д из с0ст0яния депрессивн0сти в0зм0жен лишь при значительн0й п0ддержке со ст0р0ны федеральн0го бюджета и изменения п0рядка ф0рмир0вания д0х0дн0й базы местных бюджет0в.
Вв0д осн0вных ф0нд0в предприятиями и организациями всех ф0рм с0бственн0сти в пери0д с 2009 – 2013 п0казан в Таблице 1.
Таблица 1 - Вв0д осн0вных ф0нд0в предприятиями и организациями всех ф0рм с0бственн0сти (в % к ит0гу*)
2009
2010
2011
2012
2013
Ввод основных фондов,
в том числе по формам
собственности:
100
100
100
100
100
государственная
45,7
61,0
41,7
61,7
60,0
частная
53,5
34,6
53,3
30,3
13,2
смешанная
0,8
4,4
5,0
8,0
26,8
* По данным Комитета Республики Башкортостан по госстатистике.
Модель прошедшей в конце XX века российской приватизации - по сути дела механический переход права собственности и контроля на предприятиях от государства к директорскому корпусу. Определяющими мотивами деятельности новых управляющих, получивших все права, но без ответственности собственника стали [12, с. 54]:
стремление завладеть как можно большим объемом государственной собственности и стать реальными собственниками;
скупка и концентрация акций трудового коллектива (путем принуждения к продаже, предоставлением возможности обменять акции на потребительские товары и т.п.);
создание посреднических предприятий, куда направляются капиталы и доходы основного;
стремление удержать акции в рамках предприятия и не привлекать инвесторов со стороны, чтобы не делиться властью и собственностью;
перепродажа полученного имущества с личной выгодой.
Расчет на то, что приватизация государственных предприятий приведет к возникновению нового собственника, рачительного хозяина, заинтересованного в эффективной работе теперь уже своего предприятия не оправдался.
Структура инвестиционных вложений по формам собственности характеризуется наибольшим объемом (68,4%, 2013г.) освоенных инвестиций, направленных на предприятия и организации государственной собственности, невысокой долей инвестирования смешанных и частных предприятий (соответственно 21,2 и 10,1%) и крайне неудовлетворительным положением по смешанным предприятиям с иностранным участием (0,3 %) [14, с. 98].
Что касается источников финансирования инвестиций (Таблица 2), то можно отметить, что инвестиционной деятельности за последние годы наблюдается тенденция роста удельного веса бюджетных источников финансирования (как федерального, так и республиканского) и уменьшение доли собственных средств государственных и негосударственных предприятий и организаций.
Таблица 2 - Источники финансирования инвестиций (в % к итогу)*
№
Источники финансирования
2008
2009
2010
2011
2012
2013
1.
Всего инвестиций в основной капитал в т.ч. финансируемые за счет:
100
100
100
100
100
100
2.
Средств федерального бюджета.
32,1
16,1
22,8
14,4
28,4
30,3
3.
Средства фонда финансовой поддержки приоритетных отраслей.
16,3
9,6
8Д
4,2
11,2
11,5
4.
Государственные внебюджетные инвестиционные фонды.
22,2
29,7
27,5
12,9
10,0
8,3
5.
Итого нереспубликанские цен-
трализованные источники
70,6
55,4
58,4
31,5
49,6
50,1
(2+3+4)
6.
Средства бюджета республики
13,8
11,0
8,2
2,7
8,5
8,3
7.
Итого бюджетные источники
(2+3+6)
62,2
36,7
39,1
21,3
48,1
50,1
8.
Собственные средства государственных и негосударственных предприятий и организаций
15,6
33,6
33,4
49,4
41,1
41,6
9.
Привлеченные и заемные средства
84,6
66,4
66,6
50,6
58,9
58,4
При этом очень важно подчеркнуть, что в целом происходит снижение инвестиционных вливаний (Таблица 3). Общий объем инвестиций в основной капитал за 2013 год сократился против уровня предыдущего года на 13,8% с 2112 млн.руб. до 1820 млн.руб.
Таблица 3 - Изменение в инвестиционной деятельности в РБ за 2005-2013 г. (в % к предыдущему году)
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
Инвестиции в основной капитал в том числе:
158
80,4
94,1
71,3
85,3
73
94,4
57,8
86,2
по объектам
производственного назначения
150,6
85,7
75,3
73,7
89,4
76
104,2
46,2
78,2
Сведения об общей направленности структурной динамики дает анализ микропропорций. На макроуровне важнейшими показателями структурных преобразований являются структура произведенного и использованного валового регионального продукта (ВРП), а также структурные характеристики важнейших отраслей промышленности.
Основными источниками ВРП в 2013 г. стали отрасли сферы обращения. Доля услуг социальной сферы, торговли, транспорта и связи составляет 63,7%, при снижении долей промышленности, строительства, сельского хозяйства (рисунок 1).
Рисунок 1 - Структура производственного ВРП (2013 г., в % к итогу).*
По данным Комитета Республики Башкортостан по госстатистике.
Технологическая структура капитальных вложений характеризуется увеличением доли строительно-монтажных работ (в 2006г. - 52%, 2011г. - 67%, 2012г. - 69%, 2013г. - 70%) и снижением доли затрат на оборудование, инструмент, инвентарь (в 2006г. - 33%, 2011г. - 15%, 2012г. - 9%, 2013г. - 10%), что не может характеризоваться как прогрессивные изменения [15, с. 112].
Эти данные говорят о глубокой стагнации сферы производственного накопления, о разрушении базы технического перевооружения отраслей экономики.
В структуре промышленного производства в дореформенный период профилирующее положение занимали пищевая, легкая и машиностроительная промышленность с постепенным увеличением доли машиностроения (до 1989г.) и уменьшением отраслей личного потребления. За 37 лет (1970 - 2013 гг.) доля пищевой промышленности в общем объеме производства сократилась на 14,7% (с 45,1 до 30,4%), легкой на 6,4% (с 9,4 до 3%); удельный вес машиностроения до 1989г. увеличился на 9,1% (с 27,8 до 36,9%), затем за перестроечные годы уменьшился на 25,3% (с 36,9 до 11,6%). Промышленное производство Башкортостана сформировалось как механическое соединение предприятий и производств, не составляющих единый республиканский комплекс и не обеспечивающих полное использование имеющихся природных, трудовых и финансовых ресурсов.
Спад промышленного производства, сопровождающий экономические реформы, начался в Башкортостане, как и в России в целом с 1990 г. За 1990-2005 гг. промышленное производство сократилось в 5,6 раза. Спад затронул все отрасли промышленности, хотя и в разной степени. По сравнению с 1990 годом производство в машиностроении уменьшилось в 8,6 раза, легкой - в более чем в 33 раза, пищевой и мукомольной - в 7,2 раз, в химической - в 7,6 раза, в стекольной промышленности в 5,3 раза.
В результате заметно изменилась структура промышленного производства: наиболее высокий уровень производства наблюдается в топливно-энергетическом комплексе (удельный вес объема продукции - 43,4%), сохраняет свое ведущее положение пищевая и мукомольно-крупяная (30,4%), машиностроение и металлообработка (11,6%). Наращивает производство промышленность стройматериалов (7,1%).
Изменение отраслевой структуры промышленности соответствует, в основном тенденциям преобразования отраслевой культуры инвестиций (Таблица 4).
Таблица 4 - Отраслевая структура инвестиций (в % к общему объему*)
2007
2008
2009
2009
2010
2011
2012
2013
Всего, в том числе:
100
100
100
100
100
100
100
100
промышленность из нее:
43,8
44,7
54
54
58
19,3
19,5
29,8
электроэнергетика
10,2
27,3
39
42
44
15,1
15,9
21,5
нефтедобывающая
6,3
3,8
1,2
1,7
1,7
1,6
2,4
6,6
машиностроение
0,9
0,5
0,3
1,4
1,9
-
0,1
0,6
легкая
0,4
4,2
1Д
0,7
2,3
4,7
0,1
-
пищевая
6,2
2,6
3,4
4,2
3,1
0,6
0,9
0,6
сельское хозяйство
-
-
-
-
-
6,1
4,4
7,7
* По данным Комитета Республики Башкортостан по госстатистике.
Основная часть средств, вкладываемых в промышленность, приходится на электроэнергетику. В то время как удельный вес в инвестициях отраслей, работающих на конечный спрос, остается крайне неудовлетворительным (всего в машиностроение, легкую, пищевую промышленность направлено за 2011 г. -6,3%, за 2012 г. - 7,3%, а за 2013 г. - 0,7% всех средств).
На долю машиностроения, формирующего активную часть основных фондов приходится всего лишь 0,1 % инвестиций.
Такая инвестиционная политика отодвигает решение проблемы сбалансированного развития и производственной инфраструктуры.
Состояние инвестиционной сферы характеризуется низкими показателями использования среднегодовых мощностей. По оценкам экспертов, в среднем по промышленности использование производственного потенциала составляет 45-50 %. Инвестиционные вложения не сопровождаются соответствующим ростом основных производственных фондов.
Так в 2010г. рост капиталовложений в электроэнергетику (44% всех средств - самый высокий показатель за эти годы) соответствует росту основных производственных фондов всего на 0,5% и снижению фондоотдачи на 46%.
Предприятия не имеют средств для замены физически и морально устаревших основных фондов новыми, а инвестиции в условиях инфляции и спада производства идут на пополнение оборотных средств, выплату зарплаты, задолженности. Таким образом, необходимому обновлению производственного аппарата препятствует решение текущих задач, на которые перераспределяются и так мизерные инвестиции, приводя к глубокой стагнации сферы производственного накопления: происходит сдвиг в сторону увеличения срока службы, норм выбытия и времени обновления основного капитала.
Во всех странах с развитой рыночной экономикой важным источником финансирования инвестиций являются сбережения населения в виде вкладов в банках, ценных бумаг, наличных денег.
Для того чтобы у населения появились накопления нужен достаточно высокий уровень жизни, а чтобы эти накопления можно было бы использовать в качестве инвестиций необходима их массовость, надежность и гарантии кредитно-финансовой системы. Характерные для Башкортостана низкий уровень жизни и растущая безработица мешают привлечению широкого круга граждан к инвестиционной деятельности.
Не высокая покупательная способность большей части населения приводит к деградации структуры потребления, проявляющаяся в преобладании в ней наименее эластичного в зависимости от дохода элемента - продовольствия.
В макроструктуре розничного товарооборота продовольственные товары составляли в 2013г. - 52%.
В этих условия разваливается рынок непродовольственных товаров и особенно товаров длительного пользования, которые становятся недоступными для основной массы населения.
Структура потребительского комплекса с высокой долей потребления продуктов питания, а также товаров и услуг, обеспечивающих удовлетворение минимальных потребностей текущего характера, в экономической теории называется наивно-потребительской. Такая структура характерна для отсталых стран с большой долей беднейшего населения. Структура с высокой долей недвижимого имущества, товаров длительного пользования и услуг, обеспечивающих развитие человека - структурой потребления «общества благосостояния».
Понятно, что в первом случае инвестиционный потенциал населения крайне низок. Структура расходов населения позволяет сделать вывод, что значительные денежные средства исключены из финансового оборота, не нашли приложения в сфере инвестиций и продолжают накапливаться в руках населения [17, с. 184].
Таблица 5 - Использование денежных доходов населением*
Из них использовано на:
Денежные доходы
покупку товаров и оплату услуг
оплату обязательных платежей и взносов