Оценка финансовой устойчивости и платежеспособности организации

В работе проведен анализ платежеспособности и финансовой устойчивости строительной компании, анализ показателей эффективности деятельности предприятия. Разработаны рекомендации по повышению платежеспособности и снижению дебиторской задолженности организации, а также приведены расчеты, обосновывающие эффективность данных мероприятий. Для проведения наиболее полного и качественного анализа в данной работе использована учебная литература таких авторов, как Г.В. Савицкой, В.А. Чернова, А.Д. Шеремета и других.
Работа написана в 2014 году, защищена в июне 2014г. на "отлично". ...

Введение…………………………………………………………………………….…
Глава 1 Теоретические основы анализа платежеспособности и финансовой устойчивости организации…………………………………………………...............
1.1 Экономическое содержание и роль анализа финансового состояния организации……………………………………………………………………………
1.2 Экономическая сущность платежеспособности и финансовой устойчивости…………………………………………………………………………..
1.3 Методика расчета показателей платежеспособности и финансовой устойчивости…………………………………………………………………………..
Глава 2 Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности исследуемой организации……………………………………………………………………………
2.1 Организационно-экономическая характеристика ООО «СК «Росстро»…….
2.2 Анализ структуры актива и пассива баланса организации…………………..
2.3 Расчет основных показателей финансовой устойчивости организации……..
2.4 Анализ ликвидности и платежеспособности организации ООО «СК «Росстро»………………………………………………………………………………
2.5 Анализ деловой активности и рентабельности…………………………………
Глава 3 Мероприятия по повышению платежеспособности и улучшению финансовой устойчивости ООО «СК «Росстро»………………………………….
3.1 Рекомендации по снижению дебиторской задолженности…………………….
3.2Рекомендации по снижению краткосрочных обязательств……………………
Заключение……………………………………………………………………………
Список использованных источников………………………………………………..
Приложение А…………………………………………………………………………
Приложение Б…………………………………………………………………………

В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств организации и источников их формирования, наличие финансовых ресурсов и потребность в них. Посредством всего этого изменяется финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого выступает финансовая устойчивость и платежеспособность.
Анализ финансово-хозяйственной деятельности – это научная база принятия управленческих решений в бизнесе. Для их обоснования необходимо выявлять и прогнозировать существующие и потенциальные проблемы, производственные и финансовые риски, определять воздействие принимаемых решений на уровень рисков и доходов субъекта хозяйствования.
Финансовый анализ деятельности организаций получает в п оследнее время все более широкое распространение. Каждая коммерческая организация заинтересована в своем финансовом процветании. Максимизация показателей прибыли, обеспечение необходимого уровня рентабельности активов, текущей платежеспособности и финансовой устойчивости – приоритетные задачи в системе финансового и экономического анализа результатов деятельности любой организации.
Актуальность выбранной темы данной выпускной квалификационной работы обусловлена необходимостью определения, а также повышения финансовой устойчивости и платежеспособности российских организаций на современном этапе.
Цель написания выпускной квалификационной работы состоит в разработке и обосновании на основе анализа финансовых показателей организации ООО «СК «Росстро» мероприятий по повышению ее финансовой устойчивости и платежеспособности.

7.Розничная торговля в неспециализированных магазинах .8.Прочая розничная торговля в специализированных магазинах. 9.Производство строительных металлических конструкций и изделий. 11.Производство изделий из бетона, гипса и цемента.На диаграмме 2.4 представлена схема распределения всего перечня видов деятельности, выполняемых ООО «СК «Росстро» работ (в процентном соотношении).Рисунок 2.4 – Виды деятельности организации ООО «СК «Росстро»Из рисунка 2.4 видно, что наибольшую долю выполняемых работ ООО «СК «Росстро» занимает гражданское строительство – 39%. Далее следуют отделочные работы – 19% , промышленное строительство – 16%, инженерные сети – 13% и строительство фундаментов – 11%.Вся продукция ООО «СК «Росстро» сертифицирована, что подтверждает ее надежность безопасность, высокое качествои экологичность.Организационная структура ООО «СК «Росстро» представлена на рисунке 2.5.Главный бухгалтерГенеральный директорБухгалтерияСтроительный отделДоговорной отделПроектный отделБухгалтерПрорабРабочиеЮристСметчикПроектировщикиРисунок 2.5 – Организационная структура ООО «СК «Росстро»ООО «Строительная Компания «Росстро» состоит из 4-х отделов: бухгалтерия, строительный отдел, договорной отдел и проектный отдел. Все они подчиняются Генеральному директору – Горячеву М.П. Общая численность сотрудников – 16 человек.Сотрудники компании имеют большой опыт работы в сфере строительства и ремонта, большинство из них имеют высшее образование. Распределение сотрудников по уровню образования представлено на рисунке 2.6.Рис 2.6 – Образование сотрудников ООО «СК «Росстро»Как видно из рисунка, высшее образование имеют 53% сотрудников – это бухгалтеры, юрист, сметчик, директор и другие. Рабочие, которые составляют 47% от общей численности сотрудников имеют среднее профессиональное образование.Кадровая политика организации направлена на создание благоприятных условий работы специалистов. Уровень профессионализма каждого сотрудника тщательно отслеживается и регулярно повышается. Все это гарантирует высокое качество работ любого уровня сложности.Организация ООО «СК «Росстро» сотрудничает с многочисленными компаниями, поставляющими различные материалы и оборудование. Главными партнерами ООО «СК «Росстро» являются:Объединение 45 – производство и поставка базовых строительных материалов, без которых любое строительство невозможно, таких как гранитный щебень, товарный бетон и строительные растворы, а также песок.МиниМакс – лидер среди поставщиков низковольтной аппаратуры; кабельно-проводниковой, светотехнической и электрощитовой продукции; электроустановочных и электромонтажных изделий для объектов строительства.ЭТМ – один из ведущих поставщиков электротехнической продукции отечественных и зарубежных производителей. Компания работает на рынке более 20 лет.КМТ – ведущий в России производитель и поставщик комплектующих для рельсового транспорта. Компания производит и поставляет компоненты для пассажирских вагонов на локомотивной тяге, вагонов электро- и дизель поездов, рельсовых автобусов, локомотивов, городского наземного транспорта и вагонов метро.Материк – поставщик отделочных и строительных материалов.Все они существуют на рынке уже несколько лет и зарекомендовали себя как надежные партнеры, поставляющие только высококачественные материалы в установленные сроки. Удельный вес каждого из партнеров по количеству заключенных договоров представлена на рисунке 2.7 (в %).Рисунок 2.7 – Удельный вес партнеров ООО «СК «Росстро» по количеству заключенных договоровКак видно из рисунка, наибольший удельный вес по количеству заключенных договоров занимает организация «Объединение 45» (28%), меньше всего договоров было заключено с организацией «КМТ» – 12% от общего числа заключенных сделок. Каждый из партнеров имеет большой удельный вес в сумме договоров и поэтому представляет большое значение для ООО «СК «Росстро».Клиентская база ООО «СК «Росстро» обширна и включает как государственные, так и частные организации. Деятельность исследуемой организации в основном направлена на предоставление услуг государственным организациям, среди которых крупнейшими являются такие компании такие, как «Жилищный комитет Санкт-Петербурга», «Кировский завод», « Ленинградский Металлический Завод», «Администрация Василеостровского района» и другие. Сотрудничество с частными организациями также является немаловажной составляющей деятельности ООО «СК «Росстро» и включает в себя как строительство новых объектов, так ремонт и реконструкцию старых.Основные государственные заказчики по отрасли строительство в регионе Санкт-Петербург и Ленинградская область представлены в таблице 2.8.Таблица 2.8 – Основные государственные заказчики по отрасли строительство в регионе Санкт-Петербург и Ленинградская областьРеквизиты предприятияСуммарная стоимость заключенных контрактовКоличество контрактов Государственное бюджетное общеобразовательное учреждение средняя общеобразовательная школа № 339 Невского района Санкт-ПетербургаТовар: Строительство «под ключ» зданий и сооружений культуры и образования 5 685 293.00 руб.4 Государственное бюджетное общеобразовательное учреждение гимназия № 528 Невского района Санкт-ПетербургаТовар: Строительство «под ключ» зданий и сооружений культуры и образования 186 440.00 руб.1 Санкт-Петербургское государственное бюджетное образовательное учреждение среднего профессионального образования "Хоровое училище имени М.И. Глинки (колледж)"Товар: Строительство «под ключ» зданий и сооружений культуры и образования 16 012 518.00 руб.7Государственное бюджетное общеобразовательное учреждение средняя общеобразовательная школа № 639 с углубленным изучением иностранных языков Невского района Санкт-ПетербургаТовар: Строительство «под ключ» зданий и сооружений культуры и образования 1 973 622.00 руб.3Федеральное государственное образовательное бюджетное учреждение высшего профессионального образования "Московский государственный институт международных отношений (университет) Министерства иностранных дел Российской Федерации"Товар: Строительство «под ключ» зданий и сооружений культуры и образования 453 666.00 руб.2Также клиентами ООО «СК «Росстро» являются следующие частные компании:1. Отделочные работы в салоне красоты "Индустрия Красоты" - ул. Восстания 8А на сумму 246 тыс. руб.2. Электромонтажные работы, работы по устройству вентиляции и кондиционированию - магазин Глория Джинс - пр. Науки 24, ул. Гашека 9, ТРК "Невский 2" на сумму 550 тыс. руб.3. Демонтажные работы, строительно-отделочные работы в банке «ДжииМани Банк» - наб. Мойки 58 на сумму 158 тыс. руб.4. Ремонт главного офиса монтажной компании «ТеплоГидроСтандарт» по адресу ул. Тамбасова, д.12, офис 231 на сумму 221 тыс. руб. Главными конкурентами в данной отрасли по Санкт-Петербургу и Ленинградкой области являются:1. Открытое акционерное общество «Мостостроительный отряд № 19», адрес Поставщика: 198320, СПб, г. Красное Село, пр. Ленина, д.77-а, телефон: 7-812-7411927.Стоимость заключенных контрактов по региону: 75 609 917 093.00 руб. руб. Количество заключенных контрактов в регионе: 8.  2. ЗАО «ПО «Возрождение», адрес Поставщика: Россия, Санкт-Петербург, Переулок Михайловский, 4А, телефон: 7-812-3268889.Стоимость заключенных контрактов по региону: 39 584 945 454.00 руб. руб. Количество заключенных контрактов в регионе: 24.  3. ЗАО «ВАД», адрес Поставщика: 195267, Санкт-Петербург, Гражданский пр., д. 122/5 Лит. А, телефон: 7-812-3288980.Стоимость заключенных контрактов по региону: 38 203 395 661.00 руб. руб. Количество заключенных контрактов в регионе: 3. 4. Лендорстрой-2, адрес Поставщика: 198035, Санкт-Петербург, Рижский пр., д.70-ж., телефон: 7-812-2510022. Стоимость заключенных контрактов по региону: 29 762 890 616.00 руб. руб. Количество заключенных контрактов в регионе: 21. 5. ЗАО Пилон, адрес Поставщика: Россия, 191014, г. Санкт-Петербург, ул. Маяковского, д. 36-38, оф. (кв.) пом.12, телефон: 7-812-2735213.Стоимость заключенных контрактов по региону: 22 800 630 029.00 руб. руб. Количество заключенных контрактов в регионе: 20.На рисунке 2.8 представлена доля рынка, которую занимает ООО «СК «Росстро» и доли главные ее конкурентов.Рисунок 2.8 – Доли рынка компаний-конкурентов ООО «СК «Росстро»Из рисунка 2.8 видно, что 4 компании имеют примерно равный удельный вес, контролируя около 20% рынка каждая. Это ЗАО «Возрождение» - 25%, Лендострой – 21%, ЗАО Пилон – 21% и ООО «СК «Росстро» - 22% . Наименьший удельный вес занимает ЗАО «ВАД» - 3% всего рынка и ОАО «Мостостроительный отряд №18%.2.2 Анализ структуры актива и пассива баланса организацииАнализ структуры активов и пассивов бухгалтерского баланса представляет собой анализ имущественного положения организации, который является частью анализа финансового состояния предприятия. Анализ активов и пассивов баланса позволяет проследить динамику их состояния в анализируемом периоде. Для этого применяют горизонтальный и вертикальный анализ.Для проведения анализа структуры активов и пассивов составляется аналитическая таблица 2.3 на основе данных бухгалтерского баланса.Таблица 2.9 – Анализ структуры активов и пассивов баланса ООО «СК «Росстро»Показатели201120122013Отклонение2012 к 20112013 к 2012Тыс.руб.Уд.вес.Тыс.руб.Уд.вес.Тыс.руб.Уд.вес.В т.р.В %В т.р.В %АктивЗапасы, в т.ч.:3671,26700,1128238,16-297-1,1527538,05-материалы3671,26700,1128238,16-297-1,1527538,05Дебиторская задолженность, в т.ч.:500617,056574399,672861682,696073782,62-37127-16,98-расчеты с покупателями и заказчиками497617,056565599,542791280,656067982,49-37743-18,89-расчеты с подотчетными лицами20,00720,00330,0090-0,00410,006-расчеты с разными дебиторами и кредиторами270,09310,05310,094-0,0400Финансовые вложения (за искл. денежных эквивалентов), в т.ч.:----9532,75-----предоставленные займы----9532,75----Денежные средства и денежные эквиваленты, в т.ч.2381881,591250,1921796,29-23693-81,420546,1-расчетные счета2381881,591250,1921796,29-23693-81,420546,1Прочите оборотные активы, в т.ч.:20,007220,03370,11200,023150,08-расходы будущих периодов20,007220,03370,11200,023150,08Итого по разделу II291931006596010034607100367670-313530Баланс (I+II)291931006596010034607100367670-313530ПассивУставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)100,03100,02100,030-0,0100,01Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)7242,4817262,6114824,281002-0,13-244-1,67Итого по разделу III7342,5117362,6314924,3110020,12-2440,68Заемные средства, в т.ч.:700023,98---------краткосрочные займы700023,98--------Кредиторская задолженность, в т.ч.:2145973,516422497,373311595,694276523,86-31109-1,68-расчеты с поставщиками и подрядчиками2114772,446273395,113295395,224158622,67-297800,11-расчеты по налогам и сборам3081,0614822,25630,1811741,16-1419-2,07-расчеты с разными дебиторами и кредиторами40,0190,01990,2950900,28Итого по разделу V2845997,496422497,373311595,6935765-0,12-31109-1,68Баланс (III+IV+V)291931006596010034607100367670-313530Горизонтальный анализ представляет сравнение показателей текущего периода с теми же показателями прошлого периода в абсолютном и относительном выражении, то есть наблюдение их динамики.Анализ структуры активов показывает, что они полностью представлены оборотными средствами, которые включают в себя 3 наиболее крупные статьи: запасы, дебиторская задолженность и денежные средства. В 2012 году оборотные активы выросли на 36767 тыс. руб. или 125,9% относительно 2011 года (65960 тыс. руб. в 2012г. против 29193 тыс. руб. в 2011г.). Рост произошел из-за резкого увеличения дебиторской задолженности, остальные статьи баланса наоборот снизились. Величина дебиторской задолженности на конец 2012 года составила 65743 тыс. руб. (в 2011 году – 5006 тыс. руб.), что на 60737 тыс. руб. или 1213,3% больше показателя 2011 года. Это является негативным явлением и может привести к потерям и убыткам в организации, ее неплатежеспособности в будущем, если покупатели вовремя не расплатятся по своим обязательствам.Оценивая состояние текущих активов, важно изучить также качество и ликвидность дебиторской задолженности на предприятии. Подробнее это будет рассмотрено в параграфе 2.3. Общая стоимость запасов, которые представлены материалами, в 2012 году снизилась на 297 тыс. руб. или на 80,9%.Денежные средства в 2012 году также снизились на 23693 тыс. руб. или в 190 раз, на это оказал влияние рост дебиторской задолженности.В 2013 году наблюдается абсолютно противоположная ситуация, а именно, снижение дебиторской задолженности и рост запасов и денежных средств. В общем, валюта баланса (стоимость оборотных средств) уменьшилась на 31353 тыс. руб. или 47,5%.Дебиторская задолженность сократилась на 56,5% и составила 28616 тыс. руб. Запасы в 2013 году выросли на 2753 тыс. руб. или в 40 раз относительно 2012 года. Денежные средства увеличились на 2054 тыс. руб. или в 17 раз.Также появляется такая статья как финансовые вложения, которые представлены предоставленными займами в размере 953 тыс. руб. Пассив баланса представлен собственным капиталом и краткосрочными обязательствами. Собственный капитал включает уставный капитал, который остается неизменным на протяжении исследуемого периода и равен 10 тыс. руб., и нераспределенную прибыль, которая в 2012 году выросла на 1002 тыс. руб. или 138,4% относительно 2011 года. Краткосрочные обязательства, включают только кредиторскую задолженность, которая в 2012 году выросла на 42765 тыс. руб. или почти на 200% относительно 2011 года, а в 2013 году сократилась на 31109 тыс. руб. или почти на 50% по сравнению с 2012 годом.В 2011 году краткосрочные обязательства были представлены также заемными средствами, а именно краткосрочные кредиты в размере 7000 тыс. руб. Положительными моментами в 2012 году стали рост раздела Капитал и резервы, а именно нераспределенной прибыли в 2,5 раза и поддержание ее в 2013 году на том же уровне, отсутствие долгосрочных обязательств.Отрицательными аспектами являются высокий уровень остатков дебиторской задолженности в 2012 и 2013 годах относительно 2011 года, резкий рост запасов в 2013 году, а также увеличение 2012 году кредиторской задолженности.Вертикальный анализ (структурный) определяет структуру итоговых финансовых показателей и выявляет влияние каждой позиции отчетности на результат в целом.В структуре оборотных активов за анализируемый период значительно изменилось соотношение дебиторской задолженности, денежных средств и запасов. Их удельные веса представлены на рисунке 2.94412615-146052099310-12700-69215-14605Рисунок 2.9 – Структура оборотных активов организацииВ 2012 году произошел рост удельного веса дебиторской задолженности на 82,55%. Это связано с высокой конкуренцией в данном сегменте рынка и, вследствие этого, предоставления отсрочки платежа покупателям и заказчикам. В 2013 году удельный вес дебиторской задолженности сохранился на достаточно высоком уровне – 83,7%В 2012/2013 годах произошло снижение денежных средств, их удельный вес представлен на рисунке 2.10.Рисунок 2.10 – Удельный вес денежных средств в активе организацииВ 2012 г. удельный вес денежных средств организации уменьшился на 81,4% (с 81,59% до 0,19%). Это изменение оценивается отрицательно, снижение денежных средств очень серьезно влияет на общую ситуацию оборотных средств и устойчивое положение организации. Уменьшение доли денежных средств говорит о достаточном снижении ликвидности оборотного капитала и его оборачиваемости.Соотношение собственного и заемного капитала в итоге баланса и его изменения на протяжении исследуемого периода представлены на рис. 2.11Рисунок 2.11 – Структура собственного и заемного капитала организации, %Анализируя структуру пассива баланса исследуемой организации (рисунок 2.1), необходимо отметить, что капитал данной организации почти полностью представлен заемными средствами (в 2013 году: 4,31 - собственный капитал, 95,69% - заемный капитал), что может негативно сказаться на финансовой устойчивости и платежеспособности организации. Несмотря на это, прослеживается тенденция увеличения доли собственного капитала на 1,8%за исследуемый период. Основную долю собственного капитала составляет нераспределенная прибыль - 4,28%. Основную часть заемного капитала составляет кредиторская задолженность, доля которой в 2012 году выросла на 23,86% (97,37 – 73,51) и в 2013 году сохранилась на том же уровне (95,69%). Основную долю кредиторской задолженности составляют расчеты с поставщиками и подрядчиками – в среднем 80% за анализируемый период.В целом структура хозяйственных средств в 2013 году несколько улучшилась, хотя следует обратить внимание на значительное отвлечение средств в дебиторскую задолженность и запасы, а также невысокий удельный вес денежных средств в составе оборотных активов.Необходимо отметить, что анализ структуры активов и пассивов баланса и даже их динамики не дают ответа на вопрос, на сколько выгодно для инвестора или кредитора вложение денежных средств в данную организацию, а лишь характеризуют их состояние и наличие (отсутствие) для погашения долговых обязательств на определенную дату.Для ответа на данный вопрос необходимо детально изучить показатели финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности организации.2.3 Расчет основных показателей финансовой устойчивости организацииПроанализировав структуру активов и пассивов бухгалтерского баланса исследуемой организации, перейдём к анализу финансовой устойчивости ООО «СК «Росстро».Устойчивость финансового состояния оценивается системой абсолютных и относительных показателей.Рассчитаем абсолютные показатели финансовой устойчивости, к которым относятся показатели:источников формирования запасов: – наличие собственных оборотных средств на конец расчетного периода, определяемое по формуле (1.1):СОС2011=734-0=734 тыс. руб.СОС2012=1736-0=1736 тыс. руб.СОС2013=1492-0=1492 тыс. руб.– наличие собственных и долгосрочных источников финансирования запасов (СДИ), определяемое по формуле (1.3):СДИ2011=734+0=734 тыс. руб.СДИ2012=1736+0=1736 тыс. руб.СДИ2013=1492+0=1492 тыс. руб.– общая величина основных источников формирования запасов (ОИЗ), определяемая по формуле (1.4):ОИЗ2011=734+28459=29193 тыс. руб.ОИЗ2012=1736+64224=65960 тыс. руб.ОИЗ2013=1492+33115=34607 тыс. руб.обеспеченности запасов источниками их финансирования, к которым относятся:– излишек (недостаток) собственных оборотных средств (∆СОС), определяемый по формуле (1.5):∆СОС2011=734-367=367 тыс. руб.∆СОС2012=1736-70=1666 тыс. руб.∆СОС2013=1492-2823=-1331 тыс. руб.– излишек (недостаток) собственных и долгосрочных источников формирования запасов и затрат (∆СДИ), определяемый по формуле (1.6):∆СДИ2011=734-367=367 тыс. руб.∆СДИ2012=1736-70=1666 тыс. руб.∆СДИ2013=1492-2823=-1331 тыс. руб.– излишек (недостаток) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат (∆ОИЗ), определяемый по формуле (1.7):∆ОИЗ2011=29193-367=28826 тыс. руб.∆ОИЗ2012=65960-70=65890 тыс. руб.∆ОИЗ2013=34607-2823=31784 тыс. руб.На основании показателей обеспеченности запасов источниками финансирования можно сформировать трехфакторную модель (М), позволяющую определить тип финансовой устойчивости предприятия:М = (∆СОС; ∆СДИ; ∆ОИЗ).М2011=367;367;28826М2012=1666;1666;65890М2013=-1331;-1331;31784Согласно данным, указанным в таблице 1.3 можно определить тип финансовой устойчивости предприятия.На основании произведенных расчетов в 2011-2012 гг. ООО «СК «Росстро» можно отнести к первому типу финансовой устойчивости «Абсолютная финансовая устойчивость» с трехмерной моделью М = (1;1;1). Это говорит о том, что все запасы полностью, покрываются собственными оборотными средствами, т. е. предприятие не зависит от внешних кредиторов. В 2013 году организацию можно отнести к третьему типу финансовой устойчивости «Неустойчивое финансовое состояние» с трехмерной моделью М = (0;0;1), которое характеризуется нарушением платежеспособности, но при котором сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств.