Пути совершенствования банковского регулирования валютных операций на основе международного опыта(на примере КБ ОАО Банк ВТБ)

В настоящей работе рассмотрены теоретические основы валютных операций, проблемы их регулирования. Что касается опыта валютного регулирования, то можно с уверенностью отметить, что существующая в настоящее время система валютного регулирования и валютного контроля по своему уровню еще очень несовершенна. Для формирования законченной работающей системы необходимо выполнение ряда стратегических задач. Это и формирование четкой законодательной базы валютного регулирования, и четкое распределение обязанностей всех органов и агентов валютного контроля, и совершенствование информационное обеспечение работы органов и агентов валютного контроля.
Вообще, операции, осуществляемые банками на валютных рынках, могут классифицироваться на основе множества признаков, среди которых: по принципу субъектов в ...

ВВЕДЕНИЕ 2
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОСУЩЕСТВЛЕНИЯ ВАЛЮТНЫХ ОПЕРАЦИЙ В БАНКЕ 4
1.1 Понятие и виды валютных операций 4
1.2 Механизм осуществления и правовая основа проведения валютных операций 13
1.3 Валютные риски 17
2. АНАЛИЗ ВАЛЮТНЫХ ОПЕРАЦИЙ НА ПРИМЕРЕ КБ ОАО «БАНК ВТБ» 22
2.1. Организационно-экономическая характеристика банка 22
2.2. Открытие и ведение счетов юридических и физических лиц в иностранной валюте, прочие валютные операции банка 33
2.3. Валютный контроль в банке 41
3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ БАНКОВСКОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ ВАЛЮТНЫХ ОПЕРАЦИЙ КБ ОАО «БАНК ВТБ» 59
3.1. Зарубежный опыт банковского регулирования валютных операций 59
3.2. Рекомендации для повышения эффективности валютных операций КБ ОАО «Банк ВТБ» 65
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 71
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 73

Становление и развитие системы валютного регулирования и валютного контроля в России оказало значительное позитивное влияние на формирование рыночной экономики. Вместе с тем можно отметить наличие ряда существенных недостатков объективного и субъективного свойств, которые тесно связаны со стремительной либерализацией валютных отношений.
Это привело, с одной стороны, к бесконтрольному выводу резидентского капитала из страны, с другой, — нерегулируемому притоку спекулятивного иностранного капитала, повышающего непредсказуемость внутреннего валютного рынка, и негативно влияющего на формирование курса рубля.
В исследованиях российских учёных-экономистов пока недостаточное внимание уделено повышению эффективности методов и инструментария валютного регулирования и валютного контроля, хотя очен ь полно представлен анализ используемых методов валютного контроля. В этой связи требуют научного осмысления проблемы, касающиеся развития системы валютного регулирования и валютного контроля, в том числе и на уровне уполномоченных банков.
Цель данной работы – наметить пути совершенствования банковского регулирования валютных операций на основе международного опыта. Для реализации поставленной цели необходимо решить ряд задач:
- раскрыть понятие и перечислить виды валютных операций;
- изучить механизм осуществления и правовую основу проведения валютных операций;
- изучить и дать характеристику валютных рисков;
- исследовать процесс осуществления валютных операций на примере Банка ВТБ;
- проанализировать зарубежный опыт банковского регулирования валютных операций;
- разработать рекомендации для повышения эффективности валютных операций КБ ОАО «Банк ВТБ».
Предметом исследования в данной работе выступают валютные операции Банка.
Объектом изучения является Банк ВТБ — ведущая международная финансовая группа российского происхождения.
В ходе исследования систематизировались материалы на тему валютные операции – теоретические основы и законодательство, экспертные оценки, теоретические статьи и прикладные исследования.

Основные преимущества ОАО Банка ВТБ в сфере валютного контроля: - своевременное информирование клиентов о новых нормативных актах по валютному регулированию и валютному контролю, проведение для клиентов встреч-семинаров по их применению; - высокий авторитет банка в органах валютного контроля, как уполномоченного банка четко выполняющего функции агента валютного контроля; - возможность получения всех необходимых для клиента бесплатных консультаций, в том числе по вопросам валютного контроля на стадии подписания внешнеторговых контрактов, договоров по займу/кредиту в иностранной валюте и в валюте РФ, на любом этапе валютного контроля по соответствующему виду контракта; - точность и быстрота оформления Паспортов сделок по мере обращения клиентов; - быстрое и качественное осуществление международных расчетов в виде банковского перевода, документарного аккредитива; - осуществление операций по покупке-продаже безналичной иностранной валюты на внутреннем валютном рынке по выгодным курсам для клиента, в том числе на межбанковской валютной бирже; - предоставление выгодных тарифов за оказываемые банком услуги в области валютного регулирования и валютного контроля, возможность применения льготных ставок банковских комиссий для корпоративных клиентов.Основные виды валютных операций ВТБ представлены в таблице 2.5Таблица 2.5 - Основные виды валютных операций ВТБОперации банка, проводящиеся в интересах клиентовОперации банка, осуществляемые в собственных интересахобслуживание экспортно-импортных (а также других внешнеэкономических) операций клиентов резидентов и нерезидентов; осуществление международных платежей;межбанковские операции по привлечению и размещению кредитных и депозитных ресурсов в иностранной валюте; покупка/продажа иностранной валюты (и других валютных ценностей), в том числе в спекулятивных целях;предоставление кредитов в иностранной валюте резидентам и нерезидентам и кредитов в рублях нерезидентам; покупка/продажа иностранной валюты (и других валютных ценностей) по поручению клиентов в рамках осуществления внешнеэкономической деятельности; эмиссия документарных инкассо, аккредитивов, операций в рамках других форм международных расчетов, предоставление гарантий; предоставление консультационных и информационных услуг по вопросам проведения валютных операцийоперации по страхованию рисков внешнеэкономической деятельности (валютный, страновой и т.п.)Для открытия счетов в иностранной валюте банк ВТБ требует от клиентов – юридических лиц предоставления следующего перечня документов:Устав. Учредительный договор (решение о создании). Документы, подтверждающие полномочия руководителя и главного бухгалтера (при наличии в составе Органов управления юридического лица Наблюдательного совета, Правления и т.п., предоставляется информация о персональном составе (ФИО) этих Органов в виде протоколов собраний, либо выписок из них). Документы, подтверждающие полномочия лиц, указанных в карточке, на распоряжение денежными средствами, находящимися на банковском счете (в т.ч., если такие полномочия передаются третьим лицам). Свидетельство о государственной регистрации (при регистрации предприятия до 01/07/2002 - Свидетельство о внесении записи о юридическом лице в ЕГР). Свидетельства, подтверждающие внесение изменений в ЕГР о юридическом лице (если таковые производились с момента его регистрации) Выписка из ЕГР юридических лиц. Свидетельство о постановке на учет в налоговом органе. Справка из отдела статистики, если юридическое лицо, зарегистрировано до 24.12.2003 года Копии лицензий по лицензируемым видам деятельности (при их наличии). Карточка с образцами подписей и оттиска печати. 11. Документы, удостоверяющие личность владельца предприятия.Существенно меньший список документов необходим для открытия валютного счета в ВТБ индивидуальным предпринимателем: 1. Свидетельство о государственной регистрации. 2. Свидетельство о постановке на учет в налоговом органе.3. Выписка из государственного реестра о регистрации ИП4. Карточка с образцами подписей и оттиска печати.5. Копии лицензий по лицензируемым видам деятельности (при их наличии).6. Документ, удостоверяющий личность. Документы, необходимые для открытия валютного счетафилиалам / представительствам юридических лиц: 1. Устав, учредительный договор/решение учредителя юридического лица (головной организации).2. Свидетельство о государственной регистрации головной организации (при регистрации предприятия до 01/07/2002 - Свидетельство о внесении записи о юридическом лице в ЕГР).3. Свидетельства, подтверждающие внесение изменений в записи ЕГР о юридическом лице (если таковые производились с момента регистрации)4. Выписка из государственного реестра о регистрации юридического лица5. Решение юридического лица о создании филиала /представительства.6. Положение о филиале /представительстве. 7. Ходатайство головной организации об открытии счета филиалу/представительству8. Протокол (выписка из протокола) о персональном составе Органов управления (ФИО) юридического лица (головной организации). Документы, подтверждающие полномочия руководителя и главного бухгалтера головной организации, филиала/представительства.9. Доверенность, подтверждающая полномочия руководителя филиала /представительства.10. Документы, подтверждающие полномочия лиц, указанных в карточке, на распоряжение денежными средствами, находящимися на банковском счете (в т.ч., если такие полномочия передаются третьим лицам).11. Свидетельство о постановке на учет в налоговом органе юридического лица (головной организации).12. Уведомление о постановке на учет в налоговом органе по месту нахождения филиала/ представительства на территории РФ.13. Копии лицензий по лицензируемым видам деятельности (при их наличии).14. Карточка с образцами подписей и оттиска печати15. Документы удостоверяющие личность. Для юридических лиц нерезидентов документы должны быть легализованы в Посольстве (консульстве).В целях хеджирования валютных и процентных рисков клиентов банка ВТБ проводятся срочные сделки на валюту и процентные ставки, основные из которых:валютные форварды,процентные форварды,валютные, процентные и валютно-процентные свопы,валютные опционы,процентные опционы.Банк имеет возможности для проведения иных видов сделок на валюту и процентные ставки при наличии соответствующего обращения клиента.Проведение указанных сделок осуществляется на основании подписываемого с Банком договора/соглашения и при условии установления в Банке лимита на клиента. Для проведения указанных сделок могут использоваться электронные средства связи, определенные по соглашению сторон (системы «Рейтер-Дилинг» и «BS-Client», факс, телекс и другие).Валютный форвард — срочная сделка по покупке/продаже иностранной валюты за рубли или другую иностранную валюту, расчет по которой проводится не ранее третьего рабочего дня после заключения по курсу, зафиксированному в момент заключения сделкиВалютный своп — комбинация двух встречных одновременно заключаемых конверсионных сделок на одинаковое количество базовой валюты с различными датами валютирования. Курсы для каждой стороны сделки своп фиксируются в момент заключения сделки.Процентный форвард — соглашение между двумя сторонами, в соответствии с которым одна сторона уплачивает в определенную дату в будущем другой стороне денежную сумму, представляющую собой разницу между суммой процентов, начисленных на величину определенного номинального обязательства по фиксированной ставке и суммой процентов, начисленных на величину того же самого номинального обязательства по плавающей (референсной) ставке, значение которой определяется сторонами в оговоренную дату.Соглашение о будущей процентной ставке -разновидность процентного форварда, соглашение между двумя сторонами, согласно которому одна сторона условно занимает у другой стороны сумму под определенную процентную ставку на оговоренный срок в будущем.Процентный своп — соглашение между двумя сторонами об обмене процентными платежами на определенную, заранее оговоренную условную сумму. Как правило, данная сделка предполагает обмен процентного платежа по инструменту с фиксированной ставкой, например купонной облигации, на процентный платеж с плавающей ставкой.Валютно-процентный своп — соглашение между сторонами, в соответствии с которым они выплачивают друг другу процентные ставки по обязательствам в разных валютах в определенные даты в течение срока действия соглашения. Как правило, данная сделка предусматривает обмен основными суммами. Условная основная сумма обменивается в начале сделки обычно по преобладающему спот-курсу. Процентные платежи осуществляются по фиксированной, плавающей или нулевой купонной ставке. По истечении срока свопа основная сумма обменивается в обратном направлении по первоначальному спот-курсу.Валютный опцион — производная (деривативная) операция, при которой клиент покупает у Банка право на покупку/продажу зафиксированной суммы одной валюты за другую по определенному курсу в определенный день в будущем (опцион европейского типа). При этом клиент не обязан реализовывать опцион, то есть при изменении ситуации на рынке клиент может не воспользоваться опционом и купить/продать валюту по рыночному курсу, если тот является более выгодным на данный момент. При покупке опциона клиент уплачивает Банку премию, которая не возвращается и в том, случае, если клиент не воспользовался опционом.Процентный опцион — производная (деривативная) операция, при которой клиент покупает у Банка право платить или получать заранее оговоренную процентную ставку в определенный момент в будущем. В части права на реализацию опциона и уплаты премии совпадает с валютным опционом.Банк также предоставляет следующие услуги по проведению безналичных конверсионных операций (БКО): проведение БКО по поручениям клиентов без заключения отдельного договора/соглашения при наличии у клиента открытого в Банке счета;проведение БКО по поручениям клиентов, на основании отдельно заключенного договора/соглашения, вне зависимости от наличия у клиента открытого в Банке счета.Банк проводит следующие виды БКО:покупка/продажа иностранной валюты за валюту РФ со сроком расчетов «сегодня», «завтра», «послезавтра»;покупка/продажа иностранной валюты за другую иностранную валюту со сроком расчетов «сегодня», «завтра», «послезавтра».БКО могут проводиться по курсу ВТБ, по фиксированному курсу, по льготному курсу. Информация о курсах проведения БКО представлена в таблице 1  ПриложенияКлиенты ВТБ могут получить консультации по всем вопросам, связанным с БКО: формирование курса/комиссии ВТБ для проведения безналичных конверсионных операций, функционирование внутреннего валютного рынка, проведение торгов на валютных биржах и внебиржевом валютном рынке и так далее.Для проведения БКО ВТБ ежедневно котирует следующие виды иностранных валют: по отношению к рублю — доллары США, евро; по отношению к доллару США — австралийские доллары, канадские доллары, швейцарские франки, датские кроны, английские фунты стерлингов, японские иены, норвежские кроны, шведские кроны, сингапурские доллары; по отношению к евро — доллары США, австралийские доллары, канадские доллары, швейцарские франки, датские кроны, английские фунты стерлингов, японские иены, норвежские кроны, шведские кроны, сингапурские доллары.БКО с иными иностранными валютами (не котируемые ВТБ свободно конвертируемые валюты, ограниченно конвертируемые иностранные валюты, клиринговые валюты) осуществляются в индивидуальном порядке по предварительному согласованию с Банком. Курс и сроки проведения операции («сегодня», «завтра», «послезавтра») также устанавливаются для каждой БКО отдельно.2.3. Валютный контроль в банкеДействующие на территории Российской Федерации валютные ограничения играют важную роль в период становления новых экономических отношений. В первую очередь, они направлены на обеспечение экономической безопасности, достижение устойчивого экономического роста страны, сдерживание инфляционных процессов, и, в конечном итоге, на укрепление позиции страны в международном сообществе.В соответствии с действующим валютным законодательством ВТБ осуществляет валютный контроль над всеми видами валютных операций, которые проводятся, в частности, по внешнеторговым договорам, кредитным договорам и договорам займа, а также над валютными операциями, проводимыми по неторговым сделкам.Высококвалифицированные специалисты ВТБ проводят бесплатное консультирование клиентов Банка на любом этапе совершения сделок. Полный комплекс услуг по валютному контролю предоставляют все дополнительные офисы головной организации и филиалы ВТБ. В Управлении валютного контроля ВТБ по адресу ул. Воронцовская, д. 43 любой клиент может получить рекомендации по составлению платежных статей контрактов в полном соответствии с действующим валютным законодательством РФ, рекомендации по наиболее выгодным формам и условиям расчетов.Схема взаимодействия банка ВТБ с регулирующими органами с сфере валютного контроля представлена на рисунке 2.5.Рисунок 2.5. - Схема взаимодействия банка ВТБ с регулирующими органами с сфере валютного контроляПоскольку основной целью деятельности банка является получение прибыли, политикой банка предусматривается разработка тарифов для осуществления валютных операций. В банке ВТБ установлены следующие тарифы (рис.2.6). Полный перечень тарифов представлен в таблице 1 Приложения.Рисунок 2.6. – Тарифы Банка ВТБ на срочное оформление паспортов сделок по валютному контролюДалее для оценки эффективности валютных операций проведем анализ активных и пассивных операций ВТБ с иностранной валютой. Анализ валютных операций банка преследует решение определенных задач, среди них: определение специфики проводимых банком валютных операций; изучение типов обменных курсов и оценка порядка их регулирования в банке (в частности, прогнозирование изменений величины курсов валют); оценка изменений валютных курсов и их влияние на проводимые в банке валютные операции; оценка уровня валютного риска банка; выявление факторов, влияющих на тенденции развития валютных операций банка.В начале анализа необходимо рассмотреть виды основных валютных операций банка ВТБ. Источниками информации для проведения анализа валютных операций будут служить данные: аналитического учета банка; данные ежедневной оборотной ведомости (форма 101); отчета о прибылях и убытках (форма 102). В форме 101 активы и пассивы в иностранной валюте представлены в разбивке по счетам в отдельной колонке, пересчитанные в национальную валюту по курсу на день формирования отчетного документа (колонка документа 3,6,9,12).На первом этапе анализа определим объем валютных активов за анализируемый период, а также его долю в валюте баланса банка и дадим оценку динамики доли валютных активов за анализируемый период. Данные об изменении объема валютных активов банка представлены в таблице 2.7.Таблица 2.7 - Изменение объема валютных активов банка ВТБ (подразделение г.Москва), тыс. руб.Показатель2010 год2011 год2012 годТемп роста 2012/2010, %Темп роста 2011/2010, %Общая величина активов, выраженных в иностранной валюте383020040862254800502125,33117,48Общая величина активов, тыс. руб.677911506778899272538959107,00107,01Доля активов, выраженных в иностранной валюте, к общей величине активов, %5,656,036,62--По данным таблицы 2.7 видно увеличение по статье валютных активов в 2012 году на 25,33% по сравнению с показателем 2010 года и на 17,48% по сравнению с показателем 2011 года. Увеличение активов, выраженных в иностранной валюте, можно оценивать положительно, так как это свидетельствует о росте величины ликвидных активов (иностранной валюты в кассе, на корсчетах и пр.); диверсификации активов банка за счет расширения операций с иностранной валютой; об увеличении объемов предоставленных кредитов в иностранной валюте; об увеличении вложений в ценные бумаги иностранных эмитентов и т.д. Рост валютных активов в банке в 2011 году был вызван не только ростом объемов валютных операций, а происходящей переоценкой валютных счетов за счет изменения курса рубля к доллару США и евро. Так, доллар США к рублю на 31.12.2010 года составлял 24,55 рубля, на 31.12.2011 года – 29,38 рубля, на 31.12.2012 года – 29,07 рубля. В то же время в 2012 году курс доллара США к рублю снижался. Таким образом, увеличение валютных активов в 2012 году свидетельствует о рисковой валютной политике банка (при изменении валютного курса в сторону его уменьшения, обесцениваются имеющиеся в наличии валютные активы банка).Следует отметить, что доля валютных активов в общей сумме активов в течение 2010-2012 гг. изменяется несущественно: в 2011 году она возросла на 0,38 пункта по сравнению с 2010 годом, а в 2012 году – на 0,59 пункта по сравнению с 2011 годом и составила 6,62%. Это обусловлено тем, что банк, проводя достаточно рискованную политику по увеличению объема операций, проводимых в иностранной валюте, в то же время стремится поддерживать приемлемое соотношение между валютными и невалютными активами.Далее проведем анализ валютных операций по их видам (табл. 2.8).Таблица 2.8 - Динамика показателей валютных операций банка№ п/пПоказатели2010 год2011 год2012 годТемп роста 2012/2010, %Темп роста 2011/2010, %Операции банка в иностранной валюте (активы), всего, в том числе:273181728206403150440115,32111,691. Операции с денежными средствами222800235231240154107,79102,092.Межбанковские операции635370635437636121100,12100,112.1Межбанковские расчетные операции630050630102630769100,11100,112.2Размещенные межбанковские депозиты и предоставленные межбанковские кредиты532053355352100,60100,323.Операции с клиентами, всего в том числе:165353117093331962977118,71114,843.1Средства на счетах клиентов банка245615269 256339583138,26126,123.2Кредиты, предоставленные клиентам10654001072807105390198,9298,243.3Расчеты по отдельным операциям с клиентами342516367270569493166,27155,064.Вложения банка в ценные бумаги220116240639311188141,37129,32Из данных таблицы 2.8. видно, что в течение исследуемого периода объемы валютных операций, за исключением кредитов, предоставленных клиентам, возрастали. В целом объем валютных операций в 2012 году на 15,32% больше, чем в 2010 году и на 11,69% выше показателя 2011 года. Наиболее существенный рост отмечается по валютным операциям с клиентами, объем которых в 2012 году на 38,26% выше, чем в 2010 году и на 14,84% выше показателя 2011 года.В составе валютных операций с клиентами наиболее существенно увеличивались объемы расчетов по отдельным операциям, которые в 2012 году превысили показатель 2010 года на 66,27%, а показатель 2011 года – на 55,06%. Рост объема операций с валютой объясняется увеличением притока иностранной валюты на внутренний рынок, связанного, прежде всего, с высокими ценами на нефть на мировом рынке и с переводом средств из долларовых активов в рублевые. Достаточно существенно увеличились вложения банка в ценные бумаги в иностранной валюте: на 41,37% в 2012 году относительно уровня 2010 года и на 29,32% относительно 2011 года. В то же время кредиты в иностранной валюте сократились в 2012 году на 1,08% относительно уровня 2010 года и на 1,76% относительно уровня 2011 года. В 2012 году отмечается снижение популярности кредитов в валюте среди заемщиков. Это было обусловлено тем, что ситуация на валютном рынке в 2011 году была нестабильной. Рост курса доллара в 2011 году сделал его объективно невыгодной валютой кредитования, несмотря на то, что ставки по кредитам в долларах были ниже, чем по рублевым. Повышение курса доллара увеличивало стоимость таких кредитов. Несмотря на снижение курса доллара в 2012 году, четкой тенденцией этого года является переход на кредиты в рублях.