Вход

финансовые ренты

Рекомендуемая категория для самостоятельной подготовки:
Реферат*
Код 288134
Дата создания 03 октября 2014
Страниц 10
Мы сможем обработать ваш заказ 30 сентября в 12:00 [мск]
Файлы будут доступны для скачивания только после обработки заказа.
820руб.
КУПИТЬ

Описание

-
...

Содержание


Финансовые ренты 3
Задача №2 5
Задача №7 5
Задача №12 6
Список литературы 7

Введение

-

Фрагмент работы для ознакомления

Таким образом, S¢ = S(1+i).
Если платежи вносятся в середине периода, то наращенная сумма аннуитета .
Современная стоимость аннуитета постнумерандо .
Величина называется коэффициентом приведения аннуитета, его обозначение (Present Value of Interest Factor of Annuity).
Итак, формула расчета современной стоимости аннуитета постнумерандо
Аналогично современная стоимость аннуитета пренумерандо . [4, c. 98]
Между наращенной и современной стоимостью аннуитета постнумерандо существует следующая зависимость: .
Это означает, что если мы внесем в банк разовый платеж величиной А, то через n лет мы будем иметь наращенную сумму S, то есть аннуитет можно заменить разовым платежом.
Если платежи вносятся в середине периода, то современная стоимость
Вечная рента (бессрочный аннуитет).Рассмотрим случай, когда рента не ограничена во времени и имеет неограниченное число членов, то есть она является вечной рентой. Примером вечной ренты является выпуск облигационных займов без ограничения срока погашения. В западной практике к бессрочным относятся аннуитеты, рассчитанные на 50 лет и более.
Пусть А - это долг, который нужно погасить за бесконечное число лет при существующей процентной ставке i. Тогда
.[1, c. 150]
Таким образом, величина годового платежа .
На практике может возникнуть ситуация, когда один из партнеров, участвующих в сделке, предлагает изменить условия оплаты: разовый платеж заменить на рентные платежи или, наоборот. К более сложным случаям относятся: объединение рент в одну - консолидация рент; замена ренты с одними условиями на ренту с другими условиями, например немедленной ренты на отложенную и т.д. Все перечисленные изменения не могут быть произвольными. Если предполагается, что конверсия не должна приводить к изменению финансовых последствий, то ее необходимо основывать на принципе финансовой эквивалентности.
Платежи считаются эквивалентными, если, будучи приведены к одному моменту, они будут иметь одинаковую стоимость.
Рассмотрим некоторые случаи конверсии.
1. Выкуп ренты. Аннуитет с параметрами R, i, n заменяют разовым платежом. Решение проблемы простое. Размер выкупа должен быть равен современной стоимости ренты A=R × PVIFAi , n .
2. Задача обратная выкупу ренты. Если есть обязательство уплатить некоторую крупную сумму, то задолженность можно погашать частями - в рассрочку.
Величина отдельного платежа равна R = A/PVIFAi ,n , где А - величина долга.
Величина 1/PVIFAi ,n называется коэффициентом рассрочки.
3. Изменение продолжительности ренты. При замене обычной годовой ренты на новую с изменением срока ренты необходимо определить размер нового рентного платежа. Уравнение эквивалентности имеет вид: .
Тогда величина рентного платежа новой ренты составит: .
Задача №2. Ссуда в размере 10 000 руб. была выдана под 10% годовых с 13 марта по 18 сентября. Определить проценты и сумму накопленного долга, если простые проценты считались как банковские.
Решение:
Накопленный долг определим по формуле:
, где Р – размер ссуды, первоначальный; i – ставка процента; - точное число дней ссуды; К – временная база. Банковские проценты предполагают точное число дней ссуды и временную базу Т=360 дней.
Точное число дней ссуды определим по следующим образом: 13 марта - 71, порядковый день в году, 18 сентября - 260. Точное число дней ссуды ¶ = 260 - 71 = 189 дн.
Получаем: руб.
Сумму процентов определим по формуле: руб.
Ответ: I=525 руб.; S=10525 руб.
Задача №7. Вексель номиналом в 100 000руб выдан 24 февраля до конца года с начислением 10% годовых. 18 октября он был учтён под 15% годовых. Определить сумму дисконта.
Решение:
Сумму дисконта по векселю определим по формуле:
D=S-P, где S – номинал векселя; Р – сумма, по которой вексель был учтен до момента погашения.
Используем формулу:
P = S(1 + i·/К) (1 – d·n/К), d – учетная ставка; К – временная база (360 дней); n – число дней до момента погашения; - число дней начисления процентов; i – величина процента.
Определим число дней начисления процентов, 24 февраля это 54 день в году, а 18 октября – 290 день, число дней начисления процентов =290-54=236 дней; число дней до погашения составит 365-290=75 дней.

Список литературы

Список литературы

1. Ковалев В.В., Уланов В.А. Курс финансовых вычислений. – М.:Финансы и статистика, 1999, - 327с
2. Ершов Ю.С. Финансовая математика в вопросах и ответах: Уч. Пособие. – Новосибирск: Сибирское соглашение, 1999, -159с
3. Малыхин В.И. Финансовая математика: Уч. Пособие. – М.:ЮНИТИ, 2000, - 247с
4. Шелобаев С.И. Математические методы и модели в экономике, финансах, бизнесе: Уч. Пособие. – М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2000, - 367с

Пожалуйста, внимательно изучайте содержание и фрагменты работы. Деньги за приобретённые готовые работы по причине несоответствия данной работы вашим требованиям или её уникальности не возвращаются.
* Категория работы носит оценочный характер в соответствии с качественными и количественными параметрами предоставляемого материала. Данный материал ни целиком, ни любая из его частей не является готовым научным трудом, выпускной квалификационной работой, научным докладом или иной работой, предусмотренной государственной системой научной аттестации или необходимой для прохождения промежуточной или итоговой аттестации. Данный материал представляет собой субъективный результат обработки, структурирования и форматирования собранной его автором информации и предназначен, прежде всего, для использования в качестве источника для самостоятельной подготовки работы указанной тематики.
© Рефератбанк, 2002 - 2022