Анализ ФХД

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

По итогам проведенного анализа финансово-хозяйственной деятельности можно оценить текущее финансово-экономическое положение организации как удовлетворительное и устойчивое. Собственных источников финансовых ресурсов достаточно для финансирования деятельности. Собственный оборотный капитал полностью покрывает потребность в финансовых ресурсах.
ООО «СтройКлюч» является ликвидным, что означает возможность погасить свои долги своевременно, финансово-устойчивым и платежеспособным. Все показатели находятся на уровне выше нормативных значений.
По всем проведенным расчетам показателей вероятности банкротства можно заключить, что ООО «СтройКлюч» имеет очень низкую вероятность банкротства.
По результатам проведенного анализа можно сделать вывод, что предприятию необходимо придержива ...

Оглавление

ВВЕДЕНИЕ 3
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА И ДИАГНОСТИКИ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ 5
1.1. Предмет, цели и задачи анализа финансового состояния 5
1.2.Классификация методов анализа финансового состояния строительной организации 6
1.3.Информационная база анализа финансово-хозяйственной деятельности 9
1.4.Значение анализа финансово-хозяйственной деятельности в современных условиях 10
Выводы по главе 1 12
ГЛАВА 2. ДИАГНОСТИКА ЭКОНОМИЧЕСКОГО СОСТОЯНИЯ СТРОИТЕЛЬНОЙ ОРГАНИЗАЦИИ 13
2.1. Строительное предприятие как хозяйствующий субъект 13
2.2. Экспресс-анализ оценки ликвидности баланса организации 17
2.3. Анализ финансовой устойчивости организации 19
2.4. Анализ деловой активности предприятия 21
2.5. Анализ рентабельности предприятия 23
2.6. Анализ платежеспособностии ликвидности предприятия 24
2.7. Анализ ликвидности баланса 28
Выводы по главе 2 30
ГЛАВА 3. ПРОГНОЗИРОВАНИЕ ВЕРОЯТНОСТИ БАНКРОТСТВА СТРОИТЕЛЬНЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ НА ОСНОВЕ МОДЕЛЕЙ ЗАРУБЕЖНЫХ И ОТЕЧЕСТВЕННЫХ УЧЕНЫХ 31
3.1. Прогнозирование вероятности банкротства на основе Z-счета Э. Альтмана 31
3.2. Диагностика банкротства на основе оценки финансового состояния организации по показателям У. Бивера 32
3.3. Прогнозирование вероятности банкротства на основе Г. Спрингейта 33
3.4. Дискриминантная факторная модель Таффлера 34
3.5. Метод рейтинговой оценки финансового состояния организации 34
3.6. Модель ученых Иркутской государственной экономической академии 35
3.7. Шестифакторная математическая модель О.П. Зайцевой 35
Выводы по главе 3 36
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 38
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 40
ПРИЛОЖЕНИЕ……………………………………………………………………………………42

ВВЕДЕНИЕ

Комплексная экономическая оценка хозяйственной деятельности предприятия глубоко и всесторонне изучает информацию о функционировании предприятия с целью принятия оптимальных управленческих решений, направленных на повышение эффективности результатов хозяйствования.
Актуальность выбора данной темы обусловлена тем, что на современном этапе развития рынка, финансовой нестабильности строительной организации необходимо разрабатывать и применять новые методы управления ресурсами как важнейшим фактором развития производства и роста эффективности хозяйствования с целью максимизировать доходность фирмы, укрепить экономические позиции и улучшить финансовое состояние.
Целью данной работы является анализ и диагностика показателей экономической деятельности строительной организации, ана лиз финансового состояния деятельности, диагностика состояния банкротства.
Для осуществления выбранной цели перед автором работы были поставлены следующие задачи:
1) Изучить теоретические основы показателей экономического и финансового анализа деятельности предприятия;
2) Отметить роль проведения оценки и анализа хозяйственной деятельности строительных организаций;
3) Охарактеризовать деятельность конкретной организации согласно варианту 3, дать оценку хозяйственной деятельности;
4) Провести анализ и диагностику финансового состояния организации.
Работа состоит из трех основных глав. В первой главе работы содержится теоретическое обоснование выбранного направления исследования, раскрывается понятие основных показателей анализа деятельности организации, раскрывается сущность проводимых методик оценки деятельности, ее значимость для всей системы хозяйствования предприятием.
Вторая часть работы посвящена анализу предмета исследования, то есть конкретной строительной организации. В разделе дается описание производственно-хозяйственной деятельности предприятия, приведены основные технико-экономические показатели за последние два хозяйственных отчетных года – 2011 год и 2012 год. Проанализированы основные финансовые результаты хозяйственной деятельности предприятия. Для проведения анализа используются данные первичного учета, статистические данные.
В третьей части автор работы проводит диагностику финансового состояния банкротства строительной организации различными методами.

 

Общество имеет право открыть свой расчетный счет в банке, имеет свой зарегистрированный товарный знак. Учреждено общество одним физическим лицом, соответственно его доля уставного капитала составляет 100 %. В пределах стоимости внесенного вклада участник общества отвечает по обязательствам общества и несет риск убытков, связанных с деятельностью общества в пределах вклада.ООО «СтройКлюч», начиная с 2006 года, предоставляет услуги по ремонту и отделке квартир и различных помещений города Санкт-Петербурга, автотранспортные услуги, мелкие строительно-монтажные работы и услуги механизации.Бизнес стратегия компании заключается в том, чтобы предлагать покупателям, партнерам надежные, инновационные, конкурентоспособные технологии и сервис. Организационная структура - линейно-функциональная, соответствует поставленным стратегическим целям.В компании используются следующие системы управления:-системы планирования- стратегическое планирование;-системы контроля система план/фактной отчетности;-системы управления персоналом- кадровая политика.Возглавляет предприятие генеральный директор, ему подчинены все остальные службы предприятия. Организационная структура управления компании показана на рис.2.1.Основные участки обслуживаются вспомогательными службами: механиками, энергетиками, ремонтниками, складскими рабочими, обеспечивающими бесперебойный процесс указания услуг.Деятельность компании основывается на полученных лицензиях, патентных и прочих сертификационных документах, защищающих производимую продукцию.Генеральный директорФинансово-экономический отделСлужба главного инженераСлужба сервисаОтдел продажОтдел материльно-технического снабженияАдминистративныей отделРис. 2.1. Организационная структура управления компанииПоказатели и результаты анализа производственно-хозяйственной деятельности компании представлены в таблице 2.1. Анализ показателей проводился на основе данных баланса предприятия за 2012 год и формы №2 Отчета о прибылях и убытках (Приложение 1 и Приложение 2). Таблица 2.1Экономические показатели ООО «СтройКлюч» за 2011 и 2012 годыПоказательЗначение показателя, тыс.руб.Изменения 2011 г.2012 г.(+,-)%Выручка , тыс.руб.18 15019 4501 300107,2Себестоимость, тыс.руб.16 32417 168844105,2Прибыль от реализации, тыс.руб.18262 282456125,0Прибыль чистая, тыс.руб.588827239140,6Рентабельность продаж, %10,0611,731,67116,6Рентабельность продукции, %11,1913,292,11118,8Объем выручки фирмы по итогам 2012 года составляет 19450 тыс.руб. , что на 1300 тыс.руб. больше показателя 2011 года. Величина затрат также находится в динамике роста . Затраты в 2012 году выросли на 5,2 %. Прибыль от реализации в 2012 году составила 2282 тыс.руб., что на 456 тыс.руб. больше значения 2011 года, или на 25%. Эффективность хозяйственной деятельности оценивается показателем рентабельности. Показатели рентабельности позволяют определить величину прибыли, приходящуюся на отдельные составляющие части системы управления (затраты, капитал, активы, ресурсы и т.д.). Фирма является по данным 2011-2012 годов рентабельной. Рентабельность продаж в 2012 году составила 11,7%, рентабельность продукции - 13,3%. Численность персонала фирмы по итогам 2012 года насчитывает 15 человек, в том числе специалистов и руководителей 5 человек, рабочих и служащих – 10 человек, со средней заработной платой 19,1 тыс.руб. в месяц.Структура состава персонала по итогам 2012 года приведена на рисунке 2.2. На рисунке видно, что основная доля приходится на рабочих основных (46,7%) и вспомогательных (20%). Это основной кадровый состав, обеспечивающий производство и обслуживание выпускаемой продукции.-11430024765Рис. 8. Структура состава персонала по итогам 2012 годаРис. 2.2. Структура состава персонала по итогам 2012 годаЭффективность использования трудовых ресурсов отражается в показателях средней заработной платы, производительности труда. Расчеты показателей представлены в таблице 2.2.Таблица 2.2Показатели использования трудовых ресурсов ООО «СтройКлюч» за 2011 -2012 годыПоказательЗначение показателя, тыс.руб.Изменения 2011 г.2012 г.(+,-)%Выручка , тыс.руб.18 15019 4501300107,2Численность работников , чел14151107,1Фонд заработной платы, тыс.руб.3 1423 438296,4109,4Средняя заработная плата 1 работающего, тыс.руб.18,719,10,4102,1Выработка одного работающего, тыс.руб.1 2961 2970,2100,0По данным таблицы 2.2 можно заключить, что в 2012 году численность работников возросла на 1 человека. Фонд заработной платы увеличился по сравнению с 2011 годом на 296 тыс.руб., темп роста составил в 2012 году – 9,4%. Следует отметить рост средней заработной платы с 18,7 тыс.руб. в 2011 году до 19,1 тыс.руб. в 2012 году на одного работника, рост составил 2,1 %. В составе заработной платы : основная заработная плата, дополнительная плата в виде бонусов по показателям продаж товаров, социальные отчисления в размере 26% от основной заработной платы. Производительность труда, или выработка одного работника в среднем за 2012 год составляет 1297 тыс.руб. 2.2. Экспресс-анализ оценки ликвидности баланса организации Для оценки ликвидности строительного предприятия проведен анализ структуры активов, оценена возможность стоимости активов превращаться в деньги, ликвидность которых принимается за 100%.Так, по результатам анализа выявлено, что- стоимость активов предприятия составляет на начало года – 8960 тыс. .руб., на конец года – 9566 тыс.руб.;- стоимость иммобилизованных (внеоборотных) средств - 6812 тыс.руб. на начало года и 6844 тыс.руб. – на конец года;- стоимость мобильных (оборотных) средств – 1480 тыс.руб. на начало года и 2166 тыс.руб. – на конец. Таблица 2.3Соотношение ликвидных активов и обязательств по данным баланса на начало 2012 годаАктивТыс. руб.ПассивТыс.руб.Текущие активы1480Текущие обязательства (заем)280Основные средства 6804Долгосрочные обязательства нетнематериальные активы8Собственный капитал8680Сумма активов 8960Сумма пассивов 8960Таблица 2.4Соотношение ликвидных активов и обязательств по данным баланса на конец 2012 годаАктивТыс. руб.ПассивТыс.руб.Текущие активы2166Текущие обязательства (заем)910Основные средства 6834Долгосрочные обязательства нетнематериальные активы10Собственный капитал8656Сумма активов 9566Сумма пассивов 9566ВВ целом следует отметить, что структура активов характеризуется не значительным ростом труднореализуемых ликвидных активов. Основным элементом внеоборотных активов составляют основные средства – здания, сооружения и оборудование. Текущие активы полностью покрывают текущие обязательства. Величины собственных средств достаточно для покрытия внеоборотных активов. Часть собственного капитала направлена на покрытие оборотных средств.2.3. Анализ финансовой устойчивости организации Финансовая устойчивость организации определяет степень обеспечения запасов и затрат, собственными и заемными источниками их формирования, соотношением объемов собственных и заемных средств и характеризуется системой показателей.Коэффициенты финансовой устойчивости характеризуют долгосрочные перспективы развития предприятия, отражают степень защищенности интересов кредиторов и инвесторов, имеющих долгосрочные вложения в компанию. Основные показатели баланса предприятия дают возможность проведения анализа финансового состояния, одним из направлений которого является оценка финансовой устойчивости предприятия.Данную группу показателей также называют показателями структуры капитала и платежеспособности или коэффициентами управления источниками средств. В таблице 2.5 приведены расчеты показателей для определения типа финансовой устойчивостиТаблица 2.5Показатели для определения типа финансовой устойчивости за 2011-2012 годПоказательХарактеристика и расчетНачало 2011Конец 2012Собственные оборотные средства (СОС)абсолютный показатель, представляющий собой разницу между собственным капиталом и внеоборотными активами, где увеличение в положительная тенденция, уменьшение отрицательная. СОС= 490 - 19012561200Собственные и долгосрочные заемные средства (СДЗС)абсолютный показатель, характеризующий наличие и сумму оборотных средств, имеющихся в распоряжении предприятия, которые не могут быть востребованы в любой момент времени, увеличение оценивается как положительное явление. СДЗС= СОС+59012561200Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ООС)абсолютный показатель, который характеризует достаточность нормальных источников формирования запасов и затрат и определяется как сумма собственных оборотных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов.ООС=СДЗС+610+621+622+62718561480Запасы и затраты (ЗИЗ)абсолютный показатель, характеризующий наличие у предприятия запасов и затрат в незавершенном состоянии для улучшения финансово-хозяйственной деятельности. ЗИЗ=210+220340850Эти четыре показателя, характеризующие наличие источников, формирующих запасы и затраты для производственной деятельности, дают возможность определить показателя обеспеченности запасов источниками их финансирования.Таблица 2.6Показатели финансовой устойчивости за 2011-2012 годПоказательХарактеристика и расчетНачало 2012 г.Конец 2012 г.Финансовый показатель Ф1отражает достаточность собственных оборотных средств предприятия для финансирования запасов и затрат. Ф1=СОС-ЗИЗ916350Финансовый показатель Ф2отражает достаточность собственных и долгосрочных заемных средств для финансирования запасов и затрат. Ф2=СДЗС-ЗИЗ916350Финансовый показатель Ф3отражает достаточность общей величины основных источников формирования запасов и затрат для финансирования запасов и затрат. Ф3=ООС-ЗИЗ1516630Показатели обеспеченности запасов соответствующими источниками финансирования характеризуют тип финансовой устойчивости предприятия:Начало 2012 года:Ф1>0, Ф2>0, Ф3>0→ абсолютная финансовая устойчивость.Конец 2012 года: Ф1>0, Ф2>0,Ф3>0→ абсолютная финансовая устойчивость. Проведенные расчеты показывают, что финансовое состояние предприятия абсолютно устойчивое, динамика показателей свидетельствует о незначительном снижении положения. Начало и конец 2012 года характеризуется тем, что все запасы общества полностью покрываются собственными оборотными средствами, организация не зависит от внешних кредиторов и характеризуется отсутствием неплатежей и возможностью погасить свои обязательства.2.4. Анализ деловой активности предприятияЭффективность использования предприятием своих ресурсов определяют по различным показателям деловой активности. Данную группу показателей еще называют показателями оценки оборачиваемости активов, коэффициентами использования активов или коэффициентами управления активами.Показатели оборачиваемости средств и капитала являются одними из важнейших характеристик интенсивности использования средств предприятия. Эффект от ускорения оборачиваемости отражается в высвобождении средств из оборота. Если оборачиваемость замедлена, то необходимо привлечь дополнительные средства в оборот [2, C.86]. Определяется экономия умножением среднедневной выручки на изменения в продолжительности оборота. Показатели оборачиваемости представлены в таблице 2.7.Таблица 2.7Показатели оборачиваемости организации за 2012 годПоказательХарактеристика и расчетНачало 2012Конец 2012Производительность труда или выработка на одного работника (П)Данный показатель характеризует эффективность использования трудовых ресурсов предприятия.П= стр. 010 /ССЧ,где ССЧ - среднесписочная численность работников за отчетный период (15 чел.)1296,41296,7Фондоотдача (Ф)характеризует эффективность использования основных средств предприятия. Показывает, сколько на 1 рубль стоимости основных средств реализовано продукции.Ф = стр. 010 /стр. 1202,662,86Оборачиваемость запасов в оборотах (Оз)характеризует продолжительность прохождения запасами всех стадий производства и реализации.Оз = стр. 020 / стр. 21055,09 21,3Продолжение таблицы 2.7Оборачиваемость кредиторской задолженности в днях (Ок)Оборачиваемость кредиторской задолженности в днях характеризует скорость погашения кредиторской задолженности.Ок = стр. 620 * 360 дн. /стр. 0203,060,00Оборачиваемость дебиторской задолженности в оборотах Одоб.Характеризует скорость погашения дебиторской задолженности предприятия.Одоб. = стр. 010 /стр. 240 Оддн. = 360 дн. /Одоб., где Оддн продолжительность оборота в днях.16,05 или 21,8 дн60,78 об или 5,9 днОборачиваемость собственного капитала ОкапХарактеризует скорость оборачиваемости собственного капитала предприятия. Окап = стр.010 / стр.4902,092,24 Коэффициенты оборачиваемости очень важны для оценки финансового состояния предприятия, так как скорость оборота капитала, то есть скорость превращения его в денежную форму, оказывает влияние на платежеспособность предприятия. По результатам проведенного анализа можно сделать вывод:- производительность труда изменилась не значительно с 1296,4 тыс.руб./чел до 1296,7 тыс.руб./чел.;- рост фондоотдачи с 2,66 руб./руб. до 2,86 руб./руб. свидетельствует об эффективном использовании основных фондов;- уменьшение показателя оборачиваемости запасов с 55,1 оборотов до 21,4 является отрицательной тенденцией;- снижение скорости оборачиваемости кредиторской задолженности с 3,06 дня до нуля, является положительной тенденцией;- снижение скорости оборота дебиторской задолженности с 21,8 дн. до 5,9 дн. положительно характеризует использование ресурсов; -рост числа оборотов собственного капитала с 2,09 до 2,24 подтверждает устойчивость имеющихся источников ресурсов.К мероприятиям, направленным на ускорение оборачиваемости средств предприятия, можно отнести:- сокращение длительности производственного цикла за счет разработки новейших технологий, модернизации оборудования, повышения производительности труда;-улучшения организации обеспечения предприятия материальными ресурсами.2.5. Анализ рентабельности предприятияРентабельность характеризует эффективность работы предприятия в целом, прибыльность отдельных направлений деятельности, производственной, инвестиционной, коммерческой. Сущность всех показателей рентабельности в том, что они отражают отношение эффекта, полученного в результате хозяйственной деятельности с потребленными ресурсам. Рентабельность продаж показывает, сколько прибыли приходится на единицу оказываемых услуг, или сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля использованных и имеющихся в наличии ресурсов [9, C.104]. Показатели рентабельности рассчитываются как отношение прибыли к объему продаж (либо к объему затрат), выраженное в процентах.Основные показатели рентабельности представлены в таблице 2.8.Таблица 2.8Показатели рентабельности организации за 2012 годПоказательХарактеристика и расчетНачало 2012Конец 2012Рентабельность продукции (Рпр.)Данный показатель отражает доходность вложений в основное производство.Рп = стр. 050 * 100% / (стр. 020 + стр. 030 + стр. 040)11,1913,29Рентабельность продаж(Рп.)Данный показатель отражает доходность продажРп = стр. 050 * 100% / (стр. 010)10,0611,73Рентабельность собственного капитала (Ркап.)отражает доходность использования собственных средств и показывает, сколько единиц прибыли от обычных видов деятельности приходится на единицу собственного капитала предприятия.Ркап. = стр. 190 /стр. 4900,2100,263Продолжение таблицы 2.8Период окупаемости собственного капитала (Пск.)характеризует продолжительность периода деятельности, необходимого для полного возмещения величины собственного капитала прибылью от обычных видов деятельности. Пск. = стр. 490/стр. 1904,743,80Рентабельность активов Показывает сколько приходится прибыли на каждый рубль вложенный в имущество предприятия и определяется отношением чистой прибыли к величине активовРкт=050/(190+290)0,2040,238Коэффициент производственной себестоимостиПозволяет выяснить истинную причину изменения показателей прибыльности предприятия и определяется отношением себестоимости реализованной продукции (услуг) к выручке от реализации0,7590,736Практически все коэффициенты рентабельности находится в динамике роста, что характеризует эффективность хозяйствования. Рост доходности собственного капитала с 0,21 до 0,26 и активов с 0,204 до 0,238 свидетельствуют об эффективности использования источников капитала и всех ресурсов. Также положительным фактором является снижение уровня затрат на рубль выручки, с 0,758 до 0,736 руб./руб. Снижение периода окупаемости собственного капитала с 4,7 до 3,8 в последствии приведет к укреплению финансов на предприятии.2.6. Анализ платежеспособности и ликвидности предприятияВ процессе анализа финансового состояния необходимо проанализировать платежеспособность предприятия, характеризующуюся способностью своевременно и полностью рассчитаться по всем своим долгам. Оценивается платежеспособность с помощью показателей ликвидности , то есть степенью покрытия обязательств ее активами. Срок превращения ликвидных активов в денежную наличность должен соответствовать сроку погашения обязательств предприятия. При достаточно высоком уровне платежеспособности предприятия его финансовое положение характеризуется как устойчивое.Устойчивое финансовое положение предприятия является важнейшим фактором его страхование от возможного банкротства. С этих позиций важно знать, насколько платежеспособно предприятие и какова степень ликвидности его активов.Основные показатели ликвидности и платежеспособности представлены в таблице 2.9.Таблица 2.9Показатели ликвидности и платежеспособности организации за 2012 годПоказательХарактеристика и расчетНачало 2012Конец 2012Коэффициент текущей ликвидности К1 > 2Характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств К1=стр.290/стр.690 - (стр.630+стр.640+стр650) 5,2853,021Коэффициент обеспеченности собственными средствами К2 > 0.1Характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости К2=стр.490-стр.190/ стр.2900,8110,579Коэффициент восстановления платежеспособности КЗОтражает наличие/отсутствие у предприятия реальной возможности восстановить свою платежеспособность в течение установленного срока (6 месяцев) КЗ=(К1+6/Т(К1-2))/2, где Т - 12 мес.3,4641,766Коэффициент утраты платежеспособности К4Отражает наличие/отсутствие у предприятия реальной возможности утратить свою платежеспособность в течение установленного срока (3 месяца) К4=(К1+3/Т(К1-2))/2, где Т - отчетный период в месяцах (обычно Т=12)3,0531,638Коэффициент быстрой ликвидности КБ > 1Аналогичен К1, однако исчисляется по узкому кругу текущих активов, когда из расчета исключена наименее ликвидная их часть - производственные запасы. КБ=стр.290-стр.210- стр.220 -стр.230 / стр.6902,252,007Коэффициент абсолютной ликвидности КА > 0.2Является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия, показывает какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно.КА=стр.260/стр.690 1,0960,791Продолжение таблицы 2.9Коэффициент покрытия запасов Кпз > 1Характеризует соотношение «нормальных» источников покрытия запасов к сумме запасовКпз=(стр.490+стр.590 - стр.190-стр.230+стр.610+ стр.621 +стр.622+стр627) / (стр.2 10 + стр.220)1,7415,459Коэффициент автономии или коэффициент концентрации собственного капитала К5 > 0.6Характеризует долю владельцев (собственников) предприятия в общей сумме средств, используемых в финансово-хозяйственной деятельности. К5=стр.490/стр.300, чем выше К5 тем предприятие более устойчиво и независимо от внешних кредиторов.0,9690,905Коэффициент финансовой зависимости или коэффициент концентрации заемного капитала К6 < 0.4Характеризует долю заемных средств предприятия в общей сумме средств, используемых в финансово-хозяйственной деятельности. К6=стр.590+стр.690/ стр.300К6 + К5 = 1 (100%)0,0320,095Коэффициент соотношения собственных и заемных средств или коэффициент капитализации К7Дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости предприятия.