Управление денежными потоками предприятия ИП Ефремова Г.А.

Заключение

В заключение следует отметить, что денежные средства характеризуют начальную и конечную стадии кругооборота хозяйственных средств, скоростью движения которых во многом определяется эффективность всей предпринимательской деятельности. Объемом имеющихся у предприятия денег как важнейшего платежного средства определяется платежеспособность предприятия.
Абсолютно платежеспособным считаются предприятия, обладающие достаточным количеством денежных средств для расчетов по имеющимся у них текущим обязательствам. Кроме того, предприятию необходимы определенные запасы резервных денежных средств для расчетов по имеющимся у них текущим обязательствам, для оплаты возможных непредвиденных обязательств, а также для осуществления неожиданных их выгодных инвестиций. Однако всякие излишние запас ...

Содержание

Введение 3
Глава 1. Теоретические основы управления денежными потоками на предприятии 6
1.1. Понятие и сущность денежных потоков на предприятии 6
1.2. Методика анализа денежных потоков на предприятии 13
1.3. Методы управления денежными потоками на предприятии 16
2. Анализ денежных потоков на примере ИП Ефремова Г.А. (салон обуви «Evro Shoes») 25
2.1. Общая характеристика предприятия 25
2.2.Анализ финансового состояния предприятия 27
2.3. Анализ денежных потоков предприятия 35
Глава 3. Мероприятия по управлению денежными потоками торгового предприятия ИП Ефремова Г.А. (салон обуви «Evro Shoes») 50
3.1. Разработка мероприятий по оптимизации денежных потоков на предприятии 50
3.2 Оценка эффективности предложенных мероприятий по повышению эффективности управления денежными потоками 68
Заключение 72
Список используемой литературы 76
Приложения 80

Введение

В условиях экономического кризиса особое значение приобретает контроль своевременности и полноты исполнения платежных обязательств организации по обязательным платежам и денежным обязательствам, несоблюдение которых неизбежно приводит организацию к банкротству.
Минимальная сумма денежных средств и их эквивалентов (краткосрочных финансовых вложений), необходимая для рационального управления предприятием, должна быть такой, чтобы ее хватало для производства всех первоочередных платежей, связанных обеспечением текущей деятельности предприятия. Это обусловлено тем, что денежные средства сами по себе, в наличной или безналичной формах, не приносят дохода, а их эквиваленты - краткосрочные финансовые вложения - имеют низкую доходность, поэтому их необходимо иметь в наличии на уровне бе зопасного минимума.
Качество организации денежных потоков определяет степень финансового равновесия любого предприятия, в процессе его развития, ритмичность осуществления операционного процесса, пропорции собственных и заемных источников финансирования, скорость оборота финансовых средств предприятия.
Таким образом, сегодня, когда финансовое положение многих российских предприятий крайне неустойчиво, для их финансовых служб одним из основных объектов анализа и управления должны стать денежные потоки. Изучение экономической природы, назначения и роли денежных потоков в деятельности организаций яв¬ляется новым направлением в российском финансовом менеджменте. Зарубежными специалистами, раньше нас начавшими исследования в данной области, уже накоплен опыт, который целесообразно использовать нашим предприятиям.
Знание и практическое использование современных принципов, механизмов и методов организации и эффективного управления денежными потоками позволяют осуществлять самостоятельное финансирование деятельности предприятия и не привлекать сторонних кредиторов, что обеспечивает его переход к новому качеству экономического развития.
Актуальность исследования проблематики практической реализации концепции управлении денежными потоками предприятия заключается в том, что потоковая структура представляет собой столь необходимую новую методологическую базу, на основании которой, возможно анализировать и планировать практически все финансовые показатели предприятия и объективно оценивать результаты его деятельности и параметры финансовой устойчивости.
Объектом исследования выступает торговое предприятие ИП Ефремова Г.А. (салон обуви «Evro Shoes»).
Предметом исследования является процесс управления денежными потоками предприятия.
Цель исследования – проанализировать процесс управления денежными потоками предприятия и разработать пути его совершенствования.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
- рассмотреть теоретические основы управления денежными потоками на предприятии;
- проанализировать денежные потоки на примере торгового предприятия ИП Ефремова Г.А.;
- разработать пути совершенствования управления денежными потоками ИП Ефремова Г.А.
Теоретическую и методологическую основу исследований составляют нормативные и законодательные акты Российской Федерации, труды ученых в области отечественной и зарубежной теории и практики экономического анализа и финансового менеджмента, материалы периодической печати, прочая научно-практическая информация по теме исследования.
Анализ движения денежных средств в ИП Ефремова Г.А проведен на основании данных годовых отчетов предприятия.
При проведении исследовании использовались методы анализа, синтеза, коэффициентный метод, графический метод.
Поставлены в работе цели и задачи обусловили логику изложения материала и структуру работы, состоящую из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложений.
Дипломная работа структурно состоит из введения, основной части. Заключения и списка используемой литературы. Во введении обосновывается актуальность темы исследования, ставятся цели и задачи, а также определяется предмет и объект исследования. Основная часть исследования содержит три главы. Первая глава посвящена теоретическим вопросам управления денежными потоками предприятия. Во второй главе проводится анализ денежных потоков в ИП Ефремова Г.А. В третьей главе даются практические рекомендации совершенствования системы управления денежными потоками в ИП Ефремова Г.А. В заключении сформулированы наиболее общие выводы. Список литературы представляет собой перечень информационных источников, использованных при написании данной работы в алфавитном порядке.
Практическая значимость работы заключается в возможности использования результатов исследования для осуществления мероприятий, направленных на совершенствование управления денежными потоками на анализируемом предприятии.




Глава 1. Теоретические основы управления денежными потоками на предприятии
1.1. Понятие и сущность денежных потоков на предприятии

Денежный поток — это движение (приток и отток) денежных средств и их эквивалентов, получаемых организацией от всех видов деятель¬ности и расходуемых на обеспечение дальнейшей деятельности.
Приток денежных средств осуществляется за счет:
- выруч¬ки от продажи товаров (продукции, работ, услуг), иного имуще¬ства;
- полученных авансов, кредитов и займов;
- средств целевого финансирования; дивидендов и процентов по финансовым вло¬жениям; безвозмездного получения средств и др.
Отток денежных средств возникает вследствие:
- покрытия текущих (операционных) и инвестиционных затрат;
- платежей в бюджет и взносов в государственные внебюджетные фонды выплат дивидендов и процентов владельцам эмиссионных цен¬ных бумаг;
- финансовых вложений; выплат подотчетных сумм и авансов и пр.
Понятие «денежный поток организации» является агреги¬рованным, включающим в свой состав многочисленные виды этих потоков, обслуживающих хозяйственную деятельность. В целях обеспечения эффективного целенаправленного управления денежными потоками они требуют определенной систематизации. Среди финансистов, занимающихся этой проблемой, нет единого мнения по поводу классификации денежных потоков .

139225
154214
177643
56,38
65,18
70,13
+13,75
в том числе выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг
126489
150499
173783
52,23
63,61
68,60
+17,37
средства, полученные от операций с валютой
11994
2901
2859
4,86
1,23
1,13
-3,73
прочие доходы
742
814
1001
0,30
0,34
0,40
+0,1
По инвестиционнойдеятельности - всего
23597
20501
18158
9,56
8,67
7,16
-2,4
в том числе выручка от продажи объектов основных средств и иных внеоборотных активов
16559
11294
1173
6,71
4,78
0,46
-6,25
выручка от продажи ценных бумаг и иных финансовых вложений
5270
8974
16672
2,13
3,79
6,58
+4,45
полученные дивиденды
7
58
194
0,003
0,02
0,08
+0,077
полученные проценты
94
91
106
0,04
0,04
0,04
-
поступления от погашения займов, предоставленныхдругим организациям
1667
84
13
0,68
0,04
0,005
-0,675
По финансовой деятельности - всего
84098
61891
57534
34,06
26,15
22,71
-11,35
в том числе поступления от займов и кредитов, предоставленных другими организациями
84098
61891
57534
34,06
26,15
22,71
-11,35
Поступило денежных средств от финансово-хозяйственной деятельности - ВСЕГО
246920
236606
253335
100
100
100
-
Что касается инвестиционной деятельности, то в 2011 году наибольший вес составляла статья «Выручка от продажи объектов основных средств и иных внеоборотных активов» - 6,71%
В 2013 году удельный вес данной статьи резко снизился и составил 0,46% от общей величины поступлений, в то время как наибольшую долю стала занимать статья «Выручка от продажи ценных бумаг и иных финансовых вложений» — 6,58 %. В 2011 году доля этой статьи составляла лишь 2,13 % от общей суммы поступлений денежных средств.
Таким образом, при более детальном анализе выяснилось, что хотя наибольший удельный вес в структуре поступлений денежных средств приходился на текущую, или основную, деятельность, что является залогом нормального функционирования предприятия, ИП Ефремова Г.А. все же имеет проблемы с зависимостью от внешнего финансирования, которые необходимо решать.
Далее рассмотрим структуру расхода денежных средств ИП Ефремова Г.А. за 2011- 2013гг. Данные для анализа представлены в таблице 2.6.
Таблица 2.6 - Структура расхода денежных средств в ИП Ефремова Г.А. за 2011-2013гг.
Показатель
Сумма, тыс. руб.
Удельный вес, %
Изменения в удельных весах (+,-)
2011г
2012г
2013г
2011г
2012г
2013г
Расход по текущей деятельности
145229
159012
163625
58,08
67,55
65,19
+7,11
Расход по инвестиционной деятельности
7053
10219
26994
2,82
4,34
10,76
+7,94
Расход по финансовой деятельности
97766
66181
60367
39,10
28,11
24,05
-15,05
ИТОГО расход денежных средств по финансово-хозяйственной деятельности
250048
235412
250986
100
100
100
-
Из таблицы 2.6 следует, что в структуре расхода денежных средств в 2011 и 2013 годах основную часть составляют расходы на текущую деятельность (58,08 и 65,19% соответственно). Значительно меньше средств было израсходовано на финансовую деятельность. В 2011 году их удельный вес составил 39,1 %, а в 2013 году — 24,05%. Еще меньше средств было израсходовано на инвестиционную деятельность, в структуре расходов денежных средств за 2011—2013 гг. — 2,82 и 10,76 % соответственно.
Для формулирования окончательных выводов рассмотрим состав и структуру расхода денежных средств финансово-хозяйственной деятельности ИП Ефремова Г.А. за 2011—2013 гг. более подробно. Данные для анализа представлены в таблице 2.7.
Проанализировав данные таблицы 2.7, можно сделать вывод о том, что как в 2011 году, так и в 2013 году большую часть денежных средств исследуемое предприятие направляло на погашение займов и кредитов (без процентов): 39,10 и 24,05% соответственно.
Необходимо отметить, что в 2013 году ИП Ефремова Г.А. удалось снизить долю данной статьи расхода денежных средств на 15,05 процентных пункта. Это является положительным моментом деятельности предприятия в 2013 году.
Однако тот факт, что доля данной статьи как в 2011 году, так и в 2013 году превышала долю любой статьи расхода по текущей деятельности, вызывает большие опасения и подтверждает сделанные ранее выводы о зависимости ИП Ефремова Г.А. от внешнего финансирования.
Наибольшую долю в структуре расхода по текущей деятельности как в 2011 году, так и в 2013 году занимают такие статьи, как «Оплата приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов», «Расчеты по налогам и сборам», «Оплата труда». Это вполне логичный и закономерный результат деятельности предприятия.
Что касается инвестиционной деятельности, то, как уже отмечалось выше, в 2013 году произошло значительное увеличение расходов по сравнению с 2010 годом (на 7,94 процентных пункта). Увеличились расходы на приобретение объектов основных средств и нематериальных активов, доходных вложений в материальные ценности и на приобретение ценных бумаг и иных финансовых вложений (на 5,37 и 5,38 процентных пункта соответственно).
Таблица 2.7 - Состав и структура расхода денежных средств по финансово-хозяйственной деятельности ИП Ефремова Г.А. за 2011-2013 гг.
Показатель
Сумма, тыс. руб.
Удельный вес, %
Изменения в удельных весах (+,-)
2011г
2012г
2013г
2011г
2012г
2013г
По текущей деятельности – всего
145229
159012
163625
58,08
67,55
65,19
+7,11
в том числе оплата приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов
48448
64718
53384
19,37
27,49
21,27
+1,90
оплата труда
29878
31457
37163
11,95
13,36
14,81
+2,86
выплата процентов
3911
2101
1774
1,56
0,89
0,71
-0,85
расчеты по налогам и сборам
36887
39412
49223
14,75
16,74
19,61
+4,86
расчеты с внебюджетными фондами
9202
10045
11416
3,68
4,27
4,55
+0,87
продажа валюты
12044
5781
3466
4,82
2,46
1,38
-3,44
прочие расходы
4859
5498
7199
1,94
2,34
2,87
+0,93
По инвестиционнойдеятельности - всего
7053
10219
26994
2,82
4,34
10,76
+7,94
в том числе приобретение объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематериальных активов
1076
1691
13481
0,43
0,72
5,37
+4,94
приобретение ценных бумаг и иных финансовых вложений
5477
8457
13500
2,19
3,59
5,38
+3,19
займы, предоставленные другим организациям
500
71
13
0,20
0,03
0,01
-0,19
По финансовой деятельности - всего
97766
66181
60367
39,10
28,11
24,05
-15,05
в том числе погашение займов и кредитов (без процентов)
97766
66181
60367
39,10
28,11
24,05
-15,05
Направлено денежных средств по финансово-хозяйственной деятельности - ВСЕГО
250048
235412
250986
100
100
100
-
Такой результат деятельности исследуемого предприятия в 2013 году нельзя охарактеризовать как отрицательный, поскольку приобретение объектов основных средств и нематериальных активов, доходных вложений в материальные ценности означает расширение деятельности предприятия, а ценные бумаги и финансовые вложения могут приносить организации доход.
Для оценки эффективности управления денежными средствами ИП Ефремова Г.А. от различных видов деятельности воспользуемся методами горизонтального анализа.
Результаты горизонтального анализа движения денежных средств в ИП Ефремова Г.А. за 2011-2013 гг. представлены в таблице 2.8.
Таблица 2.8 - Анализ движения денежных средств по видам деятельности в ИП Ефремова Г.А. за 2011-2013 гг.
Показатель
2011г
2012г
2013г
Изменения
2013 г к 2011 г
В абс. велич. тыс. руб.
Темп рост, %
Текущая деятельность
Приток денежных средств
139225
154214
177643
+38418
127,6
Отток денежных средств
145229
159012
163625
+18396
112,7
Итого поток денежных средств от текущей деятельности
-6004
-4798
14018
+20022
-233,5
Инвестиционная деятельность
Приток денежных средств
23597
20501
18158
-5439
76,9
Отток денежных средств
7053
10219
26994
+19941
382,7
Итого поток денежных средств от инвестиционной деятельности
16544
10282
-8836
-25380
-53,4
Финансовая деятельность
Приток денежных средств
84098
61891
57534
-26564
68,4
Отток денежных средств
97766
66181
60367
-37399
61,7
Итого поток денежных средств от финансовой деятельности
-13668
-4290
-2833
+10835
20,7
ИТОГО поток денежных средств от финансово-хозяйственной деятельности
-3128
1194
2349
+5477
-175,1
Из данных таблицы 2.8 следует, что в результате финансово- хозяйственной деятельности за 2013 год ИП Ефремова Г.А. получило денежные средства на сумму 2349 тыс. руб. В 2011 году этот показатель был отрицательным и составил —3128 тыс. руб. От текущей деятельности в 2013 году было получено больше денежных средств, чем в 2011 году, на 20022 тыс. руб., в то время как по инвестиционной деятельности произошел отток средств на сумму 37399 тыс. руб. По финансовой деятельности наблюдался положительный прирост денежных средств в размере 10835 тыс. руб. Приток денежных средств по текущей деятельности в 2013 году превысил аналогичный показатель 2011 года на 38418 тыс. руб., или на 27,6 %.
Необходимо отметить, что расходы по текущей деятельности в 2013 году также превысили расходы 2012 года, темп роста доходов был выше темпа роста расходов на 14,9 %, поэтому в целом в 2013 году по текущей деятельности чистый денежный поток оказался больше, чем в 2011 году. Это, несомненно, является положительным моментом деятельности ИП Ефремова Г.А. в 2013 году.
Что касается инвестиционной деятельности, то в 2013 году приток денежных средств снизился по сравнению с предыдущим годом на сумму 5439 тыс. руб. Расходы по инвестиционной деятельности возросли и составили 26994 тыс. руб., что на 282,7 % больше, чем в 2011 году. Чистый денежный поток по инвестиционной деятельности в 2013 году был отрицательным и составил —8836 тыс. руб., что на 25380 тыс. руб., или на 46,6 % больше, чем в 2011 году.
Как в 2011 году, так и в 2012 году наблюдался отрицательный чистый денежный поток по финансовой деятельности: 13668 и 2833 тыс. руб. соответственно. Однако в 2013 году ИП Ефремова Г.А. удалось снизить его на 10835 тыс. руб., или на 20,7 %, по сравнению с 2011 годом. Это является положительным моментом деятельности исследуемого предприятия в 2013 году, однако нельзя не отметить, что тем не менее величина чистого потока денежных средств по финансовой деятельности осталась отрицательной.
В целом же на данном этапе можно сказать, что если в 2011 году наибольшую проблему для ИП Ефремова Г.А. представляла текущая и финансовая деятельность, то в 2013 году — скорее инвестиционная деятельность.
Далее проведем структурный анализ общего изменения остатка денежных средств в ИП Ефремова Г.А. за 2011-2013 гг., данные для которого представлены в таблице 2.9.
Таблица 2.9 - Структурный анализ общего изменения остатка денежных средств в ИП Ефремова Г.А. за 2011-2013 гг.
Показатель
Сумма, тыс. руб.
Удельный вес, %
Изменения в удельных весах (+,-)
2011г
2012г
2013г
2011г
2012г
2013г
Чистый приток денежных средств от текущей деятельности
-6004
-4798
14018
191,9
-401,8
596,8
+404,9
Чистый приток денежных средств от инвестиционной деятельности
16544
10282
-8836
-528,9
861,1
-376,2
+152,7
Чистый приток денежных средств от финансовой деятельности
-13668
-4290
-2833
437,0
-359,3
-120,6
-557,6
ИТОГО чистый приток денежных средств от финансово-хозяйственной деятельности
-3128
1194
2349
100
100
100
-
Рисунок 2.3 - Динамика чистого денежного потока (ЧПД) в ИП Ефремова Г.А. за 2011-2013 гг. по видам деятельности (тыс. руб.)
Из данных таблицы 2.9 и рис. 2.3 следует, что в 2011 году у ИП Ефремова Г.А. был отток денежных средств в размере 3128 тыс. руб. Наибольший удельный вес в оттоке денежных средств составляет финансовая деятельность (437%). По текущей деятельности отток денежных средств равен 6004 тыс. руб., или 191,9 % от общего оттока денежных средств. От инвестиционной деятельности организация получила приток денежных средств, однако этой суммы для покрытия оттока денежных средств было недостаточно.
В 2013 году структура чистого денежного потока по сравнению с 2011 годом претерпела существенные изменения. В 2013 году организация получила положительный чистый денежный поток в сумме 2349 тыс. руб. Наибольший удельный вес (596,8%) составил чистый денежный поток от текущей деятельности, а отрицательные значения чистого денежного потока наблюдались от инвестиционной и финансовой деятельности.
Данное заключение согласуется со сделанными ранее выводами об улучшении ситуации относительно текущей деятельности ИП Ефремова Г.А. в 2013 году. При этом необходимо отметить, что как в 2011 году, так и в 2013 году наблюдался отрицательный чистый денежный поток от финансовой деятельности. Это наводит на мысль о том, что финансовая деятельность ИП Ефремова Г.А. — наиболее «проблемная» часть финансово-хозяйственной деятельности данного предприятия.
Как уже было сказано выше, при нормальном функционировании организации ее текущая деятельность должна обеспечивать приток денежных средств, либо полностью покрывающий отток средств от инвестиционной деятельности, либо покрывающий большую часть оттока средств от инвестиционной деятельности с привлечением притока средств от финансовой деятельности для покрытия меньшей части «инвестиционного оттока».
В 2011 году у ИП Ефремова Г.А. единственным положительным чистым денежным потоком был поток от инвестиционной деятельности. От текущей деятельности был отрицательный чистый денежный поток, поэтому говорить о покрытии оттока денежных средств по финансовой деятельности не представляется возможным. Ни одно предприятие, планирующее продолжать свою деятельность в течение длительного периода, не должно допускать возникновения ситуации, аналогичной 2011 году, так как она может привести к самым неблагоприятным для предприятия результатам. Однако уже в 2013 году ситуация значительно улучшилась, и чистый денежный поток от текущей деятельности ИП Ефремова Г.А. полностью покрывал отрицательный чистый денежный поток от инвестиционной деятельности (14018 тыс. руб. > 8836 тыс. руб.), а также отрицательный чистый денежный поток от финансовой деятельности (14018 тыс. руб. > 8836 + 2833 тыс. руб.). Это свидетельствует об успешной работе предприятия в 2013 году и о его способности обеспечивать стабильный денежный поток, достаточный для долгосрочного инвестирования и погашения его финансовых обязательств.
Данные коэффициентного анализа движения денежных средств в ИП Ефремова Г.А. за 2011-2013 гг. представлены в таблице 2.10 и на рис. 2.4.
Таблица 2.10 - Коэффициентный анализ движения денежных средств в ИП Ефремова Г.А. за 2011-2013 гг.
№
Показатели
2011г
2012г
2013г
Динамика (+,-)
1
Коэффициент эффективности использования денежных средств (КЭИДС)
-1,1
-0,03
5,08
+6,18
2
Коэффициент достаточности поступления денежных средств (КДПДС)
0,99
1,01
1,01
+0,02
3
Коэффициент оборачиваемости денежных средств (КОДС)
-40,44
126,05
73,98
+114,42
4
Коэффициент закрепления денежных средств (КЗДС)
-0,02
0,01
0,01
+0,03
5
Коэффициент платежеспособности (КП)
1,01
1,01
1,02
+0,01
6
Коэффициент обеспеченности текущих пассивов денежными потоками (КОТПДП)
-0,08
-0,05
0,14
+0,22
Рисунок 2.4 - Динамика коэффициентов в ИП Ефремова Г.А. за 2011-2013 гг. (доли единицы)
Как следует из данных таблицы 2.10 величина всех коэффициентов в ИП Ефремова Г.А. за 2011-2013 гг. возросла, что положительно характеризует деятельность предприятия и свидетельствует об увеличении его платежеспособности.
Увеличение коэффициента эффективности использования денежных средств (рентабельность остатка денежных средств) в 2013 г. по сравнению с 2011 г. на 6,18 пункта гово­рит о том, что за исследуемый период прибыль выросла больши­ми темпами, чем остаток денежных средств. Это является поло­жительным результатом деятельности ИП Ефремова Г.А.
Говоря о коэффициенте достаточности поступления де­нежных средств, можно отметить, что наиболее приемлем ва­риант, когда на определенный момент времени денежных средств поступает столько, сколько их требуется в этот момент для осуществления определенных выплат. Соответственно оп­тимальное значение данного показателя - 1. В 2011 г. коэффициент достаточности поступления денежных средств ИП Ефремова составил 0,99 (или 99)%, что свидетельствует о превышении рас­ходования денежных средств над их поступлениями. В 2013 г. коэффициент достаточности поступления денежных средств ИП Ефремова Г.А. был равен 1,01 (или 101%), что также свидетельствует о несба­лансированности денежных потоков ИП Ефремова Г.А. Однако отклонение величины данного показателя от рекомендуемого значения небольшое как в 2011 г., так и в 2013 г. Такую ситуацию нельзя однозначно трактовать как неудовлетворительную. По­скольку выплаты денежных средств могут производиться за счет ранее накопленных средств, то это может не проявиться в текущем отчетном периоде, а отразится на результатах деятель­ности предприятия только в будущем. Если превышение вы­плат над поступлениями денежных средств будет сохраняться, то в дальнейшем это приведет к их дефициту.
Коэффициент оборачиваемости денежных средств показывает количество оборотов, совершаемых денеж­ными средствами за определенный период времени, в данном случае год. Из таблицы 2.10 и рис. 2.5 видно, что в 2013 г. количество оборотов денежных средств увеличилось по сравнению с 2011 г. на 114,42 пункта, что является положительным результатом деятельности предпри­ятия, так как способствует сокращению потребности в денеж­ных средствах, приросту объемов продукции и увеличению выручки от продаж.
Рисунок 2.5 - Динамика значения коэффициента оборачиваемости денежных средств (КОДС) в ИП Ефремова Г.А. за 2011-2013 гг. (доли единиц)
Коэффициент закрепления денежных средств показывает величину денежных средств на 1 руб. проданной продукции. В 2011 г. его значение составило -0,02, а в 2013 г. - 0,01. Это свидетельствует о том, что доля реальных денежных средств в сумме выручки от продаж ИП Ефремова незначительна, при этом за рассматриваемый период наблюдалось ее увеличение на 0,03 пункта, что может положительно характеризовать деятель­ность анализируемого объекта.
Что касается коэффициента платежеспособности, значе­ние данного показателя вполне удовлетворяет рекомендуемой величине (>1). Этот факт в целом позволяет говорить о платеже­способности ИП Ефремова Г.А. как в 2011 г., так и в 2013 г.
Коэффициент обеспеченности текущих пассивов денежными потоками показывает, насколько предприятие в рас­сматриваемом периоде было способно за счет своих денежных поступлений обеспечить выполнение своих текущих обяза­тельств, связанных с формированием пассивов. Следователь­но, он дает более полное представление об уровне платеже­способности предприятия, чем коэффициент платежеспособ­ности. Значение данного показателя ИП Ефремова Г.А. в 2011 г. составило - 0,08, а в 2013 г. это значение увеличилось до 0,14, при том что в зарубежной практике норма данного ко­эффициента для благополучных предприятий соответствует уровню 0,4 (40%). Таким образом, можно говорить о неспо­собности ИП Ефремова Г.А. за счет своих денежных поступлений обеспечить выполнение своих текущих обязательств в 2011 г., что вполне логично, если учесть, что в 2011 г. наблюдался отрицательный чистый денежный поток по текущей деятельности. В 2013 г. значение данного показателя приблизилось к рекомендуемому значению, что объясняется положительной величиной чистого денежного потока по текущей деятельности и снижением доли получен­ных кредитов и займов в общей сумме поступлений денеж­ных средств по финансово-хозяйственной деятельности ИП Ефремова Г.А.
Таким образом, анализ денежных потоков позволяет опреде­лить его оптимальный уровень, способность предприятия рас­считаться по своим текущим обязательствам и осуществлять инвестиционную деятельность.
В результате проведенного анализа дви­жения денежных средств ИП Ефремова Г.А. было установлено, что в целом в 2013 г. все показатели движения денежных средств предприятия улучшились. Во многом это результат положи­тельного чистого денежного потока по текущей деятельности и сокращения доли полученных кредитов и займов в общей структуре поступлений денежных средств по финансово-хо­зяйственной деятельности.
Тем не менее, была выявлена недо­статочная способность ИП Ефремова Г.А. генерировать приток де­нежных средств от операционной деятельности. Денежные потоки ИП Ефремова Г.А. в исследуемом периоде несбалансированы. За анализируемые годы наблюдалась недостаточность чистого де­нежного потока.
Глава 3. Мероприятия по управлению денежными потоками торгового предприятия ИП Ефремова Г.А. (салон обуви «Evro Shoes»)
3.1. Разработка мероприятий по оптимизации денежных потоков на предприятии
Среди мероприятий направленных на оптимизацию денежных потоков в ИП Ефремова Г.А. можно выделить следующие направления:
увеличение поступлений денежных средств от всех видов деятельности;
сокращение непроизводительных расходов и потерь.