Вход

Исследование методов формирования инвестиционного портфеля промышленного предприятия

Рекомендуемая категория для самостоятельной подготовки:
Курсовая работа*
Код 286249
Дата создания 04 октября 2014
Страниц 33
Мы сможем обработать ваш заказ 24 мая в 12:00 [мск]
Файлы будут доступны для скачивания только после обработки заказа.
1 250руб.
КУПИТЬ

Описание

Заключение
На фоне разразившегося финансового кризиса и всеобщего спада производства большое значения для развития экономики имеют грамотные инвестиции, направленные на удовлетворение спроса в реальном секторе экономики. Важно отметить, чтобы эти инвестиции сопровождались наименьшими рисками, хорошими маркетинговыми исследованиями и приносили доход как инвестору, так и заемщику.
Инвестиционный климат в современной России трудно назвать благополучным. Существуют проблемы с утечкой капитала зарубеж, при этом экономика России переживает инвестиционный «голод», требуются средства на модернизацию и перевооружение экономики.
Во второй главе работы была рассмотрена компания ОАО «Балтийский завод» и на основании анализа сделаны следующие выводы:
ОАО «Балтийский завод» осуществляет свою деятельнос ...

Содержание

Оглавление
Введение 3
Глава 1. Теоретические основы изучения инвестиционного процесса и инвестиционного цикла в современной оранизации 5
1.1. Источники финансирования инвестиций в условиях ограниченных финансовых ресурсов 5
1.2. Сущность инвестиционной стратегии предприятия и актуальность её разработки 8
1.3. Методы формирования инвестиционного портфеля промышленного предприятия 12
Глава 2. Анализ методов формирования инвестиционного портфеля на ОАО «Балтийский завод» 15
2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия 15
2.2 Анализ инвестиционной стратегии предприятия 21
2.3 Анализ эффективности инвестиционной политики предприятия 24
Глава 3. Разработка предложений по совершенствованию инвестиционного портфеля ОАО «Балтийский завод» в современных условиях 26
3.1 Разработка мероприятий в рамках инвестиционного портфеля 26
3.2 Анализ экономической и финансовой эффективности инвестиционного портфеля 27
Заключение 30
Список используемой литературы 33
Приложение 1 35
Приложение 2 36
Приложение 3 37
Приложение 4 38
Приложение 5 40
Приложение 6 41
Приложение 7 42

Введение

Введение
Сегодня инвестирование набирает все большие обороты. Многие пред-приниматели хотят стать и благополучно становятся прекрасными инвесторами, зарабатывающими много денег. Однако на первоначальном этапе инвестирования у бизнесмена могут появиться проблемы с инвестициями.
Разработка инвестиционного портфеля требует проведения объемного и качественного анализа рынка ценных бумаг, рынка недвижимости и т.д. В отличие от инвестиционного плана разработка инвестиционного портфеля подразумевает вложение первоначальной суммы без учета будущих поступлений.
Актуальность работы состоит в том, что на современном этапе развития рыночных отношений в России и под влиянием финансового кризиса, поиск объектов инвестирования является достаточно проблемным. Вчерашние «голубые фишки» завтра могут оказат ься банкротам. Многие предприятия и организации с целью привлечения средств, проводят эмиссию ценных бумаг, сопровождая ее агрессивной рекламой и активной PR компанией. Это зачастую может ввести инвестора в заблуждение и привести к несбалансированному высокорисковому портфелю. Таким образом, эффективная деятельность предприятия невозможна без грамотного управления инвестиционным портфелем.
Целью курсовой работы - изучить инвестиционный процесс на предприятии в современных условиях.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
- рассмотреть теоретические основы организации инвестиционной политики на предприятии
- провести анализ инвестиционной политики и ее эффективности;
- разработать мероприятия по совершенствованию инвестиционной политики;
- провести анализ эффективности предложенных мероприятий.
Объектом исследования является производственное предприятие Открытое Акционерное Общество «Балтийский завод». Предметом исследования в курсовой работе выступают инвестиции и принципы организации инвестиционного процесса на предприятии.
При написании работы применяется описательный метод исследования с применением анализа бухгалтерской отчетности, использованием статистического материала и методы анализа эффективности инвестиций.
При подготовке курсовой работы использовались статистические данные отчетности предприятия, труды отечественных и зарубежных авторов. Методологической и информационной базой исследования явились труды российских и зарубежных экономистов, посвященные вопросам инвестирования.
В соответствии с целями и задачами сформирована структура данной работы: в первой главе присутствует обзор основных принципов инвестиционной политики, особенностей ее государственного регулирования и инвестиционного климата в современной России; во второй - анализ финансовой деятельности ОАО «Балтийский завод», инвестиционной политики компании и ее инвестиционного портфеля; в третьей главе разрабатываются мероприятия, направленные на оптимизацию инвестиционной деятельности предприятия и анализ их эффективности.

Фрагмент работы для ознакомления

368 114,00
1 283 365,00
- 3 667 330,00
- 3 687 277,00
2. Быстро реализуемые активы (А2)
стр. 230 + стр. 240 + + стр. 270
2 869 735,00
4 549 289,00
2 769 535,00
4 549 289,00
3. Медленно реализуемые активы (А3)
стр. 210 + стр. 220 + + стр. 140
4 465 397,00
5 798 497,00
369 566,00
- 2 800 373,00
4. Трудно реализуемые активы (А4)
стр. 190 - стр. 140
1 339 676,00
2 658 806,00
528 229,00
1 938 361,00
БАЛАНС
 
9 042 922,00
14 289 957,00
Процент покрытия обязательств, %
1. Срочные обязательства (П1)
стр. 620
4 035 444,00
4 970 642,00
9,12%
25,82%
2. Краткосрочные пассивы (П2)
стр. 610 + стр. 660
100 200,00
-
2864,01%
-
3. Долгосрочные пассивы (П3)
стр. 590
4 095 831,00
8 598 870,00
109,02%
67,43%
4. Постоянные пассивы (П4)
стр. 490 + стр. 630 + + стр. 640 + стр. 650
811 447,00
720 445,00
165,10%
369,05%

Приложение 2
Таблица 2.4
Финансовые коэффициенты платежеспособности ОАО «Балтийский завод», 2013 г.
Наименование показателя
Способ расчета
Нормальное ограничение
Значения (в отн. едн.)
На начало периода
На конец периода
1
2
3
4
5
1. Общий показатель ликвидности ( L1)
L1 = (А1+0,5А2+0,3А3) / (П1+0,5П2+0,3П3)
L1 > 1
0,59
0,70
2. Коэффициент абсолютной ликвидности (L2)
L2 = А1 / (П1 + П2)
L2 > 0,2...0,7
0,09
0,26
3. Коэффициент "критической" оценки (L3)
L3 = (А1 + А2) / (П1 + П2)
L3 > 0,7...0,8
0,78
1,17
4. Коэффициент текущей ликвидности (L4) КТЛ
L4 = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2)
Необходимое значение 1,5; оптимальное L4 = 1,0...2,0
1,86
2,34
5. Коэффициент маневренности функционирующего капитала (L5)
L5 = А3 / ( (А1 + А2 + А3) - (П1 + П2))
L5 = 0...1,0
1,25
0,87
6. Доля оборотных средств в активах (L6)
Доля оборотных средств в активах = оборотные активы / всего хозяйственных средств
Зависит от отраслевой принадлежности организации
0,85
0,81
7. Коэффициент обеспеченноти собственными средствами ( L7) КОСС
Косс = (стр. 490 - стр. 190) / стр. 290
L7 > 0,1 (10%)
-0,07
-0,17
8. Коэффициент восстановления платежеспособности КВ
период восстановления платежеспособности (6 месяцев)
КВ > 1
-
1,29
9. Коэффициент утраты платежеспособности КУ
период утраты платежеспособности (3 месяцев)
Ку > 1
-
1,23
Приложение 3
Таблица 2.8
Анализ риска и доходности инвестиционного портфеля ОАО «Балтийский завод»
Год
«ИнвестКонсалтГрупп» ООО
«Атлант» ООО
«Фирма «ЛЭК ИСТЕЙТ» ООО
Доля
Доход-ность
Вер-ть события
Доля
Доход-ность
Вер-ть события
Доля
Доход-ность
Вер-ть события
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
2010
0,1230
11,20
0,1200
0,4260
8,4000
0,0500
0,1580
3,8000
0,1000
2011
0,1220
9,70
0,0800
0,4250
9,1000
0,0700
0,1580
2,9000
0,1000
2012
0,1240
10,40
0,0570
0,4020
10,6000
0,1000
0,1476
-1,2000
0,1200
2013
0,1240
-4,80
0,1200
0,4020
-15,6000
0,1500
0,1476
-5,8000
0,1500
2014
0,1470
-3,80
0,2500
0,4017
-7,9000
0,1500
0,1476
-3,7000
0,1500
Ожидае-мая доход-ность
 -
0,5394
 -
 -
0,4525
 -
 -
-0,1041
 -
Вариация
 -
0,6054
 -
 -
11,5089
 -
 -
0,1960
 -
Стандарт-ное откло-нение
 -
0,7781
 -
 -
3,3925
 -
 -
0,4427
 -
Год
ОАО "Сбербанк"
ОАО "ВТБ 24"
ОАО "Газпром"
Доля
Доход-ность
Вер-ть события
Доля
Доход-ность
Вер-ть события
Доля
Доход-ность
Вер-ть события
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
2010
0,0890
34,8000
0,1000
0,0890
34,8000
0,1000
0,0890
34,8000
0,1000
2011
0,0850
31,9000
0,0500
0,0850
31,9000
0,0500
0,0850
31,9000
0,0500
2012
0,0769
29,5000
0,0500
0,0769
29,5000
0,0500
0,0769
29,5000
0,0500
2013
0,0769
12,9000
0,1000
0,0769
12,9000
0,1000
0,0769
12,9000
0,1000
2014
0,0769
9,6000
0,1000
0,0769
9,6000
0,1000
0,0769
9,6000
0,1000
Ожидае-мая доход-ность
 
1,9615
 
 
1,9615
 
 
1,9615
 
Вариа-ция
 
0,4054
 
 
0,4054
 
 
0,4054
 
Стан-дартное откло-нение
 
0,6367
 
 
0,6367
 
 
0,6367
 
Приложение 4
Рисунок 3.1 – Динамика валовой выручки и прибыли СПК «Энергия»
Рисунок 3.2 – Динамика рентабельности производства и коэффициента абсолютной ликвидности СПК «Энергия»
Приложение 5
Таблица 3.1
Расчет эффективности инвестиционного портфеля
Номер строки
Показатель
Год реализации проекта
1
2
3
4
5
1
2
3
4
5
6
7
8
1
Денежный поток от операционной деятельности, млн.руб.
37,059
40,024
43,226
46,684
50,419
1.1
Денежный поток от операционной деятельности по первому проекту, млн.руб.
37,059
40,024
43,226
46,684
50,419
1.2
Денежный поток от операционной деятельности по второму проекту, млн.руб.
2
Денежный поток от финансовой деятельности по остальным инвестиционным проектам, млн.руб.
28,456
28,456
28,456
28,456
28,456
28,456
3
Инвестиционная деятельность
 
 
 
 
 
 
3.1
Притоки, млн.руб.
16,667
50,667
50,667
50,667
50,667
50,667
3.1.1
Приток по первому проекту, млн.руб.
3.1.2
Приток по второму проекту, млн.руб.
16,667
50,667
50,667
50,667
50,667
50,667
3.2
Оттоки, млн.руб.
-425,78
3.2.1
Отток по первому проекту, млн.руб.
-225,78
3.2.2
Отток по второму проекту, млн.руб.
-200
3.3
Сальдо, млн.руб.
-409,113
50,667
50,667
50,667
50,667
50,667
4
Сальдо суммарного потока
-380,657
116,182
119,147
122,349
125,807
129,542
5
Сальдо накопленного потока, млн.руб.
-380,657
-264,474
-145,326
-22,977
102,829
232,372
6
Коэффициент дисконтирования
1
0,88
0,77
0,67
0,59
0,52
7
Дисконтированное сальдо суммарного потока, млн.руб.
-380,657
102,240
91,743
81,974
74,226
67,361
8
Дисконтированные инвестиции, млн.руб.
-409,113
44,586
39,013

Список литературы

Список используемой литературы
1. Адамс Б. Бизнес-планирование. Эффективные методики разработки. – М.: Астрель, 2012– 480 с.
2. Анискин Ю.П., Лукичев С.А., Быков А.В., Аллавердиев Т.А. Корпоративное управление инновационным развитием: Монография. – М.: Омега-Л, 2011. – 282 с.
3. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. — 2- е изд., доп. — М.; Финансы и статистика, 2011. — 452 с.
4. Бочаров В.В. Инвестиции: Учебник для вузов. 2-е изд. — СПб.: Питер, 2009. —384с.
5. Волков А.С., Марченко А.А. Оценка эффективности инвестиционных проектов: Учеб. пособие. – М.: Издательство РИОР, 2012. — 111 с.
6. Воронова Т.А. Бизнес-планирование / Т.А. Воронова, А.А. Касаткин, С.И. Ляпунов, С.Г. Млодик, С.Ю. Муртузалиева, В.М. Попов. – М.: Финансы и статистика, 2012. – 482 с.
7. Головань С. Бизнес-планирование и инвестирование / С. Головань, М. Спиридонов. – Ростов-на-Дону: Феникс, 2012. – 382 с.
8. Горемыкин В.А., Богомолова А.Ю. Бизнес план. Методика разработки. — М: «Ось-89», 2011.
9. Гусева Т.М., Шеина Т.Н., Нурмухамедова Х.Ш. Бухгалтерский учет: учеб.- практическое пособие. — 4-е изд., перараб. и доп. — М.: Проспект, 2010. — 576 с.
10. Завлин П. Н. Оценка эффективности инноваций / П.Н. Завлин, А.В. Васильев. – М.: Бизнес-пресса, 2012. – 398 с.
11. Игонина Л.Л. Инвестиции: учебник. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: Магистр, 2010. —749 с.
12. Инвестиции: учебник / кол. авторов; под ред. Г.П. Подшиваленко. — 2-е изд., стер. — М.: КНОРУС, 2009. — 496 с.
13. Ковалев В. В. Введение в финансовый менеджмент / В.В. Ковалев. – Финансы и статистика, 2011. – 412 с.
14. Кольцова И.В., Рябых Д.А. Практика финансовой диагностики и оценки проектов. — М.: ООО «И.Д. Вильямс», 2011. —416 с.
15. Коссов В.В. Экономический анализ реальных инвестиций / В.В. Коссов, И.В. Липсиц. – М.: Магистр, 2011.- 544 с.
16. Котлер Филип. Основы маркетинга. Краткий курс. : Пер. с англ. – М.: Издательский дом «Вильямс», 2011. — 656 с.
17. Лапуста М.Г., Шаршукова М.Г. Риски в предпринимательской деятельности — М.: Инфра-М, 2012.
18. Липсиц И.В. Инвестиционный проект: методы подготовки и анализа / И.В. Липсиц, В.В. Коссов. – М.: ИНФРА-М, 2011. – 480 с.
19. Максимов В.А. Экономика предприятия. Учебное пособие/ В.А. Макси-мов, Борщевская В.И / под ред. д.э.н. проф. В.Н. Овчинникова – Ростов–на–Дону, Батайское книжное издательство, 20139. – 312 с.
20. Нормативные документы по ресторанному бизнесу: Справочник. Сост. И. Федотова. — М.: ЗАО ИД Ресторанные ведомости, 2011. — 299 с.
21. Скляренко В.К., Прудников В.М. Экономика предприятия: Учебник. — М.: ИНФРА-М, 2010. — 528 с.
22. Смоляк С.А. Дисконтирование денежных потоков в задачах оценки эффективности проектов и стоимости имущества; Центр. экон.-мат. ин-т РАН. М.: Наука, 2012. — 324 с.
23. Стрекалова Н.Д. Бизнес-планирование / Н.Д. Стрекалова. – СПб.: Питер, 2012. – 398 с.
24. Уткин Э.А. Бизнес-план. Организация и планирование предпринимательской деятельности / Э.А. Уткин– М.: Экмос, 2012. – 516 с.
25. Экономика предприятия: Учебник для ВУЗов/ Под ред. проф. Г. Горфинкеля, проф. В.Швандара – М.:Банки и биржи, ЮНИТИ, 2010 –184 с.
Пожалуйста, внимательно изучайте содержание и фрагменты работы. Деньги за приобретённые готовые работы по причине несоответствия данной работы вашим требованиям или её уникальности не возвращаются.
* Категория работы носит оценочный характер в соответствии с качественными и количественными параметрами предоставляемого материала. Данный материал ни целиком, ни любая из его частей не является готовым научным трудом, выпускной квалификационной работой, научным докладом или иной работой, предусмотренной государственной системой научной аттестации или необходимой для прохождения промежуточной или итоговой аттестации. Данный материал представляет собой субъективный результат обработки, структурирования и форматирования собранной его автором информации и предназначен, прежде всего, для использования в качестве источника для самостоятельной подготовки работы указанной тематики.
© Рефератбанк, 2002 - 2022