Особенности развития кредитного рынка России на современном этапе

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В Российской Федерации за два последних десятилетия был создан кредитный рынок, являющийся неотъемлемой частью финансовой системы страны.
В первой главе выпускной квалификационной работы было рассмотрено понятие кредитного рынка. Выявлено, что кредитный рынок является наиболее крупным сегментом финансового рынка. Определены основные принципы кредитования, к которым относятся: возвратность, срочность, платность. Выделены основные функции, выполняемые кредитным рынком. Рассмотрена структура кредитного рынка, в которую входит Центральный банк, банковский сектор и специализированные небанковские кредитно-финансовые институт, определен их состав и их основные функции.
Также в первой главе был изучен функционирования кредитного рынка. Основные этапы развития кредитного рынка в Росс ...

СОДЕРЖАНИЕ

Введение 3
Глава 1. Теоретические основы кредитного рынка и его структуры на современном этапе 5
1.2.Понятие и структура кредитного рынка 5
1.2.Механизм функционирования кредитного рынка 15
1.3.Особенности кредитного рынка России 21
Глава 2. Оценка состояния российского рынка кредитования на современном этапе 27
2.1.Анализ структуры кредитного рынка и уровня рыночной концентрации 27
2.2.Анализ состояния рынка ипотечного кредитования 39
2.3.Анализ состояния рынка потребительских кредитов 51
Глава 3. Направления преобразования институциональной структуры кредитного рынка России 59
3.1.Направления развития деятельности коммерческих банков 59
3.2.Перспективы развития рынка кредитования в России 70
Заключение 76
Список использованной литературы 80

ВВЕДЕНИЕ

Существование современных рыночных отношений в развитых странах невозможно без кредитного рынка. Кредитный рынок имеет большое влияние на рост производства, товарооборота, способствует движению капиталов внутри страны, позволяет трансформировать сбережения, реализует научно-техническую революцию, способствует обновлению основного капитала. Кредитный рынок представляет из себя экономическое пространство, в котором происходит движение денежных средств от кредиторов к заемщикам и обратно.
Кредитный рынок имеет сильную зависимость от общего состояния экономики, в первую очередь от уровня инфляции и степени стабильности валютного курса. В свою очередь, индикаторы кредитного рынка являются показателями сложившейся экономической ситуации. Кредитный рынок является одним из регуляторов э кономики, способствующим переливу финансовых средств между различными отраслями экономики. Кредитные отношения являются основным механизмом, позволяющим обеспечивать движение и развитие рыночной экономики в целом.
Современный кредитный рынок начал зарождаться в России с переходом к рыночной экономике. Спецификой России является доминирование рынка банковских кредитов, являющегося сегментом финансового и кредитного рынка, что определяет приоритетную роль банков в инновационном развитии экономики.
Исследованием теоретических основ, а также разработкой методологии функционирования кредитного рынка занимались многие зарубежные ученые такие, как: Аллен Д., Д. Рикардо, А. Смит, В.Пуйоль, Р.Л. Петерсон и многие другие. В отечественной науке изучение этого вопроса активизировалось с переходом на рыночную экономику. Существенный вклад в изучение внесли: Г.Н. Белоглазова, В.А. Боровкова, А.В. Герасимов, Е.Ф. Жуков, В.С. Захаров, Ключников И.К., О.И. Лаврушин, О.Г. Семенюта, В.А. Черненко и многие другие.
В связи с актуальностью проблемы в данной работе поставлена следующая цель: изучить особенности развития российского кредитного рынка на современном этапе. Предметом исследования является кредитный рынок, его функционирование в современных условиях и кредитные отношения, возникающие на нем. Объект исследования – функционирование кредитного рынка в Российской Федерации.
В соответствии с поставленной целью в работе будут решены следующие задачи:
-рассмотрены понятие и структура кредитного рынка;
-изучен механизм его функционирования;
-выявлены особенности кредитного рынка России;
-проанализирована структура кредитного рынка и уровня рыночной концентрации на нем;
-проанализировано состояние ипотечного кредитного рынка и рынка потребительских кредитов;
-выявлены направления и перспективы развития кредитного рынка в России.

Рисунок 14. Достаточность капитала российского банковского сектораЗа последние пять лет впервые совокупная годовая прибыль банковского сектора снизилась (рисунок 15). На начало 2014 года составила 993,6 млрд. рублей против 1011,9 млрд. рублей на начало 2013 года. Больше всего снизилась прибыль: -Петрокоммерц, что связано с покупкой проблемных активов у ФЕ «Открытие», с последующим досозданием по ним резервов, -у Газпромбанка на 25,6%, что связано с ростом отчислений резервов и повышения расходов на обеспечение деятельности;-у ВТБ-24 на 18,3%, что связано с вложениями в «Лето-банк», а также досозданием резервов по необеспеченным кредитам. Однако, в 2013 году по сравнению с 2012 годом выросла прибыль Сбербанка, составив 516 млрд. рублей, что составляет 52% совокупной прибыли российских банков.Рисунок 15. Финансовые результаты деятельности кредитных организаций (на начало года), млрд. рублейНа кредитование в 2013 году было затрачено 31 582 844 млн. рублей (рисунок 16).В структуре объемов кредитования лидирует сектор оптовой и розничной торговли, ремонта автотранспортных средств, мотоциклов, бытовых изделий и предметов общего пользования, и составляет 25,19% от общего объема кредитования, в общей сумме 7954190 млн. рублей. Второе место занимает кредитование на завершение расчетов в размере 21,42% или 6764133 млн. рублей, третье место принадлежит прочим видам деятельности в общем объеме 4969048, что составляет 15,73% от общего объема. Наименьшая доля по объемам кредитования принадлежит сфере добычи полезных ископаемых, всего 405231, то есть 1,28% от всего объема кредитования.Рисунок 16. Структура объемов кредитования по видам экономической деятельностиВ 2013 году активы банковского сектора увеличились на 18%, в 2012 году эта цифра составила 17%. Отношение активов банков к ВВП по итогам 2013 года составило 86%. Одним из факторов падения инвестиционной активности является снижение вклада банковского сектора в финансовые ресурсы корпоративного сектора (таблица 1). Наибольшую долю в структуре активов кредитных организаций занимает портфель корпоративных кредитов, составляющий около 1/3 от общего объема. Однако наблюдается тенденция по снижении этого показателя: на 1 января 2012 года он составлял 42,6%, а на 1 января 2014 года только 39,2%.Таблица 1.Структура активов кредитных организацийВ 2013 году впервые после финансового кризиса 2008 года кредитный рынок столкнулся с замедлением кредитования. Снижение темпов коснулось как корпоративного сектора, так и розницы. За январь-ноябрь 2013 года активы российских банков увеличились на 13,7%, в аналогичном периоде 2012 года увеличение активов составило 14,5%. Рисунок 17. Основные показатели развития банковского сектора, I полугодие 2013 годаЗамедление темпов прироста кредитования сказалось на доходности кредитных организаций. Причинами снижения темпов являются:-естественное исчерпание рынка,-повышение кредитной нагрузки.По результатам первого полугодия 2013 года также наблюдается замедление темпов роста активных операций банковского сектора (рисунок 17). Наибольшее замедление темпов наблюдается в кредитовании физических лиц. Однако, наблюдается ускорение роста совокупного капитала и привлеченных вкладов населения. Главным источником роста собственных средств для кредитных организаций является прибыль. По итогам первого полугодия 2013 года объем чистой прибыли кредитных организаций составил 491,4, что ниже уровня прошлого года, когда объем прибыли составил 507 млрд. рублей. В 2013 году возросло количество убыточных организаций.Что касается кредитов, предоставленных физическим лицам, то их темп прироста снизился с 18,4 % до 13,7% в первом полугодии 2013 года (рисунок 18). Рисунок 19. Динамика потребительских кредитов, предоставленных физическим лицам и просроченной задолженности по нимОбщий объем просроченной задолженности физических лиц перед банками на первое полугодие 2013 года составил 374,4 млрд. рублей. Темпы роста просроченной задолженности значительно превышают темпы роста предоставленных кредитов. Что говорит об увеличении роста проблемных займов, что произошло вследствие резкого роста потребительского кредитования в 2012 году на фоне замедления реально располагаемых доходов населения России. Рисунок 19. Показатели концентрации российского банковского сектора (значения Индекса Херфиндаля-Хиршмана)К началу 2013 года сохранилась тенденция к повышению показателей, которые характеризуют концентрацию банковской деятельности. Доля крупнейших по величине активов – 200 кредитных организаций в совокупных активах банковского сектора, составила 94,3%, на долю пяти крупнейших банков пришлось 48,4%. За последние пять лет этот показатель вырос на 2,7%. Доля пяти крупнейших банков за последние пять лет выросла на 8 процентов. Индекс Херфиндаля-Хиршмана является показателем, характеризующим степень монополизма в отрасли, и вычисляется как сумма квадратов рыночных долей поставщиков услуг, представленных в секторе кредитного рынка. Применение этого индекса является очень распространенным в международной практике. Уровень концентрации российских банков является умеренным, что обусловлено функционированием большого числа некрупных кредитных организаций (рисунок 19).На 1 января 2013 года индекс концентрации активов увеличился до 0,101, что выше показателей предыдущих трех лет. Также произошло снижение концентрации капитала, концентрация кредитов нефинансовым организациям остается на среднем уровне. Наибольшая концентрация наблюдается на рынке вкладов населения.Ресурсная база банков в течение последних лет формируется в условиях непростой ситуации на внешних рынках и структурного дефицита ликвидности, частично покрываемого средствами Банка России. Доступ к внешним источникам имеют только крупнейшие российские банки, поэтому кредитные организации интенсивно используют внутрироссийские источники.По состоянию на 1 января 2013 года темпы роста кредитования физических лиц продолжали увеличиваться (рисунок 20).Рисунок 20. Структура активов банковского сектора (%)Темпы прироста корпоративного портфеля снизились под влиянием определенных факторов:-замедления экономического роста в России;-перераспределения ресурсов банков на рынок потребительского кредитования, особенно высокодоходного необеспеченного;-происходит снижение уровня достаточности капитала у многих банков;-проблема доступа к дешевому и длинному трансграничному фондированию;-разрыв между ценой кредита, приемлемой для заемщика, и ценой кредитора.Влияние темпов роста реального ВВП на темп роста потребительского кредитования является незначительным, в то же время процентные ставки по кредитам в реальном выражении влияют на рост кредитования достаточно существенно (таблица 2). Наибольшее влияние рост реального ВВП оказывает на ипотечное кредитование: дополнительное увеличение темпов роста ВВП на 1 п.п. дает прирост ипотечного кредитования на 0,49 п.п. Потребительские кредиты практически не чувствительны к росту ВВП, но чувствительны к изменению реальной ставки процента: рост реальной процентной ставки на 1 п.п. дает сокращение потребительского кредитования на 0,7 п.п.Таблица 2Объем кредитования вырос по всем видам кредитов: ипотечным, жилищным, автокредитам, иным потребительским ссудам (рисунок 21).Рисунок 21. Динамика кредитования населения по видам кредитованияВ России основными видами кредитования населения являются потребительское и ипотечное кредитования. Рассмотрим эти два вида более подробно.2.2.Анализ состояния рынка ипотечного кредитованияРазвитие ипотечного жилищного кредитования и повышение обеспеченности населения жильем являются одной из важнейших социально- экономических задач государства. Ипотечное кредитование в России появилось с началом рыночных отношений. Ипотечное кредитование является особым видом кредитования, принципиально отличающимся от других видов. В настоящее время в российской экономике существуют и активно развиваются различные виды ипотечного кредитования (рисунок 22): -приобретение готового жилья,-приобретение жилья в долевом строительстве,-на строительство индивидуального дома и др. Рисунок 22. Классификация ипотечных кредитовТемпы роста российской экономики являются невысокими. Сохраняется зависимость российской экономики от сырьевого экспорта, постепенно ослабевает внутренний спрос, являющийся драйвером развития в предыдущие годы, объемы инвестиций падают на фоне роста производственных издержек. Одним из наиболее значительных факторов, который определяет ситуацию на рынке ипотечного кредитования, является уровень занятости населения. По итогам 2013 года банки выдали населению ипотечных кредитов на сумму 1,3 трлн. Рублей, в 2012 году этот показатель составил чуть больше 1 трлн. Ежегодный прирост объемов ипотечного кредитования сохраняется на протяжении нескольких последних лет, после резкого снижения объемов выданных кредитов в кризисный 2009 год с 655,8 млрд. рублей до 152,5 млрд. рублей (более чем в 4 раза по сравнению с 2008 годом), снова начал показывать уверенный рост (рисунок 23).Рынок ипотечного кредитования является наиболее стабильным сегментом кредитного рынка России, чему способствуют действия государства в области увеличения доступности ипотеки. Наибольшее количество ипотечных кредитов было выдано в : Москве, Московской области, Тюменской области, Республике Тарарстан и Республике Башкортостан, объем в совокупности составил 21,5% всех ипотечных займов страны.Рисунок 23. Динамика объема выдачи ипотечных кредитов в рублях в 2007-2013 годахРынок ипотечного кредитования имеет тенденцию роста. В 2013 году было выдано кредитов на общую сумму 1353,6 млрд. рублей, что выше больше чем на миллиард в предыдущем году. Доля рублевых кредитов составляет 99%, что связано с высокими валютными рисками, предпочтениями брать кредит в той валюте, в которой получают зарплату. Валютные кредиты пользуются ограниченным спросом, в основном в Москве, Владивостоке, Калининграде, где существует сегмент клиентов, чьи доходы привязаны к валюте. Наблюдается не только рост объема ипотечных кредитов, но и растет количество выданных кредитов.Количество предоставленных кредитов также имело положительную тенденцию начиная с января 2010 года, когда количество выданных кредитов составило 176 146 кредитов. К началу 2014 года этот показатель составил уже 878 498 кредитов (рисунок 24).Рисунок 24. Динамика количества предоставленных кредитов по состоянию на 1 январяХарактеристиками рынка ипотечного кредитования являются:-увеличение количества действующих кредитных организаций, предоставляющих ипотечные жилищные кредиты;-рост абсолютных показателей, характеризующих объемы предоставляемых ипотечных кредитов;-увеличение доли ипотечных кредитов, предоставленных в рублях;-увеличение сроков кредитования.Рост объемов ипотечного жилищного кредитования происходил в условиях снижения ставок по ипотеке, начиная со второго квартала 2013 года. В четвертом квартале ставка по ипотеке составила 12,4%. Максимальная ставка была в начале 2013 года и составляла 12,8% годовых (рисунок 25). В первом квартале 2013 года ни один банк из десяти крупнейших банков по объемам ипотечного кредитования не повысил процентную ставку. За четвертый квартал было зафиксировано примерно 30 случаев понижения процентной ставки на постоянной или временной основе.Ставки снижались почти всеми ведущими игроками ипотечного рынка, чему способствовало:-нормализация ситуации с ликвидностью,-снижение стоимости фондирования,-увеличившаяся конкуренция между участниками рынка ипотечного кредитования.Рисунок 25. Динамика средневзвешенной процентной ставки по выданным ипотечным кредитам в 2006-2013 годахСтавка по валютным кредитам также понижалась, составив 9,6 пунктов в четвертом квартале 2013 года.В целом за 2013 год месячная ставка по ипотечным кредитам снизилась на 0,8 пунктов по сравнению с уровнем ставки в январе 2013 года (рисунок 26). Средневзвешенная ставка оп ипотечным кредитам, составляет 12,6 %, что является на 5,72 пункта выше уровня инфляции за тот же период.Тенденция снижения ставок по ипотечным кредитам началась со второго квартала 2013 года, достигнув максимума в марте на уровне 12,9%, месячные ставки начали постепенное снижение.Рисунок 26. Ставки по ипотечным кредитам в рублях, выданных в течение месяца 2009-2013 годыЗа последние четыре года максимальная ставка была зафиксирована в январе 2010 года на уровне 13,9%, а минимальная составила 11,4 % в ноябре 2011 года. Также, в связи с усилением конкуренции на рынке ипотечного кредитования банки активно предлагают разнообразные скидочные и сезонные программы.На рынке ипотечного кредитования в 2013 году существовала тенденция по упрощению процедуры одобрения ипотечного кредита, некоторыми банками предлагалось даже оформление ипотеки по двум документам: правам и российскому паспорту, либо по пенсионному свидетельству при условии высокого первоначального взноса.Также наблюдается тенденция по увеличению доли кредитов без просроченной задолженности (рисунок 27). Доля таких кредитов в 2013 году составила 96,1%, что выше показателей предыдущего года на 0,2 пункта. Это является позитивным фактором, объем дефолтных ссуд также сократился и составил на 1 января 2014 года 1,8%, что ниже на 0,5 пунктов, чем показатель 2012 года. Кредиты, со сроком просрочки свыше 180 дней считаются невозвратными и резервируются в размере 100%.Рисунок 27. Структура просроченной задолженности по сроку допущенных просроченных платежейСнижение доли проблемных кредитов происходит на фоне ослабления формальных требований банков к оценке платежеспособности заемщика, что повышает риски роста уровня проблемной задолженности в среднесрочной перспективе. Рисунок 28. Региональная структура просроченной задолженности, %Доля просроченной задолженности Центрального федерального округа увеличилась на 4,2% по сравнению с 2012 годом и составила 55,7 процентов от общей просроченной задолженности (рисунок 28). Наименьшая доля просроченной задолженности в Северо-Кавказском Федеральном округе, что связано с низкими объемами кредитования в данном регионе. В декабре 2012 года Сбербанком России была проведена операции по конвертации просроченной задолженности из иностранной валюты в рубли, что повлияло вызвало резкое падение просроченной задолженности в иностранной валюте (рисунок 29). Рисунок 29. Динамика доли просроченной задолженности в общем объеме задолженности по ипотечным кредитамДоля просроченных платежей в совокупном ипотечном портфеле снижается и составляет 1,5 % по состоянию на 1 января 2014 года. Тенденция по снижению наблюдается с начала 2011 года, когда доля просроченной задолженности в общем объеме задолженности составляла 3,7 пунктов. Таким образом, за последние 4 года этот показатель снизился на 2,2 пункта. Ипотечное кредитование становится все более доступным. За последние десять лет объем потенциальных заемщиков увеличился в три раза, чему способствовало увеличение благосостояния населения. На данный момент в России около ¼ граждан имеют возможность воспользоваться ипотечным кредитованиям. Согласно данным Росреестра, в 2012 году с помощью ипотечного кредитования приобретался каждый пятый объект недвижимости, а по итогам 2013 году этот показатель достиг 26%. В сегменте новостроек данный показатель еще выше. Эта тенденция связана с либерализацией подходов банков к аккредитации застройщиков и строящихся объектов недвижимости. Скорость досрочного погашения также снижалась, составив всего 10,1%.В 2013 году наблюдалось общее сокращение сделок с жилой недвижимостью, но на этом фоне увеличилась доля ипотечных сделок, составив по итогам года 26% (рисунок 30). В 2010 году этот показатель составил только 12,8%, что на 13,2 процента ниже показателя 2013 года.Таким образом, каждое четвертое право собственности, по данным Росреестра, приобреталось с помощью ипотечного кредита (Данные россреестра отражают количество зарегистрированных прав на жилые объекты, приобретенные с ипотекой). Данный показатель является рекордным за последние несколько лет. Из этого следует, что роль ипотеки в развитии жилищного рынка страны растет.Рисунок 30. Доля сделок с ипотекой на рынке жилья в 2010-2013 годахЧто касается роста цен на жилье, то их рост соответствовал инфляции, что не повлекло за собой снижение доступности жилья, что видно из рисунка 25. Значение индекса доступности жилья на первичном и вторичном рынках практически не поменялись с начала 2010 года (рисунок 31).На рынке ипотечного кредитования наблюдалось активное развитие финансовых инструментов, абсорбирующих дополнительный спрос населения. Доля ипотечных кредитов на приобретение жилья в новостройках, по оценкам АИЖК, составляет 40% от общего объема выданных ипотечных кредитов.Рисунок 31. Динамика индексов цен на жилье на первичном и вторичном рынках, 2007-2013 годахЗастройщики, наблюдая положительную тенденцию на кредитном рынке, начали более активную деятельность, за три квартала 2013 года было введено в эксплуатацию 485,3 тысячи квартир общей площадью 38,7 квадратных метров, что выше на 12%, чем показатели соответствующего периода предыдущего года. Этот рост происходил в основном за счет индустриального жилищного строительства, где показатель составил 17,3%, тогда как в секторе индивидуального строительства увеличилось только на 6,6%.Как видно из диаграммы (рисунок 32) по объему ипотечных кредитов, предоставленных в рублях большая доля у заемщиков Центрального Федерального округа, составившая 31,41%. Из них более половины являются заемщиками из Москвы. Второе место в структуре выданных кредитов занимают заемщики Приволжского федерального округа, чья доля составила 18,94% от общего объема выданных кредитов. Лидирующие позиции в большинстве субъектов Российской Федерации занимает Сбербанк России, за исключением Белгородской и Владимирской области. Рисунок 32. Региональная структура ипотечных жилищных кредитов, предоставленных заемщикам различных регионовНаименьшая доля принадлежит Северно-Кавказскому федеральному округу и составляет всего 2,17 % в общем объеме выданных кредитов. Проблемы на рынке ипотеки можно выделить в следующие группы:Инфляционные проблемы. Из-за нестабильности российской экономики россияне опасаются хранить деньги в банках на депозитах, тем более что уровень инфляции не позволяет получить вкладчикам с этого более или менее ощутимую прибыль, что влечет за собой снижения уровня услуг по ипотечному кредитованию.Нестабильность экономической ситуации. Ипотечное кредитования, в основной своей массе, является долгосрочным видом кредитования. Ипотека выдается, как правило, на срок более 10 лет. В условиях нестабильности существующей экономической ситуации как заемщики, так и банки, не могут быть уверены, что ипотека будет погашаться в срок и кредит не перейдет в дефолтный. Поэтому на ипотечном кредитном рынке сохраняется достаточно высокий уровень кредитных ставок, позволяющих банкам обезопасить себя и компенсировать потери, которые возможны при ухудшении экономической ситуации;Монополизация рынка ипотечного кредитования. После кризиса 2008 года было выявлено, что рынок первичного жилья в России является крайне непрозрачным. Отсутствует здоровая конкуренция на рынке жилья, отсутствует жесткий контроль за деятельностью застройщиков, застройщиками искусственно удерживаются высокие цены на жилплощадь с целью максимизации прибыли. Четвертая группа проблем связана с государственными программами помощи и альтернативными вложениями средств. Вытеснение частных игроков ипотечного рынка в пользу госбанков. Доля крупнейших государственных финансовых институтов, куда входят: Сбербанк, ВТБ24, Газпромбанк, Связь-банк и Банк Москвы, с учетом рефинансированных ссуд АИЖК, составила около 75% рынка. 2.3.Анализ состояния рынка потребительских кредитовРынок потребительского кредитования является самым быстрорастущим сегментом кредитного рынка России.