Факторы, влияющие на выбор организационно-правовой формы организации.

Принимая решение о выборе организационно-правовой формы, предприниматель, во-первых, определяет требуемый уровень и объем возможных прав и обязательств в зависимости от профиля и содержания будущей предпринимательской деятельности, круга партнеров, существующего законодательства. Предприниматель планирует осуществлять ряд разовых деловых проектов или его идея сводится к долговременному повторению одного и того же производственного цикла. В одних случаях предпринимательская идея может осуществляться изолированно от обязательных партнерских связей, без тесной кооперации с партнерами в процессе производства (к примеру, организация консульта-ционной фирмы), в других – такая кооперация необходима (например, при производстве конфет или аппаратуры).
Проведенный анализ организационно-правовых форм ...

Введение 3
Факторы, влияющие на выбор организационно-правовой формы организации 5
Особенности налогообложения различных организационно-правовых форм 11
Заключение 25
Список используемой литературы 27

В настоящее время в Российской Федерации существует достаточно сложная система организационно-правовых форм предприятий. Это актуализирует рассмотрение проблемы выбора формы в зависимости от конкретных условий, в которых будет функционировать предприятие.
Организационная деятельность предприятий в России определяется Гражданским кодексом РФ, в соответствии с которым в стране существуют следующие основные организационно-правовые формы предприятий:
1. Государственное;
2. Муниципальное;
3. Индивидуальное (семейное);
4. Полное товарищество;
5. Коммандитное товарищество (товарищество на вере);
6. Общество с ограниченной ответственностью;
7. Акционерное общество открытого типа;
8. Акционерное общество закрытого типа.
При выборе организационно-правовой формы организации бизнеса в РФ целесообраз но иметь в виду следующие моменты:
1. Наличие налоговых льгот;
2. Возможность получения государственных заказов;
3. Перспективы акционирования и приватизации;
4. Структура управления производством;
5. Ограничения трудового законодательства;
6. Возможность создания ассоциаций;
7. Возможность кредитования производства;
8. Условия ценообразования в стране;
9. Возможности материально-технического снабжения;
10. Возможность сбыта продукции;
11. Возможность внешнеэкономической деятельности
Данную работу хотелось бы посвятить рассмотрению достоинств и не-достатков некоторых организационно-правовых форм предприятий в отдельности. А так же, используя сравнительный анализ, попытаемся выявить преимущества той или иной организационно-правовой формы в рамках современной экономической обстановке в мире и в РФ в частности.

1. Более легкая процедура учреждения ЗАО для малых и средних предприятий;
2. Менее жесткое государственное регулирование по сравнению с ОАО;
3. Структура собственности, в которой доминируют инсайдеры;
4. Законодательное ограничение по смене собственника акций, что, по мнению менеджмента ЗАО, является немаловажным моментом в защите от захвата предприятия;
Отдельный пункт этой работы хотелось бы посвятить ещё одной немаловажной причине, которая напрямую влияет на выбор организационно-правовой формы.
Особенности налогообложения различных организационно-правовых форм
Немаловажным фактором, влияющим на выбор организационно-правовой формы, является налогообложение. Ведь практика налогообложения напрямую зависит от того, какую организационно-правовую форму используют компании. Итак, организационно-правовая форма представляет собой способ закрепления и использования имущества компании и вытекающие из этого его правовое положение и цели предпринимательской деятельности.
В качестве примера хотелось бы продемонстрировать анализ распределения организационно-правовых форм среди крупнейших телекомпаний РФ.
Рисунок 1.1 – Распределение использования организационно-правовых форм среди крупнейших телекомпаний РФ
Как видно из рисунка 1.1, основную долю (40%) составляют открытые акционерные общества.
Использование данной организационной формы целесообразно для крупных телекомпаний.
Открытое акционерное общество в России – форма организации публичной компании, акционерное общество, акционеры которого пользуются правом отчуждать свои акции. Организация и деятельность открытых акционерных обществ регулируется федеральным законом Российской Федерации1. Поскольку открытое акционерное общество рассматривается законодателем как публичное, для него предусматривается обязанность по раскрытию информации в более широком формате по сравнению с закрытым акционерным обществом. Данная норма предназначена для повышения публичности и прозрачности процессов инвестирования.
Имущество открытого акционерного общества формируется за счет продажи акций в форме открытой подписки, а также за счет доходов корпорации. ОАО является юридическим лицом, действует на основании устава, утверждаемого его участниками, имеет собственное наименование с указанием на то, что общество является акционерным. Юридические лица-акционеры сохраняют самостоятельность и права юридического лица.
Открытое акционерное общество имеет значительно большие возможности по сравнению с другими формами организации бизнеса по привлечению средств населения и институциональных инвесторов. Такая мобилизация капиталов осуществляется за счет выпуска (эмиссии) ценных бумаг с последующей продажей их всем желающим. Капитал, полученный таким образом, корпорация получает в пожизненное пользование и может использовать его на самые разные нужды – на научные исследования, на создание новых производств, на рефинансирование задолженности и иные цели. В отличие от банковского, по привлеченному за счет ценных бумаг капиталу не требуется платить проценты в фиксированные сроки.
Появляется и целый ряд других преимуществ. Так, публичная корпорация получает возможность привлекать финансовые ресурсы из внешних источников посредством облигаций. Этот инструмент может быть весьма эффективен, так как позволяет привлекать денежные средства на продолжительные сроки (5, 10 и более лет); причем выплаты процентов по облигациям корпорация осуществляет из валовой (общей) прибыли, тогда как дивидендные выплаты по акциям производятся из чистой прибыли. Поэтому при определенных условиях облигации становятся более предпочтительным финансовым инструментом, нежели акции.
Необходимо отметить и такое важное достоинство открытого акционерного общества как возможность стимулирования персонала компании с помощью собственных акций. Так, ведущим менеджерам АО могут быть предложены права на покупку пакетов акций в будущем по льготным ценам (такой инструмент называется опционом). Тем самым создается действенная мотивация для эффективной деятельности компании в связи с тем, что менеджерам это выгодно, так как чем лучше работает компания, тем выше рыночная стоимость ее акций и тем в большей степени их цена отличается от первоначально зафиксированной; а именно эта разница в ценах и является прибылью менеджеров.
Закрытое акционерное общество – это форма организации публичной компании, акционерное общество, акции которого распределяются только среди учредителей или заранее определённого круга лиц (в противоположность открытому). Акционеры данного общества имеют преимущественное право на приобретение акций, продаваемых другими акционерами. Число участников закрытого акционерного общества ограничено законом. Как правило, закрытое акционерное общество не обязано публиковать отчётность для всеобщего сведения, если иное не установлено законом.
Акционерные общества могут использовать как общий режим налогообложения, так и специальные налоговые режимы в соответствии с порядком, изложенным в первой главе выпускной квалификационной работы.
Так же ОАО и ЗАО выплачивают налог на дивиденды. Налоговый кодекс определяет дивиденды как любой доход акционера (участника) по принадлежащим ему акциям (долям), который получен от организации при распределении чистой прибыли пропорционально доле акционера (участника) в уставном капитале этой организации (ст. 43 НК РФ). К дивидендам также относятся любые доходы, получаемые из источников за пределами РФ, относящиеся к дивидендам в соответствии с законодательствами иностранных государств.
В пункте 2 ст. 43 НК РФ перечислены случаи, когда выплаты акционеру (участнику) не признаются дивидендами для целей налогообложения. Не являются дивидендами выплаты, которые получает акционер (участник) при ликвидации организации в сумме, не превышающей размер взноса этого акционера (участника) в уставный капитал ликвидируемой организации. Не признаются дивидендами выплаты акционерам (участникам) организации в виде передачи акций этой же организации в собственность. К дивидендам не относятся выплаты некоммерческой организации на осуществление ее основной уставной деятельности (не связанной с предпринимательской деятельностью), произведенные хозяйственными обществами, уставный капитал которых состоит полностью из вкладов этой некоммерческой организации2. Поскольку Налоговый кодекс РФ содержит собственное определение дивидендов, в силу ст. 11 НК РФ именно это определение и должно использоваться для целей налогообложения.
Рассмотрим проблемы налогообложения, возникающих у компаний, осуществляющих свою деятельность в форме акционерного общества и его акционеров в следующих ситуациях:
1. При изменении акционерным обществом размера своего уставного капитала;
2. При выплате юридическим лицам – акционерам дивидендов по итогам деятельности акционерного общества;
3. При реализации юридическими лицами – акционерами принадлежащих им акций акционерного общества.
Под размещением акций акционерным обществом понимается не только ситуация, когда осуществляется размещение акций при учреждении акционерного общества, когда все его акции должны быть размещены среди учредителей, но и ситуации, когда осуществляется увеличение уставного капитала акционерного общества за счет средств акционеров, а также ситуации, когда осуществляется увеличение уставного капитала общества за счет собственных средств акционерного общества.
В рассматриваемых ситуациях у акционерного общества может возникнуть вопрос об уплате налога на операции с ценными бумагами. Налог на операции с ценными бумагами по законодательству РФ уплачивают юридические и физические лица, осуществляющие действия или намерения, направленные на возникновение имущественных прав в отношении акций, сберегательных сертификатов, облигаций независимо от их вида, условий обращения и номинала и переводных векселей посредством заключения договора и регистрации проспекта эмиссии ценных бумаг.
Объектами налогообложения являются цена договора и регистрация проспекта эмиссии ценных бумаг. При регистрации проспекта эмиссии налог взимается в размере 0,5% номинальной стоимости эмиссии. При этом эмитент, осуществляющий первичную эмиссию ценных бумаг, уплачивает налог в виде платы за регистрацию проспекта эмиссии. При покупке государственных ценных бумаг налог уплачивается в размере 1 рубля с каждой 1000 рублей. При заключении договора купли-продажи ценных бумаг каждый участник сделки уплачивает 3 рубля с каждой 1000 рублей. Плательщики исчисляют сумму налога самостоятельно, исходя из цены договора или номинальной суммы эмиссии и соответствующей налоговой ставки. Налог уплачивается плательщиком при регистрации соответствующих операций и в течение трех дней перечисляется в федеральный бюджет.
Можно сделать следующие выводы о порядке налогообложения в рассматриваемой ситуации:
– при размещении акций при учреждении акционерного общества (первичная эмиссия акций) номинальная сумма выпуска ценных бумаг не является объектом обложения данным налогом (в соответствии с п. 1 ст. 36 Закона об акционерных обществах оплата акций общества при его учреждении производится учредителями по их номинальной стоимости);
– при увеличении уставного капитала акционерного общества за счет средств акционеров либо за счет собственных средств акционерного общества возникает объект обложения налогом на операции с ценными бумагами. Как следует из статьи 28 Закона об акционерных обществах3, уставный капитал акционерного общества может быть увеличен путем увеличения номинальной стоимости акций или размещения дополнительных акций.
В случае, когда увеличение уставного капитала осуществляется путем размещения дополнительных акций, объектом обложения налогом на операции с ценными бумагами является номинальная сумма выпуска дополнительных акций, заявленная эмитентом.
В случае, когда увеличение уставного капитала осуществляется путем увеличения номинальной стоимости акций, объектом обложения данным налогом является разница между заявленной эмитентом суммой выпуска акций нового номинала и величиной уставного капитала до его увеличения.
В обоих случаях плательщиками налога на операции с ценными бумагами являются юридические лица – эмитенты ценных бумаг.
Плательщик исчисляет сумму налога самостоятельно, исходя из номинальной суммы выпуска и соответствующей налоговой ставки. Сумма налога уплачивается плательщиком одновременно с представлением документов на регистрацию эмиссии и перечисляется в федеральный бюджет.
Что касается вопроса налогообложения акционеров, то в ситуациях, когда осуществляется размещение акций при учреждении акционерного общества, а также в ситуациях, когда осуществляется увеличение уставного капитала акционерного общества за счет средств акционеров, объекта налогообложения налогом на прибыль у юридического лица – акционера не возникает.
Объект налогообложения данным налогом может возникать в ситуациях, когда осуществляется увеличение уставного капитала общества за счет собственных средств акционерного общества.
Когда речь идет об увеличении уставного капитала акционерного общества за счет собственных средств акционерного общества, имеется в виду, что уставный капитал может быть увеличен за счет:
– средств резервного фонда акционерного общества;
– средств, полученных акционерным обществом от продажи акций их первым владельцам по цене выше номинальной стоимости;
– средств, полученных в результате проведения по решению Правительства Российской Федерации переоценки основных средств;
– за счет дивидендов, начисленных, но не выплаченных акционерам по согласованию с ними;
– за счет нераспределенной прибыли по итогам предыдущего года и т. д.
В соответствии со статьей 28 Закона об акционерных обществах4 уставный капитал акционерного общества может быть увеличен путем увеличения номинальной стоимости акций или размещения дополнительных акций.
Решение об увеличении уставного капитала общества путем увеличения номинальной стоимости акций и о внесении соответствующих изменений в устав общества принимается общим собранием акционеров или советом директоров (наблюдательным советом) общества, если в соответствии с уставом общества или решением общего собрания акционеров совету директоров (наблюдательному совету) общества принадлежит право принятия такого решения.
Дополнительные акции могут быть размещены обществом только в пределах количества объявленных акций, установленного уставом общества.
Если решение вопроса об увеличении уставного капитала путем размещения дополнительных акций находится в компетенции общего собрания акционеров, то решение об увеличении уставного капитала общества путем размещения дополнительных акций может быть принято общим собранием акционеров одновременно с решением об увеличении количества объявленных акций.
Решение об увеличении уставного капитала путем размещения дополнительных акций в пределах количества объявленных акций может быть принято советом директоров (наблюдательным советом) общества, если в соответствии с уставом общества или решением общего собрания акционеров ему принадлежит право принятия такого решения.
Однако независимо от способа увеличения уставного капитала акционерного общества у юридического лица – акционера возникает объект обложения налогом на прибыль. При этом для целей налогообложения необходимо учитывать два существенных момента.
При увеличении уставного капитала акционерного общества в связи с переоценкой основных фондов, осуществляемой по решению Правительства Российской Федерации, не подлежит налогообложению стоимость дополнительно полученных юридическим лицом – акционером акций, распределенных между акционерами по решению общего собрания пропорционально количеству принадлежащих им акций, либо разница между номинальной стоимостью новых акций, полученных взамен первоначальных акций акционера, и номинальной стоимостью первоначальных акций акционера.
Во всех остальных случаях при увеличении уставного капитала акционерного общества за счет собственных средств акционерного общества у юридических лиц – акционеров возникает объект обложения налогом на прибыль. Однако он возникает только после государственной регистрации изменений в уставе акционерного общества, производимой в соответствии со статьями 13 и 14 Закона об акционерных обществах5.
Порядок налогообложения дивидендов, причитающихся юридическим лицам, во многом зависит от типа акций, по которым эти дивиденды начислены, причем наиболее важным является вопрос о том, дают ли право данные акции на участие юридического лица – акционера в распределении прибыли акционерного общества.
В соответствии со статьей 25 Закона об акционерных обществах акционерное общество вправе размещать обыкновенные акции, а также один или несколько типов привилегированных акций. При этом номинальная стоимость размещенных привилегированных акций не должна превышать 25 процентов от уставного капитала общества.
В соответствии со статьей 31 Закона об акционерных обществах акционеры – владельцы обыкновенных акций общества могут в соответствии с уставом акционерного общества участвовать в общем собрании акционеров с правом голоса по всем вопросам его компетенции, а также имеют право на получение дивидендов, а в случае ликвидации общества – право на получение части его имущества.
В соответствии со статьей 32 Закона об акционерных обществах акционеры – владельцы привилегированных акций общества не имеют права голоса на общем собрании акционеров, если иное не установлено уставом акционерного общества для определенного типа привилегированных акций общества и кроме особых случаев, перечисленных ниже.
Акционеры – владельцы привилегированных акций определенного типа приобретают право голоса при решении на общем собрании акционеров вопросов о внесении изменений и дополнений в устав общества, ограничивающих права акционеров – владельцев этого типа привилегированных акций, включая случаи определения или увеличения размера дивиденда и (или) определения или увеличения ликвидационной стоимости, выплачиваемых по привилегированным акциям предыдущей очереди, а также предоставления акционерам – владельцам иного типа привилегированных акций преимуществ в очередности выплаты дивиденда или ликвидационной стоимости акций.
Акционеры – владельцы привилегированных акций определенного типа, размер дивиденда по которым определен в уставе общества, за исключением акционеров - владельцев кумулятивных привилегированных акций, имеют право участвовать в общем собрании акционеров с правом голоса по всем вопросам его компетенции, начиная с собрания, следующего за годовым общим собранием акционеров, на котором не было принято решение о выплате дивидендов или было принято решение о неполной выплате дивидендов по привилегированным акциям этого типа.
Право акционеров – владельцев привилегированных акций такого типа участвовать в общем собрании акционеров прекращается с момента первой выплаты по указанным акциям дивидендов в полном размере.
Акционеры – владельцы кумулятивных привилегированных акций определенного типа обладают правом участвовать в общем собрании акционеров с правом голоса по всем вопросам его компетенции, начиная с собрания, следующего за годовым общим собранием акционеров, на котором должно было быть принято решение о выплате по этим акциям в полном размере накопленных дивидендов, если такое решение не было принято, или если было принято решение о неполной выплате дивидендов. Право акционеров – владельцев кумулятивных привилегированных акций определенного типа участвовать в общем собрании акционеров прекращается с момента выплаты всех накопленных по указанным акциям дивидендов в полном размере.
Устав общества может предусматривать право голоса по привилегированным акциям определенного типа, если уставом общества предусмотрена возможность конвертации акций этого типа в обыкновенные акции. В этом случае владелец такой привилегированной акции обладает количеством голосов, которое не превышает количество голосов по обыкновенным акциям, в которые может быть конвертирована принадлежащая ему привилегированная акция.
Для целей налогообложения все дивиденды, получаемые акционерами – юридическими лицами, можно разделить на две группы:
1. Дивиденды по акциям, дающим право их владельцу на участие в распределении прибыли акционерного общества (то есть дивиденды по обыкновенным акциям и по привилегированным акциям определенного типа, дающим право их владельцу участвовать в распределении прибыли акционерного общества);
2. Дивиденды по акциям, не дающим право их владельцу участвовать в распределении прибыли акционерного общества (то есть дивиденды по привилегированным акциям, кроме привилегированных акций определенного типа).
При этом необходимо помнить, что существуют и ограничения на выплату дивидендов акционерным обществом.
Так, в соответствии с пунктом 3 статьи 102 Гражданского кодекса РФ и статьи 43 Закона об акционерных обществах акционерное общество не вправе принимать решение о выплате (объявлении) дивидендов по акциям:
1. До полной оплаты всего уставного капитала общества;