Российско-германское инвестиционное сотрудничество и присутствие немецкого бизнеса в России

Заключение

На основе проведенного анализа можно сформулировать следующие выводы.
• Российско-германское инвестиционное сотрудничество является традиционной сферой взаимодействия наших стран, информация о инвестиционных проектах представлена с второй половины XIX в.
• Современные инвестиции Германии в Россию имеют постоянно положительную динамику, даже периоды экономического спада (кризис 1998 г., финансово-экономический кризис 2008 г.) демонстрируют рост статистических данных.
• Германские компании проявляют активный интерес как к городам федерального значения (Москва и Санкт-Петербург), так и к остальным регионам России, которые со своей стороны уделяют пристальное внимание развитию своего инвестиционного климата с точки зрения привлечения немецкого бизнеса.
• На российском рынке укре ...

Содержание

Введение 3
Глава 1. Инвестиционное сотрудничество России и Германии 7
1.1 Динамика и структура инвестиций 7
1.2 Отраслевое и региональное распределение инвестиций 15
Глава 2. Деятельность немецких компаний на российском рынке 22
2.1 Характеристика немецких предприятий, действующих в России 22
2.2 Освоение российского рынка через экспортные операции 28
2.3 Кооперационное взаимодействие немецких фирм с российскими партнерами 30
Глава 3. Возможности и ограничения выхода немецких компаний на российский рынок 33
3.1 Мнение германских предпринимателей о развитии бизнеса в России в 2012-2013гг. 33
3.2 Мотивы для выхода немецких компаний на российский рынок 38
3.3 Барьеры освоения российского рынка 44
3.4 Интересы России в присутствии немецких предприятий на российском рынке 47
Заключение 50
Список использованных источников и литературы 52
Приложение 55

Введение

Для анализа российско-германского инвестиционного сотрудничества и особенно германских инвестиций в России особое значение приобретает состояние российского инвестиционного климата. Инвестиционный климат играет важное значение для развития национальной экономики любого государства, в России в последние годы ситуация в данном направлении только ухудшается. Так, по данным Министерства экономического развития РФ, показатель чистых прямых иностранных инвестиций демонстрирует существенное отставание России от других стран, а иностранные инвестиции с каждым годом играют все более важное значение в экономике России. РФ заинтересована в данном инвестировании, так как это позволяет ей повысить свой ВНП, доходы бюджета, занятость на рынке труда, насытить отечественный рынок, получить запа дный опыт менеджмента и др.
Россия интересна для иностранных инвесторов, так как имеет недорогую квалифицированную рабочую силу, богатые природные ресурсы, потенциально высокую емкость рынка, а также определенные льготы со стороны государства для иностранного инвестирования.
Поэтому государство особо заинтересовано в создании такого инвестиционного климата, который позволит значительно повысить объемы притока капиталов в национальную экономику.
Актуальность выбранной тематики обуславливается, прежде всего, увеличением роли иностранных инвестиций для экономики страны. Это в свою очередь влияет на рост внимания органов власти Российской Федерации к укреплению как законодательных возможностей для иностранных инвесторов, так и любых других условий, способствующих притоку капитала извне. Новые финансовые средства позволят ускорить процессы формирования в России экономики, основанной на инновационном пути развития и поставят страну в один ряд с крупнейшими и влиятельнейшими акторами мирового экономического сообщества.
В настоящем исследовании иностранные инвестиции рассматриваются на примере присутствия германского бизнеса в России.
Надо отметить, что современные российско-германские отношения развиваются очень активно и оба государства придают большое значение всем сферам взаимодействия – экономической, политической, культурной и т.д.
Экономическое сотрудничество (а именно торгово-экономические и инвестиционные отношения) России и Германии имеют очень длительную историю и уходят своими корнями еще в XVIII век. Сейчас на каждой встрече президента России В. Путина и премьер-министра Германии А. Меркель каждый из них подчеркивает стратегический характер партнерства и ведущую роль отдает именно финансово-экономическим аспектам отношений.
Объектом исследования выступают германские инвестиции в экономике России.
Предметом исследования являются инвестиционное сотрудничество России и Германии и присутствие немецкого бизнеса в России.
Целью данного исследования стала оценка российско-германского инвестиционного сотрудничества и присутствия немецкого бизнеса в России.
Для достижения данной цели были поставлены следующие задачи:
• проанализировать динамику и структуру инвестиций из Германии в Россию;
• рассмотреть отраслевое и региональное распределение инвестиций;
• охарактеризовать немецкие предприятия, действующие в России;
• исследовать возможности для Германии в освоении российского рынка через экспортные операции;
• выявить особенности кооперационного взаимодействия немецких фирм с российскими партнерами;
• изучить мнение германских предпринимателей о развитии бизнеса в России в 2012-2013гг.;
• выявить мотивы для выхода немецких компаний на российский рынок;
• показать существующие барьеры освоения российского рынка;
• определить интересы России в присутствии немецких предприятий на российском рынке.
Данная постановка задач определила структуру настоящего исследования, которое состоит из введения, трех глав с параграфами, заключения, списка использованных источников и литературы.
В качестве методов анализа использованы общенаучные методы, такие как индукция и дедукция, системный анализ, методы прогнозирования. Также использованы методы сравнительного анализа, способствующие более глубокому раскрытию исследования.
Учитывая разнообразие работ по особенностям российско-германских взаимоотношений, можно сделать вывод, что на сегодняшний момент данная тематика вызывает большой интерес не только в рамках научного сообщества, но и руководства России и Германии. Однако особенности выхода немецких компаний на российский рынок пока не были предметом комплексного исследования.
В качестве информационной базы были статистические материалы, материалы научно-исследовательской литературы и периодической печати, а также материалы сети Интернет.
Теоретико-практическая значимость исследования. Положения и выводы исследования, а также сделанные в нем оценки могут быть в перспективе использованы внешнеэкономическими ведомствами Российской Федерации.
Результаты проведенного исследования могут найти применение в учебном процессе экономических вузов при чтении курсов «Международные экономические отношения и мировая экономика», «Внешнеэкономическая деятельность» и др.
Вместе с тем результаты работы могут быть использованы при дальнейшем исследовании проблем, посвященных инвестиционному сотрудничеству России и Германии, а также инвестиционному климату РФ.

-
В прочих
22,6
30,7
25,9
Как следует из таблицы 1, общие иностранные инвестиции в 1997 г. составляли 12295 млн. долл., а в дальнейшем проявилась негативная тенденция: в 1998 г. – 11773, в 1999 г. – 9560 млн. долл. Сократились как прямые, так и портфельные инвестиции, хотя уменьшение первых оказалось не столько масштабным, чем вторых. Прямые инвестиции снизились с 5333 млн. долл. в 1997 г. до 4260 млн долл. в 1999 г., а портфельные – с 681 млн. долл. до 31 млн. долл. за этот же период.
Динамика инвестиционной активности немецких компаний оказалась иной. В 1997 г. объем германских инвестиций составил 1647 млн. долл., или 13,4 % от общей суммы зарубежных капиталовложений. На кризисный 1998 г. пришелся пик активности (2848 млн. долл., или 24,2 % всех капиталовложений), а в 1999 г. произошло фактическое возвращение на докризисный уровень (1695 млн. долл., или 17,7 %). Что касается прямых инвестиций, то их амплитуда оказалась менее замысловатой: после рывка в 1998 г. по сравнению с 1997 г. (328 млн. долл. против 228 млн. долл.) в 1999 г. им удалось удержаться на завоеванных позициях, достигнув суммы в 330 млн. долл.
Однако в процентном соотношении к уровню общих иностранных инвестиций падение все же произошло: с 9,8 % в 1998 до 7,7 % в 1999 г. К тому же большая часть инвестиций происходила в сфере торговли и услуг, а крупных совместных проектов осуществлялось немного. Среди них: сооружение газопровода «Ямал–Европа»; строительство скоростной магистрали «Берлин–Варшава–Минск–Москва»; создание на Ульяновском автозаводе совместного производства малотоннажных автомобилей, джипов и дизельных двигателей; модернизация Оскольского металлургического комбината и Пермского нефтеперерабатывающего завода.
В рамках устранения общеэкономических препятствий в 2000–2002 гг. для увеличения капиталовложений немецких компаний в российскую экономику, в рамках программы ТРАНСФОРМ, Германией оказывалась консультативная помощь, в том числе на развитие предпринимательства, финансового сектора и повышение квалификации10.
Приход к власти В.В. Путина позволил активизировать политику привлечения зарубежных капиталовложений в экономику РФ. Это оказало влияние и на особенности германского инвестирования. В 2011 году Германия заняла пятое место11 среди крупнейших иностранных инвесторов России (рис. 1). Для сравнения в 2009 г. Германия заняла первое место по объему инвестиций в Россию12.
В 2011 году из Германии в Россию было инвестировано 8,2 млрд. евро, всего же накопленных немецких инвестиций в России составило 21,4 млрд. евро.
На конец 2012 года общий объем накопленных в России немецких инвестиций составил 24,9 млрд. долларов (в 2011 г. – 25,6 млрд. долларов), из них прямые инвестиции составили 11,39 млрд. долларов (в 2011 г. – 11,36 млрд. долларов), прочие финансовые вложения – 13,5 млрд. долларов (в 2011 г. – 17,5 млрд. долларов). По предварительным оценкам Федеральной службы государственной статистики РФ, по итогам 2013 года объем накопленных иностранных инвестиций Германии в российскую экономику составил 19,8 млрд. долларов, из которых 10,8 млрд. долларов приходится на прямые инвестиции. Таким образом, несмотря на общее падение инвестиционной активности на фоне продолжающегося мирового финансового кризиса, Германия по-прежнему остается одной из крупнейших стран-инвесторов России, уступая только Кипру, Нидерландам и Люксембургу.
Рис. 1. Крупнейшие иностранные инвесторы в экономику РФ, 2011 г.
Согласно Росстату, по итогам 2013 года, объем накопленных инвестиций Германии в России составил 21309 млн. долларов.
На современном этапе российские власти уделяют первостепенное внимание улучшению инвестиционного климата в России, что связано с резким понижением показателей в последние годы.
Для данных целей был, кроме прочих мер, создан специальный Интернет-портал «Инвестируйте в Россию»13. Данный ресурс представляет собой полную информацию о возможностях привлечения иностранных инвестиций в различные сектора российской экономики. Сайт является результатом государственной программы.
Следующие отрасли особо выделены государством:
автомобильная промышленность;
объекты инфраструктуры;
объекты социальной инфраструктуры;
нано-, био-, информационные технологии, высокотехнологичные отрасли;
промышленное производство;
сельское хозяйство.
Государственные власти России стремятся поддерживать все свои субъекты федерации, уделяя особое внимание особым экономическим зонам и технопаркам.
Государство предлагает некоторые льготы при реализации инвестиционных проектов, среди которых:
налоговая политика;
льготы при промышленной сборке;
преференции при реализации концессионных проектов.
Таким образом, можно констатировать, что на современном этапе сохраняется заинтересованность германских инвесторов в российском рынке, что находит свое подтверждение в поступающих запросов по инвестиционной тематике, а также обращений на Интернет сайт Торгового представительства РФ в ФРГ, содержащий информацию об инвестиционном климате в России с размещением инвестиционных предложений российских предприятий и регионов.
1.2 Отраслевое и региональное распределение инвестиций
На сегодняшний день Россия и ФРГ переходят от торговых форм экономического партнерства к масштабному производственному и инвестиционному сотрудничеству. В первую очередь задействованными оказываются сферы высоких технологий, энергетики, авиации, космоса и автомобилестроения14.
Согласно информации Росстата, немецкие инвестиции сосредоточены в оптовой и розничной торговле; ремонте автотранспортных средств, мотоциклов, бытовых изделий и предметов личного пользования; в производстве кокса и нефтепродуктов; в добыче полезных ископаемых; в металлургическом производстве и производстве готовых металлических изделий; в организациях, осуществляющих деятельность по операциям с недвижимым имуществом, аренде и предоставлению услуг; производстве пищевых продуктов, включая напитки, и табака; государственном управлении и обеспечении военной безопасности, социальном страховании; в производстве транспортных средств и оборудования (82,8%)15. На рис. 2 данная структура представлена в процентном соотношении.
Отдельно можно отметить тот факт, что Россия является для пищевой промышленности Германии важнейшим рынком сбыта за пределами Европейского Союза, опережая США. Особенным спросом в России пользуются германские молоко и молочные изделия, мясопродукты, кондитерские изделия, кофе, чай, а также алкогольные напитки, имеющие отличную репутацию безопасной и высококачественной продукции. При этом решающую роль играет фактор надежности при производстве и поставке.
Рис. 2. Структура германского капитала накопленного на конец 2010 года в России, %16
Оценка инвестиционного климата страны состоит из двух компонентов - инвестиционного потенциала и инвестиционного риска. Россия для германских предприятий, несмотря на последствия финансово-экономического кризиса 2008 г., по-прежнему, очень привлекательный рынок с точки зрения инвестиционного потенциала. Масштабы российского рынка и стабильно высокий спрос на высококачественные и перспективные изделия германских фирм обуславливают большой интерес многих германских предприятий в дальнейшем расширении своего присутствия в России. За период с января 2011 г. по сентябрь 2012 года в Россию из Германии поступило инвестиций на сумму 14,1 млрд. долларов. Прямые инвестиции составили 2,83 млрд. долларов, портфельные – 2,7 млн. долларов. Всего в экономике России накоплено германских инвестиции на сумму 28,7 млрд. долларов. Таким образом, на долю германских инвестиций в экономику России приходится в их общем объеме 7% (всего инвестиций по основным странам-инвесторам 300829 млн. долл. США, в том числе Германия 24757 млн. долл. США). Отраслевая структура германских инвестиций в РФ за 2013 г., по данным германских источников, выглядит следующим образом:
более 50% - обрабатывающая промышленность;
порядка 35% - торговля и ремонт;
свыше 12% кредитные и прочие финансовые учреждения, страховые фирмы, инвестиционные фонды17.
В таблице 2 представлена статистика Германского федерального банка об объемах накопленных прямых инвестиций ФРГ в России с точки зрения отраслевой структуры 2008-2010 гг.
Таблица 2. Отраслевая структура накопленных прямых инвестиций ФРГ в России, 2008-2010 гг., млн. евро
Отрасль германских инвестиций
2008 г.
2009 г.
2010 г.
Обрабатывающая промышленность, в т.ч.:
4300
5410
6362
Химическая промышленность
573
691
664
Машиностроение
232
346
446
Техника для производства и распределения электроэнергии
126
133
186
Прочие отрасли обрабатывающей промышленности
2815
3462
4120
Торговля и ремонт
4181
3951
4190
Кредитные учреждения
734
854
917
Прочие финансовые учреждения
158
205
274
Страховые фирмы
252
255
270
Инвестиционные фонды
1454
12
10
Всего распределено по отраслям
11079
10687
12023
Не распределено по отраслям
2974
3633
3607
Всего инвестиций в России
14053
14320
15630
Структура германских прямых инвестиций в Россию в 2012 году по отраслям экономики распределялась следующим образом (по данным Росстата). В обрабатывающую промышленность было привлечено свыше 5,42 млрд. долларов, из них 2,25 млрд. долларов пришлось на инвестиции в промышленные объекты, занимающиеся производством пищевых продуктов, включая безалкогольные напитки и табак. Германские инвесторы вложили в российский сектор оптовой и розничной торговли около 2,07 млрд. долларов. Финансовые поступления в добычу полезных ископаемых, в том числе углеводородные проекты составили 833,2 млн. долларов.
Отмечается снижение интереса немецких предпринимателей к участию в инвестиционных проектах в целом ряде секторов российской экономики. Среди «аутсайдеров», которые не смогли привлечь значительные финансовые средства немецких инвесторов в 2012 году, – сельское хозяйство (28,7 млн. долларов), а также транспорт и связь (51,4 млн. долларов).
А. Шлагер пишет о том, что рыночные мотивы прямого инвестирования определяют географию германского бизнеса в России - из более чем 1,3 тыс. предприятий с германским капиталом в стране свыше 40% концентрируется в Москве и Подмосковье, еще 16% - в Санкт-Петербурге и Ленинградской области. Выделяются также другие регионы европейской части России с крупными городами, тогда как, к примеру, роль азиатских субъектов в Российской Федерации остается весьма скромной18.
По мере того, как политическая и социально-экономическая ситуация в России меняется к лучшему, все более ощущается растущий интерес германского бизнеса к расширению своего присутствия и своей деятельности в нашей стране. За последние несколько лет в сотрудничестве между многими российскими регионами и землями ФРГ был сделан качественный рывок вперед. Сегодня эта форма экономического взаимодействия – одна из самых продвинутых и перспективных. Я.Г. Бучаев пишет, что «в целом же возможности для углубления кооперации между Россией и ФРГ, по сути, неисчерпаемы. Политические условия для этого благоприятные, а макроэкономические показатели гораздо лучше, чем несколько лет назад»19.
Таким образом, немецкие компании активно инвестируют в российские регионы. Две трети всех инвестиций приходится на расширение производства. Решающее значение при выборе площадки имеют экономический потенциал, наличие специалистов и инфраструктуры.
Согласно информации ВТП, наиболее привлекательными регионам являются Татарстан, Свердловская, Ульяновская, Новосибирская области и Санкт-Петербург. Калужская область, которая по результатам «Регионального опроса» Российско-Германской внешнеторговой палаты (ВТП) в 2010 г. лидировала, в настоящее время занимает восьмое место.
По словам председателя правления ВТП Михаэля Хармса, «именно в этих регионах размещают свой бизнес немецкие компании. Последние два года мы ощущаем, как между регионам разворачивается настоящая борьба за инвесторов, итогом такой борьбы становится улучшение условий ведения бизнеса в некоторых регионах»20.
Генеральный директор германского общества Germany Trade & Invest Б. Бунзе, считает, что «к важнейшим регионам - партнерам Германии относятся Москва и Санкт-Петербург. Высоко котируются среди германских предприятий также Приволжский регион и Урал. Есть сотни примеров успешной торговли в Сибири и на Дальнем Востоке; отдельные германские фирмы открывают там свои производства. Производственной площадкой №1 для германских инвестиций в последние годы считался район Калуги. Однако недавние опросы показали: рабочей силы там недостаточно. И Калуга постепенно уступает позиции Татарстану, Ульяновску, Свердловску и Новосибирску. Регионом, которому принадлежит будущее, я бы назвал Дальний Восток с его огромным потенциалом для экономического сотрудничества»21.
Две трети инвестиций направляются в уже существующие проекты, треть на запуск новых. В ближайшие два-три года немецкие промышленные компании планируют направить 80% инвестиций в старт новых проектов, оставшиеся 20% средств будут инвестированы в течение ближайших четырех-пяти лет. Данная ситуация отражает привлекательность российского рынка как в краткосрочной, так и в среднесрочной перспективах.
В сферах торговли, сбыта и услуг, инвестиционные проекты уже реализованы частично в 2012 г., обширные инвестиции по расширению бизнеса или основанию новой компании запланированы на ближайшие два-три года. «Мы активно работаем на российском рынке уже многие годы, мы остались верны ему и в нестабильные времена и рассчитываем на появление еще больших возможностей в связи с вступлением Российской Федерации в ВТО. Сельское хозяйство является одной из самых быстроразвивающихся отраслей экономики, в эту сферу направляются не только государственные, но и крупные частные инвестиции», говорит Ральф Бендиш, генеральный директор ООО «КЛААС» и уполномоченный ВТП в Южном федеральном округе. Он отмечает стратегическую важность России как рынка будущего22.
Северо-Западный федеральный округ вышел на первое место по количеству открываемых немецкими компаниями представительств, опередив Приволжский и Южный федеральные округа на 20%.
Но наиболее значительный рост, по сравнению с аналогичными показателями предыдущего периода, демонстрирует Дальний Восток, куда правительство направило значительные инвестиции в связи с саммитом АТЭС и программой Федеральной целевой развития региона.
Выводы.
Российско-германское инвестиционное сотрудничество является традиционной сферой взаимодействия наших стран, информация о инвестиционных проектах представлена с второй половины XIX в.
Современные инвестиции Германии в Россию имеют постоянно положительную динамику, даже периоды экономического спада (кризис 1998 г., финансово-экономический кризис 2008 г.) демонстрируют рост статистических данных.
Германские компании проявляют активный интерес как к городам федерального значения (Москва и Санкт-Петербург), так и к остальным регионам России, которые со своей стороны уделяют пристальное внимание развитию своего инвестиционного климата с точки зрения привлечения немецкого бизнеса.
Глава 2. Деятельность немецких компаний на российском рынке
2.1 Характеристика немецких предприятий, действующих в России
В
Хотя в целом инвестиционная деятельность германских компаний в России в последнее 10 лет не претерпела особых изменений, все-таки можно отметить и несколько новых явлений. С одной стороны, инвестиционная активность пионеров освоения российского рынка, например, известных электротехнических концернов «Сименс» и «Роберт Бош» или химических компаний БАСФ и «Хенкель», остается на прежнем уровне. С другой стороны, привлекательность российского рынка стимулировала приход в страну большого количества новых инвесторов23.