Финансовая устойчивость страховщика: понятия и методика оценки.

Заключение

Финансовая устойчивость страховой организации - это экономическая категория, характеризующая возможность страховой компании выполнять свои обязательства на основе рационального использования собственного и привлеченного капитала.
Законом РФ «Об организации страхового дела в Российской Федерации» определено, что гарантиями финансовой устойчивости страховщика являются экономически обоснованные тарифы; страховые резервы, достаточные для исполнения обязательств по договорам; собственные средства; перестрахование». При этом законом не определено как само понятие финансовой устойчивости, так и понятие гарантий обеспечения финансовой устойчивости.
Понятие факторов финансовой устойчивости страховых организаций и их состав присутствуют в экономической литературе. Среди наиболее значим ...

Оглавление

Введение 3
1. Понятие и особенности финансовой устойчивости страховых организаций 5
2. Подходы к оценке финансовой устойчивости страховщиков 8
Заключение 15
Список использованной литературы 17

Введение

В современных условиях роль страхования как механизма компенсации ущерба от различных рисков, безусловно, сложно переоценить. Именно подверженность риску служит предпосылкой для создания и функционирования страховых организаций.
Как известно, главным условием поступательного развития страхового рынка выступает надежность его участников - страховщиков. Поддержание способности страховщиков, действующих на рынке, в полном объеме и своевременно выполнять обязательства, т.е. их финансовой устойчивости, является отправной точкой фактической реализации функций страхования. Проблема финансовой устойчивости страховых компаний имеет большое практическое значение, т.к. в условиях экономических кризисов увеличивается вероятность дестабилизации и ухода страховщиков с рынка. Все это обусловли вает актуальность выбранной темы исследования.
Объектом исследования является финансовая устойчивость как экономическая категория, а предметом - подходы к оценке и анализу финансовой устойчивости страховых организаций.
Целью исследования является углубление научных знаний о природе финансовой устойчивости и анализ современных методик оценки финансовой устойчивости страховщиков.
Для достижения поставленной цели поставлены и решены следующие задачи:
- раскрыть сущность и выявить особенности финансовой устойчивости страховых организаций ;
- рассмотреть подходы к оценке финансовой устойчивости страховщиков.
Методологическую основу данного исследования составляют общенаучный диалектический метод познания, метод системного анализа, сравнительный, описательные методы, методы анализа и синтеза, а также логический подход к исследованию материала.
Информационную базу исследования составляют научные работы отечественных и зарубежных ученых - экономистов, обращавшихся к проблемам финансового состояния страховых организаций.

Бухгалтерская отчетность включает в себя два основополагающих документа: баланс и отчет о финансовых результатах (о прибылях и убытках). Баланс характеризует имущественное положение и обязательства организации в данный момент времени, отчет о прибылях и убытках - содержит информацию о размерах и структуре расходов и доходов за определенный период времени, а также источниках формирования прибыли.
В балансе выделяются три основные части, которые оказывают решающее влияние на уровень финансовой устойчивости:, собственный капитал и обязательства, то есть заемный капитал. Финансовая устойчивость страховой компании определяется соотношением указанных величин.
Данные финансовой отчетности позволяют выделить ряд факторов, обеспечивающих финансовую устойчивость [10, c.4]:
- достаточность собственного капитала;
- контроль обязательств (формирование резервов);
- эффективное размещение активов;
- гибкая тарифная политика;
- ограничение единичных рисков (перестрахование).
Приведенные факторы оказывают решающее влияние также и на уровень платежеспособности страховой компании.
Собственные средства страховщика включают в себя:
- уставный капитал,
- добавочный капитал,
- резервный капитал,
- нераспределенную прибыль.
Страховщики должны обладать полностью оплаченным уставным капиталом, размер которого должен быть не ниже минимального размера уставного капитала, установленного законом «Об организации страхового дела». В частности, минимальный размер уставного капитала страховщика определяется на основе базового размера его уставного капитала, равного 120 миллионам рублей, и коэффициентов, отражающих специфику отдельных видов страхования.
Следующий показатель финансовой устойчивости страховщика - нормативное соотношение активов и принятых страховщиком страховых обязательств. В соответствие с Приказом Минфина России от 02.11.2001 N 90н (с изм. и доп.) «Об утверждении Положения о порядке расчета страховщиками нормативного соотношения активов и принятых ими страховых обязательств» [5], под нормативным соотношением между активами страховщика и принятыми им страховыми обязательствами (так называемый «нормативный размер маржи платежеспособности») понимается величина, в пределах которой страховщик, исходя из специфики заключенных договоров и объема принятых страховых обязательств, должен обладать собственным капиталом, свободным от любых будущих обязательств, за исключением прав требования учредителей, уменьшенным на величину нематериальных активов и дебиторской задолженности, сроки погашения которой истекли (так называемый «фактический размер маржи платежеспособности»).
Положение устанавливает методику расчета маржи платежеспособности на основании данных бухгалтерского учета и отчетности страховщика. Расчет соотношения между фактическим и нормативным размерами маржи платежеспособности производится страховщиком ежеквартально, при этом фактический размер маржи платежеспособности страховщика не должен быть меньше нормативного размера маржи платежеспособности.
При этом страховщику необходимо сравнить минимальный размер уставного капитала, установленного ст. 25 закона «Об организации страхового дела», и нормативный размер маржи платежеспособности, рассчитанный в соответствии с Приказом Минфина РФ от 02.11.2001 г. № 90н. Наибольший из этих двух показателей должен быть обеспечен активами страховщика в соответствии с требованиями, предъявляемыми к составу и структуре активов, принимаемых для покрытия собственных средств страховщика. Данные требования подробно регламентируются Приказом Минфина России от 02.07.2012 N 101н (с изм. и доп.) «Об утверждении Требований, предъявляемых к составу и структуре активов, принимаемых для покрытия собственных средств страховщика» [6]. Предъявление таких жестких требований к составу и структуре активов, принимаемых для покрытия собственных средств страховщика, позволяет постоянно контролировать уровень финансовой устойчивости страховых организаций, и повышает надежность страховой системы в целом.
Для обеспечения принятых страховых обязательств страховщики в порядке и на условиях, установленных законодательством Российской Федерации, образуют из полученных страховых взносов необходимые для предстоящих страховых выплат страховые резервы по личному страхованию, имущественному страхованию и страхованию ответственности. Страховые резервы отражают величину не исполненных на данный момент времени обязательств страховщика по заключенным им со страхователями договорам страхования. Формирование резервов осуществляется в соответствии с Правилами формирования страховых резервов по страхованию иному, чем страхование жизни, утвержденными Приказом Минфина России от 11.06.2002 N 51н (с изм. и доп.) [4].
Закон «Об организации страхового дела в Российской Федерации» также выделяет в качестве одного из способов обеспечения финансовой устойчивости страховых организаций такой вид деятельности как перестрахование. Под перестрахованием понимается деятельность по защите одним страховщиком (перестраховщиком) имущественных интересов другого страховщика (перестрахователя), связанных с принятым последним по договору страхования (основному договору) обязательств по страховой выплате.
Как уже упоминалось выше, в Законе РФ «Об организации страхового дела» сформулированы основы финансовой устойчивости страховщиков, а контроль за финансовым состоянием страховщиков возложен на ведомство страхового надзора (в настоящее время - Служба Банка России по финансовому рынку).
Для контроля финансовой устойчивости страховщиков Службой Банка России по финансовому рынку применяется показатель маржи платежеспособности (соотношение собственного капитала и принятых обязательств по договорам страхования), основанный на методике Европейского союза. Рассчитывается нормативный размер маржи платежеспособности, который должен быть не ниже фактического. Недостатками модели маржи платежеспособности является ее недостаточная информационная прозрачность, вызванная сложностью формульной конструкции и отсутствием комментариев, в которых раскрывалась бы ее сущность, а также неприспособленность для учета индивидуальных особенностей страхового портфеля страховщика [12, c.43].
Наряду с показателем маржи платежеспособности для контроля финансовой устойчивости применяется контроль размещения страховых резервов и собственного капитала страховых компаний. Служба Банка России по финансовому рынку проверяет соответствие страховых тарифов, страховых резервов и перестрахования требованиям нормативных актов, причем выявленное несоответствие рассматривается как признак недостаточной финансовой устойчивости страховщика. Иные определенные нормативными актами средства управления финансовой устойчивостью страховщиков на сегодняшний день в России отсутствуют. Необходимо отметить, что такая практика контроля и анализа финансовой устойчивости позволяет дать лишь разрозненную оценку финансовой устойчивости страховой компании с позиции различных аспектов ее деятельности.
На сегодняшний день практическое управление финансовой устойчивостью страховщиков осуществляется по большей части эмпирически, комплексное представление об управляющих параметрах и ожидаемых результатах присутствует не всегда. Об этом, в частности, свидетельствует анализ нормативных актов в области организации страхового дела ([1], [4], [5], [6], [7]). Представленные в них инструменты и отдельные модели обеспечения финансовой устойчивости страховщика - минимальный размер уставного капитала, нормативный размер маржи платежеспособности, требования к составу и структуре размещения средств страховых резервов и собственных средств страховщиков, а также рекомендуемые системы построения страховых тарифов не всегда находят рациональное объяснение с точки зрения эффективности управления финансовой устойчивостью страховых компаний. Представленные в работе О.Ю. Рыжкова [13] модели предназначены для тарификации и расчета страховых резервов по рисковым видам страхования. Данные модели могут использоваться для характеристики таких элементов финансовой устойчивости страховой компании, как страховые тарифы и страховые резервы. Однако это исследование не освещает вопросов финансовой устойчивости страховой компании. К тому же использование содержащихся в указанной работе моделей предполагает наличие достаточного объема качественной страховой статистики, получение которой в современных российских условиях затруднительно.
По этой причине многие отечественные исследователи начинают склоняться к мысли, что управление финансовой устойчивостью страховой компании должно начинаться с качественного планирования количественных и стоимостных показателей финансово-хозяйственной деятельности (бюджетирование), поскольку после окончания отчетного периода целенаправленное воздействие на его показатели уже невозможно. Однако практическая реализация данного алгоритма наталкивается на ряд вопросов. Главный среди них - при помощи какого показателя может быть измерена финансовая устойчивость страховой компании. Кроме того, на сегодняшний день слабо проработаны вопросы, касающиеся всех линейных блоков представленного алгоритма - оптимизации страхового и инвестиционного портфеля, оценки страховых резервов, анализа и корректировки текущей деятельности, а главное, организации бюджетирования страховщиков, в рамках которого с применением заданных начальных параметров оцениваются суммы страховых премий, страховых выплат, расходов страховой компании.
Еще одно направление регулирования вопросов финансовой устойчивости страховщиков - расширение полномочий одного из основных органов страхового регулирования - Министерства финансов РФ. Уже в ближайшее время, в соответствии с проектом ФЗ № 391338-5 [3], планируется введение таких новаций, как наделение Министерства финансов РФ обязанностью по утверждению систематизированного перечня финансовых показателей в целях мониторинга финансового состояния страховщиков, а также состава и объема информации, содержащийся в отчетности страховщиков, обязательной к раскрытию в средствах массовой информации. Дополнительно предлагается наделить Министерство финансов РФ обязанностью по установлению правил организации внутреннего контроля страховщика и требований к содержанию положения об организации и осуществлении внутреннего аудита страховщика.
В соответствии с проектом ФЗ № 391338-5 в среднесрочной перспективе планируется введение практики мониторинга финансового состояния страховщиков на основе систематизированного перечня финансовых показателей, утверждаемого по согласованию с органом страхового регулирования. Данная мера наделяет регулирующий орган инструментом выбора форм и методов контроля за страховщиками, включая составление классификационных групп страховщиков в зависимости от факторов риска и применение мер пруденциального надзора.
Заключение
Финансовая устойчивость страховой организации - это экономическая категория, характеризующая возможность страховой компании выполнять свои обязательства на основе рационального использования собственного и привлеченного капитала.
Законом РФ «Об организации страхового дела в Российской Федерации» определено, что гарантиями финансовой устойчивости страховщика являются экономически обоснованные тарифы; страховые резервы, достаточные для исполнения обязательств по договорам; собственные средства; перестрахование». При этом законом не определено как само понятие финансовой устойчивости, так и понятие гарантий обеспечения финансовой устойчивости.
Понятие факторов финансовой устойчивости страховых организаций и их состав присутствуют в экономической литературе. Среди наиболее значимых группы факторов, определяющих финансовую устойчивость страховой организации, можно выделить: достаточность страховых резервов и собственных оборотных средств; рациональность использования собственных и привлеченных средств; сбалансированность дебиторской и кредиторской задолженности; эффективность операций перестрахования; достаточность страховых тарифов и сбалансированность страхового портфеля; сбалансированность инвестиционного портфеля.
В рамках оценки уровня финансовой устойчивости страховщиков проводится анализ достаточности страховых резервов и собственных оборотных средств, рациональности использования собственного оборотного капитала и страховых резервов, сбалансированности дебиторской и кредиторской задолженности, эффективности операций перестрахования, достаточности страховых тарифов и др.
В настоящее время для контроля финансовой устойчивости страховых организаций нормативно-законодательными актами предусмотрено определять размер собственных средств, свободных от любых будущих обязательств (маржу платежеспособности). Наряду с показателем маржи платежеспособности, большинством исследователей предлагаются показатели, заимствованные из методик анализа производственных хозяйствующих субъектов, характеризующие структуру капитала.