Деньги кредит банки

Заключение

Деньги - это особый вид товара, который выделился из товарного мира и служит всеобщим эквивалентом. Иными словами, деньги являются таким товаром, который способен обмениваться на все другие товары.
На количество денег в обращения влияют разнообразные факторы, кото-рые, в свою очередь, зависят от условий развития производства товаров и услуг. Потребность народного хозяйства в деньгах определяется изменением количества обращающихся товаров и услуг, а также уровнем и общей сум-мой цен товарной массы.
Выступая мерой стоимости, деньги тем самым измеряют стоимость всех остальных товаров как всеобщий эквивалент.
В качестве средства обращения (обмена) деньги обслуживают товарный оборот, то есть выступают посредником в актах купли-продажи товаров.
Функция денег как средства платежа поя ...

Содержание

Введение 3
1. Основные понятия денежного обращения 4
1.1. Понятие и сущность денег 4
1.2. Функции денег 5
1.3. Показатели денежной массы 9
2. Эволюция мировой денежной системы 12
3. Российская денежная система 15
3.1. Структура российской денежно-кредитной системы 15
3.2. Особенности и характеристика денежно-кредитной политики в России 17
Заключение 22
Список литературы 23

Введение

Актуальность темы данной работы определяется, прежде всего, значительным возрастанием роли денежных рынков и кредитно-денежных отношений как в целом в мировой хозяйственной системе, так и в со-временной российской экономике в частности. С развитием высоких технологий и ускорением хозяйственных процессов все составные элементы национальных финансовых рынков оказались очень тесно взаимосвязаны, и сегодня невозможно представить рынок денег в отрыве от рынка ценных бумаг или валютного рынка. Также значительно возросла связь денежной сферы с реальной экономикой, именно деньги сегодня обеспечивают стабильность мирового хозяйства, но могут вызывать и резкие колебания экономической конъюнктуры. Мероприятия в сфере денежного обращения заняли одно из первых мест в арсенале методов государс твенного регулирования экономических процессов.
Цель работы – анализ современного состояния денежной системы и её элементов.
Достижение поставленной цели требует решения в рамках работы сле-дующих задач:
• исследования основных понятий денежного обращения;
• анализа эволюции мировой денежной системы;
• оценки состояния денежной системы РФ.
В качестве предмета исследования выступают особенности денежного обращения.
Объектом исследования является денежная система России.

- обращение на внутреннем рынке наряду с золотыми монетами и банкнотами неполноценной разменной монеты и государственных бумажных денег с принудительным курсом.
В странах законодательно фиксировалось золотое содержание национальных денежных единиц, то есть золотой паритет.
Золотой паритет - это соотношение денежных единиц разных стран по их официальному золотому содержанию. Золотой паритет служил основой формирования валютных курсов и был отменен Международным валютным фондом (МВФ) в 1978 году. Позднее, когда золотые монеты уже не чеканились, был введен золотослитковый стандарт, то есть урезанная форма золотого стандарта, предусматривающая обмен кредитных денег на слитки золота весом до 12,5 кг. Для совершения данного обмена в банк надо было предъявить довольно крупную сумму денег. Такоеположение способствовало вытеснению золота из сферы обращения в крупный международный и оптовый оборот.
Золотослитковый стандарт действовал с 1914 по 1941 год.
Постепенно, наряду с золотом, в международных расчетах стали использоваться фунты стерлингов и доллары США. Так появился золотодевизный стандарт.
2) Генуэзская валютная система (1922-1944 гг.). В ее основу был положен золотодевизный стандарт, то есть урезанная форма злотого стандарта, предусматривающая обмен кредитных денег на девизы в валютах стран золотослиткового стандарта и затем на золото. При золотодевизном стандарте валюты одних стран ставились в зависимость от валют других стран, обесценение которых вызывало неустойчивость подчиненных валют.
3)Бреттонвудская валютная система (1944-1976 гг.) В ее основу был положен золотодолларовый стандарт.
Основные принципы функционирования:
- сохранение функций мировых денег за золотом при одновременном использовании в качестве международных, платежных и резервных валют национальных денежных единиц (прежде всего долларов США);
- обмен резервной валюты страны на золото иностранными правительственными учреждениями и Центральным банком по официальному курсу;
- взаимное приравнивание и обмен валют на основе стандартных валютных паритетов, согласованных с МВФ, выраженных в золоте и долларах США;
- жесткая привязка валют к доллару (допустимое отклонение рыночных валютных курсов - не более чем на 1 %).
В 1971 г. правительство США официально прекратило продажу золотых слитков на доллары.
4) Ямайская валютная система (с 1976 г. по настоящее время). На конференции в Кингстоне (Ямайка) в январе 1976 г. страны-члены МВФ произвели второе изменение Устава МВФ. Этим соглашением был пересмотрен статус золота и введены плавающие валютные курсы.
Основные принципы:
Переход от золотодевизного стандарта к мультивалютному рыночному стандарту. Введен стандарт СДР (Special Drawing Rights ~ специальные права заимствования). СДР - это база валютной системы и основа валютных паритетов.
СДР не имеет материальной формы, является валютой записи. Первоначально курс СДР определялся по официальному золотому содержанию, приравненному к доллару США, затем по валютной корзине сначала шестнадцати, в конце 90-х гг. - пяти основных национальных валют.
Структура валютного корзины, на основе которой определялся курс СДР до 1999 года:
- доллар США - 42 %,          английский фунт стерлингов - 12 %,
- немецкая марка - 19 %,    французский франк - 12 %.
- японская йена - 15 %,
С 1999 г. было введено евро. Курс СДР стал определяться:
- доллар США - 39 %,          японская йена - 18 %,
- евро - 32 %,        фунт стерлингов -11%.4
Юридически завершена демонетизация золота: отменена фиксированная цена на золото; введен плавающий рыночный курс золота, который определяется на биржевых торгах; отменены золотые валютные паритеты; прекращен обмен долларов на золото.
Демонетизация золота - превращение золота из финансового актива в товар, который больше не используется как средство платежа между центральными банками стран, а переходит в сферу товарного обращения, или, процесс постепенной утраты золотом денежных функций.
Однако в уставе МВФ нет прямого отрицания золота как международного резервного актива, поэтому фактически демонетизация золота не завершена.
Странам предоставлено право выбора любого режима валютного курса плавающего или фиксированного;
Усилено межгосударственное урегулирование через МВФ базы валютной системы.
3. Российская денежная система
3.1. Структура российской денежно-кредитной системы
В Российской Федерации все кредитные организации подразделяются на 2 вида: собственно банки, образующие двухуровневую структуру (рис. 2), и специализированные кредитно-финансовые учреждения: страховые компании, инвестиционные фонды, пенсионные фонды, финансово-строительные компании и прочие.
Рис. 2. Структура двухуровневой банковской системы
Под коммерческим банком понимается коммерческая организация, которая на основании лицензии Центрального банка России привлекает на условиях возвратности денежные средства и другие ценности юридических и физических лиц и размещают их от своего имени на условиях возвратности, платности и срочности, а также осуществлять расчетные и другие банковские операции.
Кредитные учреждения - это юридические лица, не являющиеся банками, с установленным размером уставного фонда, которым по лицензии ЦБ РФ предоставляется право осуществлять отдельные банковские операции, за исключением денежных операций с физическими лицами. В названии кредитных учреждений не может использоваться термин "банк" и производные от этого термина.
Центральный банк России является главным банком государства. Он независим от распорядительных и исполнительных органов власти. Центральный банк—это экономически самостоятельное учреждение. Он осуществляет свои расходы за счет собственных доходов.
Второй уровень банковской системы России представлен, прежде всего, широкой сетью коммерческих банков, обеспечивающих кредитно-расчетное обслуживание субъектов хозяйственной жизни.
Коммерческий банк - это универсальное кредитное учреждение создаваемое для привлечения и размещения денежных средств от конкретных лиц на условиях возвратности и платности, а также для осуществления многих других банковских операций.
Основными функциями коммерческих банков являются:
• мобилизация временно свободных денежных средств и превращение их в капитал;
• кредитование предприятий, государства и населения;
• выпуск кредитных денег;
• осуществление расчетов и платежей в хозяйстве;
• эмиссионно-учредительская функция;
• консультирование, представление экономической и финансовой информации.
Деятельность банков носит двойственный характер. Они представляют собой не только коммерческие учреждения, но и важные социальные институты. Как коммерческие предприятия банки заинтересованы в получении максимальной прибыли. Как социальные институты они служат главным звеном финансовой инфраструктуры и наряду с бюджетной системой призваны обеспечить стабильные условия функционирования государства и повышение уровня жизни населения.
Две стороны деятельности коммерческих банков взаимосвязаны и постоянно находятся в сфере внимания государства и общественности. Поэтому Правительство и Центральный банк России регламентируют порядок образования и основные правила функционирования банков.
Другую часть денежной системы образуют специальные финансово-кредитные учреждения. В их деятельности можно выделить, как правило, одну или две банковские операции, на совершение которых требуется получение лицензии ЦБ РФ. Они имеют обычно специфическую клиентуру. К таким учреждениям относятся кредитные союзы и кооперативы, финансовые и трастовые компании, частные пенсионные фонды, ссудно-сберегательные ассоциации, инвестиционные фонды и другие учреждения. Они аккумулируют средства населения и юридических лиц, осуществляют кредитование предприятий и граждан, выступают посредниками на рынке межбанковских кредитов, выполняют доверительные операции.
Таким образом, в Российской Федерации постепенно сформировалась денежно-кредитная система, которая строится на тех же принципах, что и в странах с развитой рыночной экономикой.
3.2. Особенности и характеристика денежно-кредитной политики в России
Анализ широких взаимосвязей между деньгами и выпуском с учетом различных механизмов трансмиссии денег в экономике России5 показал, что наиболее вероятными каналами денежной трансмиссии являются те, которые не связаны напрямую с денежно-кредитной политикой, и являются, скорее, следствием изменения фундаментальных основ функционирования экономики России после кризиса 1998 года (канал непредвиденного изменения в уровне цен и канал денежных потоков). Первый канал связан с ускорением процессов структурных сдвигов в относительных ценах, а второй – с увеличением объема ликвидных средств в экономики вследствие роста прибыльности экспортного сектора. В то же время, до кризиса 1998 года не отрицается гипотеза о существовании в экономике процентного канала, и поддержание высокой доходности на рынке государственных ценных бумаг имело отрицательное влияние на реальный сектор. Такой результат свидетельствует в пользу политики поддержания, по крайне мере в краткосрочной перспективе, низкого реального курса рубля, а также координации торговой политики со странами-членами ОПЕК.
В целом, развитие финансовых рынков является необходимым не только с точки зрения выполнения ими роли посредника для трансформации сбережений в инвестиции и перераспределения капитала в экономике, но и как фактор достижения стабильности всей денежно-финансовой системы. Наличие хорошо развитых финансовых рынков позволяет снизить скорость обращения денег, обеспечить повышение монетизации экономики и способствует снижению темпов роста цен. Так, в частности, с развитием финансового рынка в России и повышением монетизации экономики связано удлинение временного интервала между моментами расширения (сжатия) денежного предложения и ускорения (замедления) темпов роста цен6.
Федеральные органы исполнительной власти будут расширять взаимодействие с Центральным банком Российской Федерации в сфере использования государственных ценных бумаг для реализации кредитно-денежной политики государства на основе следующих принципов:
участие Центрального банка Российской Федерации в операциях с краткосрочными государственными ценными бумагами на открытом рынке, ограничивается выполнением задач денежного регулирования через управление ликвидностью коммерческих банков;
поддержание ликвидности на рынке и сглаживание резких колебаний на рынке государственных ценных бумаг;
правительство Российской Федерации совместно с Центральным банком России будет активно применять практику оперативного выпуска краткосрочных ценных бумаг, используемых в качестве финансовых инструментов регулирования ликвидности;
абсорбирование краткосрочных избытков ликвидности банков за счет оперативного предложения краткосрочных государственных ценных бумаг будет использоваться в качестве одного из важнейших механизмов кредитно-денежной политики;
постепенный переход к системе ежедневного первичного размещения краткосрочных и сверхкраткосрочных ценных бумаг для оперативного регулирования ликвидности на основе прямых двусторонних операций Банка России с коммерческими банками.
Рынок государственных и субфедеральных ценных бумаг – необходимая часть финансовой политики государства и регулирования бюджетных процессов. Он выполняет серьезную макроэкономическую функцию, являясь надежным источником покрытия бюджетного дефицита, а также, отчасти – среднесрочных инвестиций. До дефолта августа 1998 года рынок государственных ценных бумаг играл роль одного из важнейших регуляторов бюджетного процесса, основанных на действии рыночных механизмов.
Как важнейший сегмент финансовой политики государства, механизм рынка облигаций внутреннего долга, с другой стороны, представляет собой возможность для регулирования текущей ликвидности банковской системы, а также обеспечивает участников торгов ликвидным инструментом, альтернативным вложениям в валюту.
Для восстановления макроэкономического значения рынка государственного долга в России необходимо:
• развивать рынок государственных ценных бумаг как ориентир для формирования государственной денежной политики;
• обеспечить обоснованность объемов государственных заимствований на внутреннем рынке (путем расчета максимально допустимой нормы заимствований) ;
• обеспечить пропорциональность временной структуры рынка государственных ценных бумаг за счет новых эмиссий.
Итак, государственная денежная политика во многом формируется на рынке государственных ценных бумаг и соответственно, очень тесно с ним переплетается. Как рынок влияет на неё, так и сама политика оказывает влияние на рынок государственных облигаций. В свою очередь, рынок государственных ценных бумаг является частью общего фондового рынка России и не может быть с ним не связан. Ситуация на этом рынке оказывает непосредственное влияние на ситуацию на рынке ценных бумаг вообще, включая и рынок акций, и рынок корпоративных облигаций. Таким образом, то, как государство осуществляет свою денежную политику, сказывается на ситуации на фондовом рынке. Верно и обратное: ситуация на рынке ценных бумаг, который является «барометром» национальной экономики, способна в очень значительной степени формировать денежную политику государства.
Для того, чтобы государство было в состоянии эффективно осуществлять денежную политику, оно должно предпринять ряд шагов по усовершенствованию рынка государственных ценных бумаг, что скажется и на всём фондовом рынке, а именно:
- постепенная пролонгация сроков обращения государственных ценных бумаг (путем постепенного удлинения сроков новых выпусков), необходимо довести структуру рынка по срочности до уровня мировых стандартов;
- обеспечение пропорциональности развития рынков государственных и негосударственных ценных бумаг;
- обеспечение сочетание инвестиций Банка России в нерыночные облигационные займы для покрытия дефицита бюджета с его финансированием за счет широкого круга инвесторов на основе выпуска рыночных государственных бумаг;
- подготовка и обеспечение выпуска государственных ценных бумаг (государственных инвестиционных облигаций) целевым назначением под эффективные инвестиционные проекты, в которых участвует государство, с обеспечением процентных выплат и их погашения доходами от указанных проектов, дальнейшее поэтапное увеличение их доли в эмиссиях государства до 30%;
- развитие системы государственной экспертизы и оценки эффективности инвестиционных проектов;
- сохранение наибольших налоговых льгот только по тем государственным ценным бумагам, средства от размещения которых используются на капитальные вложения, финансирование науки и образования;
- законодательно утверждённое ограничение доли участия нерезидентов на рынке внутреннего государственного долга, поскольку участие нерезидентов фактически конвертирует часть внутреннего долга во внешний;
- сохранение и развитие инфраструктуры и технологий рынка государственных ценных бумаг, включая их региональный аспект;