анализ финансовой дечтельности страховой компании

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В настоящее время возрастает роль страхования в повседневной жизни общества, соответственно, возрастают и требования к надежности, финансовой устойчивости и эффективности страховых организаций как к инструменту снижения рыночных рисков и элементу рынка инвестиций. На экономику страховой организации существенно влияют два фактора – специфика организации страхования как особого вида деятельности и особенности отдельных форм и отраслей страхования. Экономические, правовые, финансовые особенности страховой деятельности обусловлены спецификой работы страховщиков, а так же действующим законодательством. Специфика страхования прежде всего связана с формированием специализированных страховых резервов, необходимостью диверсификации рисков. Кроме того, основной целью деятельности страхов ...

Оглавление
ВВЕДЕНИЕ 3
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА И ОЦЕНКИ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ СТРАХОВОЙ КОМПАНИИ 5
1.1 Сущность, методы и приемы анализа финансовых результатов 5
1.2 Информационное обеспечение проведения анализа 12
1.3 Концепции финансового прогнозирования страховых компаний 18
1.4 Управление финансовой устойчивостью страховой компании 21
2. УЧЕТ И АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ СТРАХОВОЙ КОМПАНИИ 26
2.1. Информационные технологии и специфика формирования финансовых результатов 26
2.2. Анализ деятельности ООО «СК Согласие» 39
2.3. Анализ финансовых результатов ООО «СК Согласие» 55
3. ПРОГНОЗИРОВАНИЕ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ТРЕНДОВОГО АНАЛИЗА НА ПРИМЕРЕ ООО «СК СОГЛАСИЕ» 68
3.1. Система показателей рентабельности и убыточности страховых операций и методика их расчета 68
3.2. Проверка наличия тренда 71
3.3. Трендовый анализ рентабельности активов и собственного капитала ООО «СК Согласие» 77
Оценка качества моделей и прогноза 83
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 88
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 91

ВВЕДЕНИЕ

В настоящее время страхование является одной из наиболее динамично-развивающейся отраслей экономики в России. Особое внимание участниками страхового рынка уделяется вопросам анализа финансового состояния страховщиков, прогнозирования вероятности финансовой несостоятельности и банкротства. Органы страхового надзора в лице Федеральной Службы по финансовым рынкам (далее ФСФР), кредиторы и банки, страхователи, корпоративные клиенты, собственники и менеджеры страховой организации – вот неполный перечень лиц, для которых в их профессиональной деятельности необходимы результаты финансового анализа страховщика.
В условиях рыночной экономики и высокой конкуренции среди страховых компаний актуальным становится анализ финансово-хозяйственной деятельности организации, с помощью которого опр еделяются различные рейтинги надежности, что помогает потенциальным клиентам в выборе страховой компании. От того, в каком финансовом состоянии находится компания, зависит не только ее успех, а и выживание в условиях текущего кризиса. В связи с этим возникает необходимость проведения финансового анализа страховой компании. Целью проведения анализа финансового состояния Страховой организации является получение объективной оценки ее финансовой устойчивости и платежеспособности (далее - финансового положения).
Предметом исследования работы являются показатели финансово-хозяйственной деятельности страховой организации.
Объектом исследования выступает финансово-хозяйственная деятельность страховой компании ООО «СК Согласие».
Целью данной работы является установление материального положения и возможностей страховой компании ООО «СК Согласие» с помощью анализа структуры и динамики финансовых показателей.
Для достижения поставленной цели определены следующие задачи:
 раскрыть содержание анализа финансово-хозяйственной деятельности страховых организаций;
 обосновать методологию оценки финансовых результатов деятельности страховых компаний;
 провести анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «СК Согласие»;
 проанализировать тренд рентабельности активов и рентабельности собственного капитала ООО «СК Согласие» с целью дальнейшего прогнозирования результатов.

Организация работы всех филиалов, агентств и сотрудников страховой компании по единым правилам требует соответствующих решений. В условиях конкуренции компания непрерывно обновляет набор услуг, страховых продуктов, программ. Все изменения должны оперативно поступать в удалённые подразделения компании. Необходим определённый уровень гарантий того, что все подразделения и сотрудники работают в соответствии с установленными правилами. Информация из подразделений должна своевременно поступать в головной офис компании. Страховой компании с развитой филиальной сетью необходимо управлять территориально распределёнными подразделениями.Требования к бухгалтерскому учёту в страховой компании определены спецификой деятельности компании и отличаются от требований к обычному предприятию.В ООО «СК Согласие» функционирует информационная система LOIS-Insurance™. В системе LOIS-Insurance™ выполняется настройка правил бухгалтерского и налогового учёта в соответствии с требованиями РСБУ. Правила определяют: • бизнес-события в страховой компании; • типы первичных документов, подтверждающие факт совершения событий; • схемы бухгалтерских проводок, которые должны быть выполнены при регистрации каждого типа события; • правила отражения по счетам учёта; • влияние событий на показатели в бухгалтерских и налоговых отчётах (регистрах). Зарегистрированные в системе правила распространяются на все подразделения и филиалы компании. В процессе регистрации первичных документов система контролирует полноту параметров документов, на основании информации документов автоматически отражает события по счетам учёта. В любой момент времени в системе могут быть сформированы отчёты на любой момент времени и за любой период. Все события по страховым договорам, регистрируемые в страховых подсистемах, находят автоматическое отражение в бухгалтерском учёте. С другой стороны, вся финансовая информация, регистрируемая в модулях подсистемы бухгалтерского учёта, доступна в страховых подсистемах, например поступления через расчётный счёт и т.п. Система LOIS-Insurance™ имеет интерфейс с системами «клиент-банк». Система LOIS-Insurance™ представляет собой набор функциональных модулей. Каждый модуль ориентирован на решение соответствующих задач страховой компании. Модули работают с определёнными типами объектов бизнеса страховой компании. Совокупность всех объектов системы образует единое информационное пространство компании. Такая организация системы позволяет легко расширять функции системы, обеспечивает её интеграцию с действующими в страховой компании системами.В головном офисе компании выполняется настройка правил работы для всех филиалов: • единая нормативно-справочная информация; • типы страховых договоров; • типы страховых продуктов и программ; • правила учёта; • формы отчётности и т.п. Настроенные в системе правила тиражируются в филиалы в соответствии с установленным регламентом. Филиалы осуществляют свою деятельность и регистрируют все события в системе. Регистрация событий выполняется в виде первичных документов. Сотрудники филиала могут сформировать в системе все необходимые отчёты. В соответствии с установленным регламентом система тиражирует информацию из филиалов в головной офис компании. Информация, поступающая из филиалов в головной офис компании, консолидируется в системе. Сотрудники головного офиса имеют возможность построить любые отчёты по каждому филиалу, по группе филиалов и по всей филиальной сети. При необходимости может быть выполнен анализ показателей отчётов до первичных документов. Доступ к данным филиалов осуществляется средствами подсистемы тиражирования (репликации). Подсистема тиражирования обеспечивает обмен данными как из головного офиса в филиалы, так и обратно. Обмен данными происходит в соответствии с настроенным регламентом: определено время сеансов обмена, тип и объём передаваемой информации и т.п. Процесс обмена данными происходит в автоматическом режиме, исключает возникновение коллизий по данным, что не требует вмешательства сотрудников компании. Если филиалы компании имеют доступ к Интернет, работа в системе может быть организована непосредственно с единой базой, расположенной в головном офисе компании. В этом случае вся информация, регистрируемая в филиалах, будет доступна в головном офисе в реальном времени. А все изменения в правилах работы будут оперативно доступны на рабочих местах в филиалах.2.2. Анализ деятельности ООО «СК Согласие»Страхование - это важный стратегический сектор экономики, один из ведущих в мире, наряду с банковским и промышленным, оно является сильным инструментом защиты материального благополучия населения, поддержки производства.За последние десятилетия страховой рынок в России развивался бурно. По официальным данным ФСФР, в 2000 году общий объем страховой премии составлял 152,7 млрд. руб., а в 2012 году − 812,5 млрд. руб. (без учета ОМС). За этот период произошли значительные изменения в законодательстве: были ужесточены требования к капиталу, осуществлен переход на обязательную подготовку МСФО-отчетности, введены новые обязательные виды страхования, а также запущен процесс по созданию единого финансового регулирующего органа. Несмотря на данные изменения, большинство руководителей страховых компаний отмечает, что страховое законодательство в России нуждается в дальнейшем развитии, особенно в области контроля над деятельностью посредников и финансовой отчетности. Результатом этих изменений стало значительное уменьшение страховых компаний (рис. 2.1).Рис. 2.1. Динамика количества страховых компаний, 2000-10.2013 г.Все действия государства по ужесточению требований к страховщикам позволили усилить конкуренцию на страховом рынке, что способствовало повышению качества и разнообразия страховых продуктов. В 2012 году большая часть собранной страховой премии приходится на страхование имущества 46,1% и личное страхование – 22,5%, 15% - ОСАГО, 6,7% - страхование жизни, 3,7% - страхование гражданской ответственности, 3,7% - обязательное страхование (кроме ОМС и ОСАГО), 2,5% - страхование предпринимательских и финансовых рисков. Несмотря на положительные изменения за последние десять лет, говорить о том, отечественный рынок в настоящий момент является развитым нельзя. В 2012 году объем сборов по добровольным видам составил лишь 1% от ВВП (0,55 трлн. руб.), тогда как в развитых странах эта цифра составляет не менее 5%. Кроме того, за период 2000-2012 гг. страховой рынок развивался медленнее, чем в целом российская экономика. Об этом свидетельствует сравнение роста страховой премии и роста ВВП.СК «Согласие» — это универсальная Компания, осуществляющая более 90 видов страхования. Основанная в 1993 году, Компания первоначально ориентировалась на обслуживание предприятий «Интеррос», благодаря чему был накоплен ценный опыт успешной работы с крупными компаниями в различных отраслях экономики: от нефтяных и металлургических до банковских и инвестиционных институтов.СК «Согласие» работает на открытом рынке страховых услуг, постоянно увеличивает число клиентов — физических лиц, субъектов малого и среднего бизнеса, развивает все виды классического страхования и осваивает новые технологии. СК «Согласие» входит в десятку крупнейших страховых компаний России и в число лидеров по страхованию грузов, транспорта, имущества предприятий, гражданской ответственности предприятий — источников повышенной опасности.Услуги СК «Согласие» доступны на всей территории РФ благодаря широкой региональной сети Компании, включающей 217 представительств, из которых 69 филиалов, 122 агентства и 26 удаленных мест.Развитие Компании, ее устойчивое финансовое положение на современном рынке страхования в России находит отражение в динамике основных показателей за 2012 год.СК «Согласие», являясь универсальной страховой компанией, стремится к постоянному расширению спектра услуг, предлагаемых клиентам.В 2012 году СК «Согласие» уверенно продолжила тенденцию роста сборов страховых премий, сумма которых достигла 31 451 352 тыс.рублей. Эффективная работа во всех сегментах рынка страхования, динамичность развития и стабильность позволили Компании за минувший период существенно увеличить клиентскую базу.Наибольшая часть страховых взносов приходится на страхование имущества (31,0%), страхование транспортных средств (36,0%) и страхование грузов (12,5%). В портфеле по добровольному страхованию шесть видов страховых услуг с долей более 2%.Для обеспечения выполнения принятых страховых обязательств СК «Согласие» в порядке и на условиях, установленных законодательством Российской Федерации, образует из страховых взносов необходимые для предстоящих страховых выплат страховые резервы. Страховые резервы размещаются в высоколиквидные и доходные активы. Инвестиционный портфель СК «Согласие» соответствует требованиям и нормативам, предъявляемым к размещению резервов Министерством финансов РФ.Стабильный рост сформированных резервов гарантирует исполнение обязательств по заключенным договорам.За годы деятельности СК «Согласие» не имеет невыполненных в срок обязательств перед клиентами. Рейтинговым агентством «Эксперт РА» страховой компании «Согласие» присвоен рейтинг надежности «А+» (высокий уровень надежности со стабильными перспективами).Активы Компании представлены средствами в инвестициях, денежными средствами, основными средствами, долей перестраховщиков и дебиторской задолженностью. Средства в инвестициях являются основной частью активов страховой компании, представляя собой материальное воплощение страховых резервов и капитала Компании.Являясь универсальной страховой компанией, СК «Согласие» реализует свыше 90 видов страховых услуг для физических лиц и для предприятий и организаций всех сфер деятельности: промышленной, финансовой, авиационной, морской, аграрной, строительно-монтажной и других.Компания активно сотрудничает с крупнейшими банками и участниками профессиональных рынков, лизинговыми компаниями, предприятиями топливно-энергетического комплекса, металлургической, горно-добывающей промышленности, машиностроения и АПК, авиакомпаниями, судовладельцами и грузоперевозчиками, строительными и риэлторскими фирмами, туристическими торговыми компаниями, предприятиями малого бизнеса и других секторов экономики.СК «Согласие» отличает индивидуальный, комплексный подход к потребностям клиента. Помимо страховых программ, обеспечивающих страховую защиту от специфических рисков, связанных с конкретным видом деятельности своих страхователей, компания предлагает клиентам услуги по страхованию имущества и автотранспорта предприятий, обязательному страхованию автогражданской ответственности, добровольному медицинскому страхованию персонала.Это позволяет обеспечить страховой защитой все сферы бизнеса клиентов СК «Согласие», сократить затраты на страхование и сэкономить время на оформление необходимых документов, а также дает клиентам возможность воспользоваться широким спектром дополнительных сервисных услуг.Уделяя особое внимание своей финансовой устойчивости, СК «Согласие» является одним из крупных участников Российского рынка перестрахования, что подтверждается долгосрочным сотрудничеством с ведущими российскими, западными страховыми и перестраховочными компаниями, брокерами.Основными критериями выбора партнеров продолжает оставаться надежность, финансовая стабильность и профессионализм.Неукоснительное выполнение своих обязательств перед партнерами и клиентами обеспечило Компании безупречную репутацию на мировом перестраховочном рынке. СК«Согласие» успешно проходит проверку департаментов финансового контроля международных брокеров таких, как AON Group и Willis и одобрена этими брокерами для размещения рисков Центральной, Восточной Европы и стран СНГ.В 2012 году специалистами Компании было заключено более 2900 договоров входящего и исходящего перестрахования. Деятельность данного направления нацелена на построение эффективной перестраховочной защиты СК«Согласие», а также привлечение бизнеса по входящему перестрахованию.В 2012 году СК «Согласие» принимала участие во многих крупных перестраховочных проектах на рынках России и СНГ. Партнерами в 2012 году были как российские, так и иностранные компании, среди которых: ОАО «Росгосстрах», ОСАО «РЕСО-Гарантия», ООО «Группа Ренессанс Страхование», ОАО «Росно», Allianz.Расширение региональной сети и создание соответствующей инфраструктуры, вхождение на новые страховые территории являются приоритетными направлениями стратегического развития Компании.Основной задачей региональных подразделений остаетсяобеспечениекачественнойстраховойзащитойинтересовклиентовнавсейтерриторииРоссии. К концу 2012 года региональная сеть Компании была представлена во всех Федеральных Округах, в 76 субъектах Российской Федерации и состояла из 217 представительств, из которых 69 — филиалы, 122 — агентства, 26 — удаленные рабочие места. В целом за отчетный год региональная сеть Компании выросла в 1,25 раза.Проведем анализ финансовой деятельности ООО «СК Согласие» за 2010-2012 гг. в таблицах 2.1-2.4 представлен анализ динамики и структуры актива и пассива баланса ООО «СК Согласие».Таблица 2.1 - Анализ динамики актива баланса ООО «СК Согласие» за 2010-2012 гг., тыс. руб.АктивКод строки2010 год2011 годТемп роста, %2012 годТемп роста, %Нематериальные активы111014321630113,83101762,39Основные средства112028681063945537137,576163593156,22Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)11404940196481948197,564979584103,32Отложенные налоговые активы115079592100094125,76156396156,25Запасы1210115154149486129,81295982198,00Доля перестраховщиков в страховых резервах по страхованию иному, чем страхование жизни124021707464847918223,335938804122,50Дебиторская задолженность125049936815958753119,337381306123,87Депо премий у перестрахователей126027529891086,91293198,06Денежные средства и денежные эквиваленты12707624231766579231,71106848660,48Прочие активы1290070000100,006300090,00Итого по разделу I130001593160521662467135,9726051099120,26БАЛАНС10001593160521662467135,9726051099120,26Валюта баланса увеличилась в 2012 году по сравнению с 2011 годом на 20,26% или на 4388632 тыс. руб., данное увеличение произошло в основном за счет роста следующих статей актива баланса:- основные средства – рост составил 56,22% в 2012 году по сравнению с 2011 годом;- отложенные налоговые активы +56,25%;- запасы +98%.Значительное снижение наблюдается по статье «Денежные средства» на 39,52% в 2012 году по сравнению с 2011 годом.Таблица 2.2 - Анализ структуры актива балансаАктивКод строки2010 год, %2011 год, %Изменение2012 год, %изменениеНематериальные активы11100,0090,008-0,0010,004-0,004Основные средства112018,00318,2140,21123,6605,446Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)114031,00922,248-8,76119,115-3,133Отложенные налоговые активы11500,5000,462-0,0380,6000,138Запасы12100,7230,690-0,0331,1360,446Доля перестраховщиков в страховых резервах по страхованию иному, чем страхование жизни124013,62522,3798,75422,7970,417Дебиторская задолженность125031,34427,507-3,83728,3340,827Депо премий у перестрахователей12600,0020,0140,0120,011-0,003Денежные средства и денежные эквиваленты12704,7868,1553,3694,102-4,054Прочие активы12900,0000,3230,3230,242-0,081Итого по разделу I13000100,000100,0000,000100,0000,000БАЛАНС1000100,000100,0000,000100,0000,000Наибольший удельный вес в структуре актива баланса на протяжении 3 лет занимает дебиторская задолженность (28,33% в 2012 году).Таблица 2.3 - Анализ динамики пассива балансаПассивКод строки2010 год2011 годТемп роста, %2012 годТемп роста, %II. Капитал и резервыУставный капитал211032977044287800130,027287800169,97Переоценка имущества213017974581910325106,282060350107,85Резервный капитал21505000050000100,0050000100,00Нераспределенная прибыль2160129837182177140,31229462125,96Итого по разделу II210052749996430302121,909627612149,72III. ОбязательстваСтраховые резервы по страхованию иному, чем страхование жизни2220881674612728788144,3713361949104,97Отложенные налоговые обязательства224013345915868,629969108,86Оценочные обязательства22505661191541161,70134898147,36Кредиторская задолженность227017406202381976136,852880643120,94Прочие обязательства22901941620702106,6236028174,03Итого по разделу III22001065660615232165142,9416423487107,82БАЛАНС20001593160521662467135,9726051099120,26Рост в пассиве баланса наблюдается по следующим статьям:- уставный капитал – рост составил 69,97% в 2012 году по сравнению с 2011 годом;- нераспределенная прибыль +25,96%;- оценочные обязательства +47,36%.Снижения в пассиве баланса за 2012 год не наблюдается ни по одной статье.Таблица 2.4 - Анализ структуры пассива балансаПассивКод строки2010 год, %2011 год, %Изменение2012 год, %ИзменениеII. Капитал и резервыУставный капитал211020,7019,79-0,9127,988,18Переоценка имущества213011,288,82-2,467,91-0,91Резервный капитал21500,310,23-0,080,19-0,04Нераспределенная прибыль21600,810,840,030,880,04Итого по разделу II210033,1129,68-3,4336,967,27III. ОбязательстваСтраховые резервы по страхованию иному, чем страхование жизни222055,3458,763,4251,29-7,47Отложенные налоговые обязательства22400,080,04-0,040,040,00Оценочные обязательства22500,360,420,070,520,10Кредиторская задолженность227010,9311,000,0711,060,06Прочие обязательства22900,120,10-0,030,140,04Итого по разделу III220066,8970,323,4363,04-7,27БАЛАНС2000100,00100,000,00100,000,00Наибольший удельный вес в структуре актива баланса на протяжении 3 лет занимают страховые резервы (51,29% в 2012 году).В процессе финансового анализа необходимо определять стоимость чистых активов. Чистые активы являются источником покрытия страховых обязательств компании, т.е. выплаты страхователям при наступлении страховых случаев. Рост чистых активов характеризует улучшение финансового состояния страховой организации. Порядок оценки стоимости чистых активов страховых организаций, созданных в форме акционерных обществ, утвержден приказом Минфина России от 12.09.03 № 83н и Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг № 03-158/пЗ.Под стоимостью чистых активов страховой организации, созданной в форме акционерного общества, понимается величина, определяемая путем вычитания из суммы активов акционерного общества, принимаемых к расчету, суммы его пассивов, принимаемых к расчету.В состав активов, принимаемых к расчету, включаются активы, отражаемые в разделе I бухгалтерского баланса. К ним относятся такие статьи:Инвестиции (финансовые вложения);Депо премий у перестрахователей;Дебиторы;Основные средства;Незавершенное строительство;Денежные средства;Прочие активы.Пассивы, участвующие в расчете чистых активов страховой организации, - это ее обязательства, в состав которых включаются статьи:Страховые резервы на собственном удержании;Задолженность по депо премий перед перестраховщиками;Кредиторы;Прочие обязательства.Размер чистых активов определяется как разность активов и пассивов, перечисленных выше. В соответствии с приложением к приказу «О порядке оценки стоимости чистых активов» расчет ведется ежеквартально и в конце года. Расчет чистых активов по данным анализируемой страховой организации с использованием статей активов и пассивов баланса, принимаемых к расчету, приведен в таблице 2.5.Таблица 2.5 – Расчет чистых активов ООО «СК Согласие» за 2010-2012 гг., тыс. руб.Наименование статей баланса2010 г.2011 г.2012 г.